Дивидендная доходность российских металлургов по итогам 2019 года, прогноз аналитиков Bloomberg. Самую высокую дивидендную доходность даст Северсталь, самую низкую — ММК. Источники РДВ считают, что дивиденды ММК будут значительно ниже из-за высоких цен на железную руду.

@AK47pfl

​​Регуляторные риски для Сбербанка

Центробанку стоит обратить внимание на странное совпадение фактов вокруг акций QIWI:
1. Выкуп акций на негативных новостях - подобные эпизоды были 2, 9 и 23 июля, о них хорошо написано здесь.
2. Синхронные рекомендации "Покупать" сразу от нескольких аналитиков - 12, 18 и 23 июля (см. картинку)
3. Один из авторов buy-рекомендаций — Сбербанк, который одновременно является акционером QIWI.

Странно, что Сбербанк, который стремится к безупречной репутации, решил участвовать в схематозе с акциями компании, которая:
1. Принимает наличные скрыто от ФНС - и тем самым содействует обналу. Терминалы Киви используют удалённую кассу, благодаря чему может скрывать данные о приёме наличных в каждый конкретный терминал.
2. Помогает банкам рисовать балансы. Реальное количество денег во всех терминалах QIWI невозможно посчитать - и этим активно пользуются чёрные банкстеры, чтобы завысить остатки кэша в терминалах и закрыть дыру в капитале.
3. Помогает вести нелегальную деятельность на территории России. Через анонимные Киви-кошельки продают и покупают наркотики и другие нелегальные товары. А молодые российские инди-фолк группы даже слагают об этом песни.
4. Ведёт не самый качественный бизнес. 50% чистой выручки Киви получает от одного единственного покупателя, и маржинальность этой выручки снижается уже много кварталов подряд. Этот покупатель - ассоциация букмекеров, от которых стараются открещиваться все увежаемые банкстеры, что вообще ставит вопрос об устойчивости бизнеса Киви.
5. Помогает интернет-бизнесу и самозанятым уходить от налогов. Только по номеру телефона в Киви можно открыть счёт и анонимно проводить через него до 40 тысяч рублей в месяц - это на 25% выше средней зарплаты по стране.

Сбербанк вложил в акции Киви $17.5 млн денег вкладчиков четырёх ПИФов и владеет 1.5% долей в компании. Сбербанк активно рекомендует акцию к покупке другим инвесторам через Bloomberg и Sberbank CIB. Владея Киви и рекомендуя эту акцию к покупке, Сбербанк участвует в введении в заблуждение обычных инвесторов и в финансировании полулегальной деятельности Киви. @banksta

Доходность топ-15 российских акций с момента IPO. Общая доходность в рублях с учётом выплаченных дивидендов, срок с IPO, доходность в процентах годовых.

1. Новатэк +5646% за 15 лет, +31% годовых
2. Сбербанк +27047% за 21 год, +30.6%
3. Татнефть +9567% за 18 лет, +28.9%
4. Газпромнефть +15246% за 20 лет, +28.6%
5. Лукойл +14329% за 22 года, +25.4%
6. Северсталь +949% за 14 лет, +18.3%
7. Норникель +763% за 13 лет, +18%
8. Яндекс +116% за 5 лет, +16.7%
9. Алроса +218% за 8 лет, +15.5%
10. Полюс +527% за 13 лет, +15.2%
11. НЛМК +388% за 13 лет, +13%
12. Сургутнефтегаз +676% за 22 года, +9.8%
13. Роснефть +196% за 13 лет, +8.7%
14. Газпром +77% за 13 лет, +4.5% (с 2006 года)
15. ВТБ -61% за 12 лет, -7.5%

@AK47pfl

​​История дня: законопроект обвалил акции Яндекса — в третий раз за год.

В пятницу в Госдуму внесли законопроект, который вводит понятие «значимых информационных ресурсов». Законопроект запрещает иностранцам владеть долей более 20% в интернет-ресурсах, которыми активно пользуются россияне.

Из-за этого законопроекта инвесторы устроили распродажу Яндекса. В пятницу компания впервые отчиталась о положительной EBITDA сервиса Яндекс.Такси и её акции росли на 8% на Мосбирже. После выхода новости о законопроекте акции Яндекса обвалилсь до цены открытия.

Это уже третий обвал акций Яндекса на сомнительных информационных поводах за последний год (на фото). В октябре акции Яндекса обвалились на 35% из-за слуха о покупке Яндекса Сбербанком. А в конце мая акции Яндекса упали на 6.5% из-за новостей об ограничении работы агрегаторов такси в России. Во всех случаях акции достаточно быстро восстанавливались.

@AK47pfl

​​RTSI +0.10%, S&P500 index +0.74%, S&P500 futures +0.09%, CSI -0.08%, UST 10y 2.069, нефть $63.02/bl, 1$=63.40р. Начинается самая важная неделя для мировых рынков. Что означает картинка.

