🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 сентября 2020 года.

Сейчас $1 = 75.25 руб.

• Доллар колебался в коридоре 74.7-75.4 рублей. Ситуация похожа на некоторую временную стабилизацию. На укрепление рубля повлияло ослабление внимания к геополитической обстановке. Навальный пришел в себя, что положительно повлияло на рынок и рубль. Протесты в Белоруссии также отошли на второй план.
• Прогнозы участников: источники РДВ 75, Raiffeisen 74, коммьюнити РДВ 73.6, JPMorgan 68, Sberbank 66 рублей за доллар.

#рубль
@AK47pfl

📣 RDV PREMIUM — ЦЕНТР ПОЛЕЗНЫХ МАТЕРИАЛОВ ДЛЯ ТРЕЙДЕРА И ИНВЕСТОРА

Всем подписчикам бота RDV PREMIUM доступны:
😯 Индикатор настроения по российским компаниям на основе упоминаний компании в СМИ, на форумах и в соцсетях.
🗓 Календарь событий на предстоящую неделю с дивидендными отсечками, корпоративными событиями и макро.
📊 Результаты опроса РДВ по понедельникам и сравнение результатов за 2 недели.
🔎 Фокус-лист по акциям российских компаний от источников РДВ.
🔬 Рейтинги акций российских компаний.

В платной версии:
🎯 Контуры инвестидей от экспертов RDV PREMIUM (например, сегодня была закрыта идея которая принесла +22% за неделю)
☎️ Аналитическая поддержка членов клуба
🗣 Возможность предложить идею
📩 Ежедневные брифинги для членов клуба

Информация, которая поднимет вас на вершину иерархии участников рынка ценных бумаг.
👉 @RDVPREMIUMbot

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 18.09.2020

RTSI -0.68%, S&P500 index -0.84%, S&P500 futures +0.04%, CSI +1.35%, UST 10y 0.684, нефть Brent $43.61/bl, золото $1959.30/унцию, 1$ = 75.0338 рублей, 1$ = 6.7579 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 18.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

Сегодня в 13.30 центробанк РФ огласит свое решение по ключевой процентной ставке. Ожидается, что из-за риска введения санкций ЦБ будет вынужден остановить снижение ставки и она останется на уровне в 4.25%. Это может произойти несмотря на то, что инфляция в России остается ниже цели ЦБ (3.7% на сентябрь) и регулятор не ждет ее существенного ускорения, а Кремль требует дешевых кредитов, чтобы профинансировать мегапроекты и залатать федеральный бюджет.

А ещё:
• Часть стран ОПЕК+ с мая по август превысили норму добычи на 2.4 млн б/с, а в целом страны не сократили 1.6 млн б/с. Двоечникам дали срок до конца года на исправление. Выполнение сделки улучшилось до 100% в прошлом месяце, против 95% в июле. Россия выполнила сделку на 98%.
• ICT Group продает 4% акций Полиметалла - третья продажа крупными держателями за последние месяцы. Крупные инвесторы могут предполагать, что цикл роста цен на золото близок к завершению, а цены золотодобывающих компаний близки к максимумам.

❗️Вот, за чем следить сегодня:
• Русагро (AGRO): ВОСА о дивидендах за 6мес2020.
• Россия: Решение по процентной ставке (13:30 мск). Прогноз: 4%.
• Россия: уровень безработицы в августе (16:00 мск). Прогноз: 6.2%.
• Россия: ВВП в августе (18:00 мск). Пред.: -4.7 % г/г.
• Протесты в Беларуси.
• Отравление Навального.

@AK47pfl

🗣 Сегодня закрыть шорты в Русале своим клиентам порекомендовал ещё один российский брокер.
https://t.me/cbrstocks/11557https://t.me/cbrstocks/11557

❗️ Во вторник источники РДВ рассказали о возможном шорт-сквизе в акциях Русала (RUAL) из-за массового закрытия коротких позиций.
https://t.me/AK47pfl/5806

#сентимент #RUAL
@AK47pfl

#NBIX #Обзор #Компании
🔥 NEUROCRINE BIOSCIENCES (NBIX): РОСТ ВЫРУЧКИ В ШЕСТЬ (!) РАЗ ЗА СЧЁТ ЗАПУСКА НОВОГО ПРЕПАРАТА

В понедельник компания Neurocrine Biosciences (NBIX) объявила, что начинает выводить на рынок препарат Ogentys. Он используется как дополнение к препарату Леводопа для лечения болезни Паркинсона. Это лекарство может принести компании $5 млрд выручки только в США.

