#вестисполейАрмагеддонщины
Ситуация в Казахстане чем бы она не закончилась скорее всего приведёт к ограничению свободы перемещения капиталов. Казахстан в этом отношении был весьма дружественен к иностранным инвесторам, но сейчас это уже почти экзотика. На днях Великобритания  ввела прямой запрет на покупки активов иностранцами в 17 отраслях (до того купить формально было можно, но скорее всего их просто не продали бы), полагаю аналогичные ограничения не заставят себя ждать и в других странах. В общем, здравствуй протекционизм.
Второй важный момент: что будет с добычей и экспортом урана. Если здесь начнутся проблемы, то пострадают потребители ядерного топлива в США, ЕС и Китае.
Но пока выводы, конечно, делать  преждевременно: не ясен исход беспорядков и  тем более его бенефициары.

Kazakhstan Eurobonds. 01M21. Суверенные евробонды дрогнули на фоне массовых протестов в стране, хотя какого-то катастрофичного обвала пока нет.

​​#вестисполейАрмагеддонщины
Трудно сказать определенно, что мы наблюдали сегодня: внешнеполитический "договорнячок" или внутри казахскую разборку.
Возможно и то и другое сразу.
Однако, самое интересное - это то, что подобных сюжетов будет чем дальше тем больше. Например, коллеги подробно пишут про полупроводники КНР и Тайвань, и делают вывод о том, что все таки аннексия Тайваня будет. Конкуренция и экономическая и политическая возвращается  к практикам XIX - начала XX веков, если не полностью, то как минимум частично. От рынков правда в результате правда могут остаться рожки да ножки. На рисунке решил поместить график курса рубля. Вот такие "коленца" только в большем масштабе и с большим размахом в принципе потенциально способны оставить за пару минут и спекулянтов-плечевиков и честных хеджеров не то, что без трусов, так еще и в долгах.
Например, на тайваньском сюжете. В общем, берегите себя дорогие друзья) И с наступающим православным Рождеством!

С казахскими бондами похоже ничего ужасного не случится.

#продвижение
ПРИШЕСТВИЕ РУССКОГО ИЛОНА МАСКА🔥

Этот пост может напрочь изменить вашу жизнь. Уделите лишь пару минут написанному.

📌Долларовый миллионер
📌Бизнесмен
📌Аналитик со статусом квалифицированного инвестора, сертификатом ФСФР и стажем более 10 лет на фондовом рынке

Торжественно открывает доступ в свой канал⏫

Без лишних слов и обещаний, подпишитесь сейчас, завтра скажете спасибо.

Никаких ежедневных «випок» вы там не  увидите, исключительно польза и качество.

На вступление выделен час. Кто не подпишется - упустит шанс. https://t.me/+5570G1LxwPszM2Zi

#нефть
В данном случае я полностью согласен с Голдманами - нефть будет дорожать
Даже очень грубый подсчет позволяет понять, что естественное падение добычи к 2030 году составит от 25% до 40% от нынешнего уровня. То есть если ничего не делать, то к 2030 году будет добываться не 7,4 млн. баррелей в день (4,2 млрд. тонн в год), а  всего-навсего 4,5-5,5 млн. (2,5-3,0 млрд. тонн)
Разумеется, никто сложа руки не сидит, но результаты недоинвестирования в 2016-2020 годах в поддержание добычи и разведку новых запасов не сказаться не может.
Скорее всего, к концу 2020-х годов добыча при всех условиях не сможет быть выше 6-6,5 млн. баррелей в сутки. То есть на 15-20% ниже текущего уровня.
Неизвестно, конечно, каким будет к тому времени спрос и как пойдет "отказ от нефти". В принципе если экономический кризис жахнет как следует, то спрос может упасть и  вполовину как в пандемию, но если не увлекаться частушками-апокалипсушками, то очевидно, что дефицит нефти и дороговизна разработки новых запасов (сейчас на суше полные затраты на баррель начинаются от $45, а на море - от $65, причем по нижней планке можно нарастить хорошо если 15-20% от необходимого объема, остальное будет стоить выше $70), даже без сильной инфляции по доллару цены ниже $70-75 надолго опускаться не должны. А с учетом инфляции так и $100 не предел.
Так что инвестидея вполне годная, о чем мы неустанно говорим еще с момента, когда нефть была по $40))

Итак, анонсированная ранее реорганизация концепции канала.

