#умныйвенчур
Что изучают инвесторы при проведении Due Diligence?Зарубежные исследования указывают на средний бизнес-ангельский IRR в 18-54%. Данные исследования проводились в виде опроса бизнес-ангелов, который инвестируют не в одиночку, а в синдикате с фондами. Венчур – это рынок, где непрофессионалам ошибиться легко, поэтому анализ направлений и секторов является основой грамотных вложений для инвесторов.
Именно качественно проведенная экспертиза может являться основным драйвером высокой доходности. Большое количество бизнес-ангелов теряют деньги именно из-за нехватки опыта, первых сделок, которые показали друзья или знакомые, и отсутствии стратегии и выстроенного инвестиционного процесса.
Профессиональные инвесторы в стартапы, такие как супер-ангелы, посевные и венчурные фонды тратят существенное время на комплексную экспертизу, так называемый due diligence стартапов. Due Diligence (DD) – это всесторонняя проверка компании перед инвестированием. В зависимости от того, в какую компанию вы инвестируете, различают виды DD:
🔸
DD Технологии – один из наиболее важных видов проверок для венчурных сделок, поскольку сделка заключается в отношении «молодой» компании, и основным активом которой является технология. Такой вид DD проводится либо внутренними экспертами инвестора, либо привлеченными экспертами в зависимости от специфики технологии.
🔸
Финансовый DD – проводится инвестором самостоятельно. На данном этапе в первую очередь проверяется бизнес-план, оцениваются финансовые потоки и кредитные истории, если они успели сформироваться у компании.
🔸
Юридический DD – объем проверки может различаться в зависимости от стадии развития компании и от ее срока существования. Как правило, в венчурных сделках проводится проверка прав на IP (интеллектуальную собственность) и технологию. Если компания существует некоторое время, то проверяются корпоративные вопросы в части оценки прав на акции или доли, и в части выявления иных корпоративных рисков, которые могут в дальнейшем негативно повлиять на право собственности инвестора на акции или доли. Также могут проверяться в ходе юридического DD различные финансовые обязательства, обязательства компании перед кредиторами, поставщиками и т.д.
Подробнее об инвестиционных стратегиях суперангелов и о комплексной экспертизе расскажет
Ian Sosso, управляющий партнер Monte Carlo Capital, лучший Европейский инвестор ранних стадий 2019 по версии Европейской торговой ассоциации бизнес-ангелов, посевных фондов и других венчурных инвесторов ранних стадий (EBAN) на большом образовательном курсе
“Венчурные инвестиции в стартапы” в бизнес-школе СКОЛКОВО.
Ян основал Monte Carlo Capital в 2009 году как группу частных инвесторов и семейных офисов, инвестирующих в европейские и американские высокотехнологичные стартапы, которые решают реальные проблемы или стремятся изменить отрасль. В настоящее время, помимо управления Monte Carlo Capital, Ян Соссо также ведет лекции по венчурному капиталу и финансам в рамках программы MBA в Международном университете Монако.
В портфель Monte Carlo Capital входят компании самого широкого отраслевого спектра. Инвестиции в размере от $ 500 тыс. до $ 3 млн получили стартапы в области биотехнологий, медицины, развития искусственного интеллекта, робототехники, финтеха и онлайн-сервисов.
👉🏼 Со-организатор курса Международная организация инвесторов
INVESTORO.
🔗 Подробнее о программе и спикерах:
https://clc.to/salive_e1111 ❓За подробной информацией обращайтесь:
Анна Жидкова
@AnnetAnnetЕвгения Юрышева
@yurisheva#партнерскийматериал