Компания получила одобрение Управления по контролю за продуктами питания и лекарствами на использование Ogentys ещё в апреле. Акции компании тогда выросли на 50% за полтора месяца, однако запуск препарата был отложен из-за пандемии Covid-19. Теперь этот препарат наконец-то выходит на рынок.

Ogentys используется в сочетании с препаратом Леводопа для лечения болезни Паркинсона. Ongentys снижает симптомы, вмешиваясь в работу фермента, который разрушает обычно назначаемый препарат Леводопа. Увеличивая биодоступность Леводопы, Ogentys уменьшает периоды, когда пациенты испытывают непроизвольные движения (дискинезию), которые являются одними из симптомов заболевания.

Потенциальный рынок этого препарата только в США составляет 700 тысяч человек, так как примерно 70% из 1 миллиона американцев с болезнью Паркинсона в настоящее время принимают Леводопу. В целом, согласно данным ВОЗ, в мире общее число больных болезнью Паркинсона составляет около 3,7 млн. человек, и ежегодно регистрируется свыше 300 тыс. новых случаев болезни.

Запуск Ongentys может увеличить выручку Neurocrine Biosciences на $5 млрд только за счёт рынка США, учитывая стоимость препарата $590 в месяц. Для сравнения, выручка компании за последние 12 месяцев составила $1 млрд. @zinvestments

🌎 Сегодня квартальная экспирация – возможна высокая волатильность. Сегодня произойдет экспирация квартальных фьючерсов и опционов на индексы, а также фьючерсов и опционов на акции США и Европы.  

Более высокая волатильность на зарубежных рынках приведет к более сильным колебаниям на рынке РФ. Сейчас объем торговли данными производными инструментами существенно превышает объем торговли акциями, в частности из-за встроенного плеча во фьючерсы и опционы. Если до экспирации на рынках была высокая волатильность, то и в день экспирации оборот будет большим.

Текущий момент может привести к развороту на рынках. Позапрошлая экспирация стала моментом разворота рынков. Текущая экспирация может стать таким моментом особенно после ралли последнего квартала.

#макро
@AK47pfl

​​🔬 Акции Мосбиржи (MOEX) оказались в зоне переоценённости, считает источник РДВ, аналитик по финсектору из частного инвестфонда. С начала года акции Мосбиржи опередили индекс ММВБ на 47%, что привело к дороговизне акций:

• Мосбиржа оценена в 14.6 прибылей 2020 - высокое для рынка РФ значение. Консенсус Bloomberg ожидает среднегодовой рост прибыли 2.2% в 2020-2023 гг - ниже уровня инфляции. Для сравнения, технологический Intel, с ожидаемым ростом прибыли 6% в год и без риска санкций, оценён в 10.3 прибылей. Это нормальная ситуация для компаний с такими темпами роста.

• Мосбиржа испытывает давление на прибыль из-за низких ставок. Мировые ЦБ продолжают вести мягкую монетарную политику и пока нет причин для повышения ставок. Это давит на процентные доходы Мосбиржи из-за снижения доходности безрисковых инструментов с фиксированной доходностью.

• Мосбиржа не сможет повышать дивиденды – они останутся на уровне 6% доходности. С учётом налога в 13% это соответствует депозиту и ниже доходности низкорисковых облигаций. Биржа не может повысить пэйаут и практически отсутствует будущий рост прибыли.  

#анализ #MOEX
@AK47pfl

🗣 Крупные акционеры золотодобывающих компаний продают свои акции:
👉 https://t.me/cbrstocks/11572

Это говорит о том, что стратегические инвесторы видят хороший момент для выхода на фоне исторических максимумов цен золота и акций самих компаний.

