Власти США могут оштрафовать компанию Pamplona Capital Management LLP, которая инвестирует средства LetterOne Михаила Фридмана и его партнеров. Она не нашла в установленный срок покупателя доли в компании Cofense, специализирующейся на кибербезопасности.
В феврале 2018 года Pamplona вместе с инвестиционными компаниями BlackRock, Adam Street Partners и Telstra Ventures приобрела за $400 млн Cofense [ранее называвшуюся PhishMe]. В августе того же года Pamplona Capital Management после переговоров с CFIUS вывела своего представителя из совета директоров Cofense. А еще через два месяца компания заключила с властями сделку, по которой обязалась продать свою долю в Cofense к июлю 2019 года. Комитет по иностранным инвестициям в США (CFIUS)  был обеспокоен участием в Pamplona иностранных акционеров. СМИ сообщают, что на долю Pamplona претендовала BlackRock и инвесткомпания Pacific Investment Management Co., но первая предложила слишком низкую цену, а вторая отказалась продолжать переговоры за несколько недель до наступления дедлайна.
Теперь и Pamplona, и Cofense грозят штрафы за каждый день просрочки выполнения обязательств. Он может составить $10 тысяч ежедневно.
Михаил Фридман прокомментировал ситуацию через своего представителя. Он отметил, что у CFIUS есть вопросы к иностранному владению в Pamplona в целом, а персонально к нему претензий нет.
Pamplona была основана в 2005 году бывшим главным управляющим директором “Альфа-банка” Александром Кнастером. Он давний партнер владельцев “Альфа-Групп”. Еще в 1998 году ему предложил работу Михаил Фридман. В 2017 году компания LetterOne, крупнейшим акционером которой является Фридман, вложила в PMC $3 млрд.

#Газеты
В России будет создан консорциум, который займется развитием беспилотного летающего такси. В него войдут ведущие отечественные авиапроизводители и рабочая группа “Аэронет”. Инициатива будет реализована в рамках госпрограммы «Национальная технологическая инициатива» (НТИ). Участники консорциума намерены запустить экспериментальную модель воздушного транспорта уже в 2025 году. Расходы на проект могут составить порядка 1,5 млрд рублей. Для консорциума может быть создано отдельное юрлицо. По словам представителя “Аэронета”, не менее 70% от заявленной суммы инвестиций планируется привлечь от государства, например от институтов развития. Остальное - от частных инвесторов. Представитель пресс-службы VEB Ventures (в прошлом “ВЭБ-Инновации”) отметил, что проекты НТИ “находятся в приоритете компании”.
НТИ направлена на создание условий для лидерства российских компаний на новых высокотехнологичных рынках. Разработка НТИ началась в конце 2014 года. Функции ее организаторов возложены на Агентство стратегических инициатив и РВК. Ранее в рамках реализации НТИ была одобрена дорожные карты по нескольким перспективным рынкам, в том числе по AeroNet (беспилотные летательные аппараты).

https://www.rbc.ru/technology_and_media/01/08/2019/5d41bff99a794723709633fc

Управляющий партнёр и сооснователь The Untitled Ventures Константин Синюшин поделился секретами инвестирования на ранних стадиях. IT-предприниматель рассказал, что ему пришлось полностью списать первый индивидуальный портфель инвестиций. На этом Синюшин потерял около $1 млн. Сооснователь The Untitled Ventures считает, что правильные выводы из собственных ошибок могут оказаться крайне полезными:

1. Фонду ранних стадий лучше не ориентироваться на мейнстримовую аналитику, которая обычно обслуживает интересы крупных компаний. Синюшин говорит, что в его фонде предпочитают “маргинальную” аналитику, то есть исследования, которые проводятся не очень известными институтами. Если о каком-то тренде написал Gartner, то на стадии посевных инвестиций в него уже поздно инвестировать.

