​​#рубль
🇷🇺 ОРАКУЛ РУБЛЯ - РУБРИКА. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 июня 2020 года.

Сейчас курс $1 = 74.1 руб.

• Рубль за неделю укрепился на 2.5% на фоне снижения процентной ставки до 5.5% с возможностью продолжения снижения. Рост цен на нефть марки Brent на 28% хорошо укрепил рубль.
• Нефть росла на заявлениях о досрочном сокращении добычи странами, также в США запасы нефти оказались меньше ожидаемых, что прибавило позитива. Выход стран из карантина приводит к некоторому росту спроса на нефть.
• Прогнозы участников: источники РДВ 87, Sberbank 85, коммьюнити РДВ 79, BNP Paribas 70, Morgan Stanley 61 рубль за доллар.

@AK47pfl

#цифры
ПЕРФОРМАНС АКЦИЙ КРУПНЕЙШИХ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ С 29 НОЯБРЯ 2019 ГОДА, начала последней волны роста перед падением в феврале. Изменение долларовой стоимости акции по состоянию на 30 апреля 2020 года.

ТГК-2 +69.5%
Полюс +51.8%
Полиметалл +36.4%
Норникель +3.8%
Русгидро +2.4%
Акрон +1.2%
Мосбиржа -1.8%
Фосагро -1.9%
Магнит -2.9%
Интер РАО -3.2%
ТМК -5.8%
Россети -6.9%
Мечел -8.1%
Яндекс -10.2%
МТС -10.5%
Распадская -10.6%
Юнипро -10.7%
ММК -10.8%
Mail -10.9%
X5 Retail Group -11.1%
Ростелеком -11.9%
Энел Россия -12.5%
ОГК-2 -12.8%
Сургутнефтегаз преф -13%
НЛМК -14.4%
Северсталь -15.4%
АФК Система -16.8%
ТГК-1 -17.5%
Русал -18.4%
ФСК ЕЭС -18.8%
Детский мир -19.9%
TCS Group -24.5%
ЛСР -26.6%
Сбербанк -27.2%
Сургутнефтегаз -27.3%
Сбербанк преф -27.9%
Мечел преф -28.4%
Новатэк -29.1%
Евраз -30.3%
Мосэнерго -30.5%
Транснефть -30.6%
Газпромнефть -30.8%
Алроса -31%
Башнефть преф -31%
Лукойл -32.1%
Глобалтранс -32.2%
ВТБ -33.5%
Роснефть -34.3%
Татнефть преф -35.6%
Татнефть -35.8%
Газпром -36.3%
Аэрофлот -36.4%
Veon -36.7%
Qiwi -38.6%

@AK47pfl

#RDVweekly
📌 САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:

1. Фундаментальна стоимость акций Мечела равна 0 рублей.
2. Русал выигрывает у аналогов за счет низкой себестоимости.  
3. Ритейл в большей опасности, чем в прошлый раз.  
4. Рынок СПГ открывает дорогу для Новатэка.
5. Юнипро – дивидендная доходность выше рынка.

@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 04.05.2020

RTSI -1.71%, S&P500 index -2.81%, S&P500 futures -0.71%, CSI +0.00%, UST 10y 0.608, нефть Brent $25.87/bl, золото $1707.80/унцию, 1$ = 75.2225 рублей, 1$ = 7.0622 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 04.05.2020

Макроэкономика
• В России вчера было зарегистрировано рекордное число заражённых коронавирусом. Вирус подтвердился у премьер-министра Михаила Мишустина.
• США все сильнее обвиняют Китай в распространении вируса. Майкл Помпео заявил о наличии доказательств выхода вируса из лаборатории в Ухане.  

Что было вчера
• Трубоукладчик Академик Черский уже в Балтике, где ждёт начало работ по достройке газопровода Северный Поток - 2.
• I квартале 2020 г. Китай получил рекордное количество российской нефти Urals – 4 млн т.
• Крупнейшие сталелитейные компании России объявили о сокращении инвестиций.
• Работа ограночных предприятий Алросы приостановлена до осени.

