WTF C ОПЕК+ И РОССИЕЙ!?

Сделка ОПЕК+ развалилась. Россия вчера отказалась сокращать добычу нефти. С 1 апреля прекращается действие прошлого соглашения о снижении добычи.

— Действия России по разрушению ОПЕК+ выглядят загадочно, — считает директор аналитического департамента Локо-Инвест, автор канала @russianmacro Кирилл Тремасов. — Это может быть желание бросить вызов производителям сланцевой нефти в США. Россия, с её резервами, имеет больший запас прочности, чем сланцевики. Последние будут вынуждены сокращать добычу, а многих ждет банкротство, при ценах ниже $40. Россия же сможет прожить за счет ФНБ 2-3 года. Смахивает на авантюру, так как просчитать рыночные риски невозможно.

Президент России Владимир Путин 1 марта на совещании с чиновниками и руководителями нефтяных компаний, на котором в том числе обсуждалась ситуация на нефтяном рынке, также заявил, что для российского бюджета и экономики текущий уровень цен на нефть приемлем.

#ИНДЕКСЫ ЗА НЕДЕЛЮ С 2 ПО 6 МАРТА#ИНДЕКСЫ ЗА НЕДЕЛЮ С 2 ПО 6 МАРТА

Минус нефть, но плюс золото. Неделя заканчивается без утешительных новостей. В пятницу вышла статистика по занятости в несельскохозяйственном секторе США и по ней всё прекрасно, но....

— Экономические статданные, которые мы используем и на которы мы привыкли опираться уже не очень полезны, — заявил Глава ФРБ Далласа Роб Каплан.

Рынки ожидают новой поддержки от регуляторов и закладывают еще одно снижение ставки ФРС 18 марта. Казахстану и России, это не светит — у нас инфляция и цена нефть, у соседей коронавирус, цена на нефть и свободное падение рубля. Кажется, что этот март будет очень жарким...

​В ШАГЕ ОТ ПРОПАСТИ?

С каждым днём все больше инвесторов верят, что уханьский коронавирус и есть тот самый чёрный лебедь, который придет на погибель мирового экономического роста и положит конец самому длинному циклу процветания фондовых рынков. Впервые с начала эпидемии в Китае вирус угрожает не только этой стране, он уже наносит ощутимый удар по мировым рынкам, снимая с них спесь ликвидности и желания вечного процветания.

О рисках для экономики читайте больше в колонке вашего покорного слуги и аналитика международной инвестиционной компании EXANTE в Казахстане Андрея Чаботарёва специально для @kapitalkz. Кстати, эта статья стала самой читаемой на прошлой неделе на портале газеты.

Читать полностью — https://kapital.kz/finance/85058/v-shage-ot-propasti-ili-lebed-uzhe-raspravlyayet-kryl-ya.html

Убытки в 75 млрд тенге за 2019 год показал «Казахстан Темир Жолы»

При этом операционная прибыль компании по сравнению с 2018 годов выросла на 35%. Об этом рассказал председатель правления АО «НК «Қазақстан темір жолы» Сауат Мынбаев:

— У нас двоякие результаты. С одной стороны производственные результаты у нас хорошие, операционная прибыль составила 173 млрд тенге, это больше 2018 года на 35%. Но в части итоговой прибыли «КТЖ» завершил год с убытками, это 75 млрд тенге. Это лучше чем в предыдущий год, но, тем не менее, это отрицательный результат.

В 2019 году компания начала выкупать еврооблигации, чтобы уменьшить долю валютных долгов в кредитном портфеле «КТЖ». К концу 2018 года это было 57%. Сейчас – 38%. Помимо этого, компания вернула из аренды в операционное управление все грузовые вагоны, были улучшены условия по обеспечению топливом, в частности понижены ставки на экипировку. Пересмотрены договоры с «Транстелеком», «General Electric».

НЕОБЫЧНЫЕ ИНДЕКСЫ

В экономическом мире есть много странных, интересных и просто забавных индексов. Сегодня @FINANCEkaz в честь праздника весны и женщин расскажет о самых женственных индексах. И вот лишь некоторые из них:

Индекс первого свидания. Люди активнее ищут общения и чаще назначают первые свидания в периоды экономического спада. В такие времена настроения ухудшаются, люди чувствуют себя одинокими и стремятся найти себе пару.

Индекс высоты каблука. «Как правило, в условиях экономического спада высота каблуков растет, так как потребители обращаются к более яркой моде, как средству уйти от проблем», – считает психолог из IBM Тревор Дэвис.

Индекс детских опрелостей. В надежде сэкономить деньги родители новорожденных, младенцев и детей ясельного возраста пытаются урезать расходы, меняя пеленки своему ребенку меньшее количество раз в течение дня.