Полюс (PLZL) может стать следующей компанией, в которой произойдет сокращение доли основного акционера. Саид Керимов владеет 76.8% акций Полюса. В прошлом году владелец продавал 3.5% акций по цене 4952.5 руб. и может снова воспользоваться рыночной ситуацией для сокращения пакета.

#сентимент #PLZL
@AK47pfl

🌕 Инсайдеры не верят в продолжение сильного ралли в золоте, о чем говорят продажи пакетов золотодобывающих компаний. Текущее ралли в золоте вызвано спекулятивным инвестиционном спросом, связанным со сверхмягкой монетарной политикой ФРС США. С угасанием инвестиционного спроса ценообразование металла снова будет зависеть от себестоимости добычи.

Балансирующая цена золота находится на уровне $1200 – уровень к которому может стремиться цена без активного интереса со стороны инвесторов. Золото находилось в диапазоне $1200-1300 в период с 2013 по 2019 годы. При цене $1200 большинство низкоэффективных производителей находятся на грани безубыточности, что способствует балансировке спроса и предложения именно на этих уровнях.

#макро
@AK47pfl

В следующий четверг, 24 сентября, пройдет презентация экосистемы Сбербанка. Ключевым звеном презентации являются сервисы, принадлежащие совместному предприятию Mail (MAIL) и Сбербанка (SBER) - Delivery Club, Citymobil, Кухня на районе и др. Совместная экосистема Сбербанка и Mail продолжает развиваться: недавно СП приобрело 84.7% сервиса доставки еды Кухня на районе.

Сервисы экосистемы принесут по 70 млрд руб выручки по итогам 2020 года Сбербанку и Mail. Сбербанк уделяет внимание развитию экосистемы, нефинансовые сервисы занимают ключевое положение в развитии Сбербанка (см. картинку).

Банк расскажет об "одной большой сенсации", которой может стать инвестирование в Ozon, считает источник РДВ, близкий к менеджменту банка. Система (AFKS) готовится к IPO Ozon, который может скоро произойти. Вхождение Ozon в экосистему даст огромный потенциал роста для совместного бизнеса компаний.

#анализ #SBER #MAIL #AFKS
@AK47pfl

🔬 Mail (MAIL) расширяет свою экосистему: ВКонтакте, один из основных активов Mail, анонсировал запуск своего маркетплейса. На площадке будут собраны все привычные возможности интернет-магазинов, а также характерные именно для соцсети преимущества: товары от сообществ и друзей пользователя, персональные подборки и рекомендации.

Mail идет по пути диверсификации бизнеса - появление маркетплейса дополнительно привяжет пользователей к экосистеме. На конец 2 кв 2020 у ВКонтакте было 73 млн активных пользователей в России (+4.8% г/г), 30 млн из которых активно используют VK Mini Apps (+200% г/г).

#анализ #MAIL
@AK47pfl

🔬 Mail (MAIL) делает ставку на растущий игровой сегмент. Mail Group инвестировала в американскую игровую студию Hypemasters.  По данным источника источника Коммерсанта, речь может идти о сумме до $5 млн с учетом инвестиций в маркетинг. За последние три года My.Games Venture Capital (MGVC), международное подразделение игрового направления Mail.ru Group, закрыла 30 сделок по инвестициям и консолидациям игровых студий.

Выручка игрового направления Mail показывает двузначный рост на фоне пандемии и тенденция может сохраниться. По итогам 2 кв 2020 компания получила 11 млрд руб (+46% г/г) от игрового сегмента, что составило 43% всей выручки Mail Group. При этом выручка от игровой деятельности на 75% валютная, что повышает защиту от девальвации.

#анализ #MAIL
@AK47pfl

Сколько дивидендов заплатят в бюджет российские публичные компании по итогам 2020 года. Дивиденды в пользу бюджетов всех уровней, на основе прогноза финансовых результатов в 2020 году, в млрд руб.

