​​#дляновичков
ПРО МУЛЬТИПЛИКАТОР PEG ПОСТ!
Расшифровывается показатель как P/E to Growth Rate, т.е. это соотношение P/E к показателю роста прибыли компании. Этот показатель применяют в тех случаях, когда компания имеет традиционно высокий P/E, как правило акции роста, например, для компаний из IT отрасли США, где P/E в районе 50 и более нормальное явление. Такие высокие P/E обычно вызваны ожиданием инвесторов относительно будущих темпов роста компании.
Для того чтобы понять насколько все же оправданы такие ожидания, используется показатель PEG. Если P/E компании равен 50, а темп прироста прибыли (Growth Rate) планируется на уровне 50% в текущем году, то PEG будет равен 1 и это будет означать, что акции компании имеют справедливую оценку. Если же PEG менее 1 – это значит, что акции недооценены, а значения показателя более 1 говорит о том, что бумаги могут быть «перегреты».

​​#дляновичков
ПРО REIT ПОСТ!
REIT (Real Estate Investment Trust, произносится как «риит») — компания, которая за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой. REIT получает доходы как от роста стоимости долей, так и от аренды недвижимости, в которую траст вложился. Минимум 90 % этих доходов он выплачивает пайщикам в виде дивидендов. Большинство REIT передают 100 % налогооблагаемой прибыли пайщикам и таким образом избавляются от необходимости платить налог на корпорации.

Выделяют три основные категории REIT: долевые, ипотечные и гибридные.

Долевые (Equity REIT). К ним относится примерно 91 % всех фондов недвижимости. Они приобретают объекты недвижимости и выступают управляющей компанией. Главный источник дохода — арендная плата от сдачи внаем принадлежащих им объектов. Основное отличие долевых REIT от обычных застройщиков — в том, что фонды владеют и управляют недвижимостью как частью своего портфеля, а не перепродают ее после завершения строительства.
Ипотечные (Mortgage REIT). Они составляют 7 % от общего количества фондов недвижимости. Этот вид REIT специализируется на прямом кредитовании и операциях с закладными на недвижимость. Их доходы складываются из процентов, получаемых в рамках ипотечного кредитования.
Гибридные (Hybrid REIT). Представляют собой комбинацию долевых и ипотечных REIT. Гибридные REIT инвестируют активы как в недвижимость, так и в ипотечное кредитование. К этой группе относятся около 1 % фондов недвижимости.
В REIT вы можете вложиться с помощью ETF на американском рынке, старайтесь покупать те ETF которые вкладывают в долевые REIT, и избегайте ипотечные REIT, потому что они вкладывают в ипотечные ценные бумаги а не в реальную недвижимость
В целом небольшая часть капитала в REIT положительно скажется на диверсификации вашего портфеля.

​​Разумный инвестор — это реалист, который покупает акции у пессимистов и продаёт оптимистам.
Б.Грэм

​​#книги
И.Клюшнев, Т.Теплова, Д.Панченко "Фондовый рынок США для начинающих инвесторов".
В книге освещены все аспекты, необходимые для начала инвестирования в ценные бумаги на биржах США, в том числе основные термины, правила ведения торгов и инвестиционные стратегии, принципы формирования портфеля, способы ограничения рисков.

​​#дляновичков
ПРО МУЛЬТИПЛИКАТОР Р/В ПОСТ!
Коэффициент Цена/Балансовая стоимость (Price/Book Value Ratio, P/B) отражает стоимость активов компании, сформированных за счет собственных средств, в расчете на одну акцию. Обозначается как P/BV (Price to Book Value) или P/B (Price to Book). Рассчитывается как:

Price/Book = Рыночная стоимостькомпании / Балансовая стоимость активов компании

Балансовая стоимость активов — это чистые активы компании, то есть активы (Total Assets) минус обязательства (Total Liabilities). Упрощенно: это бухгалтерское название тех денег, которые остались бы акционерам после продажи компании и погашения всех ее долгов. Таким образом, если рыночная капитализация компании составляет $2 млрд., а ее чистые активы $1 млрд, то P/B = 2.

Преимуществом P/B является его стабильность: он меньше, чем чистая прибыль, зависит от текущих изменений экономической конъюнктуры. Инвесторы используют его для сравнения рыночной стоимости компании с балансовой, чтобы понять, сколько они платят за чистые активы компании, приходящиеся на одну акцию.

Акция с P/B < 1 считается недооцененной; акция с P/B > 5 — дорогой.

​​#внимание
​​​Если вы хотите инвестировать в ценные бумаги, но не знаете с чего начать, то мы можем вам предложить МАКСИМАЛЬНО ПОЛЕЗНЫЕ КУРСЫ, БЕЗ ВОДЫ, ПО СМЕШНЫМ ЦЕНАМ, пройдя обучение вы сразу сможете выбирать ценные бумаги, составлять портфель, пользоваться торговым терминалом и не будете зависеть от чужих советов!
Для тех кто уже инвестирует, мы можем предложить курс по фундаментальному анализу, а также методики которые в разы ускорят вашу аналитическую рутину!
Также мы предоставляем услуги по составлению портфеля и финансовому консультированию.
Все вопросы вы можете задать нам в личном сообщении @TiltStable

​​#дляновичков
ПРО КОРРЕЛЯЦИЮ ПОСТ!
Корреляция - мера взаимосвязи между двумя активами (рассчитывается методами  корреляционного анализа – это совокупность методов обнаружения так называемой корреляционной зависимости между случайными величинами).
Коэффициент корреляции - от -1.00 до +1.00
Составление диверсификации инвестиционного портфеля из активов с некоррелированными результатами уменьшает риск, поскольку в то время, как прибыль на один актив падает, на другой она, вероятно, растет.
При попытке строить диверсифицированный инвестиционный портфель из активов с низкой корреляцией мы можем получить неожиданный и очень полезный для нас эффект.

