TLDR; у Вас Windows, а git hook написан для UNIX системы.
Я же написал выше. Скорее всего в этом репозитории хук, который форматирует либо валидирует commit message. Сам хук написан для UNIX систем, в скрипте используется sed. У Вас Windows, Там sed по умолчанию нет, но видно, что сам sed у Вас выполнился.
Судя по ошибке sed, скорее всего где-то появился неэкранированный "\", который скорее всего взялся из пути к файлу, так как это символ в Windows используется как разделитель в пути файловой системы. В UNIX это "/".