Быстрый взгляд на рынки.

Доброе утро, друзья!

Прогноз по драгметаллам полностью сбылся.
Ожидали золото по 1900?
https://t.me/bitkogan/12458
https://t.me/bitkogan/12537
Вуаля. Получите и распишитесь.

Забавно. Мы с вами об этом говорили.
Стоило скептицизму относительно драгоценных металлов завоевать большинство умов, как золото полетело наверх. Очень мило.

Из всех драгметаллов наиболее красивая картинка – по золоту, серебро и платина пока немного отстают.

Акции производителей драгметаллов также в целом демонстрируют позитивную динамику. Хотя не сказал бы, что происходит что-то драматическое.
За последние два месяца: золото плюс 8%, GOLD около 20% вверх, NEM – примерно 22%, KGC около 18%, PLZL около 10% рост.
Теория о том, что вместо ETF на золото или слитков оного лучше держать акции золотопроизводителей, в целом оправдывается. JNUG – рост порядка 25%, NUGT – около 35%.
ETF с плечом на акции золотопроизводителей малой капитализации  – в целом лучше рынка (плечо есть плечо, хотя это и больший риск).

Что с серебром?

Лунный металл подрос примерно на 15%. FRES – падение примерно на 10%, POLY – рост примерно на 11%.
Интереснее было держать ETF типа SLV или SILV, чем акции производителей серебра.

Что дальше?

Ожидаю золото на уровне 1940-1950. Там, очевидно, увидим коррекцию.
Серебро: полагаю, есть шанс опять допрыгать до 29,5-30.
По платине, как и прежде, считаю, что перспективы будут чуть получше. Жду возвращения на уровень 1270-1300.

Что планирую делать с бумагами?

Акции производителей золота, если подрастут еще на 5-10%, очевидно продам (или сокращу позиции по ним).
Акции производителей серебра – очевидно, докуплю еще.
Фьючерсы на платину продолжаю держать.
Акции EUA.L – это производитель (точнее, пока держатель) крупных запасов платины – пока держу.

Надеюсь, что производители серебра «восстановят справедливость» и в итоге порадуют нас опережающей динамикой. Честно говоря, их динамика капитализации несколько удивляет и настораживает. Пока надеемся.

В случае, если доллар в мире начнет разворачиваться вверх, буду, по всей видимости, сокращать все позиции (или большинство из них) на рынке драгметаллов. Церемониться не буду.  

Позиция гибкая. Все бумаги в основном более чем ликвидны (кроме EUA.L).

@bitkogan

Золото.

Серебро.

Платина.

Очень интересно: новые Робингуды когда-нибудь угомонятся?🙄

@bitkogan

Несколько слов о валютах.

Пока доллар США снижается как относительно ведущих валют мира, так и относительно большинства валют развивающихся стран. Индекс DXY на минимальных значениях за последнее время.
Этим в основном объясняется позитивная динамика и на фондовых рынках, и на рынке коммодитиз.

Как долго продлится эйфория? Не пора ли закрывать позиции против доллара США?
Честно говоря, я бы именно это в ближайшее время и делал.

Ожидаю, что текущая ситуация не будет длиться слишком долго. Слишком крепки и евро, и канадский доллар, и британский фунт, и швейцарский франк, и даже израильский шекель.
Как мы помним, еще совсем недавно израильтяне выделили огромную по меркам Израиля сумму (30 миллиардов долларов в эквиваленте) для скупки долларов и продажи шекелей. Страна при курсе 3,1-3,3 просто задыхается. Стагнирует экспорт, все безумно дорого.
Но… не помогает! Шекель попытался было просесть до уровня 3,3. (Который также явно недостаточен для оживления экономики. Израильтян более обрадует курс 3,60 -3,80.) И.... уже снова торгуется на уровне 3,24.

Рыдают экспортеры и Европы, и Японии, и даже Китая. Юань – на максимальных значениях за последние годы.

Практически убежден: ситуация настолько болезненна для всех, что скоро многое начнет меняться. Если регуляторы всего мира начнут предпринимать решительные действия по ослаблению своих национальных валют против доллара США, это может начать бить по рынкам.

Так что.... текущая ситуация достаточно некомфортна для большинства, кроме американцев. Значит, скоро что-то начнет меняться.

Что послужит триггером для перемен? Я не знаю. Знаю одно: это произойдет, и достаточно скоро. Как говорится в старом анекдоте, Штирлицу стоило бы насторожиться.

Надеюсь, всем понятна связь между укреплением доллара и просадками на рынках?

@bitkogan