Суммарная доходность инвестиционного портфеля может оказаться выше доходности отдельных активов, а соответственно риск может оказаться ниже, чем риск того и другого активов.

​​#новости
Совет директоров Банка России 14 декабря 2018 года принял решение повысить ключевую ставку на 0,25 процентного пункта, до 7,75% годовых.

​​​​"Оптимальное время для покупки акций часто наступает в тот момент, когда тучи на экономическом небосклоне сгущаются до предела, а худшая пора для покупки - когда в небе ни облачка."
У. Бернстайн

​​#книги
У. Бернстайн "Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному".
Книга об основах инвестирования и планирования портфеля. Главное, что пытается донести автор до читателей, заключается в рекомендации никогда не забывать о том, что обвалы рынка случаются. Именно поэтому важно выстраивать долгосрочную (да что там греха таить - и краткосрочную) стратегию таким образом, чтобы они не стали неожиданностью. 

​​#новости
Fitch может ухудшить прогноз по кредитному рейтингу России в 2019 году, если США введут санкции против гос. долга РФ

​​#внимание
Информация на данном ресурсе адресована неограниченному кругу лиц, и не является индивидуальной рекомендацией, носит исключительно информационно-аналитический характер и не должна рассматриваться как предложение либо рекомендация к инвестированию, покупке, продаже какого-либо актива, торговых операций по финансовым инструментам.
Мнения, изложенные в обзорах, отражают только и исключительно личный взгляд авторов.
При составлении материалов, размещаемых в канале, никоим образом не учитываются цели, возможности и финансовое положение тех или иных пользователей и читателей канала. Финансовые инструменты и стратегии, обсуждаемые в постах, могут не подходить для всех инвесторов.
Предупреждаем об отсутствии ответственности за результат принятия Вами тех или иных инвестиционных решений и заключения сделок на основании любых рекомендаций, аналитических обзоров и иных материалов, содержащихся в канале, в том числе за убытки, понесенные в результате использования информационных материалов. Использование аналитических прогнозов для инвестиций в финансовые инструменты, могут привести как к прибылям, так и к убыткам, независимо от выбранного финансового инструмента и использования или неиспользования рекомендаций или методов, содержащихся в информационных материалах.

​​"Выбирать инвестиционный фонд только по его доходности в прошлом — самая большая глупость, которую может совершить инвестор".
Б.Грэм

​​#книги
А.Дамодаран "Инвестиционная оценка.Инструменты и методы оценки любых активов".
В основе книги лежит предположение, что любой актив можно оценить, пусть и не всегда точно. В новом издании автор учел уроки финансового кризиса 2008 г., а так же добавил главу по вероятностным методам оценки. 
Книга рассчитана на подготовленных читателей и не подойдет для новичков

​​#дляновичков
ПРО ВЫБОР БРОКЕРА ПОСТ!
Вот несколько критериев которые указывают на надежность брокера:
1.Брокер должен состоять в СРО (например НАУФОР)
2. Лучше чтобы брокер и банк при нём, были разными юр. лицами
3. Если брокер начал работать до 1998г это плюс
4. Сравните брокеров по количеству клиентов
5. Проверьте на сайте московской биржи допускал ли брокер какие-либо нарушения https://www.moex.com/a144
И уже в самую последнюю очередь нужно сравнивать комиссии брокеров

​​"Время- это архимедов рычаг в инвестировании"
Чарльз Д. Эллис

​​#книги
Сегодня решили не выкладывать книгу на инвестиционную тематику, но от этого книга , которую мы хотим предложить, не менее полезна и интересна.
Алиса Розенбаум(более известная как Айн Рэнд) "Атлант расправил плечи"
Этот роман считается самым значимым в творчестве писательницы, она потратила на его создание более десяти лет. Книга наполнена тяжёлой атмосферой безвыходности, борьбы, на которую не хватает сил. В то же время есть ещё лучик надежды, есть те, кто не готов смириться, их единицы, но эти люди существуют. В стране происходят политические изменения, постепенно снижается влияние монополий. 

​​Герои РБК
Бизнес, который вдохновляет.
Цикл фильмов о незаурядных российских бизнесменах.
https://www.rbc.ru/own_business/23/11/2018/5c0133559a7947868058a6e3

​​Доходность и риск модельных портфелей

​​Интересная картинка от J.P.Morgan Asset Management
Красным цветом показаны максимальные просадки по
S&P 500 в определённый год, а серым цветом итоговая доходность в этом же году.
Вывод: в инвестировании выигрывает самый терпеливый!