#трежеря
США раскрыли официальные  данные за июнь по трежерям. Там всё более или менее державно: общее количество снизилось незначительно, Китай и Япония продали по чуть-чуть, но в июне и передышка была в мировой санкционной войне. В целом же на Азию из $6,2 трлн. приходится чуть более $3,4 трлн. И 60% из этих 3,4 трлн. -  это как раз потенциальные кандадаты на распродажу. Пусть не за месяцы, но на горизонте год-полтора, если старина Донни продолжит феерить. С Европой сложнее, но там тоже есть потенциал - из почти $1,4 трлн.  от половины могут освободиться. Итого, 3,4*0,6+1,4*0,5 ~ 2,9 трлн.  - это трежеря которые будут распродавать иностранные держатели долга по мере утраты долларом статуса главной мировой резервной валюты и формирования системы из нескольких примерно равных по стаутсу с ним резервных валют (евро, юаня, фунта и т.д.)

#нефть
коллеги сообщают, что распродать участки в Мексиканском заливе у США пока как следует не получается. Лицензии расходятся вяло, несмотря на то, что старина Донни отменил закон времен Обамы и "вернул в оборот" 7 млн. кв. км.  шельфа, которые до того были объявлены природными памятниками и бурить на них не разрешалось. В общем, все вроде сделали для них, а нефтяники идут вяло. Ибо запасы там остались так себе. С другой стороны, немедленно что-то бурить большой необходимости и нет. Но у властей своя логика - продать как можно больше лицензий надо здесь и сейчас. В общем история "абсолютного мирового доминирования Америки на нефтяном рынке" развивается примерно также, как и все прочие иннициативы дедушки Трампа: шуму много, а  выхлоп хорошо если на 10-ю часть от обещанного.

Вот вы говорите Visa неправа насчёт замены банкоматов. Ну хорошо, может быть это и давление, но я поддерживаю, правда по своим причинам. У меня давеча банкомат превратил карту бесконтактную в обычную. Как? Очень просто: я её сунул в банкомат,  тот написал что карта не читается. Потом прочёл, но функция бесконтактного платежа с той поры пропала.  А восстановить - платный перевыпуск карты. Так что я целиком за модернизацию в данном случае.  Хоть баги поправят))

В очередную годовщину дефолта и первого по настощему большого обвала (1994 и 1995 годы не в счет, хотя  свое время тоже довелось наблюдать) решил вспомнить о ... процентных ставках . Так получилось, что я в июле 1998 года разменял 2000 долларов и вложил из в рублевый депозит в СБС-Агро. На траты после отпуска. Каюсь, было дело. Через полгода вынул около 800 долларов (тогда вкладчикам выплачивали  в рублях по старому курсу). Потери 60%. Но что характерно, через два с половиной года к 2001 году я эти потери компенсировал размещая деньги  в рублях в банках, а дальше пошел профит, за счет разницы ставок по рублю и доллару.  В целом и в 2014-2015 году сиутация была точно такая же - за два года разница ставок покрывает потери, дальше идет чистый намыв. Это конечно не отменяет необходимости не спать в оглоблях в судьбоносные моменты для отечественного финансового рынка. Но если даже и проспал, то непоправимой трагедии в том нет. Ну это так, из личных наблюдений.
А вообще мы с коллегами сегодня вздрогнули и по стопарику приняли. За "день межбанковского дилера". Были времена, что и говорить: кредиты размещали/выдавали под 450%. А когда впервые увидел рублевый межбанк по 24% годовых это показалось каким-то недоразумением и постыдным фактом современности. Эх, сейчас бы такую доходность по Газпрому тому же ))

участие в коллективном перфомансе с коллегами именно в качестве автора телеграм-канала - это прекрасно. Хотя про турецкую лиру я. по совести говоря, мало что знаю, импровизировал))

#ВИЭ
Tesla отказалась от проекта "Солнечная крыша", подставив при этом Panasonic. Переходим на резервные источники питания)

Ну вот и Росстат взял на вооружение "приписную ренту". Теперь у нас все как в США, разве что завышение ВВП получается не на 8 процентных пунктов, а всего на 0,2-0,3. Статистика была бы прекрасной наукой, если бы не политики и манипуляторы

#вестисполейАрмагеддонщины
К Турции прискакал "белый рыцарь" по имени Катар и привез $15 млрд. И обещал ещё в случае чего, пускай и взаймы. С одной стороны, всё логично - турки поддержали Катар два года назад когда на него наехали саудовцы, теперь пришло время ответной любезности. Сюжет еще не вполне завершен, но шансы на реализацию наихудшего сценария резко снизились.
Но для нас тут более важно ещё одно подтверждение того факта, что классический финансовый кризис XIX-ХХ веков сегодня скорее всего невозможен. Все пожары заливают деньгами, и это прерогатива не только лишь стран —эмитентов мировых резервных валют.
Поэтому грядущие порции санкций против РФ - это по большому счету повод для покупок на проливах. Ждем среды, готовим кэш)

#нефть
Коллеги пишут о Норвегии, вернее о том, что рыболовы в очередной раз побороли нефтяников и это грозит драматичным спадом к середине 2020-х годов  в нефтедобыче. Иными словами то что сейчас происходит с венесуэльской PDSVA вполне может случиться (правда по совершенно иным причинам) и с норвежской Equinor (ex-Statoil) и другими более мелкими добывающими компаниями. В прицнипе, для нашего арктического шельфа Equinor была бы идеальным партнером, но там за американский санкционный барьер никто не полезет, дураков нет. Пока не полезет. А вот лет через 5-6 вполне могут, если "оголодают" настолько, что перестанут бояться американских санкций.  Ведь сколько не строй ВИЭ и не молись на аватар Илона Маска, а феномен "норвежского социализма" все же базируется исключительно на углеводородах.

