РЕЗУЛЬТАТЫ AQR-4. ИНСТРУМЕНТЫ ЗАЩИТЫ АКТИВОВ

В программу защиты активов входят четыре банка — АТФ Банк, Банк ЦентрКредит, Евразийский банк и Нрбанк.

Меры защиты активов:

📍Запрет на выплату дивидендов (то есть получение любой прибыли от деятельности банков на время действия гарантии).

📍Запрет на определённые виды сделок с высоким уровнем риска (таких как слияния и поглощения, активный рост высокорискованных сегментов, новые выдачи займов ЛСБОО и т.д.).

📍Ограничения на размер выплачиваемой компенсации руководству банка.

📍Ограничения на действия по управлению активами, включёнными в периметр программы,

📍Оптимизацию административных и операционных расходов.

Телеграм-канал @FINANCEkaz ведёт прямую трансляцию с брифинга регулятора.@FINANCEkaz ведёт прямую трансляцию с брифинга регулятора.

РЕЗУЛЬТАТЫ AQR-5

— По результатам AQR и принятых мер все банки, включённые в периметр AQR, имеют достаточный объём основного капитала для соответствия нормативам регулятора и покрытия потерь по ожидаемым кредитным убыткам без использования бюджетных средств, — заявил первый заместитель председателя АРРФР Олег Смоляков. — Хочу еще раз повторить, что риски для вкладчиков банков — участников AQR отсутствуют.

📍Благодаря вышеназванным мерам, мы достигаем одну из главных целей и обеспечиваем ПОЛНОЕ ПОКРЫТИЕ в 2020 году всех потенциальных рисков. Это очень важно для повышения доверия к банковской системе.

📍Поддержка банков осуществляется полностью на возмездной и платной основе с обязательным участием акционеров. Финансовые модели, представленные банками устойчивые и позволяют за счет средств банка и акционеров выполнить необходимые мероприятия.

Телеграм-канал @FINANCEkaz ведёт прямую трансляцию с брифинга регулятора.@FINANCEkaz ведёт прямую трансляцию с брифинга регулятора.

​ЧТО БУДУТ ДЕЛАТЬ БАНКИ ОТМЕЧЕННЫЕ В ПРОГРАММЕ ЗАЩИТЫ АКТИВОВ

📍Банк ЦентрКредит по результатам AQR выполняет норматив достаточности капитала выше 7,5% с учётом действий, предпринятых банком и акционерами после отчётной даты AQR (большая часть эффекта, или 33,3 млрд. тенге), а также мер поддержания капитализации банков со стороны акционеров на сумму 26,4 млрд. тенге, в том числе для покрытия рисков в рамках гарантии на сумму не более 20,6 млрд. тенге.

📍Банк АТФ по результатам AQR выполняет норматив достаточности капитала выше 7,5% с учётом действий, предпринятых банком и акционерами после отчётной даты AQR (большая часть эффекта, или 80 млрд тенге), а также   мер поддержания капитализации банков со стороны акционеров на сумму 44,2 млрд. тенге, в том числе для покрытия рисков в рамках гарантии на сумму не более 33,8 млрд. тенге.

📍Евразийский банк по результатам AQR выполняет норматив достаточности капитала выше 7,5% с учётом действий, предпринятых банком и акционерами после отчётной даты AQR (большая часть эффекта, или 45 млрд тенге), а также   мер поддержания капитализации банков со стороны акционеров на сумму 44,9 млрд. тенге, в том числе для покрытия рисков в рамках гарантии на сумму не более 41,4 млрд. тенге.

📍Нурбанк по результатам AQR выполняет норматив достаточности капитала выше 7,5% с учётом действий, предпринятых банком и акционерами после отчётной даты AQR (или 22,5 млрд тенге), эффекта на сумму 31,3 млрд. тенге от дисконтирования субординированных облигаций, а также мер поддержания капитализации банков со стороны акционеров на сумму 41,7 млрд. тенге (большая часть эффекта), в том числе для покрытия рисков в рамках гарантии на сумму не более 20,9 млрд. тенге.

Телеграм-канал @FINANCEkaz ведёт прямую трансляцию с брифинга регулятора.@FINANCEkaz ведёт прямую трансляцию с брифинга регулятора.

