⚡️Евро 88 рублей
@MarketOverview

Цены на нефть полностью отыграли мартовское падение, как и акции Роснефти. Согласно отчёту Moody’s на 31 марта Роснефть держала на счетах 265 млрд руб, на краткосрочных депозитах 79 млрд руб, в течение года ожидался операционный денежный поток на 950 млрд руб, а ещё краткосрочные инвестиции и кредитные линии. По мнению агентства, эти факторы подтверждают способность компании обслуживать свой долг, развивать программу инвестиций и, самое главное для акционеров, выплатить дивиденды за этот год!

Рентабельность добычи нефти ниже $10 за баррель, что позволить выстоять компании не один кризис и платить купоны по облигациям. На фоне снижения квазигосударственная нефтяная компания выглядит очень привлекательно, в сравнении, с американской нефтянкой.

@MarketOverview

По данным НКР, наибольшие убытки (в абсолютном исчислении) во 2 квартале понесли корпоративные и розничные банки, что связано в большей степени с созданием резервов. Для понимания объема можно рассмотреть пример - в первом полугодии 2019 банки (без учета Сбербанка и санируемых банков) создали резервов на 44 млрд. рублей, что меньше в 9(!!!) раз, чем в 1 полугодии 2020 (393 млрд. рублей).

@MarketOverview

Татарстан, пгт Камские Поляны. Единственный банкомат Сбербанка в населенном пункте

Жители Красных Полян были вынуждены карабкаться по строительным конструкциям к единственному в посёлке банкомату Сбербанка. Раньше к банкомату вела лестница, но её демонтировали. Банкомат находится в отделении Сбербанка, но оно не работает круглосуточно и в выходные.

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ аннулировал лицензию Оргбанка (Москва, 325-е место по активам) по собственному желанию. Банк является участником системы страхования вкладов, на 1 июля физ. лица размещали на счетах банка 170 млн руб.
🔸Суд включил в конкурсную массу банкротящегося основателя нефтяной группы Новый поток Дмитрия Мазурову дополнительно два требования на сумму 128,4 млрд руб. В итоге права требования Сбербанка выросли до 185 млрд руб из 360 млрд руб общей массы.
В июле 2019 Мазуров был арестован по иску Сбербанка, и с тех пор контроль над активами Нового потока перешел к банку. Мазуров обвинил Сбербанка в попытке рейдерского захвата предприятия через создания условий искусственного дефолта: группа не платит кредит Сберу, Сбер забирает залог - нефтяную компанию и ее активы.
🔸Банк Санкт-Петербург довёл до 100% долю в компании ООО Лотос Отели, которая выступает инвестором проекта реконструкции казарм на Марсовом поле в Санкт-Петербурге в отель. В 2018 году банк получил 80% Лотос Отелей в счет долга компании братьев Зингаревичей Плаза Лотус Груп. 20% пакет остался у прежнего владельца Хойберг Холдинг Лимитед (Кипр)

@MarketOverview

Сегодня утром доллар и евро укреплялись до 74,61 руб (+0,39) и до 87,65 руб (+0,26) соответственно, но к середине дня произошел откат:

Курсы валют к рублю на 13:03
💵Курс доллара 73,95 (-0,27)
💶Курс евро 86,82 (-0,57)

Аналитики РСХБ считают, что падающий рубль - следствие политики ЦБ по отношению к ключевой ставке. Банк России снижает ставку при сохранении ставки ФРС США, тем самым снижает привлекательность вложений в российские ОФЗ. А мы ждем новые цифры по инфляции, особенно интересно, как она будет выглядеть после завершения карантинных мер.

31.07 в пятницу на прошлой неделе курс доллара вырос выше 74 руб, евро - выше 88

@MarketOverview

Средний размер потребительского кредита во 2 квартале 2020 составил 219 тысяч рублей, что сразу на 14,6% больше, чем в 2019 году (191,1 тысяча рублей) и на 9,3% больше этого показателя в 1 квартале 2020 (200,4 тысячи рублей)📈
Такой резкий рост связан с серьезным падением объема выдач в пандемию, когда кредиты выдавались в основном только надежным заемщикам, которым банки готовы одобрить максимальные суммы.