2. Фокус инвестиций может меняться, и это нормально. Его в The Untitled Ventures выбирают исходя из жизненного опыта, который накоплен командой за время работы со стартапами. Ранее фонд фокусировался на условном треугольнике между ритейлом, fashion и медиа, а затем заинтересовался ИИ. Сейчас фонд сосредоточен на двух областях - hardware-стартапы и биомедицинские проекты с упором на сельское хозяйство и ветеринарию.

3. Важны и команда, и продукт - иного не бывает. Синюшин рассказывает, что в его фонде не готовы смотреть команду без продукта, поскольку The Untitled Ventures работает не на pre-seed, а на seed стадии. Также не имеет никакого смысла и продукт без команды.

4. Самый лучший способ самостоятельно найти проект для инвестиций - это организовать хороший конкурс и грамотно описать, что ты хочешь. В качестве приза логично предложить инвестиции.

5. Инвестиции - это не хобби, ими стоит заниматься только профессионально. Константин Синюшин уверен, что разумно заниматься или пассивным инвестированием в синдикате с активным лидирующим инвестором, или необходимо перестать самому пытаться совмещать свои активные инвестиции с другой работой.

#Газеты
Украинский бизнесмен Сергей Курченко заинтересовался покупкой “зеленых” электростанций, находящихся на территории Крыма. Зеленая энергетика в Крыму обеспечивает 14,4% от установленной мощности полуострова. Единственным инвестором в солнечную генерацию на полуострове до перехода контроля над территорией к России в 2014 году выступала австрийская Activ Solar GmbH. Ее основателями в СМИ неофициально называли братьев Клюевых, старший из которых, Андрей, был вице-премьером Украины. После перехода контроля над Крымом к РФ местные СЭС перерегистрировались как российские юрлица, которые контролируют несколько иностранных компаний.
CЭС строились на кредитные средства Сбербанка, ВТБ, ВЭБа или их дочерних структур, а также украинского Ощадбанка. После перехода контроля над Крымом СЭС перестали обслуживать кредиты из-за низких российских энерготарифов, и с 2015 года по всем активам идут те или иные судебные процессы. Общий их смысл в том, что кредиторы - Сбербанк, ВТБ и ФЗВ - пытаются обанкротить СЭС, тогда как их собственники стараются затянуть процесс.
Один из собеседников “Ъ” считает, что 300 МВт СЭС в Крыму при текущем тарифе могут стоить 2,5–3,5 млрд рублей, актив генерирует около 550–750 млн рублей EBITDA в год. При условии индексации тарифа, добавляет другой источник издания, эти станции могут выйти на рентабельность 10-15% только через 10-15 лет.

Выручка ООО “Алибаба ком (ру)”, под которым в России работает китайский холдинг Alibaba Group [владеет маркетплейсом AliExpress], за 2018 год выросла на 137%. Она составила 11,6 млрд рублей. Чистый убыток компании за этот период равняется чуть более 2 млрд рублей. В России Alibaba стала самой быстрорастущей среди других крупных компаний, работающих в сфере e-commerce. Компания обогнала “Яндекс Маркет” [СП “Яндекса” и Сбербанка], развивающую маркетплейсы “Беру” и Bringly. В “Яндекс Маркет” по итогам года сообщали о росте выручке на 59%, до в 7,8 млрд рублей. Согласно данным СПАРК, выручка компании была чуть больше - 8,1 млрд рублей. При этом ее чистый убыток -1 млрд рублей.
По итогам прошлого года, магазин Wildberries [ООО “Вайлдберриз”] нарастил выручку до 69,5 млрд рублей, прирост составил 46,5%. Чистая прибыль магазина - 1,8 млрд рублей. Выручка ООО “Ситилинк” [сеть электроники Citilink] увеличилась на 29,5%, до 65,4 млрд рублей, а чистая прибыль составила 830 млн рублей. Интернет-магазин Ozon [ООО “Интернет-решения”] выручил за 2018 год 37,4 млрд рублей, что на 74% превышает результаты 2017 года. Чистый убыток компании тоже увеличился - в 2018-м он составил 4,6 млрд рублей, в то время как годом ранее был 1,3 млрд рублей. Онлайн-магазин Lamoda [ООО “Купишуз”] выручил 29,7 млрд рублей, что на 8,5% выше его показателей за 2017-й. Чистый убыток компании сократился с 2,4 млрд до 1,6 млрд рублей.