Слабеем под напором крови на рынках, сегодня всё в красном. Нефть ныряла ниже $50 за баррель в моменте. Рубль прямо сейчас торгуется по 67 за доллар и потерял за день уже 1,55%. Самые плохие прогнозы для мирового рынка начинают сбываться, но молодых быков не бывает без крови старых. К сожалению, тренд на ослабление тенге при таких внешних факторах сохранится #ПриключенияТенге на @FINANCEkaz

$48,99 за баррель Brent в моменте. У кого-то сегодня очень несмешная пятница.

#ХроникиВируса 29 ФЕВРАЛЯ#ХроникиВируса 29 ФЕВРАЛЯ

📍​​Промышленный индекс PMI Китая упал до 35,7 пунктов.  Это рекордное падение в истории — в 2008 году индекс падал до 38,8.

📍Goldman ожидает отсутствие прибылей компаний США в 2020 г из-за вирус, понижает прогноз по прибыли на 2021 году. Citi — возможен уход корпприбылей  компаний США в отрицательную территорию, падение EPS на 10% при замедлении мирового ВВП до 2%.

📍S&P: Мировые продажи легковых автомобилей снизятся на 3,6% в 2020 году из-за коронавируса — до 87 миллионов единиц, при этом в Китае сокращение продаж составит 5%.

📍Ущерб туристической отрасли от эпидемии коронавируса может составить $22 млрд — WTTC.

📍В настоящее время в социальных сетях и мессенджере WhatsApp распространяется информация о, якобы, прошедшем экстренном заседании в Правительстве РК. Министерство здравоохранения РК официально сообщает, что данная информация не соответствует действительности.

#ИНДЕКСЫ ЗА НЕДЕЛЮ С 24 ПО 28 ФЕВРАЛЯ. КРОВАВАЯ НЕДЕЛЯ#ИНДЕКСЫ ЗА НЕДЕЛЮ С 24 ПО 28 ФЕВРАЛЯ. КРОВАВАЯ НЕДЕЛЯ

Все в красном и даже золото, которое, казалось бы всегда выступало защитным активом. Есть вероятность, что золото дешевеет, потому что из него выходят те, кто надеялся на быстрый рост, но золото его не оправдало. Теперь за ход за центробанками и фискалами. Как быстро они начнут заливать рынок баблом, а не только словами. Похоже, что Трамп вмешался в самом конце сессии в пятницу — S&P500 немного отскочил, но удастся ли сохранить положительную динамику — очень большой вопрос.

Как сказал @kazakh_trader, отвечая на вопрос, что испытывает инвестор, когда видит красный рынок: «Боль».

ЧТО ДЕЛАТЬ НА ПАДАЮЩЕМ РЫНКЕ

Собрали для вас несколько советов от трейдеров:

Галымжан @kazakh_trader Айтказин@kazakh_trader Айтказин: «Если у вас уже есть позиции, по которым не сыграли стоп-лоссы, не паникуйте и поставьте их ниже настолько, насколько вы готовы подождать. Не заходите на лонг с большими средствами, но если зашли, то примите во внимание, что про них придётся забыть на какое-то время в ожидании разворота. Индекса страха (TVIX) и  Волатильности Nasdaq 100 CBOE (VXN) выросли более чем в два раза, присмотритесь к ним».

Евгений @bitkogan Коган@bitkogan Коган: «Рынки валятся, из мониторов «хлещет кровь» и пока никто не понимает, как долго это будет продолжаться, и что теперь делать. С  акциями второго эшелона нужно быть крайне осторожными и держать в портфеле долю не более 10-20%. Несмотря на весь страх и ужас последних дней на рынке есть идеи и истории, которые можно подбирать на долгий срок».

Эрик @HugsFund Найман@HugsFund Найман: «Ждём выходных в надежде на стимулирующие заявления представителей центробанков и замедления распространения вируса».

​​В ФЕВРАЛЕ ДЕВАЛЬВАЦИОННЫЕ ОЖИДАНИЯ НЕЗНАЧИТЕЛЬНО ВЫРОСЛИ

По итогам опроса среди читателей каналов @financekaz, @risktakerskz, @tengenomika, запущенного 2 февраля, оказалось, что доля тех, кто ожидает дальнейшего обесценения тенге выросла до 44% с январских 37%, что, тем не менее, остается ниже значений показателя в 2019 году. Вместе с тем, доля тех, кто предполагает укрепления курса тенге сохранилась на отметке 30%. В опросе приняло участие 4111 респондентов, что выше числа респондентов в январе на 40%.