С Нового года вводятся следующие новшества:
1. В канале будем писать про любые инвестиции не ограничиваясь ВДО. Хотя конечно первая любовь не ржавеет, ВДО никуда не денутся. Но жизнь заставляет смотреть на вещи шире и глубже: будут и акции и венчуры и краудлендинг и пр.
2. Акцент теперь будет на идеях, а не на инструментах.
3. Также будем освещать не столько инструменты, сколько клубные истории. Большинство наших эмитентов и организаторов не ограничиваются облигациями, а нередко облигации вообще не являются основным инструментом привлечения денег. Поэтому, чтобы иметь полную картину происходящего будем структурировать информацию по инициатору. Дадим слово клубам, а уж в какой клуб ходить, а в какой нет - решите сами.
4. Политику решили отселить в отдельный канал. Её стало довольно много как по объективным причинам (один Казахстан чего стоит), так и потому что она концентрированное выражение экономики и народу зачастую тесно в узких рамках цифр и доходностей. так что встречайте - канал "Политическая П" - пока работает в тестовом режиме агрегатора, но если пойдет вода в хату хороший контент сделаем полноценное политическое "кафе "Флорида" как у Ильфа и Петрова. И Ганди уедет в Данди!
5. Все прочие активности: Циркулярка, Мазуты и Мозоль от каски остаются в строю.

Так что, с новым сезоном, дорогие друзья!

Справочник-2022:

I. Ресурсы в телеграме
0) волшебная таблица эмитентов ВДО от Септема
1) основной чат
2) чат по коммерческим облигациям
3) чат по внебиржевым инструментам
4) Флудилка (он же Друзь)
5) проект "Циркулярка" - про экологию и рациональное обращение с отходами
6) проект "Мазуты сухопутные" - избранное из мира нефтегаза
7) проект "Мозоль от каски" - избранное из мира строительства и девелопмента
8) проект "Политическая П" - все о политике, которая суть "концентрированное выражение экономики", но не относится напрямую к инвестициям.

II. Сайт. Там хранится архив материалов и справочная информация: ссылки на "волшебную таблицу", контакты организаторов, краудлендинговых платформ и пр.

III. Кроме того - YouTube и Фейсбук и блог на Sponsr.ru

#поменяйте_керенки
простите, а сейчас таргет в 2% ещё не достигнут?
Это даже помощнее чем недавний  "перегрев российской экономики"))
В отношении повышения ставки: ну в марте так в марте.

Хорошая табличка, но к ней надо бы ещё добавить гос. доходы. В 1970-1980-е гос доходы составляли примерно треть от ВВП (сейчас чуть меньше). А долг был примерно равен годовом доходу. Тоже не айс (дадите вы взаймы такой коммерческой компании?), но в целом терпимо. Но потом долг улетел в космос и его стали сравнивать с ВВП. Теперь он превысил и ВВП - надо искать что-то новое для выгодного сравнения. Нац. богатство например)

"Элитный шорт" в драгметаллах? Помнится похожая ситуация была в Газпроме, когда он с 240 медленно (по моему даже несколько лет) шёл вниз до 130. Тогда помнится все говорили, что они никому не нужен, перспектив нет, трубы не построят и прочее.
А потом бац - и отскочило.
"Можем повторить" в золоте-серебре? симптомы те же: от тихой скупки крупняком металла, до авторитетных мнений аналитиков и гуру.
Ну а что, как говорится, тоже вариант))

#продвижение
Коллеги!
Обратите внимание на канал «ЛИЧНЫЕ НАЛОГИ», где ежедневно публикуются новости о важных нововведениях, судебной практике, позиции государственных органов, которые необходимо знать каждому налогоплательщику персональных налогов.

Вы узнаете, как законно снизить свои налоги, получить налоговые вычеты, оформить льготы, и многое другое.

Если Вам интересен авторский оперативный анализ самых важных судебных решений, связанных с исчислением и уплатой налогов – подписывайтесь на канал «Налоговые споры».

Получите ответы на Ваши вопросы и профессиональную консультацию!

Коллеги вроде бы делали стандартный дайджест, но в итоге сильно озадачили.
Из 10 перечисленных ими M&A сделок 2021 года только одну можно отнести к так называемой конгломератной диверсификации (проще говоря, либо есть госзадание, либо денег не много, а очень много и потому покупается все, что плохо лежит): это покупка "Просвещения". Остальные сделки вполне рациональны, даже если кому-то и кажется, что проведены по завышенным ценам.
Либо это свидетельствует о чудовищном профессионализме менеджмента, который даже в условиях монетарного бешенства не поступается принципами, либо же о том, что до большинства компаний из списка напечатаные деньги просто не дошли. Третий вариант - основной разгул и чад кутежа происходит в неприличном поле  и мы его просто не видим.

#вестисполейАрмагеддонщины
виду роста цен на литий не лишним будет напомнить о масштабах бедствия: для достижения целей энергоперехода рост потребления редкоземельных металлов долден вырасти от 6 до 20 раз. Мало того, что это дорого (что делает бессмысленным энергопереход с экономичечкой точки зрения)  так наталкивается на физический дефицит металлов. Ну и не ESG ни разу, о чём мы неоднократно писали.
В общем, коллеги правы - вопрос о стратегическом планировании (было ли оно вообще) и о его качестве встаёт в полный рост.
Для меня в связи со всем этим очевидно, что энергопереход будет списан в ближайшие годы в утиль, и вопрос только в том как именно это сделают: скажут что цели достигнуты, что климат не меняется, что реализации помешал форс-мажор итд.