https://www.kommersant.ru/doc/4048155

https://www.rbc.ru/technology_and_media/02/08/2019/5d434dc29a7947b5aacbe5d9

#Партнерство
🔥Как заработать на зарубежной компании-единороге или успешном стартапе?

Если вы не инвестор или в команде проекта, то никак, скажут многие. Однако есть иной способ получить профит — стать акционером.

Даже, если компания не торгуется на фондовом рынке, то можно зайти с другой стороны: посмотреть основных инвесторов, которые торгуются. Множество тонкостей для инвесторов, яркие инвестидеи и аналитика IPO есть на канале — @go_investing.

Профессиональный инвестор с 17-летним опытом делиться на этом ценном ресурсе полезной информацией для инвесторов. Подписывайтесь, чтобы получать свежую информацию доступным языком!

Структуры Леонида Богуславского - RTP Global и RTP Ventures [ранее ru-Net Holdings] вложились в американский стартап с российскими корнями Dasha в посевном раунде финансирования на $2 млн.
Проект использует механизм преобразования текста, который позволяет моделировать особенности живой человеческой речи. В компании отмечают, что технология также обучена определять, с человеком какого пола она говорит, что будет полезно в сфере здравоохранения.

#Газеты
Девелоперская группа "Основа" Александра Ручьева стала совладельцем компании-производителя электронных ценников "Цифровые технологии ритейла"(ЦТР). "Основе" принадлежит 74% долей ЦТР. По 9,5% у Александры Ланцовой и ООО "Центр проект", по 3% у швейцарской Investment Solutions AG и Надежды Макаровой и 1% - у Владимира Полторака.
В "Основе" уточнили, что ЦТР создана в рамках одного из направлений деятельности группы, развития высокотехнологичных и цифровых проектов. Президент группы Александр Ручьев отметил, что сейчас компания поставляет ценники в три российские сети: продовольственные "Верный" и "Вкусвилл" и товаров для дома "Аскона".

https://www.kommersant.ru/doc/4052420

Инвестиционная компания Haxus Алексея Губарева и Юрия Гурского теперь владелец более 40% в Prisma Labs, разработчике одноимённого сервиса для редактирования фотографий, компания стала основным акционером проекта. Это #экзит для Mail ru Group. Также сооснователь Prisma Labs Алексей Моисеенков вышел из состава акционеров. По словам Губарева, реструктуризация компании проходила с конца 2018 года. Большая часть акций выкуплена в начале 2019 года, процесс выкупа завершился в апреле, отметил он. Haxus - крупнейший акционер, часть акций поделены между остальными сооснователями и фондами Gagarin Capital Partners и Elysium Venture Capital. 

#Партнерство
Вы знаете, что  сейчас на каждого работающего человека приходится 5 пенсионеров. Т.е. мы с вами оплачиваем им пенсию. А через 20 лет при таком раскладе на каждого работающего будет уже 15 пенсионеров. Хорошая перспектива?

@BizLike - авторский канал Евгения Марченко "Кубышка" рассказывает как перестать зависеть от государства уже через 3 года. Вот какие темы Евгений рассказывает:

✅ Как заработать на IPO акций США?
✅ Самые перспективные акции на 2019 год
✅ Самые популярные портфели для лежебок
✅ Как правильно выбрать ETF для прибыльного портфеля?
✅ Как правильно покупать доллары?

А еще Евгений учит пассивному инвестированию и уже через несколько лет вы сможете жить на проценты от инвестиций.

