Продажа доли в АСПГ-2 уже завтра, апсайд по Новатэку 25%. В преддверии завтрашнего события, сразу два инвестдома - Sova Capital и HSBC - повысили рекомендацию до «покупать».

Новатэк обновляет исторический максимум на Лондонской бирже.

@AK47pfl

​​RTSI +0.10%, S&P500 index +0.38%, S&P500 futures +0.07%, CSI -1.11%, UST 10y 2.017, нефть $65.55/bl, 1$=63.05р. Cегодня началась встреча лидеров стране G20.  Ключевым событием для рынков станет встреча Трампа и Си Цзиньпина. Российские инвесторы ожидают сделку по продаже Новатэком доли Арктик СПГ-2. Что означает картинка.

@AK47pfl

В Японии начался саммит G20. Вот основные встречи, за которыми стоит следить:
• Путин-Трамп. Встреча началась сегодня в 8:00 мск. Впервые встреча лидеров может привести к хоть какому-нибудь прогрессу. В выпущенном вчера интервью FT Владимир Путин первым среди мировых политиков фактически оправдал протекционизм Трампа. Плюс, это первая встреча лидеров после завершения расследования Мюллера.
• Путин-Абэ. Встреча состоится сегодня. Президент РФ И премьер Японии обсудят несколько вопросов, но главное для инвесторов - подписание сделки по продаже доли в Арктик СПГ-2 японцам. Главный бенефициар сделки — Новатэк, его капитализация после заключения сделки может увеличиться на 25% За день до встречи акции компании обновили исторический максимум в долларах.
• Трамп-Си Цзиньпин. Встреча состоится завтра. Встреча глав США и Китая - самая важная встреча саммита для мировых фондовых рынков. Ожидается, что лидеры заключат торговую сделку. Однако у сторон до последнего были разногласия, поэтому интрига до сих пор сохранена.

Русский IR
• Владимир Лисин продает 2.6% долю в НЛМК.
• Зампредседателя совета директоров АФК Система Феликс Евтушенков возглавил совет директоров МТС.
• Алроса создаст площадку по борьбе с нелегальными синтетическими алмазами.

Политика
• Турция потребует $1.25 млрд с США в случае срыва поставок американских истребителей.
• Владимир Путин дал интервью The Financial Times. Полную версию можно прочитать здесь.

@AK47pfl

Дивидендная доходность нефтяников по итогам 2019 года. Прогнозируемый дивиденд по итогам 2019 года делённый на сегодняшнюю стоимость акции.

Самая высокая доходность - у акций Татнефти и Газпромнефти, а самая низкая - у Лукойла и Сургутнефтегаза.

@AK47pfl

Прогноз дивидендов по итогам 2019 года в рублях на акцию.

Чтобы посчитать дивдоходность 2019 года по бумагам, которые ещё не выплатили дивиденды за 2018, использовалась формула:
Див.дох. 2019 = Див. 2019 / (Текущая цена минус оставшийся див за 2018)

@AK47pfl

НКНХ будет выплачивать дивиденд не менее 50% прибыли, стремится к 100%. Компания решила вопросы с финансированием, а проекты роста увеличат выручку компании минимум в два раза.

В 2006-2015 годах НКНХ платил 30% прибыли. В 2016-2017 компания не платила дивиденды, так как искала финансирование под проекты роста: заводы метанола, этилена, каучука, изопрена.

В 2019 НКНХ нашла финансирование - и разом выплатила дивиденды за 2016-2018. Дивиденды составили 150% чистой прибыли за 2018 год, по факту это были дивиденды за три года.
• Новые проекты профинансировал синдикат банков во главе с Deutsche Bank. Они дали НКНХ кредит на 807 млн евро под ставку менее 1% годовых.

Теперь НКНХ будет платить дивиденды не менее 50% прибыли, сообщает источник РДВ. Финансирование новых проектов практически бесплатное, валютный риск хеджирован евровой выручкой, а доход в ближайшие 3-4 года вырастет минимум в два раза.
• При таких выплатах дивдоходность префов составит 12%, а обычки 10%.

50% прибыли — это только начало. Татнефть сейчас платит 100% прибыли. И судя по вектору развития, рано или поздно НКНХ тоже начнёт выплачивать такой дивиденд.

Есть татарская поговорка: "Лучше умереть с долгами, чем с деньгами". И эта поговорка в полной мере отражает дивполитику татарских компаний.

@AK47pfl

Российский рынок в долларах уже выше, чем в момент присоединения Крыма в марте 2014 года (синий график). А с дивидендами рынок в долларах выше, чем на пике 2011 года (красный график). До исторического максимума с дивидендами осталось чуть более 10%.

Этот график особенно интересен в контексте ABB Евраза и НЛМК и SPO ТКС. Вторая волна ABB-2019 продолжается. В ближайшие недели источники РДВ ждут серию продаж пакетов владельцев: в QIWI, Норникеле, Полиметалле, Полюсе и VEON. Подробности здесь.

@AK47pfl

22% стремительных потерь в Лукойле ожидает тех, кто сегодня покупает эту бумагу. Это предупреждение одного из самых авторитетных источников РДВ.

Источник РДВ в 2018 году построил финмодель Лукойла и оценил фундаментальную стоимость компании. Сегодня сделали апдейт этой модели.
• Источник оценил бумагу в 76 долларов при цене нефти 65 (сегодняшняя цена). Внимание!!! С учетом премии байбека в $10.