@MarketOverview

🚫Запрет на анонимное пополнение электронных кошельков

С 3 августа в России вводится запрет на анонимное пополнение электронных кошельков. Теперь через терминалы, банкоматы и другие устройства больше нельзя пополнить кошельки Яндекс.Деньги, QIWI-Кошелька, WebMoney, PayPal, VK Pay, транспортные карты Стрелка и другие аналогичные счета.
Не путайте: это запрет на анонимное пополнение, а не на анонимные кошельки!

Идея запрета анонимного пополнения безусловно бредовая, так как идентификация вносителя несёт в себе дополнительные издержки на обслуживание. Росфинмониторинг и депутат Аксаков инициировали запрет ради идентификации личностей, которые используют эту возможность для незаконной деятельности. Анонимное пополнение и так уже ранее было ограничено суммой в 15000 руб, финансовые организации на своё усмотрение могли заблокировать счет. если их системы "увидели" бы многочисленные внесения по 15 тыс. руб), но депутатам потребовался дополнительный запрет, который приведет к определенным трудностям. Согласно закону каждое пополнение должно быть от идентифицированного пользователя, а значит, счет можно будет пополнить при предъявлении паспорта или со своего именного банковского счёта.

Интересно, что запрет не коснётся транспортных карт Тройка (Москва) и Подорожник (Санкт-Петербург), так как внесение наличных через терминалы происходит на счёт транспортной компании, а потом уже на карту. Так что мешается всем электронным кошелькам сделать "прослоечную компанию", которая будет принимать деньги и потом раскидывать по кошелькам?! Думаю, что скоро мы увидим подобные схемы в действии.

@MarketOverview

Совкомбанк отчитался по МСФО за первое полугодие 2020 г. Чистая прибыль составила 10 млрд руб. (-22% по сравнению с 1 пг 2019 г.)
Снижение размера чистой прибыли по сравнению с аналогичным периодом прошлого года обусловлено ростом созданных резервов и расходов на хеджирование процентных ставок». Несмотря на это капитал банка за полугодие вырос на 14,4% до 159 млрд руб, активы превысили 1,5 трлн руб., увеличившись за период на 33%. Таким образом банк вошел в топ-10 крупнейших банков по активам и капиталу.
Чистая процентная маржа составила – 6,5%, ROE – 13,2%. Просрочка NPL90+ выросла с 2,3% до 2,5% совокупного портфеля кредитов.
Н1.0 – 14,5%, Н1.1 – 10,5%

@MarketOverview

Инвестиции в высокодоходные облигации (и не только). Прогнозирование фондовых трендов. Статистика по доходности.

На канале @probonds месяц за месяцем публикуются результаты инвестиционных портфелей, отчеты, сделки и рекомендации. Плюс обширная экспертиза высокодоходных облигаций (ВДО).

В PRObonds много информации о конкретных дефолтах и их причинах, об отдельных облигационных именах, об общих, прикладных и практических вопросах, а также о методах инвестирования.

📢Banking news

🔻Владельцу банка Восточный Артём Аветисяну удалось "отодвинуть" другого совладельца банка Baring Vostok, ограничив его долю в голосовании с 41,6262% до 9,3242%. Baring Vostok не выходил из капитала, 2 июля его дочерняя компания Evison Holdings Limited (Кипр) получила запрет на участие в голосовании. Выпавшие доли для голосования распределились пропорционально между остальными акционерами: Финвижн 60% и Юсупов 11,4% - даже по примерной оценке Аветисян может единолично контролировать банк.
🔻ЦБ завершил внеплановую специализированную проверку банка Альба Альянс (Москва).  Специализированные проверки регулятора проходят исключительно по отдельному вопросу банковской деятельности, официально ЦБ не публикует причину проверки, возможные причины:
- в мае банк вывел со счетов ЦБ 1 млрд руб и разместил на краткосрочный депозит одном из российском банке (возможно вопросы к этому банку)
- в банке установлены нулевые процентные ставки по депозитам, за последние полгода владчики вынесли из банка 59% депозитов, осталось 189 млн руб, при этом на текущих счетах стабильно размещено более 1,2 млрд руб
Это первая проверка регулятора после выхода из карантина. ЦБ объявил о возобновлении инспекционных проверок с 1 июля, думаю, что сейчас стоит ожидать ряд внеплановых проверок
До марта 2020 в равных долях банком владели партнеры по инвестиционной компании Совлинк (по 50%) Дмитрий Пяткин и Александр Фрайман, однако после 30 марта в Альба Альянсе изменилась структура, теперь Пяткин контролирует 100% акций банка.
🔸Юг-Инвестбанк (Краснодар) принял решение не проводить допэмиссию акций, анонсированную в ноябре 2019. Судя по активным движвениям в структуре владельцев, мы ожидали приход нового инвестора, вероятно сделка не состоялась.