Подписка на канал: https://t.me/joinchat/AAAAAELQAc1vKST8oZwVxg

Компания ABBYY приобрела американского создателя платформы анализа бизнес-процессов TimelinePI. Проект был основан в 2015 году. Компания занимается разработкой платформы для понимания и оценки в реальном времени всех бизнес-процессов — например, производительности сотрудников и возможных рисков для компании.

Стали известны остальные участники весеннего раунда MEL Science на $6 млн. Кроме TMT Investments, который стал лид-инвестором той сделки, вложив $2 млн, в образовательный сервис инвестировал "Яндекс", венчурные фонды Sistema_VC, Digital Horizon (тоже вложил $2 млн) и PhystechVentures.
Основанный в 2015 году MEL Science помогает изучать химию с помощью практических опытов и VR-технологий. Главным продуктом стартапа является набор для проведения экспериментов, который компания ежемесячно присылает по подписке. Интересно, что в 2016 году стартап привлек $2,5 млн и $2,2 млн в 2017 году от Sistema VC. Также в ноябре 2017 года в Mel Science вложился департамент венчурных инвестиций ГК "Пик" (PIKvc).

#Газеты
Сбербанк готовится к запуску музыкального стримингового сервиса в партнерстве с уже существующим игроком, сообщают источники “Ведомостей”. Они утверждают, что банк уже договорился о сотрудничестве с музыкальным сервисом Zvooq. Сбербанк будет сотрудничать с компанией по модели white label, то есть сервис предоставит юридическую и техническую поддержку, а также свою библиотеку, но развивать стриминг Сбербанк будет под брендом, который выберет сам. Один из собеседников издания рассказал, что Сбербанк кроме Zvooq также ведет переговоры с музыкальными сервисами “Яндекса” и Mail ru Group.
Сейчас у “Яндекс Музыки” около 2 млн подписчиков. В Mail ru Group сообщали о 2,5 млн платных подписчиков своих сервисов (“Вконтакте”, “Одноклассники”, Boom).

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2019/08/06/808144-sberbank-zapustit-strimingovii-servis

#Партнерство
Проект "Идеономика" - https://ideanomics.ru — это актуальные идеи о бизнесе, в том числе венчурном, технологиях будущего, о том, как меняется мир. Авторы проекта переводят лучшие западные медиа и блоги и публикуют яркие фрагменты non-fiction книг и видеолекций.

"Идеономику" удобно читать в телеграме – https://t.me/ideanomicsru, рекомендуем.

Day One Ventures вложился в американский стартап Squad. Лид-инвестором раунда посевных инвестиций на $5 млн стал фонд First Round Capital. Также в раунде приняли участие Betaworks, Alpha Bridge Ventures, Jane VC, Y Combinator , СЕО Mighty Networks Джина Бьянчини и ранний сотрудник Snapchat Себастьян Гил.
Squad был создан в 2016 году. Проект разрабатывает мобильное приложение, позволяющее пользователям общаться в чате, обмениваться фотографиями и видео в режиме реального времени. В компании утверждают, что без вложений в маркетинг стартапу удалось привлечь 450 тысяч пользователей. Основная аудитория приложения - девочки-подростки.

Основатель Capture и Prisma Алексей Моисеенков рассказал о страхах российского венчура, отношениях с инвесторами и создании социальных продуктов. Вот основные цитаты из интервью:

Не все социальные продукты прямо сразу летят наверх. Из последних популярных так получилось только у Snapchat. Социальные продукты начинают зарабатывать уже ближе к IPO. Монетизация в целом для социальных сервисов имеет смысл с нескольких миллионов MAU (Monthly Active Users - уникальные пользователи, которые посещают приложение хотя бы раз в месяц). Чем больше аудитория - тем больше уверенности, возможностей протестировать разные форматы и наладить бизнес-партнерства.

На ранней стадии инвесторы не ставят перед нами KPI. В венчурной индустрии обязательство - расти. Как расти - это твои проблемы. Люди приходят, и они верят, что ты можешь это вырастить. Ты, в первую очередь, должен понимать, что это не тебя заставляют делать стартап. У этого вопроса изначально неправильная логика. Все наоборот!

