#ВИЭ
не могу удержаться от некоторого ехидства, но что поделать. Чудесная статья, пытающаяся найти винновых в недавнем блэкауте в Калифорнии. Общий смысл если лень читать изложен в следующем фрагменте:
—————————————
Системный оператор знает, какие ресурсы (мощности, резервы) необходимы ему для обеспечения безопасной и надёжной работы. Но он сам не строит ни электростанции, ни линии электропередач, ни прочие объекты инфраструктуры. Он также не может приказать энергетикам их построить. Это не его функции. По утверждению главы CAISO, он «много лет предупреждал» регулятора, Комиссию по энергетике (Public utilities commission) о недостаточности резервов. Комиссия отвечает в духе: «сам дурак». Мол, всё что вы требовали, вам предоставили. В общем, разброд и шатание, а не четко работающий механизм.
Некоторые комментаторы завели любимую шарманку, что во всём виновата «зелёная» энергетика. Это не следует принимать всерьёз. Причины таких высказываний: невежество и/или ангажированность.
———————
Я больше чем уверен, что американский системный оператор действительно всех неоднократно предупреждал. И что на его предупреждения также неоднократно клали, потому что ... ну потому что пока гром не грянет так всегда делают. И в сланцах и  в ВИЭ и везде. Но клали то как раз те самые малограмотные менеджеры из комапний-строителей мощностей ВИЭ, борцы за светлое будущее и новую энергетику.
Кстати сейчас они вслед за Илоном Маском тактично  переместились в космос: на повестке дня вывод на орбиту десятков тысяч спутников. "Задрав штаны бежать за комсомолом", как говорится.
Хотя инвесторам мы бы посоветовали ровно обратное:  бежать в  противоположном направлении. Впрочем, кто когда слушает стариковское брюзжание)

Тем временем пошли продажи в БСК 👇. вряд ли это физик психанул

США - дефолты по корпоративным бондам с рейтингом "ССС" = 41.3% = максимум с 2009 года.

С рейтингом B рост пока незначительный в отличии от 2008-2009 года.

Действия ФРС локально оправдали себя.

Ихъ Сиятельство подготовил отчет о поездке на объект РКС в Анапу.
Из него вы узнаете: (1) кто такие РКС Девелопмент, (2) особенности южнорусского рынка недвижимости, (3) что такое fee development и (4) каково оно - жить в городе, две трети жителей которого осенью улетают на север.

#водород
Чем дальше в лес, тем толще грюндерская схема. По мультипликатору P/S компания относящаяся к модному направлению "зелёный водород" обогнала Теслу в 10 раз. Чувствую скоро будем вспоминать Илона Маска как образец уверенности и аккуратности)

Очевидное стало документированным - БСК отжимают и похоже экология была тут только поводом. что мы собственно и предполагали чуть ранее. Уж больно чутко власти среагировали на экологические протесты (что для них чаще всего не свойственно) и уж больно странными были сами эти протесты.
Но теперь всё более или менее стало на свои места.

#нефть
Если вы боитесь нарастания противостояния России и Запада, то напрасно. Это история вчерашнего дня и весь трэш там по большому счету закончился. Слабые отголоски.  А вот чего стоит реально опасаться - это Индии с Китаем. Махабхарата невинной забавой покажется. Даже сегодня мелкий пограничный конфликт уже может серьезно взбаламутить нефтяной рынок. А чем дальше, тем больше растет экономическое значение стран и соответственно влияние на всех остальных. Нефтяные  поставки там кстати весьма скромные, гораздо серьёзнее химия, металлургия, транспорт и всяческий транзит товаров.

#вестисполейАрмагеддонщины
коллеги, комментируя решение ФРС убрать с глаз долой таргет по инфляции, украсили пост молодой Клаудией Шиффер. По содержанию возражений нет (я бы даже усилил акценты - это в принципе прямое свидетельство подготовки к гиперу по доллару), но стилистически сюда просится другой персонаж из мира моды - пани Броня. Данная картинка (надеюсь нас не забанят за порнографию) как нельзя лучше отражает суть происходящего. Примерно так через какое-то время должны выглядеть держатели долговых инструментов вообще и долларовых в частности. Вне зависимости от возраста, наклонностей и размера депо.
Причина простая - инфляция. Которая теперь уже формально не является ограничением для проведения любого QE. Будем надеяться что по доллару не будет все как с рублем в 1992-1993 годах и можно будет успеть эвакуироваться (а может и даже что-то заработать)