@AK47pfl

Русский IR:
• В России запретят анонимное пополнение электронных кошельков, в частности, QIWI.
• Новатэк просит правительство снизить процентные ставки для строительства 15 СПГ-танкеров.

На рынках — самая важная неделя для мировых рынков:
• Центральное событие недели — заседание ФРС США, на котором ставку снизят впервые за 12 лет.
• США и Китай проведут новый раунд торговых переговоров в Шанхае; сделки от него не ждут.

Политика:
• Американский сенатор препятствует введению санкций против Северного потока-2.
• Иран отказал в визите в страну госсекретарю США Майку Помпео.

@AK47pfl

🔥🎯 Инвестидея: long YNDX (short-term, без хеджа)
Текущая цена: 2430
Цель: 2700, upside +11%
#Yandex2

В пятницу Яндекс показал отличную отчётность, на которой акции дорожали на Мосбирже на 8%. Сервис Яндекс.Такси впервые стал прибыльным, а квартальная выручка Яндекса от онлайн рекламы выросла на 19% год к году.

Яндекс планирует IPO сервиса Яндекс.Такси. И Яндекс.Такси может стать первым и пока единственным прибыльным публичным сервисом такси.
• Если Я.Такси на IPO получит оценку по верхней границе мультипликаторов Uber и Lyft, капитализация сервиса достигнет $5.4 млрд.

В пятницу вечером инвесторы устроили распродажу акций из-за законопроекта, который вряд ли будет принят. В пятницу в Госдуму внесли законопроект, который ограничивает долю иностранного владения в значимых интернет ресурсах до 20%. После выхода новости акции в моменте падали на 10%.

Источники РДВ считают, что акция восстановится до максимумов пятницы. Цель 2700 рублей за акцию, апсайд 10%.

@AK47pfl

Инициатива депутата Антона Горелкина об ограничении иностранного владения информационными ресурсами идёт вразрез с вектором Администрации Президента.

https://t.me/kremlebezBashennik/8373

@AK47pfl

​​Проблема, которую пытается решить депутат Антон Горелкин, уже давно решена (на фото). В 2009 году Яндекс продал Сбербанку "золотую акцию". Она даёт Сберу право заблокировать покупку одним лицом или группой лиц более 25% акций Яндекса.

Никто не может забрать контроль в Яндексе без одобрения Сбербанка. Плюс к этому, сейчас более половины голосов (54.77%) в Яндексе принадлежит основателю компании Аркадию Воложу и одному из первых сотрудников Владимиру Иванову.

@AK47pfl

🎒 Защитный портфель: из SIBN в TATNP.

Предыстория: никто не знает, как отреагируют рынки на снижение ставки ФРС 31 июля. Инвестор должен уметь зарабатывать в любой ситуации, поэтому источники РДВ подготовили защитный портфель, который заработает и в случае роста, и в случае падения рынка акций.

Состав портфеля на старте:
• Лонги в Фосагро, Татнефть преф, Юнипро, Газпромнефть, Х5, Мосбиржа.
• Шорты в ММК, Русгидро и ВТБ.

Сегодня источники переложились из акций Газпромнефти в префы Татнефти. С момента открытия позиции, акции Газпромнефти выросли почти на 3%. Источники решили зафиксировать прибыль и купить префы Татнефти.

Сейчас Татнефть преф — лучший вариант вложений в нефтегазовый сектор. Татнефть — качественная и эффективная нефтяная компаний, которая даёт самую высокую дивидендную доходность. Из-за высокой дивидендной доходности, Татнефть преф считается защитным активом.

По расчётам источника РДВ, за следующий год компания заплатит 99.1 рубля дивидендов - дивидендная доходность более 15%. Плюс к этому, стоимость префов Татнефти поддерживают дивиденды за 1 полугодие - их размер объявят уже в середине августа.

Текущий состав портфеля:
• Лонги в Фосагро, Татнефть преф (х2), Юнипро, Х5, Мосбиржа.
• Шорты в ММК, Русгидро и ВТБ.

@AK47pfl

Половина бизнеса Qiwi под угрозой. 26 июля Совет Федерации одобрил поправки к закону о национальной платёжной системе. Поправки запретят анонимное пополнение электронных кошёльков. Документ находится на подписании у Президента.

Анонимные платежи составляют до половины платёжного бизнеса Киви по чистой выручке (другая половина - обслуживание букмекерских компаний). Анонимность - единственное конкурентное преимущество Киви над банками. Запрет анонимных платежей приравняет услуги Киви к услугам банков.
• Источник РДВ считает, что после принятия поправок чистая выручка Киви от платёжного бизнеса снизится на 25-40%.

В 2014 году, когда Госдума ограничила анонимные платежи в интернете, акции Киви за год обвалились на 64%.

@AK47pfl

Лукойл без байбека продолжает падать. Цель источников РДВ по Лукойлу $66 или 4200 рублей за акцию.

