Вышло новое исследование “Венчурный Барометр” российского венчурного рынка. В нем приняли участие более 100 человек. Среди них больше всего представителей частных фондов (41%) и бизнес-ангелов (22%). Корпорации представлены 12% участников, госфонды, в том числе фонды, образованные на средства компаний с государственным участием - 9%.
Краткие выводы исследования:
Типичный размер российского венчурного фонда - от $26 млн до $62 млн, среднее значение этого показателя составляет $44 млн;
Средний чек сделки фондов составляет от $0,67 до $2 млн, в среднем значение этого показателя - $1,4 млн;
36% фондов осуществляет инвестиции с чеками до $250 000, что скорее является типичным для бизнес-ангелов. Таким образом на рынке присутствует не менее трети фондов, работающих в seed сегменте;
Между чеками до $250 000 и больше $1 млн наблюдается “провал”, лишь несколько респондентов исследования отметило, что сделки такого размера являются для них типовыми;
В 2020 году новые фонды появились только у 28% управляющих компаний, в то время как в прошлом году этот показатель равнялся 46%;
В нынешнем году у 36% респондентов не было ни одного выхода, и это значительно ниже показателей прошлого года;
Создавать новые фонды в 2021 планируют 45% опрошенных участников рынка, при этом разделение между частными и государственными фондами примерно 50/50. В следующем году может появиться 20-30 новых фондов;
Более 50% инвесторов не заметили негативного влияния пандемии на свою деятельность. Треть респондентов либо не испытала никаких изменений, либо открыла для себя новые ниши для инвестиций. 12% увеличили размер инвестиций;
Бизнес-ангелы все меньше действуют на рынке в одиночку. 69% опрошенных бизнес-ангелов состоят в профессиональных объединениях. В большинстве случаев (79%) количество участников клубов бизнес-ангелов составляет более 20 человек;
В 2020 году совершали новые инвестиции 78% бизнес-ангелов. Более половины из них (60%) инвестируют в проекты вне зависимости от их географической принадлежности, этот показатель выше прошлогоднего на 10 п.п., что пока еще не очень явно, но может быть признаком нарастающей международной экспансии российских бизнес-ангелов;
Бизнес-ангелы преимущественно инвестируют на Pre-Seed и Seed стадиях, около пятой части из них антагонистичны по отношению к раунду и при наличии возможности рассматривают сделки на разных этапах. Пока инвестиции ранних стадий с небольшими чеками становятся главным драйвером этого сегмента рынка;
За последние 12 месяцев 85% респондентов совершили новые инвестиции, без учета follow-on раундов.
Почти у 50% инвесторов общая сумма инвестиций за последний год увеличилась. Уменьшилась она только у 17% опрошенных;
Средняя доля отечественных проектов в портфеле российских инвесторов - 54%. Только 7% инвесторов считают высоким уровень подготовки российских проектов, претендующих на инвестиции;
Интерес инвесторов к ИИ и машинному обучению остается высоким уже третий год подряд. Наибольший рост показали такие направления, как SaaS и B2B Software;
США остается лидером среди стран, наиболее привлекательных для инвестирования российскими игроками. При этом в списке стран, на которые направлен фокус инвесторов, Россия в этом году обогнала Европу и Израиль;
Говоря о планах на 2021 год, настроения инвесторов по-прежнему остаются оптимистичными: с уверенностью заявили о своих планах существенно увеличить объем инвестиций в будущем году 30%, еще 39% ожидают, что сумма несколько увеличится по сравнению с уходящим годом. Лишь 5% венчурных инвесторов планируют снизить сумму инвестиций в 2021 году.
@rusven