Очень верный материал коллег про ГТЛК .  То что бизнес ГТЛК коммерчески не особо эффективен (условное название стратегии: "яйца над пропастью"), это факт медицински  установленный, а также неоднократно подтвержденный Ихъ Сиятельством в личных беседах. Вопрос в том, будут ли спасать в случае чего? Ответа на него как обычно твердого нет и потому инвестору остается только гадать: пойдет ли ситуация по пути банка Открытие или напротив по пути ФЛК и Ю-тейр. Поскольку госудаство обычно в таких ситуациях реагирует с большим запозданием (вдобавок, решение должно принимать правительство, а не ЦБ, как в случае с Открытием) более вероятен вариант когда сначала проблемы, может быть дефолт и рестракт, а потом уже подоспеет финансовая помощь. так что набирать  бумаги ГТЛК по текущим ценам - занятие на любителя. Могут свозить на "писят", а премии за риск как таковой почти что нет.

#транспорт
Китай все же готов построить ж/д магистраль до Владивостока. Это будет ВСМ с макисмальной скоростью 250 км/ч (чуть быстрее чем ходит нынешний Сапсан), а не 350-400 км/ч как трансевразийская. Но тоже мощно. Железная дорога - это вообще-то инструмент политического проникновения в регион. Правда, как показывает опыт КВЖД, он при этом  доминирования не гарантирует. Но вообще забавно - при Российской империи и СССР мы строили в Китае инфраструктуру, теперь же все наоборот.

#ОХ
Новость с одной стороны удивительная,  а с другой, я думаю, дело не в бренде как таковом (тем более что после планируемого слияния банка Открытие с БИН логично сделать ребрендинг). Просто "великий размен"  обязательствами между ОХ и банком должен состояться при любых условиях,  и таким образом балансируют сделку.

Доброе утро. Так сказали в чате, а чат всегда прав!

Немного юмора с утра - инвестиционная рекомендация 😀. На сегодня это актуально!

#нефть
То,что Saudi Aramco отказалось от  IPO,может свидетельствовать как о том,что компании деньги больше не нужны (ей в принципе они и так были не то, чтобы позарез необходимы), так и о том, что саудовцам  удалось отбиться от "партнеров" из Вашингтона и/или Лондона, которые в общем данную сделку и продвигали. Возможно в обмен на обещание немножко повоевать с Ираном. Хотя война - не их конёк.

UPD: саудовцы сегодня официально опровергли отказ от IPO, но точной даты опять не назвали. В общем, так себе опровержение)

#рекомендация
Наш коллега и соратник опубликовал крайне важную таблицу. Фсем втыкать и читать! Каждый интеллигентный человек обязан знать это.
-----
💵Паноптикум💵
Дорогие инвесторы, читатели нашего канала и сочуствующие! Мы сделали домашнюю работу и подготовили список высокодоходных облигаций, которые вы можете купить на сегодняшний день.

⚡️Это не рекомендация к покупке⚡️, а всего лишь срез текущего предложения.

Пожалуйста, сделайте свой анализ и принимайте решение взвешенно.

Мы бы только хотели отметить, что в нашей песочнице 🏖 наконец появилась возможность кривой, косой, но все же диверсификации. Ура, товарищи! 🍾🥂
https://t.me/russianjunkbonds/65

Чисто похвастаться - вышла статья про высокодоходные облигации.  http://review.cbonds.info/article/magazines/4875/
Спасибо редакции Cbonds!)

#вестисполейАрмагеддонщины
Прочитав материал про  Julius Baer PDSVA и Газпромбанк, задумался - что же мне это все напоминает? Ответ долго искать не пришлось - действия Эльвиры Сахипзадовны в прошлом-позапрошлом годах. Обстоятельства иные, но суть таже: рынок зачищают от конкурентов. Преимущественно внеэкономическими способами.  Julius Baer ещё в 2012 году кстати от большинства "русских" денег постарался избавиться, но как видим это не особо помогло. А в Швейцарии этот банк нечто вроде нашей Югры - слишком независмый. Был, по-крайней мере.
Для интеллигентного человека, инвестирующего в бонды, данное событие  - повод присмотреться к облигациям ГПБ. Правда, брать пока, как мне кажется, рано - скандал ещё не набрал обороты.

#ГОЭЛРО_2
Интересно про "альтернативную котельную". Рост тарифов действительно неизбежен и может осложнить внедрение, но для эмитентов в генерации это один из ключевых драйверов повышения капитализации. На горизонте трех лет должен подорожать весь сектор, уж как минимум снять текущую недооценку

#нефть
Увлекательная игра: "перекрой Ормузский пролив" вновь стартовала. Иран угрожает, мир трепещет, цены растут.
Это старый и неоднократно повторявшийся сюжет. В 2010-2012 годах было примерно то же самое, потом Обама заключил ядерную сделку, случился перерыв, и вот теперь постановку возобновили. "Общество спектакля" как метко сказал про нынешнее время старина Ги Дебор.
Цель - подогреть цены на нефть, причем нужно это, как мне кажется, больше всего США. Конечно, никто пролив не перекроет, и цены $200 не будут, но поход на $100 вполне возможен. Были прецеденты.