В целом, некоторое усиление девальвационных ожиданий читателей отчасти можно объяснить распространением коронавирусной эпидемии. При этом, на момент проведения опросов (начало февраля) уровень опасения и паники на рынке в связи с данным заболеванием были ниже, чем сейчас (конец февраля). К тому же на тот момент  цены на нефть не демонстрировали падения до текущих уровней (ниже 50 долларов США за баррель). Учитывая эти условия, можно предположить, что мартовские опросы покажут дополнительный рост девальвационных ожиданий.

Телеграм-канал @tengenomika

#ИНДЕКСЫ ЗА ФЕВРАЛЬ 2020#ИНДЕКСЫ ЗА ФЕВРАЛЬ 2020

С 1945 года на рынке было 26 коррекций со средним снижением 13,7%. Восстановление рынка после каждой из них занимало в среднем четыре месяца.

#ХроникиВируса 1 МАРТА#ХроникиВируса 1 МАРТА

📍​​Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев: «Распространение коронавируса по миру приобретает угрожающие масштабы. Правительству поручено принять исчерпывающие меры с целью защиты здоровья наших граждан без нанесения ущерба деятельности госучреждений и хозяйствующих субъектов».

📍Президент РФ Владимир Путин: «В России делается все необходимое для борьбы с коронавирусом, ситуация в целом находится под контролем».

📍Иран. По официальным данным на 29 февраля от коронавируса в стране погибли 43 человека, инфицированы 593. Власти Ирана не объявляли карантин в целях профилактики распространения вируса. Пока изолированы лишь зараженные вирусом. Коронавирус обнаружен у вице-президента страны по делам женщин и семьи Масуме Эбтекар, депутата меджлиса Ирана от города Кум и главы комитета национальной безопасности и внешней политики Мужтаба Зиннури.

📍Первый случай коронавируса подтвержден в Армении.

📍В Казахстане вирус не обнаружен. Под медицинским наблюдением остаются 27 человек.

Посчитали на основе опроса #ИндексДоверия результатов проведённого AQR. Интересно, что он почти на целый пункт выше индекса доверия самого Нацбанка, который начинал делать AQR и на 1,3 пункта выше индекса доверия Агентства по регулированию и развитию финансовых рынков, которое этот AQR представляло в пятницу в Алматы. На наш взгляд это говорит, что оба регулятора находятся на верном пути и теперь принципы транспарентности, которые были продемонстрированы в рамках проведения и оглашения результатов AQR имеет смысл распространить и на остальные процессы.

​[2 марта] #УтреннийШорт — коротко о главном#УтреннийШорт — коротко о главном

США заключили мир с «Талибаном». Полностью войска должны быть выведены в течение 14 месяцев — при условии, что «Талибан» будет соблюдать условия соглашения. США и их партнеры по миссии НАТО в Афганистане сократят свой воинский контингент до 8,6 тысяч человек в течение 135 дней.

Один из самых успешных стартапов, основанных россиянином, в России решил не работать. Британский Revolut — один из самых успешных (последняя оценка — $5,5 млрд) и модных финтех-стартапов в мире. В 2015 году его основали выходец из России Николай Сторонский и украинец Влад Яценко.

НОВОСТИ ОДНОЙ СТРОКОЙ

✅ Рынок заложил 100% понижение ставки ФРС на 25 бп уже в марте.🔹Goldman ожидает SP500 к концу 2020 года на уровне 3400.🔹Налоговая служба США инициировала судебные слушания в отношении Олега Тинькова, который до 2013 года был гражднином США.🔹Турция в качестве реакции на обострение ситуации в Идлибе рассматривает возможность перекрытия проливов Босфор и Дарданеллы для прохода военных кораблей.🔹Власти КНР обсуждают полный запрет на торговлю и банковские транзакции частной криптой - Cointelegraph.🔹Иран готов использовать криптовалюты для обхода санкций - Глава иранской Гвардии.🔹Deutsche — это самая быстрая 10%-ая коррекция SP500 за всю историю наблюдений.🔹Ким Чен Ын провел первые с начала 2020 года военные учения армии КНДР.🔹Путин: Текущая цена на нефть является приемлемой для экономики России.🔹ЦБ: Рост ВВП РФ в 2020 году может не достичь 1,5-2% из-за коронавируса.🔹Инвесткомпания Elliott Management намерена добиться отставки гендиректора Twitter Джека Дорси из-за того, что он совмещает работу в соцсети с руководством сервисом электронных платежей Square.

КАРТИНКА ДНЯ

Непроизводственный PMI упал до 29,6 в феврале. Индекс деловой активности в производственном секторе Китая упал до самого низкого значения на уровень 35,7 за февраль.

