#рубль #нефть

Рубль стабилен: 59.10/$ и 67.80/€. Нефть $50.

Продолжается отток валюты из банковской системы РФ. Сейчас объем свободной валютной ликвидности у банков всего $6.4 млрд - упал вдвое с начала года. Эти деньги - "подушка" валютного рынка, которая используется для покрытия разрыва между притоком и оттоком валюты.

Запас валюты может быть исчерпан за август-сентябрь - еще одна причина для удорожания доллара к рублю к концу лета.

https://t.me/AK47pfl

#рубль #нефть #brent

Рубль торгуется 58.80/$ и 68.50/€.

Нефть $49.5 - стабильна после выхода долгожданных позитивных данных о сокращении запасов нефти в США.

Важное событие нефтяного рынка состоится в Петербурге в эти выходные - встреча комитета ОПЕК+. Участники будут по-новому пытаться сбалансировать рынок. Основная надежда на сокращение добычи для Ливии и Нигерии, которые в последние месяцы нарастили производство до исторических максимумов.

Но мы ожидаем, что не будет строгой позиции со стороны участников ОПЕК+, поэтому рост нефти сильно выше $50 маловероятен. Краткосрочно Brent $48.5-50 - такие малые движения цены не повлияют сильно на рубль.

https://t.me/AK47pfl

Важный уровень тренда нефти - около $52. При пробитии тренда вверх будет сильный рост цен и, следовательно, укрепление курса рубля.

#рубль #нефть #санкции

Сегодня рубль на уровнях 60.10/$ и 70/€ (минимум с ноября 2016).

Рубль падает под давлением угрозы новых санкций США против РФ. Голосование Палаты представителей по санкциям уже завтра, вероятность принятия высока. И даже Трамп не поможет: уже сообщил, что открыт к подписанию законопроекта.

Что касается рынка нефти, то и здесь мало хорошего: в Петербурге на встрече ОПЕК+, как мы и ожидали, не удалось достичь никаких договорённостей. Нефть снова около $48.

Дивиденды и налоговый период, про позитив которых для рубля так много писали наши партнёры, не дают никакого эффекта - геополитика взяла верх над всеми прочими факторами. Следим за развитием событий.

https://t.me/AK47pfl

А вот и сегодняшнее падение рубля к доллару с 59.40 до 60.10.

#рубль #нефть #фрс

Рубль в моменте 60/$ и 69.80/€. Нефть $50.4.

Рубль немного укрепляется к доллару и евро на фоне уверенного роста нефти - вчерашние данные о снижении запасов в США помогли. Высокая нефть и налоговый период сейчас смягчают эффект антироссийских санкций.

Ключевое событие для рынков на сегодня - решение по процентной ставке ФРС США. Изменений политики не ожидается, но если будут позитивные комментарии по повышению ставки в этом году, то доходности на развитых рынках вырастут => риск для рубля и рублевых активов.

https://t.me/AK47pfl

Рубль уже не так интересен для инвестиций на фоне растущих ставок в развитых странах => сейчас рекордные ставки на падение рубля со стороны хедж-фондов и крупных инвесторов.

#рубль #нефть #фрс

Рубль 59.40/$ и 69.60/€. Нефть $51.

Доллар падает к мировым валютам после вчерашнего заявления ФРС США об откладывании повышения долларовой ставки ФРС. Растущая нефть и падающий доллар продолжают помогать рублю удержаться около 59.50.

Ближайшее важное событие для рубля - завтрашнее заседание ЦБ РФ по ключевой ставке (публикация в 13:30 мск). Ожидаем ставку без изменений и важные комментарии по дальнейшему ее снижению.

https://t.me/AK47pfl

График о важности санкций для рубля. В случае запрета инвестировать американцам в ОФЗ доля нерезидентов резко упадет. Низкие иностр. инвестиции + слабый текущий счет РФ = дешевый рубль к концу 2017

#рубль #нефть #цб

Рубль 59.40/$ и 69.60/€. Нефть $51.8.

ЦБ РФ ожидаемо оставил ключевую ставку на прежнем уровне - 9% годовых. Традиционно сообщает о видении пространства для снижения ставки во втором полугодии 2017 вследствие низкой инфляции (сейчас 4.4% г/г).

Также ЦБ сигнализирует о слабом росте ВВП - ожидается всего 1.3%-1.8% по итогам 2017 г. и говорит о необходимости структурных преобразований для ускорения экономики.

https://t.me/AK47pfl

P.S. Лицензия у Югры все-таки отозвана. Эльвира Сахипзадовна одержала победу в противостоянии с Генпрокуратурой.