ИНДЕКС ДЛИНЫ ЮБКИ

Hemline Index — один из самых эксцентричных индексов. Его придумал экономист Джордж Тейлор еще в 1926 году. Суть индекса очень проста — чем короче юбки, тем лучше обстоят дела в экономике.

Джордж считал, что, когда у женщин есть возможность покупать себе более дорогие чулки и демонстрировать их — с экономикой всё ок. Хуже, когда с финансами не очень и женщины начинают экономить на чулках и прятать их под макси-юбками.

Теория выглядела несерьезной и индекс не стал массовым, но нашел своё подтверждение в 2010 году — исследователи проанализировали данные о длине юбок и наложили на хронологию экономического цикла. Выяснилось, что все это не бред — длина юбки реагирует на состояние экономики с лагом примерно в три года. Но предсказывать по нему динамику ВВП, к сожалению, невозможно.

В Казахстане комитет статистики не замеряет длину продаваемых юбок, но анализ поисковой выдачи и трендов показывает, что самые популярные — миди-юбки. Большой спрос на мини-юбки был весной 2008 года.

ИНДЕКС ГУБНОЙ ПОМАДЫ

В 2001 году его ввел в употребление глава одной из ведущих косметических корпораций Estée Lauder Леонард Лаудер.

Суть его в том, что в периоды рецессий продажи помады всегда идут вверх. Например на период Великой депрессии США пришелся расцвет косметического бизнеса некоторых компаний. Индекс работает на поведенческой модели о том, что каждая представительница прекрасного пола мечтает выглядеть безупречно даже в самые непростые финансовые времена и когда не может купить себе дорогие аксессуары — покупает новую помаду. Таким образом, динамичный рост рынка декоративной косметики может служить индикатором развития экономических проблем в обществе.

В 2009 и 2014 годах, когда наблюдалось снижение экономических показателей практически по всем сегментам, косметические показатели ползли вверх, демонстрируя устойчивый рост. Сейчас в Казахстане спрос на косметику растёт соизмеримо показателям по остальным сегментам.

​САУДОВСКАЯ АРАВИЯ. ПУТИН. ТРАМП И КРУТОЕ ПИКЕ НЕФТИ

Саудовская Аравия намерена увеличить добычу нефти в апреле до 10 млн баррелей в сутки, сейчас добывается 9,7 млн баррелей. Об этом сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные о переговорах источники. Говорится, что это ответ России, которая отказалась согласовать новую сделку по сокращению нефтедобычи в рамках ОПЕК+. При этом Эр-Рияд может повысит добычу и выше рекордных 12 млн баррелей в сутки, считают источники.

— Однозначно, заявление Саудовской Аравии — это в определенной степени объявлением ценовой войны для России, результатом которого может стать очень сильное падение нефтяных котировок на мировом рынке, — считает управляющий директор AERC, известный экономист, автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов. — При этом, от подобной «войны» будут в проигрыше все стороны — и Саудовская Аравия, и Россия, и американские сланцевики, и все остальные нефтедобывающие страны.

— Падение цены нефти на $10 прибавляет экономике США 0,2-0,25% ВВП, что для Трампа вовсе не является лишним — особенно на фоне истории с коронавирусом, — уверен директор Института прогнозирования конъюнктуры сырьевого рынка Максим Авербух. — Россия не считает, что «выстрелила себе в ногу». Видимо, есть вещи поважнее текущей стоимости нефти. Низкие цены на нефть в итоге обернутся спадом сланцевой нефтедобычи, что невыгодно для Трампа. Но с учетом того, что значительная часть американских нефтедобытчиков успешно захеджировалась в январе, на убийстве иранского генерала Сулеймани, 3-4 месяца низких цен на сланцевая отрасль выдержит без сколько-нибудь значимого снижения добычи.

— В Саудовской Аравии произошла волна арестов высокопоставленных чиновников и членов королевской семьи по приказу наследного принца Мухаммеда бин Сальмана. Задержанных обвиняют в планировании госпереворота. ​​Нет никаких сомнений в том, что сегодняшние аресты высокопоставленных саудовских принцев — это начало борьбы за власть на фоне слухов об ухудшающемся состоянии здоровья короля, — уверен украинский политолог, эксперт по Ближнему Востоку и автор канала @AssadStash Илья Куса.

Рынок нефти закрылся на $45,54 за баррель и учитывая такие новости, откроется, скорее всего падением, если это всё не ответный блеф Саудовской Аравии.

ИНДЕКС ЖЕНСКОЙ ПРИЧЁСКИ

Стилист Стюарт Филлипс на основе своих наблюдений вывел ещё один альтернативный барометр экономического состояния страны – индекс длины волос. По его мнению, в периоды рыночного упадка женщины предпочитают отращивать волосы, чтобы сократить походы в парикмахерскую и сэкономить семейный бюджет.