В России боязливый рынок и все хотят вернуть свои деньги очень быстро, иметь на это некоторые гарантии, аналогично кредитным организациям. Люди теряли деньги на ровном месте в девяностые, недавно - на экономических кризисах, у нас есть боязнь за средства. Мы не можем ждать от российских фондов того же, чего ждем от фондов из Долины. У них больше опыта и распоряжаемых средств. Мне по духу ближе их подход, чем российский. И мне кажется, в России не произойдет трансформации венчурного рынка, пока мы не отойдем от наших закоренелых страхов.

Большие компании в России, которые занимаются именно IT, можно перечислить по пальцам одной руки. Чтобы родилась культура инвестирования в стартапы, большие корпорации должны показать, почему они покупают команды, как они это делают, куда стратегически движется то или иное направление.

Есть подход от узкого к широкому: он часто применяется в Долине, в основном в B2B. Мы берем какую-то узкую область, решаем в ней конкретную маленькую проблему, а потом пытаемся расширить ее на соседние сектора или аудитории. Например, сначала сделали приложение для любителей собак, потом - для любителей котов, пошли потихонечку расширять, агрегировать и [в результате] сделали приложение для любителей животных. Но мне кажется, что почти все большие социальные проекты, которые мы сейчас наблюдаем, не делались конкретно для кого-то. Snapchat не делали для кого-то конкретного. Instagram, мессенджеры для кого-то конкретного не делали.

#Газеты
Альфа-банк продаст 40% в онлайн-платформе “Поток” [ООО “Поток.Диджитал”], которая привлекает деньги физлиц для кредитования малого бизнеса. Покупателями выступает группа инвесторов, которых представляют основатель фонда FinTech Capital Юрий Попов и бывший топ-менеджер “Рево Технологии”, являющийся с 2018 года партнером фонда Антон Еременко.
Об этом РБК пишет со ccылкой на два источника. Сделку планируют закрыть до конца августа. “Поток” была запущен в конце 2015 года. Сервис на 100% принадлежит Альфа-банку. С помощью платформы малый бизнес может привлекать заемные средства от физических лиц на развитие своих проектов. Согласно отчетности Альфа-банка на 1 апреля 2019 года, банк оценивал вложения в свою “дочку” в 140 млн руб.
Также вчера экс-глава “Потока” Никита Абраменко на своей странице в Facebook написал, что ушел из проекта. Он отметил, что за годы работы над сервисом ему так и не удалось договориться с банком о получении доли.

ВТБ приобрел 100% одного из крупнейших операторов фискальных данных - компанию “Первый ОФД” у группы ЕСН Григория Березкина.  Как сообщает “Ъ” со ссылкой на экспертов, сумма сделки могла составить 1-2 млрд рублей. В ВТБ отметили, что с помощью “Первого ОФД” планируют предоставлять клиентам банка услугу передачи фискальных данных как часть комплексного продукта, включающего расчетно-кассовое обслуживание, эквайринг и другие финансовые сервисы. Планируется и предоставление сложных аналитических продуктов для производителей, развитие в области цифрового маркетинга. При этом оператор продолжит работать со сторонними банками. По оценкам участников рынка, на данный момент ВТБ занимает второе место на рынке эквайринга, уступая лишь Сбербанку (доля около 60%).

https://www.rbc.ru/finances/07/08/2019/5d498b7d9a79472f6bad4977

https://www.kommersant.ru/doc/4053659

Венчурный фонд Softline Venture Partners вложил 20 млн рублей в отечественный сервис для проведения онлайн-тестов и экзаменов ProctorEdu. Согласно ЕГРЮЛ, с июля этого года ООО “Софтлайн Интернет Проекты” владеет 11,76% в ООО “Проктор”. Генеральному директору компании Артёму Козину принадлежит 41,85%, Антону Скшидлевскому - 40,21%, ООО “ФРИИ Инвест” - 6,18%.  
ProctorEdu был создан в 2016 году. Проект разработал сервис для проведения онлайн-тестирований без наблюдателя. Среди клиентов компании - Альфа-банк, Сколтех, фонд Егора Гайдара и другие.
В 2017 году проект прошёл акселератор ФРИИ, после чего фонд инвестировал в компанию 2,1 млн рублей. В 2018 году ProctorEdu был участником акселератора “Сбербанк” и 500 Startup.