Рубль улетел с 59.60 до 60.30 менее, чем за час после открытия торгов в Москве. Причина - антироссийские санкции. Крепкая нефть (около $53 / барр.) не спасает. Август будет тяжелым для рубля.

#рубль #санкции

Риски рублевых активов продолжают расти. Поддержки внутреннего фактора - налогового периода - не осталось. Рубль остается наедине с санкциями США, снижением инвестиций на фоне низких ставок в РФ и слабым долларом.

Краткосрочно (в рамках недели) ожидаем диапазон курса рубля 60-61.5 руб. / долл.

P.S. Скоро выйдет обновление прогноза курса рубля до конца года. Stay tuned.

https://t.me/AK47pfl

Подробнее про новые #санкции США против РФ.

Главные запреты законопроекта:
1. Сотрудничество с военными учреждениями и госкорпорациями РФ;
2. Покупка акций и бондов санкционных компаний (было и до этого);
3. Совместное сотрудничество по проектам сланцевой нефти в США и Арктике с Газпромом, Роснефтью, Лукойлом, Газпромнефтью и Сургутнефтегазом;
4. Инвестиции в российские экспортные трубопроводы.

Ничего кардинально нового нет. Сейчас санкции - это негативный сигнал для дальнейшего развития отношений России и США.

https://t.me/AK47pfl

#рубль #санкции

Рубль к доллару 60.20, к евро 71.20, нефть $52.5.

Дональд Трамп подписал законопроект от новых антироссийских санкциях США.

Поэтому рубль не укрепляется на фоне уже действительно дорогой нефти: нефть в рублях сейчас около 3 200 руб. / барр. (напомним, что бюджет на 2017 год сверстан из цены 2 700 руб. / барр.).

https://t.me/AK47pfl

На графике курс рубля к доллару с начала года. Рубль был выше 61 всего два дня в 2017: 3 и 4 января. При пробитии курса уровня 61 ожидается сильное дальнейшее падение.

Рубль к доллару США в начале года был около 61, сейчас почти там же. Сам же доллар США упал к мировым валютам с начала года на 10%! При развороте доллара рублю не поздоровится.

https://t.me/AK47pfl

⚡️⚡️ ВНИМАНИЕ: обновление прогноза USDRUB ⚡️⚡️

Дисклеймер: если хотите сохранить активы / отлично заработать, дочитайте этот пост до конца и обязательно распространите его друзьям и знакомым.🔥

Наш прогноз про 60 рублей / доллар успешно реализовался: с конца июня USDRUB находится в диапазоне 59.50 ‒ 60.80. Мы считаем, что курс на ослабление продолжится. Доллар будет стоить более 62 рублей скоро-скоро, а в конце года достигнет 65 рублей.

Что приведет к дальнейшему ослаблению рубля:

1. Геополитика: Дональд Трамп уже подписал законопроект о новых санкциях США. Самое неприятное ‒ потенциальный запрет торговать ОФЗ американцам, из-за которого будет отток нерезидентов из рублевых активов.

2. Дисбаланс на рынке нефти: Борьба Россия&ОПЕК+ vs. Сланцевики США продолжается. Идет снижение себестоимости сланцевой нефти в США до уровней ниже $50 / барр., а члены ОПЕК+ не стремятся соблюдать договоренности о сокращении добычи на 100%. Не видим нефть выше критического уровня $55 / барр. до конца 2017 года.

3. Сокращение разницы процентных ставок в РФ и США: ЦБ РФ думает об экономическом росте, потому и снижает ставку, а ФРС США повышает ставку, ориентируюсь на полную занятость и инфляцию в США 2%. Станет неинтересно инвестировать в рублевые активы на фоне растущих ставок в долларе и других валютах.

Наша математическая модель справедливого курса (на слайде) показывает, что рубль в 2017 году слабо связан с нефтью. Спекуляции на тему ослабления санкций США и ЕС и высокая разница ставок позволили рублю "прокатиться" выше справедливых значений. Но с учетом вышеперечисленных негативных факторов, при текущей нефти рубль должен быть выше 62, а не около 60.

Рекомендации:
• Всем: воздержаться от хранения больших сумм в рублях и покупать валюту.
• Инвесторам: сокращать долю рублевых активов в портфеле.
• Бизнесу: хеджироваться от ослабления курса рубля.

@AK47pfl

Индекс деловой активности РФ (промышленность+услуги) упал до минимального значения за 14 мес. - 52.6 пунктов (в ЕС 56, США 55). Рост экономики есть, но слабый, в т.ч. из-за крепкого рубля.

@AK47pfl