Если в сентябре решение о байбеке не последует, то «красная цена» на Лукойл - 66 долл/акцию, ниже на 19 долл текущей цены.

Посмотрите и под таким углом, если не убедительно. Даже при цене 66 сегодня есть возможности получше: при цене 66 Лукойл даст доходность 6,6%, а Газпромнефть даст 10%.

Мы вас предупредили!

@AK47pfl

​​🏆 Источники РДВ — снова лучший прогнозист курса рубля!

Шестнадцатого мая РДВ объявил конкурс Оракул Рубля на самый точный прогноз курса доллара на последний торговый день 2 квартала 2019 года - 28 июня. Пришло время подвести итоги.

Сейчас $1 на ММВБ стоит 63.04 рублей.

Вот список прогнозов по точности:
1. Источники РДВ - 64 рубля за доллар.
2. Raiffeisen - 65.
3. Сообщество РДВ - 65.58.
4. Сбербанк - 66.
5. JPMorgan - 67.

Это третья подряд победа источников РДВ. Итоги прошлого конкурса здесь.

За первые два квартала 2019 года инвесторы в российский рынок окончательно забыли о риске санкций. Это главный фактор укрепления рубля, считают источники РДВ. За первое полугодие рубль укрепился к доллару более чем на 10% - самое сильное укрепление среди мировых валют.

Что будет с рублём дальше? Увидим ли мы доллар дешевле 60 рублей? Какой курс прогнозируют аналитики инвестдомов и источники РДВ? Новый Оракул Рубля в ближайшее время на РДВ! 👍

Предыдущий пост здесь.

@AK47pfl

Сделка с японцами по Новатэку - не последний триггер роста акций. Договор о продаже 10% Арктик СПГ-2 консорциуму Mitsui/Jogmec был подписан в субботу:

http://www.novatek.ru/ru/press/releases/index.php?id_4=3280

Следующие триггеры роста Новатэка:
• Сделка с саудитами
• Отчетности за 2 и 3 кв., где отобразятся деньги китайских и японских инвесторов

Источники РДВ остаются в лонге Новатэка. Цель источников 1660 рублей за акцию, $255 за ADR.

@AK47pfl

​​RTSI -0.54%, S&P500 index +0.58%, S&P500 futures +1.13%, CSI +2.84%, UST 10y 2.046, нефть $64.38/bl, 1$=63.24р. Новатэк продал 10% долю Арктик СПГ-2 японским компаниям. Россия и Саудовская Аравия договорились о продлении сделки ОПЕК+. Дональд Трамп пообещал не вводить новые тарифы против КНР. Что означает картинка.

@AK47pfl

28-29 июня в Японии прошел саммит G20. Вот его краткие итоги:
• США – КНР. Главным событием для мирового сообщества были переговоры Си Цзиньпина и Трампа. Трамп пообещал не вводить новые пошлины на товары из Китая и разрешил американским компаниями вести бизнес с китайской Huawei. Стороны согласились возобновить торговые переговоры.
• Россия – США. Путин и Трамп обсудили вопросы взаимной торговли, сирийский и украинский конфликты, вопросы контроля над вооружениями. По итогам встречи российский президент поручил возобновить консультации по продлению договора СНВ-3, срок которого истекает в 2020 г.
• Россия – Саудовская Аравия. Стороны договорились о продлении сделки ОПЕК+. Срок действия текущего соглашения истек в конце июня.
• Россия – Япония. В рамках встречи Путина и премьера Японии Синдзо Абэ Новатэк подписал соглашение о продаже 10% доли Арктик СПГ-2 японским Mitsui и Jogmec. Россия и Япония договорились продолжить консультации по вопросу заключения мирного договора.
• Россия – Турция. Путин и Эрдоган обсудили поставки российских ЗРК С-400 Турции. Эрдоган подчеркнул важность для Анкары совместного производства ракет и передаче технологий.

Русский IR
• В Сбербанке сообщили об одобрении регуляторов на продажу турецкой «дочки» DenizBank.

Политика
• Дональд Трамп стал первым президентом США, пересекшим границу КНДР.

@AK47pfl

AK47rdv@protonmail.com Впереди брокеров и инвестбанков.

​​День больших движений на Мосбирже. Индекс Мосбиржи +1.5%, Газпром +6%, Новатэк -2.8%.

• В Газпроме снова разрывает шортистов, уже в третий раз. На это указывает тот факт, что больше сделок заключается по более высоким ценам.

• В Новатэке появился продавец — крупный фонд локально ребалансирует позицию по Новатэку, сообщают источники РДВ в брокерских компаниях.

• Газпром и Новатэк за день расходятся на 9%. Такая ситуация возникает очень редко. За всю историю это восьмое самое большое дневное расхождение акций двух главных газовых компаний.

Текущая ситуация - хороший момент для увеличения позиции в Новатэке. Акции Новатэка - не самые ликвидные. Один большой селлер от $3 млн может локально продавить котировку. Но в Новатэке, как говорят источники, как и в Татнефти, всегда есть покупатель. Хотя бы Михельсон, Тимченко и Total.

@AK47pfl

Телеграм позволяет собрать свой собственный дайджест из авторских новостей и вот почему в нем должна быть Тина Канделаки:

- дерзкие и прямые оценки событий в российской и зарубежной политике;
- новости медиа, технологий и спорта с ярким авторским комментарием;
- рецензии на лучшие сериалы, документальные фильмы и культурные события в России и мире.

Подписывайтесь на @tikandelaki, чтобы ничего не пропустить!