Что будет сегодня
• Казатомпром: операционные результаты за Iкв2020.
• ЦМТ: последний день с дивидендом 0.56 руб за 2019 год.
• Германия: индекс PMI (10:55 мск).
• Япония: выходной.

@AK47pfl

​​#макро #SNGSP
🇷🇺 МАКРО ВЗГЛЯД. ПРАЗДНИКИ МОГУТ ПОМОЧЬ РУБЛЮ ОСЛАБНУТЬ, А ПРЕФАМ СУРГУТА ВЫРАСТИ.

Префы Сургутнефтегаза (MOEX: SNGSP) выигрывают от ослабления рубля. Долгие выходные могут укрепить позицию доллара из-за отсутствия поддержки ЦБ.

Рубль может ослабнуть из-за отсутствия продаж валюты ЦБ России. ЦБ 4 и 5 мая в связи с праздниками не будет продавать валюту. Последний месяц продажи валюты на 20 млрд в день были основной поддержкой рубля. Уже сейчас ощущается этот эффект: на международных рынках доллар укрепился до относительно закрытия четверга +1.8% до 75.8 рублей. С возвращением ликвидности, но отсутствием продавца рубль может ослабнуть и сильнее.

Основным бенефициаром ослабления рубля является Сургут-преф. Сургут-преф платит дивиденды исходя из прибыли по РСБУ, которая благодаря переоценке своей валютной кубышки в $50 млрд, даже при текущем курсе рубля даст доходность порядка 21% за 2020 год.

Сейчас Сургут-преф отстал от курса доллара (на фото). Однако ситуация может быстро измениться: 10 марта, когда ЦБ ещё не успел приступить в продаже валюты, а курс доллара быстро рос во время длительных выходных Сургут-преф вырос на 12% за день.

@AK47pfl

#сентимент #SNGSP
🗣 СЕНТИМЕНТ. Прошлые длинные выходные также сопровождались обвалом рубля. Префы Сургутнефтегаза тогда выросли на 8% за день:
https://t.me/cbrstocks/5548

@AK47pfl

#сборник #MTLR #MTLRP
📚 СБОРНИК. ФУНДАМЕНТАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ АКЦИЙ МЕЧЕЛА 0 РУБЛЕЙ.

1. Справедливая стоимость Мечела имеет отрицательное значение.  
2. Продажа Эльги означает конец компании Мечел.
3. Металлурги под двойным ударом: снижаются и спрос, и цены.
4. Мечел может получить убыток по итогам 2020 года.
5. Мечел - худшая компания среди аналогов.

@AK47pfl

#сектор
📊 ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ. ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ КОМПАНИЙ ЭНЕРГЕТИЧЕСКОГО СЕКТОРА

Рейтинг дивидендной доходности ближайших выплат энергетиков:

Россети преф (MOEX: RSTIP) +12% (+16.9% за 2019 год)
ТГК-1 (MOEX: TGKA)+9.9%
Энел Россия (MOEX: ENRU)+9.1%*
ОГК-2 (MOEX: OGKB) +8.7%
Мосэнерго (MOEX: MSNG) +6.2%
ФСК ЕЭС (MOEX: FEES) +5.1% (+10% за 2019 год)*
Юнипро (MOEX: UPRO) +4% (+9% за 2019 год)

* - дивиденды утверждены СД компаний.

@AK47pfl

РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Есть информация? Пишите на
ak47rdv@protonmail.com

Платный сервис для трейдеров и инвесторов от РДВ:
@RDVPREMIUMbot

#сектор
📊 ОТРАСЛЕВОЙ АНАЛИЗ. РИТЕЙЛЕРЫ УСИЛИВАЮТ БОРЬБУ ЗА ПОТРЕБИТЕЛЯ.

В продовольственном ритейле усиливается конкуренция. Гипермаркеты увеличивают промоактивность в борьбе за клиента. Это плохо для других игроков (X5 (MOEX: FIVE) и Магнит (MOEX: MGNT)) - им придётся отвечать на это другими промоакциями.

