#рубль_сегодня #политикаЕЦБ

Рубль крепнет: 57.00/$ и 68.30/€. Помогает нефть (уже $54.5) и падение доллара к евро из-за хороших данных по экономике Еврозоны.

Сегодня решение по ставке ЕЦБ (14:45 по мск) и выступление главы ЕЦБ Драги (15:30 по мск). Ожидаем, что Драги начнет закладывать основу для сокращения мер стимулирования (=закупок бондов в евро), но воздержится от громких комментариев, особенно о сильном укреплении евро (EUR/USD снова ~1.20).

@AK47pfl

Вот так кэрри-трейд и нефть (ураганы Ирма и Харви) помогают рублю последний месяц. @AK47pfl

#рубль_сегодня #геополитикаСША

Рубль 57.10/$ и 68.80/€. Нефть $54.7.

Неделя выдается удачной для рубля и рублевых активов: валюта +1% к USD и EUR, акции РФ +2%, бонды РФ +1%. Помогают рублевому риску ралли в нефти, низкая инфляция в РФ и дешевый доллар.

Но в понедельник возможен частичный выход из риска. Завтра КНДР отмечает годовщину образования республики, а запуски ракет / ядерных испытаний Северной Кореей в честь праздников уже становятся традиционными.

@AK47pfl

Будем внимательно наблюдать за ситуацией. Последний запуск 🚀 (был только в прошлое воскресенье) привёл к ралли золота и криптовалют и к падению акций и доллара.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #геополитикаСША

Рубль 57.15/$ и 68.70/€. Нефть $53.5.

Северная Корея в выходные не решилась ни запустить ракету, ни начать ядерные испытания в честь годовщины республики.

Поэтому на рынках во всю идет risk on: европейские акции +1%, российские и американские +0.7%, а валюты развивающихся рынков +0.5% к USD.

@AK47pfl

Главный защитный актив - золото - в сильнейшем минусе за последний месяц (уже ниже $1340). Начавшееся еще в июле ралли останавливается.

@AK47pfl

North Korea is testing new type of weapons

#рубль_сегодня #нефть

Рубль с утра слабел: с 57 на 57.50/$, с 68.50 на 69/€.

Причины утреннего падения рубля: дешевеющая нефть и дорожающий доллар. Оба фактора - следствие постепенного утухания урагана Ирма в США (производство нефти восстановится, а доллар после падения разворачивается).

Но сейчас нефть снова разворачивается на рост вследствие позитивного отчета ОПЕК+: сделка по снижению добычи выполняется на 95%, обсуждается дальнейшее ограничение производства. Нефть $54.2, рубль пока 57.30/$.

@AK47pfl

Ущерб от Ирмы и Харви оценивается "всего" в 50 млрд долл., а не 200, как говорили ранее.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #нефть #политика

На рынке нефти продолжается позитивный фон: Brent уже выше стратегической отметки $55 благодаря позитивным отчетам ОПЕК и Мирового энергетического агенства.

Но рубль не стремится крепнуть: 57.65/$ и 68.60/€. Причина - большие продажи рублевых бондов и восстановление USD к мировым валютам.

Инвесторы продают ОФЗ перед завтрашним заседанием ЦБ РФ (13:30 по МСК - релиз, 15:00 - пресс-конференция главы ЦБ Набиуллиной).

@AK47pfl

Банк России - один из самых жестких ЦБ в мире. С учетом низкой инфляции (уже 4.2% г/г) в России самая высокая реальная ставка в мире, которая поддерживает спекулятивный приток в рубли.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #политикаЦБ

Банк России понизил ставку с 9% до 8.5% годовых, как и ожидалось. Рубль в моменте стабилен: 57.50/$ и 68.70/€. Ждем пресс-конференцию (15:00).

@AK47pfl

#политикаЦБ

Несмотря на снижение ставки ЦБ до 8.5%, в РФ самая высокая реальная ставка в мире. Приток капитала от спекуляций + нефть $55+ вытащили рубль с 60.8 до 57.5 с начала августа.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #политикаФРС

Рубль в моменте 57.60/$, 68.80/€.

Ключевые события для рубля на текущей неделе:

1.  Нефть Brent уже $56 - около полугодовых максимумов, прибавила 5% за неделю без особых на то причин - риск для рубля. Будем наблюдать за заседанием технического комитета ОПЕК (пятница, 22/09).

2. В следующий понедельник (25/09) - пик по налоговым выплатам, который окажет небольшую поддержку рублю в конце недели.

3. Ключевое событие недели на мировых рынках - заседание ФРС США. Повышать ставку опять не будут, но начнут сокращение баланса: будут постепенно продавать портфель на $4.5 трлн, из них $2.5 трлн - американский гос. долг. Ставки в США подрастут - риск для рубля.

В итоге при отсутствии форс-мажоров в геополитике (Северная Корея) курс рубля на ближайшей неделе будет в диапазоне 57 - 58.5/$.

@AK47pfl

P.S. S&P так и не повысили нам рейтинг. Напряжение вызвали даже не санкции, а ситуация с банковским сектором. Так что единственной страной в СНГ с немусорными рейтингами остается Казахстан.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #политикаФРС

Рубль на уровнях 58/$, 69.50/€ - падает из-за продаж на рынке ОФЗ после долгого роста.

На мировых рынках затишье перед завтрашним заседанием ФРС США: все ждут заявлений главы ФРС Йеллен про постепенное сокращение баланса ФРС. В посткризисном 2009 году ФРС ввели закупки облигаций США как меру поддержки экономического роста.

Крупнейшие владельцы гос. долга США (>$20 трлн!) - гос. сектор США и иностранные держатели - уже продают его, а теперь еще и ФРС включится. Такое ужесточение политики приведет к постепенному росту ставок, поэтому в краткосрочном плане новость о сокращении баланса ФРС приведет к укреплению доллара ко всем валютам, в т.ч. и к рублю.

@AK47pfl

На графике процентное соотношение владельцев гос. долга США. Теперь существенная доля ФРС США будет сокращаться. Ждем итогов заседания (завтра в 21:00 мск).

@AK47pfl

⚡️⚡️#банкиРФ

ЦБ будет спасать не только Открытие, но и Бинбанк. Собственник Бинбанка сам попросил Банк России о санации через Фонд консолидации банковского сектора. Регулятор примет решение по санации и введению временной администрации в ближайшее время.

Новая схема тотальной финансовой антиутопии в действии: большие и проблемные банки сами просят ЦБ о помощи, маленькие и проблемные лишаются лицензий, а иностранные вообще уходят с рынка (шведская группа Nordea уже продает российскую дочку).

Консолидация финансовых ресурсов только начинается.

@AK47pfl

#рубль_сегодня #политикаФРС #банкиРФ

Вчера ФРС объявила о начале сокращения баланса, но комментарии по повышению ставки оказались более жесткими, чем ожидалось. Ставки США подскочили, евро упал с 1.20/$ до 1.19/$. На окрепшем долларе рубль пошел на 58.40/$, но краткосрочный эффект ФРС уже отыгран.

Сегодня рубль снова укрепляется до 58/$ благодаря активным закупкам рубля перед налоговым периодом и высокой нефти в $56.2 / барр.

P.S. ЦБ подтвердил санацию Бинбанка и Рост банка через Фонд консолидации банковского сектора - ровно так же, как и Открытие. Акционеры заявили, что "не рассчитали бизнес-силы" при объединении с МДМ-банком и санации проблемного Рост банка.

@AK47pfl