1. Сбербанк 179.5
2. Газпром 71.3
3. Роснефть 60
4. Транснефть 56.4
5. Татнефть 29.3 (в бюджет Татарстана)
6. Алроса 21.4 (10.7 в бюджет РФ, 8.1 в бюджет Якутии, 2.6 в бюджет улусов)
7. Россети 17.5
8. Русгидро 13.9
9. Ростелеком 6.7 (в бюджет РФ, без учёта выплат в пользу ВТБ)
10. Интер РАО 5.48
11. НМТП 2.7 (в бюджет РФ, без учёта выплат в пользу Транснефти)
12. Мосбиржа 2.12 (в пользу ЦБ РФ)
13. Башнефть 1.4 (в бюджет Башкортостана)
14. Мосэнерго 1.1 (в бюджет Правительства Москвы)
15. ВТБ 0
16. Аэрофлот 0

👉 Какими были дивиденды госкомпаний в пользу бюджета по итогам 2018 года и по итогам 2019 года.

#цифры
@AK47pfl

САМОЕ ВАЖНОЕ ЗА НЕДЕЛЮ:

1. Презентация экосистемы Сбербанка в четверг, 24 сентября - самое ожидаемое событие.
2. Новый шелковый путь: кому выгоден проект?
3. Инсайдеры не верят в продолжение сильного ралли в золоте.  
4. Правительство хочет ужесточить налоговый режим для российской нефтянки.
5. Главный металл будущего станет дефицитным всего через 5 лет.

#RDVweekly
@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 21.09.2020

RTSI -1.18%, S&P500 index -1.12%, S&P500 futures -0.55%, CSI -0.32%, UST 10y 0.687, нефть Brent $42.78/bl, золото $1957.90/унцию, 1$ = 75.6958 рублей, 1$ = 6.7609 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 21.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

Самые обсуждаемые события:
• Европейский центральный банк пересмотрит программу выкупа облигаций для поддержки экономики на фоне пандемии коронавируса. Вопросы, которые будут рассмотрены: длительность программы и следует ли перенести часть дополнительной гибкости на более долгосрочные схемы покупки активов.
• Уралхим должен в ближайшие две недели увеличить долю в Уралкалии (URKA) с 46% до 75%. Таковы условия кредита Сбербанка (SBER), который в конце 2019 года рефинансировал долг Уралхима перед ВТБ (VTBR) почти на $4 млрд. Собственных средств в размере $2 млрд на сделку у Уралхима нет, а Сбербанк вряд ли потребует вернуть деньги.

❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• ММК (MAGN): последний день с дивидендом 0.607 руб за 6мес2020.
• США: выступление главы ФРС (17:00 мск).
• Япония: выходной.
• Беларусь: протесты.
• Россия: отравление Навального.

@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

🔬 Mail (MAIL) – следующий кандидат на добавление в индекс MSCI. Уже при следующей ребалансировке Акции Mail могут войти в индекс MSCI с весом 1.5% при сохранении текущей стоимости, считает источник РДВ. Объявление результатов произойдет 10 ноября, приток пассивных фондов может составить $90-120 млн - средний торговый объем за 25 дней.

Акции Mail могут повторить историю роста Яндекса (YNDX) перед добавлением в индекс. Акции Яндекса к моменту ребалансировки в августе за 4 недели выросли более чем на 26%. Подобное может ожидать и Mail при приближении к ноябрю, так как активные фонды обычно начинают покупать акцию заранее, чтобы заработать на притоке от пассивных фондов.

#анализ #MAIL
@AK47pfl

🔬 Московская биржа (MOEX) - наиболее медленно растущая из крупных мировых бирж. Наиболее сильного роста ожидают от Лондонской биржи, а слабее всех выглядит Московская биржа (см. график). Московская биржа сильнее других зависит от непрерывно падающих процентных доходов, а развитие смежных направлений бизнеса практически не даёт добавки к финансовым результатам.

Акции Московской биржи не представляют высокого инвестиционного интереса, считает источник РДВ из финансового сектора. Приток новых инвесторов на биржу происходит во всем мире, но не будет иметь такого эффекта на росте прибыли Мосбиржи, как среди аналогов. Причина в незначительности этого притока в масштабах бизнеса Мосбиржи и в падении процентных доходов.

#анализ #MOEX
@AK47pfl