Короткие стрижки, требующие постоянной корректировки и ежедневной укладки, становятся популярными тогда, когда экономическая обстановка улучшается и трата финансов на салон красоты существенно не отражается на кошельке.

Колорист Джош Вуд, в дополнение к этой теории отмечает, что от благополучия экономики напрямую зависит частота окрашивания волос, причем в периоды расцвета рынка дамы не только чаще красят шевелюру, но и выбирают для этого более смелые оттенки краски.

Судя по данным поисковых систем больше всего женские стрижки интересуют жительниц Алматинской области и спрос почти постоянен с явными сезонными перепадами.

ИНДЕКС ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ ОФИЦИАНТОК

Индекс состояния экономики на основе измерения количества привлекательных людей, работающих официантами и официантками. Его придумал редактор New York Times Хьюго Линдгрен.

Согласно индексу, чем выше доля внешне привлекательного обслуживающего персонала, тем хуже текущее состояние экономики. Считается, что в хорошие времена красивые люди стремятся найти серьезную и высокооплачиваемую работу. Но во время экономического кризиса найти такие рабочие места становится сложно, и тогда привлекательные люди вынуждены выбирать низкооплачиваемую работу типа официантов и официанток.

Анализ данных поисковых систем свидетельствует о повышении спроса на вакансии официантов и официанток в Казахстане, но пока это скорее сезонный эффект.

#ИНДЕКСЫ 8 МАРТА. БЛИЖНИЙ ВОСТОК В ОГНЕ#ИНДЕКСЫ 8 МАРТА. БЛИЖНИЙ ВОСТОК В ОГНЕ

В ряде мусульманских стран сегодня рабочий день, а значит и биржи открыты. На фоне ответного заявления Саудовской Аравии о «Войне цен» с Россией после неудачного завершения переговоров по сокращению добычи нефти — рынки Ближнего Востока обвалились. Масло в огонь добавил Ливан, который вчера объявил в истории страны дефолт — Бейрут не смог погасить еврооблигации в размере $1,2 млрд. Сегодня в плюсе только Иордания, но там индексы начали падать раньше всех остальных стран.

— Это все может косвенно указывать на то, что открытие торгов по нефти начнется с очередного заметного падения, способного в предстоящий вторник усилить давление на курс тенге, — считает управляющий директор AERC, известный экономист, автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов.

Напомним, что завтра в Казахстане и в России выходной и наши рынки будут закрыты.

❗Треть нефти коту под хвост. Сегодня на открытии торгов Brent теряет 30% стоимости барреля, проваливаясь в моменте до $31. Это самое резкое падение после войны в Персидском заливе.

❗Рубль. Вниз идёт и российская валюта — доллар в РФ вырос до 72,4 рублей не смотря на закрытые торги, и это самая высокая стоимость американской валюты с февраля 2016 года. Некоторые российские банки снизили курс рубля в ночь на понедельник. Например, на сайте Альфа-Банка курс указан на уровне 74,5 руб. Райффайзенбанк продает доллары по 73,8 руб.

❗Теряет и тенге. В обменный пунктах Алматы доллар продают по 395-398 тенге. В столице чуть дешевле. Подняли курсы и банки, например Сбербанк Казахстана 394 тенге.

#ИНДЕКСЫ 9 МАРТА. КРАСНЫЙ НЕФТЯНОЙ ПОНЕДЕЛЬНИК#ИНДЕКСЫ 9 МАРТА. КРАСНЫЙ НЕФТЯНОЙ ПОНЕДЕЛЬНИК

Неспособность России и Саудовской Аравии договориться о сокращении добычи нефти в рамках сделки ОПЕК+ привела к резкому падению почти всего, что способно падать — растёт лишь золото и евро. В Казахстане и России сегодня выходной и наши биржи не работают — тот курс, который установился в обменниках сейчас следствие паники, рационального в этом пока мало. Советуем набраться терпения.

​​БЕЗ ПАНИКИ!

Уважаемые читатели канала Tengenomika!

Учитывая то, что по данным сайта kurs.kz обменники в большинстве прекратили продажу американской валюты, а некоторые из них пытаются «втюхать» USD по 420 тенге за штуку, на розничном рынке вспыхнула нехилая паника. В этой связи хотелось бы призвать всех к спокойствию и рациональности.

Во-первых, сегодня выходной день, а значит торги на Казахстанской фондовой бирже (KASE) закрыты. Следовательно сейчас невозможно точно определить рыночный биржевой курс USDKZT, к которому обычно «привязываются» курсы в банках и обменниках. Поэтому ориентироваться на отдельно взятый обменник «возле дома», который сейчас может установить любой, по сути курс, для покупки валюты - не совсем верная затея. В этой связи, лучше дождаться вторника, когда заработает KASE.