@MarketOverview

Доллар ниже 73, Евро ниже 86

На фоне завершения дивидендного сезона (иностранные инвесторы конвертировали рублевые дивиденды в валюту) и продолжительной стабильности в ценах на нефть на уровне $43-$44 за баррель (вчера Brent на максимуме стоила $44,45) российская валюта перешла к укреплению.

Курсы валют к рублю на момент открытия торгов:
💵Курс доллара 72,95
💶Курс евро 85,95

3.08: укрепление рубля наблюдается второй день подряд

@MarketOverview

Базовый сценарий все позитивней👍🏻Причем пересмотр средней цены на нефть Urals в июльском сценарии совсем не номинальный, а сразу с 27 до 38 долл. США за баррель в 2020 г. и с 35 до 40 долл. США за баррель в 2021 г. (2022 г. пока без изменений на 45 долл. США за баррель).
Конечно все понимают, что текущие цены на нефть сформированы только честностью по сокращению добычи ОПЕК+ и добровольным сокращением Саудовской Аравией, ОАЭ, Кувейтом и Оманом добычи в июне (сокращение примерно на 1 млн. баррелей в сутки). Посмотрим чем удивит август🍿

@MarketOverview

Список самых высокооплачиваемых отраслей в 2020 году возглавляет рыболовство и рыбоводство, а финансовая отрасль сместилась на 2 место. Так на всякий случай полный список😁

@MarketOverview

🏧 Схема Невского банка с банкоматами

За несколько дней до отзыва лицензии в декабре 2019 банк Невский купил 15 банкоматов с опцией внесения денег и отключил видеонаблюдение (в банкоматах и внешнее). За неделю в эти банкоматы по ночам 600 разных физ. лиц внесли около 1,5 млрд руб. После - банкоматы были проинкассированы, деньги загружены в машину и исчезли. Операция проводилась с целью будущего получения страховки АСВ - по 1,4 млн руб на каждого вкладчика. По данным следствия, операцию провернул председатель правления Александр Бондаренко (про его биографию мы писали ранее).

Банк Невский оказался связан легендарным "черным банкиром" Ильёй Клигманом, на счету которого крах банка Агросоюз, Арксбанка, УМ-Банка, БайкалБанка, банка Тетраполис, Рубанка, Геленджик-банка, банка Интеркоммерц, Тайм-банка, Анталбанка, Инкаробанка, Трансинвестбанка. Клигман вывел из России 100 млрд руб и поселился в Германии.

В других банка Клигман проворачивал схемы с переуступкой прав требований по кредитным договорам, с помощью которой можно получить в моменте премию за хороший актив или предложить самой компании-должнику погасить долг с дисконтом. Другая схема - это тетрадочные вклады: в канун Нового года АСВ стало выплачивать страховку по вкладам, но часть клиентов не обнаружили себя в реестре кредиторов, что свидетельствует о наличие "тетрадочных" вкладов, но информация до сих пор не подтвердилась ни ЦБ, ни АСВ.

В августе вкладчики Невского банка продолжили получать судебные отказы по страховому возмещению сумм в рамках системы страхования вкладов.

Даже в 2020 году мы можем столкнуться с таким банальным мошенничеством в банковской сфере на миллиарды рублей. ЦБ следовало бы установить более пристальный контроль над банками, в которых происходит смена акционеров, особенно в случаях, когда в состав акционеров набирается "футбольная команда" - 11 акционеров с пакетами до 10% (максимальный объём, не требующий согласования регулятора).