Гипермаркеты начали предпринимать меры для возвращения доли рынка. В частности, Окей (MOEX: OKEY) и Лента (MOEX: LNTA) сейчас предлагают бесплатное такси до дома при покупке товаров на сумму от 5 и 3.5 тысяч рублей соответственно.

Карантин увеличил спрос на магазины у дома, однако гипермаркеты агрессивно пытаются увеличить долю рынка. Гипермаркеты удобнее в условиях редких закупок: большие площади дают возможность для соблюдения безопасных дистанций, широкий ассортимент и большие запасы позволяют закупать товары удобнее. Основной минус гипермаркетов - удаленность. Предоставляя транспорт, гипермаркеты отбивают клиентов у магазинов у дома.

Ужесточение конкуренции вынуждает другие сети включаться в ценовую борьбу или соперничать при помощи схожих акций для привлечения покупателей. Сейчас конкурентам Окея и Ленты придётся защищать свою аудиторию при помощи ответных мер, который стоят денег. Перед ритейлерами встает выбор - заплатить деньгами и удержать потребителя или отдать долю рынка.

@AK47pfl

#marketmode #стратегия
ПОЛИТИЧЕСКИЕ ОБОСТРЕНИЯ В МИРЕ, ЭПИДЕМИОЛОГИЧЕСКОЕ ОБОСТРЕНИЕ В РОССИИ

В мире:
• На прошлой неделе S&P достигал максимума в 2965, но после этого началось довольно быстрое падение всего роста и сейчас индекс в районе 2816. Эйфорию и рост прервали политические обострения с Китаем: Трамп обвиняет Китай в коронавирусном кризисе и требует возмещения убытков американской экономике. Президент США угрожает новыми пошлинами на товары из Китая, что ставит американских производителей в выигрышное положение. Возможные пошлины простимулируют развитие и создание рабочих мест в американской экономике.
• Мировые темпы роста распространения коронавируса продолжают снижаться, ситуация стабилизируется. Страны разрабатывают планы постепенного снятия карантинных мер. Коронавирус постепенно перестает быть горячей темой в мировой повестке.
• Нефть после обвала в отрицательную зону стабилизировалась. В последние несколько дней Brent консолидировался в районе 26$ за баррель, WTI продолжает быть более волатильной, но в последние дни находится в районе 18-20$ за баррель.
• С 1 мая началось сокращение добычи нефти в рамках сокращения сделки ОПЕК++. Свободные нефтехранилища продолжают сокращаться: сегодня Индия заявила о заполненности всех нефтехранилищ в стране.

В России:
• В России резкое ускорение прироста заболевших. Пульмонолог Минздрава РФ считает, что до выхода на плато еще далеко. Скорее всего, это внесет коррективы планы о постепенном выходе из режима самоизоляции после майских праздников. 6 мая запланировано совещание по выходу из режима самоизоляции, которое проведет Владимир Путин.
• Рубль после одного из лучших перфомансов среди валют развивающихся стран в апреле, начал май снижением вслед за падением цен на нефть.
• Началось сокращение реальных доходов населения, потребительский спрос продолжает падать. Продление самоизоляции ухудшит ситуацию с доходами населения, снизит спрос и повысит безработицу.

Что делать?
В периоды нестабильности на рынке и повышенной волатильности, рекомендуется придерживаться лонг-шорт стратегий: недооцененные акции с хорошей дивдоходностью против переоценных акций без перспектив и низкой дивидендной доходностью.

@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 05.05.2020

RTSI -2.28%, S&P500 index +0.43%, S&P500 futures +0.86%, CSI +0.00%, UST 10y 0.654, нефть Brent $28.59/bl, золото $1709.05/унцию, 1$ = 74.2552 рублей, 1$ = 7.0622 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 05.05.2020

Что было вчера
• Роснефть решила не снижать выплаты совету директоров из-за кризиса.
• Алжирская Sonatrach договорилась о возможности работы с Лукойлом, для которого иностранные проекты являются фактически единственной возможностью расширить ресурсную базу.

Что будет сегодня
• Великобритания: индекс PMI (11:30 мск).
• Япония: выходной.
• Китай: выходной.