@AK47pfl

MSCI может понизить вес акций Лукойла на 5%, пассивный отток из бумаг составит $155 млн.

https://t.me/markettwits/46474

@AK47pfl

AK47rdv@protonmail.com Впереди брокеров и инвестбанков.

Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ: @RDVPREMIUMbot

Мировые цены на газ упали до трёхлетних минимумов. Упали цены и на СПГ, и на трубопроводный газ.

Производство СПГ растёт кратными темпами уже несколько лет. За 2018 год производство СПГ увеличилось на 22 млн тонн, а за 2019 год эта цифра составит уже 46 млн тонн. Избыток СПГ и тёплая зима в Европе обрушили цены на газ до многолетних минимумов.

Цены на СПГ сейчас падают даже в Азии. До недавнего времени цены на СПГ на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона были выше, чем в Европе. Азия была локальным убежищем для производителей СПГ и защищала рынок от глобального падения цен. Однако сейчас избыток арбитража и недостаток спроса обрушили цены и в там.

Даже Газпрому приходится продавать газ по пониженным ценам. Спотовые цены, по которым Газпром продаёт газ на своей электронной площадке, стали ниже, чем средние цены в долгосрочных контрактах Газпрома. Однако Газпрому приходится продавать больше газа по спотовым ценам, чтобы поддержать свою долю на рынке.

В США инвесторы устроили распродажу акций газовых компаний. С открытия пятницы Cabot Oil & Gas -11%, EQT -5%, Chesapeake Energy -3%, Cheniere Energy -2%.
• Российские компании с их дешёвой добычей страдают от низких цен меньше американцев. Однако низкие цены всё равно оказывают негативный эффект на маржинальность.

@AK47pfl

⚡️ Татнефть проведёт заседание Совета Директоров уже 5 августа. Компания рассмотрит вопрос о созыве внеочередного собрания акционеров.

Вот, чего ждут инвесторы от Совета директоров:

Точно будет: Татнефть объявит дивиденды за 1 полугодие. По итогам 1 квартала компания могла бы направить на дивиденды 21.6 рубль на акцию. Отчётность за 2 квартал ещё не вышла. Консенсус Bloomberg считает, что Татнефть заплатит 31 рубль дивидендов по итогам 1 полугодия, но Татнефть часто платит больше консенсуса.

Возможно будет: Переход на квартальные дивиденды. Татнефть любит удивлять инвесторов.Источник РДВ сообщал, что Татнефть может перейти на выплату поквартального дивиденда — этот вопрос также может быть обсуждён на ВОСА.  Сейчас компания платит дивиденды три раза в год. Если компания перейдёт на выплату поквартального дивиденда, первый такой дивиденд будет выплачен летом 2020 года.

Возможно будет: Выкуп префов. Источник РДВ впервые сообщал о выкупе префов Татнефти ещё в августе 2018 года. Тогда соотношение цены префа к обычке было около 0.68. Сейчас преф приблизился по цене к обычке и соотношение составляет 0.91. Источник РДВ сообщал, что одна из схем выкупа префов - их конвертация в обыкновенные акции.

Источник РДВ в крупном российском брокере сообщает о высокой активности покупателей в префе Татнефти. За 2 недели, прошедшие с дивидендной отсечки в Газпроме, Татнефть преф - один из лидеров роста на российском рынке. Акция прибавила 6% и обновила исторический максимум. При этом дивидендная доходность префа всё ещё составляет фантастические 15%.

@AK47pfl

RTSI +0.39%, S&P500 index -0.16%, S&P500 futures +0.06%, CSI +0.40%, UST 10y 2.061, нефть $64.03/bl, 1$=63.41р. Мировые индексы торгуются около нуля в ожидании решения ФРС по ставке. Что означает картинка.

@AK47pfl

На рынках:
• Мировые индексы торгуются около нуля в ожидании решения ФРС по ставке.
• Заседание начнётся сегодня, а решение по ставке ФРС озвучит завтра.
• Вчера президент США в твиттере снова раскритиковал ФРС. Он написал, что маленького понижения ставки будет уже недостаточно.

Русский IR:
• Сегодня прошло заседание суда по четвертому иску Русала к Юнипро. Стороны отложили слушание для заключения мирного соглашения.
• Акции Яндекса на вчерашних торгах в США выросли на 6.21%.
• CEO МТС Алексей Корня дал интервью Ведомостям.

Политика:
• Конгрессмены просят Трампа ввести санкции против РФ за дело Скрипаля.
• Сегодня начинаются торговые переговоры США-Китай.

@AK47pfl

Татнефть может заплатить 40 рублей дивидендов по итогам 1 полугодия. Сегодня компания отчиталась по РСБУ, прибыль за полгода составила 93.3 млрд рублей. Если Татнефть снова направит на дивиденды 100% чистой прибыли по РСБУ, дивиденд на акцию составит 40 рублей. Это на 30% выше консенсуса.

Дивидендная доходность префа за полугодие составит 5.9%, обычки 5.4%.

Цель источников РДВ по префу Татнефти 750 рублей.

@AK47pfl