@MarketOverview

Рейтинговое агентство «АКРА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Совкомбанку на уровне А+ и улучшило по нему прогноз до позитивного. Решение об улучшении прогноза отражает продолжающийся рост по традиционным направлениям бизнеса, а также повышение уровня универсализации, что, по мнению Агентства, в итоге может привести к значительному усилению позиций Совкомбанка в финансовой системе России и повышению его кредитного рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
У Банка сильная позиция по капиталу, что подтверждается высокими значениями нормативов: Н1.2 - 11,96% на 01.07.2020, Tier-1 — 12,3% на конец 2019 года. Качество кредитного портфеля характеризуется невысоким уровнем проблемной задолженности. Кроме того, АКРА отмечает сохранение высоких темпов роста кредитного портфеля. В 2020 году основной рост происходит в сегменте кредитования юридических лиц, но, несмотря на это, концентрация кредитного портфеля остается приемлемой.

Отличная статистика от Эксперт РА по динамике роста взносов электронного страхования в 2019 году. В условиях, так назовем, органической цифровизации результаты классные👍🏻, но так хочется посмотреть на итог после периодов пандемии, когда рынок покажет стабилизацию.
Причем, судя по опросам из исследования, 80% (!!!) компаний планируют усовершенствование своих продуктов для электронной продажи или внедрение новых.

@MarketOverview

Сегодня не будет громких заявлений: валюта отыграла вчерашнее укрепление рубля. Это не новые рамки границ курсов, так как рубль зависит от иностранных инвесторов в ОФЗ, доля которых постоянно сокращается, и от цены на нефть, которая в последнее время является единственным драйвером для укрепления. Однако нефть находится под угрозой прихода второй волны коронавируса, мировое потребление может опять замедлиться.

Курсы валют к рублю на момент открытия торгов:
💵Курс доллара 73,38
💶Курс евро 86,49

4.08 вчера доллар торговался ниже 73, евро - ниже 86

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Разгорается очередной конфликт между акционерами в российском банкинге: владелец пакета 3,4% акций банка Зенит кипрская компания Gatehill Ltd подала в суд на банк с требованием на сумму 864 млн руб. Это продолжение истории конфликта нового председателя правления Зенита Александра Тищенко и Татьяны Шишкиной (владелец Gatehill Ltd) - ранее мы разбрались в ней https://t.me/MarketOverview/5421
Тищенко отказался платить за предъявленные к выкупу акции Зенита, хотя был обязан в рамках оферты для миноритаериев. Тищенко объясняет свою позицию тем, что при прошлом руководстве аффилированные с Шишкиной компании получили льготные кредиты и не возвращают их - примерно на такую же сумму 874 млн руб.
🔸Входящий в Freedom Holding Corp казахстанский брокер АО Фридом Финанс покупает 100% акций казахстанского банка Kassa Nova (продавец ForteBank). Сделка оценивается ~$43 млн, из которых продавец уже получил $4,3 млн.
В Фридом Финанс также входит одноименный российский банк Фридом Финанс (ФФИН Банк) и ИК Фридом Финанс. В июле холдинг объявил о покупке 100% акций АО ИК Церих Кэпитал Менеджмент. О сделке стало известно еще в сентябре 2019, с тех пор в Цэрихе проводили due diligence. Присоединение Цэриха к Фридом Финансу запланировано на конец 2020.
🔸Московский Кредитный Банк продолжает сокращать сеть отделений в Москве: с 1 августа закрылись офисы "Домодедовское", "Павшинская пойма" и "Тульское". Ранее было объявлено о закрытии 3 других отделений - БЦ "Лужники", "Выхино" и "Куркинское".
🔹Совкомбанк планирует запуск опционной программы для топ-менеджмента. В ходе подготовки к IPO в 2021 году в банке зарезервировано 3,4% акций для выплат, по последнему выкупу акций у миноритариев такой пакет оценивается в 5,2 млрд руб. На сегодняшний день опционную программу среди российских банков имеет только Тинькофф банк, в котором 250 сотрудников принимают в ней участие.

@MarketOverview

🛢Brent выше $45 за баррель. Наши предположения подтвердились: в краткосрочном период фактор цены на нефть оказал психологическую поддержку рублю - курс доллара упал ниже 73 рублей

Несмотря на резкий рост числа новых случаев заражения коронавирусом в США с 41963 до 51185 (+22%) за последние сутки, цена на нефть Brent впервые с "черного понедельника" выросла выше $45 за баррель.
Максимум в моменте $45,42 (+2,43%). @MarketOverview