#нефть
Коллеги ждут скорого передела запасов на Ближнем Востоке. Логика безусловно есть, но мне представляется, что  надо учитывать следующие обстоятельства:
1) нефтяной рынок фрагментируется и ближневосточная нефть (по крайней мере ближайшие несколько лет пока наблюдается некоторая стагнация потребления и не истощились запасы в США) не будет столь стратегически необходима. Это, разумеется, вовсе не не значит, что она никому не будет нужна, но немедленно суетиться со предполагаемой сменой режимов необходимости точно нет.  Тем более что абсолютно все режимы и так готовы быть лояльным любому, кто придёт к власти в США и ЕС.
2) я бы не преувеличивал важность саудовской "стратегии 2030" - она появилась скорее из-за внутренних проблем королевства и как это часто бывает на Востоке (взять хотя бы китайский "Один пояс один путь") носит характер преимущественно декларативный и в случае чего не так просто понять - исполняется она на деле или нет.

Вместе с тем, я согласен с тем, что передел на нефтяном рынке состоится, но только после того, как международные ТНК поделят рынки и сформируется новая финансовая и валютная системы.  То есть году к 2024-2025  не раньше.

#вестисполейАрмагеддонщины
Масштабы, конечно поражают: дополнительный триллион баксов напечатать или все же не побояться и замахнуться на три с полтом?👇

🇺🇸#пакет #поддержка #экономика #сша
НОВЫЙ ПАКЕТ СТИМУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ США. РАЗНИЦА МЕЖДУ ПАКЕТАМИ, КОТОРЫЕ ПРЕДЛАГАЮТ ДЕМОКРАТЫ И РЕСПУБЛИКАНЦЫ

👉 ПОДРОБНО - NYT

Итак, в преддверии Дня Знаний стоит отметить: полезные знания так или иначе ведут к заработку! Чему наглядным примером служат наши участники гонок)
"Зеленый" портфель также старается изо всех сил - 11,52%. В общем, все более или менее молодцы

На рынке новостроек продолжает надуваться большой ипотечный пузырь.
По данным ЦБ, за январь-июль 2020 года количество выданных ипотечных кредитов для долевого строительства накопленным итогом составило 221.742 ед., что на 20,6% больше аналогичного показателя 2019 года (183.844 ед.).

Но внимание на следующий факт.
Количество выданных ипотечных кредитов в июле 2020 года увеличилось на 99,4%(!) по сравнению с июлем 2019 года (48.261 против 24.200).
Почему мы называем это пузырём? Потому что 2-кратный рост ипотеки в секторе новостроек идёт на фоне снижения ввода нового жилья (на 9% за первые семь месяцев 2020 года) и роста цен на 10-15%. Т.е. огромный приток денег фиксируется на уменьшающемся рынке. Это будет способствовать ещё большему росту цен на рынке – при том, что реальные доходы населения в этом году упали на 8-10%, и пока нет перспектив их роста.

Далее – беднеющие домохозяйства всё больше будут отправлять деньги на жилищный рынок в ущерб другим тратам на потребительском рынке.

#дело_Ломастера
Апелляция по Ломастеру состоится 13 октября.  Таким образом, дале в случае проигрыша эмитент сможет рассчитываться с инвесторами в рамках процедуры ликвидации до 13 октября 2021 года включительно.

"Великая китайская дыра".👇 Конечно не такая как американская, но тоже впечатляет

Долг Китая в иностранной валюте против валютных резервов
@the_buy_side

Хроники "апсайдунства". В целом стратегия - "купил на первичке и поскакал" продолжает работать. Хотя конечно по 110 цен уже не встретить ((

#первичка
Размещения в Августе:

🥇ПЮДМ БО-П2
🥈РВК-Ин1Р01
🥉ЭНИКА 1Р01

Ранее:
Июнь 2020г.
Июль 2020г.
@bonds_lab

В общем, это смело можно назвать хорошей новостью - по ПСН ПМ суд взыскал деньги с поручителя.
Правда прошло два года и успешно просудиться удалось только самым упорным. Но так всегда собственно и бывает. Прецедент заслуживает всяческого одобрения и тиражирования))
Насколько удастся реально получить средства еще вопрос, но уже как минимум есть основание.