ДЕВАЛЬВАЦИЯ ТЕНГЕ? СНОВА?

В связи с падением мировых индексов и угрозой кризиса в Казахстане активизировалась старая песня про неминуемую девальвацию тенге, причём активней всего её продвигают разнообразные анонимы и эксперты, которые уже имеют в своём запасе «какашечки» за провальные прогнозы по курсу.

Исчерпывающие ответы на вопросы девальвации в рамках #АнтиХайп дал управляющий директор AERC, известный экономист, автор канала @tengenomika Олжас Тулеуов:

— Сценарий девальвационного армагеддона тенге, рост USDKZT выше 400 вплоть до умопомрачительных 700-1300, это крайний и не совсем обоснованный алармизм. Не исключено, что на этом фоне могут вновь оживиться различные рассылки в соцсетях и заявления анонимных или не очень надежных источников про неизбежное падения тенге на самое дно биржевой бездны. В этой связи, большая просьба не поддаваться панике, с холодной головой и критически относиться к любой информации.

Читать обзор курса тенге — https://t.me/tengenomika/993 и https://t.me/tengenomika/994

#ХроникиВируса 2 МАРТА#ХроникиВируса 2 МАРТА

📍​​WP — администрация Nрампа рассматривает снижение налогов и другие экстренные меры для поддержки экономики США на фоне распространения коронавируса. Пауэлл — вспышка коронавируса создает риски для экономики США.

📍​​Китай февраль. Composite PMI — 28,9 (пред 53), Manufacturing PMI — 35,7 (пред 50), Non-Manufacturing PMI — 29,6 (пред 54,1).

📍​​Ущерб от падения рынков на этой неделе на четвертом месте после вторжения Гитлера во Францию во время Второй Мировой.

📍​​Более 95 тысяч казахстанцев находятся сейчас в странах, где зарегистрированы случаи заражения коронавирусом. В случае ухудшения эпидемиологической ситуации в свое время будет рассматриваться вопрос об эвакуации казахстанских граждан.

📍​​Карантин для приезжающих из стран с коронавирусом в Казахстан. Постановление вступило в силу. 14 дней для Китая и Ирана. Домашний карантин для Гонконга, Макао, Тайваня, Южной Кореи, Японии и Италии.

#ИНДЕКСЫ 2 МАРТА#ИНДЕКСЫ 2 МАРТА

В серую зону попали индексы и котировки еще не открывшихся после выходных рынков. По тому, что уже открылось наблюдается отскок, который начался незадолго до закрытия торгов в пятницу в США. Выше всех отскочил Китай, прибавив сегодня 3,33%.

Максимально короткий комментарий по возможной девальвации тенге от нашего самого злого эксперта. Дмитрий #ЗлойФинансист Сочин#ЗлойФинансист Сочин:

— Конечно же риски выросли и тенге тоже будет испытывать давление вместе с другими валютами развивающихся стран, но ждать настоящий армагеддон — глупо. Текущая паника на рынках, вызвавшая мощный обвал, как понос от зелёного урюка, не так опасна для тенге, как нудное, меланхоличное и долгое снижение котировок. На пролив реагируют, к снижению — приспосабливаются. Это уже поведенческие вещи, а не математика.

СТОИМОСТЬ ЭВАКУАЦИИ

Казахстанцев могут эвакуировать чартерами из Южной Кореи, но для этого должно быть принято соответствующее решение, заявил на брифинге 2 марта вице-министр индустрии и инфраструктурного развития Берик Камалиев. В Южной Корее находится около 35 тыс казахстанцев.

@FINANCEkaz решил посчитать, во сколько это может обойтись. Для сравнения был взят рейс Boeing 737-700 NG авиакомпании SkyUP, который эвакуировал украинцев из Пекина. Этот рейс (6 447 км) обошёлся стоил $184 000. У казахстанской авиакомпании SCAT есть такой же борт, а расстояние между Алматы и Сеулом позволяют оценить стоимость рейса в $120 000.

Таким образом, для того, чтобы эвакуировать все 35 тысяч казахстанцев понадобиться сделать 235 рейсов и это будет стоить $28,3 млн или 10,7 млрд тенге.

❗DISCLAIMER. Это только примерные цифры. Если использовать более вместимый Boeing 767-300ER Air Astana можно управиться за 157 рейсов. Также не все из 35 тысяч заходят улететь.