#Газеты
Каршеринговый сервис “Делимобиль” планирует привлечь $60 млн при оценке в $300 млн. Партнером и финансовым советником компании выступит инвестбанк Rothschild & Co. Акционеры “Делимобиля” рассматривают продажу части акций новому инвестору, который получит минотарную долю в бизнесе. Два источника “Ъ”, знакомых с ситуацией, рассказали, что одним из претендентов на приобретение доли в сервисе была Mail ru Group, которая недавно объявила о решении вложиться в YouDrive.
Управляет “Делимобилем” ООО “Каршеринг Руссия”, которая на 77% принадлежит Mikro Kapital Group. Этот же холдинг в 2018 году приобрел конкурента сервиса - компанию Anytime. В презентации “Делимобиля”  для инвесторов говорится, что по итогам этого года компания планирует достичь выручки в $70 млн и выйти на безубыточность. Также президент Mikro Kapital Group Винченцо Трани заявил вчера, что “Делимобиль” готовится к выходу на IPO на Московской бирже к концу 2020 года.

https://www.kommersant.ru/doc/4054163

Rainfall Capital Ицхака (Вячеслава) Мирилашвили вложился в американский сервис Webflow. Лид-инвестором раунда А на $72 млн стала инвесткомпания Accel. Также в раунде приняли участие Silversmith Capital Partners, Draper Associates и FundersClub.
В марте 2014 года фонд Vaizra Investments вместе с Y Combinator, Kholsa Ventures и Draper Associates принял участие в посевном раунде на $2,9 млн.
Webflow был основан в 2012 году. Основатели  - Брайнт Чоу, Серджи и Тимофей Магдалины. Webflow - это платформа со различными возможностями кодирования и конструирования сайта в визуальном интерфейсе.

Рустам Рафиков, юрист в области цифрового права, интеллектуальной собственности и корпоративного права, написал колонку о том, что должно быть в Term Sheet. Это документ об основных условиях сделки или декларация о намерениях. Будет полезно как для стартаперов, так и для начинающих инвесторов.

- Подписывая NDA, а потом Term Sheet, лучше указать, что документ не является юридически обязывающим, не создает права и обязанности для сторон. Это позволит избежать в будущем споров между сторонами, риска судебных тяжб и решения суда о том, что подписанный ранее документ – это юридически обязывающее соглашение.

- Term Sheet  - это не предварительный договор. Предварительный договор – документ, по которому стороны в будущем обязуются заключить договор о передаче имущества, оказании услуг, работ, на условиях. В российском законодательстве, например, есть специальные особенности понуждения к заключению основного документа, условия которого описаны в предварительном договоре.

- Нужно определиться с условиями, по которым стороны самостоятельно несут расходы на ведение переговоров, либо определить сторону, на которую они ложатся в случае прекращения переговоров. На практике, при недобросовестном прекращении переговоров, в затраты вносят стоимость авиа - и ж/д билетов, расходы на гостиницы, презентации, консультации экспертов.

-  В документе рекомендуется прописать порядок ведения переговоров. Во многих юрисдикциях предусмотрена ответственность за недобросовестное ведение переговоров. Например, если контрагент потратил ваше время на заключение договора, а в итоге его не заключил. Такой формат ведения бизнеса считается недобросовестным с точки зрения права, в том числе российского, и может обернуться миллионными убытками для ответственной стороны.