Во-вторых, как мы уже отмечали, текущий уровень цен на нефть в пределах 30-35 USD за баррель в разы усилил давление на курс тенге. Однако даже при этом «последнее слово» остаётся за Нацбанком, у которого, как мы ранее писали, резервов как в ЗВР, так и в Нацфонде (гарантированные трансферты), более чем достаточно. При желании регулятор может «залить» рынок интервенциями и удержать USDKZT в пределах 385-390, что снизит RUBKZT до 5,2-5,4 - уровней, которые не так страшны для казахстанской экономики с точки зрения некоторого «переукрепления» тенге. Вместе с тем, Нацбанк может и отпустить USDKZT ближе к 400, чтобы сохранить ценовую конкурентоспобность экспортёров и балансированность бюджета. Опять же, все зависит от решения, которое будет принято, но узнаём о нем мы только завтра.

В-третьих, установившаяся сейчас цена на нефть в 30-35 USD на самом деле не выгода никому из производителей - ни саудитам, ни россиянам, ни американцам, тем более ни нам. В текущих условиях коронавирусной эпидемии, которая вот-вот может перейти в пандемию, развязанная Россией и Саудовской Аравией ценовая война - это выстрел не то что в ногу, это выстрел в голову странам-нефтеэкспортерам.. Поэтому так тоже продолжаться долго не может. 18 марта пройдёт заседание Техкома ОПЕК+, на котором настроения переговоров могут кардинально поменяться в сторону необходимости продления снижения добычи нефти. И к слову, ОПЕК+ ещё не распался, ни Россия, ни С.Аравия до 1 апреля не могут наращивать добычу. Так что и тут ещё много неопределённости.

Таким образом, учитывая все это, не нужно сейчас сломя голову бежать в обменник. Как минимум нужно дождаться завтрашнего дня. И даже тогда следует подумать, насколько вам стоит менять тенге на доллары. Все зависит от ваших потребительских целей (то на что вы хотите потратить деньги), срочности предполагаемых расходов (когда Вы планируете потратить ваши сбережения - сейчас, через день, месяц, год, а может пять лет) и размера ваших сбережений (насколько объём ваших средств чувствителен к изменения курса на 1, 5 или 10 тенге).

Телеграм-канал @tengenomika

Президент Касым-Жомарт Токаев провёл экстренное экономическое совещание. По поручению главы государства создан Штаб оперативного реагирования под непосредственным руководством Премьер-министра. Будет разработан антикризисный план действий, подготовлен специальный план по поддержке занятости населения, в частности, на крупных предприятиях. Президент считает крайне важной задачу обеспечение как можно большего числа людей рабочими местами. Правительство внесет предложения по уточнению республиканского бюджета на 2020-2022 годы.

@FINANCEkaz высоко оценивает скорость реакции главы государства. В подобных ситуациях молчание порождает лишь большую панику.

НЕФТЬ ПАДАЕТ И ЭТО НОРМАЛЬНО!

Падения происходят периодически — это нормальная ситуация. За сто лет нефтяная индустрия пережила семь серьезных корректировок цен я и мы видим восьмую.

— Может ли в таких условиях нефть упасть ещё долларов на 10-20? Теоретически да, — считает известный инвестиционный консультант Евгений @bitkogan Коган. — Возможно, не одномоментно. Может ли быть ещё ниже? Легко. Нефть же на мониторах бумажная. Любой минимум сегодня может стать минимум десятилетий, а могут и снизу постучать, но пока мы тут истерим, нефтяные цены потихоньку стали отыгрывать часть падения.

— Установившаяся сейчас цена на нефть в $30-35 на самом деле не выгода никому из производителей — ни саудитам, ни россиянам, ни американцам, тем более ни нам, — говорит управляющий директор AERC, известный экономист, автор канала Олжас @tengenomika  Тулеуов. — Развязанная Россией и Саудовской Аравией ценовая война — это выстрел не то что в ногу, это выстрел в голову странам-нефтеэкспортерам.

Казахстанские бумаги падают на Лондонской бирже. Halyk Bank теряет больше всего, уже почти четверть цены и сейчас стоит $10,25 за бумагу. KAZ Minerals теряет 8,85% и торгуется по 3,50 фунтов ровно. Меньше всех теряет Казатомпром — 3,46% и торгуется по $12,55. Бумаги российских компаний на бирже в Лондоне рухнули на 20-30% после начала торгов. Лидеры падения — Новатэк на 33% и Роснефть на 20%. Сам индекс биржи FTSE100 упал почти на 9%.