@AK47pfl

#макро #GAZP #NVTK
🇷🇺 МАКРО ВЗГЛЯД. РЫНОК ГАЗА ВОССТАНАВЛИВАЕТСЯ.

Американский газ Henry Hub достиг максимумов с начала года (на фото). Основной причиной является опасения снижения добычи попутного газа, которая добывается с нефтью, на фоне снижения добычи последней. Вскоре этот рост цен может распространиться и на Европу, что станет позитивом для Газпрома.

👉 Ранее о потенциале восстановления рынка газа: https://t.me/AK47pfl/4327

@AK47pfl

#сентимент #GAZP
🗣 СЕНТИМЕНТ. АНАЛИТИКИ ВЕРЯТ В ГАЗПРОМ.

Все 6 аналитиков Bloomberg, которые сделали прогноз по Газпрому за последний месяц, поставили ему рейтинг покупать (на фото). Сегодня к ним присоединился аналитик из Goldman Sachs. Аналитики ждут скорого восстановления рынка газа, которое уже началось.

👉 Подробнее о причинах любви к Газпрому (MOEX: GAZP): https://t.me/AK47pfl/4279

@AK47pfl

🚫По какой из этих акций у Вас самый большой шорт?

#сентимент #GAZP
🗣 СЕНТИМЕНТ. ГАЗПРОМ — ВОЗМОЖЕН РЕЗКИЙ РОСТ АКЦИИ ИЗ-ЗА ШОРТ-СКВИЗА

Данные опроса РДВ показывают резкий рост количества шортистов в Газпроме.

Фундаментально вокруг Газпрома складывается позитивный внешний фон. Цены на газ растут, а аналитики повышают таргеты по акциям.

Позитивные новости могут привести к росту акций, а рост может спровоцировать шорт-сквиз, который ещё больше ускорит рост. Шорт-сквиз — это резкий рост стоимости акции из-за массового закрытия шортовых позиций.
• Из недавних примеров шорт-сквиза на российском рынке: рост акций Аэрофлота на 15% 25 марта и рост акций Магнита на 6.5% 30 апреля.

@AK47pfl

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

Количество шортистов в Газпроме на 40% выше, чем в среднем по результатам предыдущих опросов.

Ранее: возможен резкий рост акций Газпрома из-за большого количества шортовых позиций
👉 https://t.me/AK47pfl/4618

@AK47pfl

#макро #GAZP #NVTK
🇷🇺 МАКРО ВЗГЛЯД. ГАЗОВИКИ ВЫИГРЫВАЮТ ОТ ВОССТАНОВЛЕНИЯ НЕФТЯНЫХ ЦЕН.

Цены на поставки газа частично привязаны на цены нефти, которая в последние дни отрастает и может продолжить рост. Газовые компании выигрываю в текущей ситуации из-за отсутствия необходимости сокращений добычи.

Цены на нефть Brent торгуются вблизи 30 $/bbl, хотя ещё недавно были ниже $20./bbl, хотя ещё недавно были ниже $20. Вот почему нефть растет и скорее всего динамика продолжится:

Спрос на нефть возвращается. Из динамики изменения количества запросов о прокладке маршрутов видно, что в развитых странах пик карантина был пройден в начале апреля. Сейчас постепенно количество передвижений восстанавливается, что приводит к росту спроса на нефтепродукты.
Снижается предложение нефти. С 1 мая заработала сделка ОПЕК++, члены ОПЕК убрали 7.2 млн б/с (относительно 1 квартала) нефти с рынка. Всего же с рынка ушло порядка 12-15 млн б/с
Запасы нефти уменьшаются. Цены на фрахт танкеров начали падать, что может означать начало разгрузки запасов.

Газовые компании в большем плюсе от роста цен на нефть, чем нефтяные. НК вынуждены сократить добычу на 20%, что нивелирует рост цены. Газовые компании такими соглашениями не обременены. У газовиков контракты на поставку газа привязаны к ценам на нефть: у Новатэка (MOEX: NVTK) 96% объёма СПГ с Ямал СПГ, а у Газпрома (MOEX: GAZP) треть поставок в Европу.

@AK47pfl