#нефть
Лукойл де факто презентовал новую корпоративную стратегию, которая означает по сути отказ от крупных приобретений (хотя компания для себя такие возможности не закрывает - те же 5% в Гаша тому подтверждение ) и макисмальные выплаты акционерам.  Очень конечно необычно для российской нефтянки говорить про парниковые газы, но это тоже часть плана по повышению капитализации: иностранные инвесторы такое любят.
Тут мне видится многослойный сюжет:
1. Некоторая защита от попыток враждебного поглощения. По отношению к ЧА компания сейчас на российском рынке самая дорогая  и если (не будем говорить кому) вдруг придет в голову её скушать, это будет довольно дорогое удовольствие, сопоставимое с ТНК-ВР. Да и выкуп акций тут тоже в помощь.
2. Хорошая иллюстрация того, как надо правильно повышать капитализацию. Чего большинство наших предприятий ТЭК категорически не умеют.   Новатэк и Газпромнефть не в счет - они как раз работают в сходном ключе. А вот Газпром, Роснефть, почти все энергетики на этом фоне выглядят бледно. Сургут так вообще ужасно, но это особая история. Тем самым всем заинтересованным сторонам тактично дают понять - кто тут действительно эффективно управляет активами, а кто нет.
Для миноритариев это быть может и хорошо - ибо дух капиталистического соревнования иной раз может делать чудеса. Впрочем, посмотрим, подхватят ли конкуренты почин

#нефть
а вот история с PDSVA и Роснефтью - это крайне интересно. Хотя едва ли прибыльно - PDSVA давно убила и всю инфраструктуру и соц. обязательств там огромная куча.
Но в теории это  может перевесить политика. Ибо получить актив в прямом смысле "в чужом огороде" (я сейчас про США, куда Венесуэла большую часть нефти и поставляла традиционно) - это огромный соблазн в плане потенциального влияния, "многоходовочек" манипуляций и всего такого прочего.
Правда, исходя из того, как осуществляется фрагментация нефтяного рынка, случиться этого никак не должно. В обеих Америках должны командовать североамериканские ВИНК и никак иначе. Но ... интрига есть, безусловно. Понаблюдаем))

#транспорт
Коллеги как всегда категоричны, но тут я пожалуй соглашусь: лучший способ уничтожить железные дороги - продать инфраструктуру. Причем продать её удастся скорее всего по цене металлолома или близко к одной.

К вопросу о ставках. Срочно гуглим "мнимые числа" и "как выглядит число пи до 25 знака после запятой". Скоро это может стать важным. Да собственно уже: 0,0000000091% годовых - предложение месяца!))

В деле снижения ставки наш ЦБ безусловно нагонит вырвавшихся вперёд  конкурентов. Главное чтобы на рекорды ЕЦБ не замахнулся. Купон ещё похудеет от новых налогов

Ну и какой же сезон рестрактов без Мечела. По сути проблемы у компании не решены и никуда не делись, но теперь это существенно меньше беспокоит частных инвесторов. Облигаций то осталось на рынке всего ничего. С другой стороны ситуация в чём-то похода на ЮТ-ейр: передышку компания в 2016-2017 году получила но исправить коренным образом ситуацию не смогла.

#нефть
Любопытный поворот санкционной войны - теперь под ударом транспорт, который вообще-то до того жил своей жизнью и особо в санкционных баталиях не участвовал. При этом, экспорт по факту ограничили прежде всего из США. Видимо внутри самим нужнее. Не в сланце ли дело? Вернее ожидаемом падении добычи

#ОХ
у меня появилась версия почему Траст недавно заблокировал два ОСВО по облигациям ОХ. Возможно, причиной этого стал легкий схематоз холдинга, с продажей Otkritie Capital International Limited (OCIL, сейчас Sova Capital).
И собственно становится многое понятным. В частности,  почему Траст и ОХ до сих пор не могут зачесть встречные обязательства: у  Траста  тогда рычагов даления на ОХ станет значительно меньше.
Но также понято и то, что активы у всё же ОХ есть, пусть и  попрятаны они довольно изощренно. Так что сдледим за развитием событий. У миноритарных облигационеров шанс что-то получить остается только при том условии, что ОХ придется нормально рассчитаться с Трастом (и "за компанию" с миноритариями).

#вестисполейАрмагеддонщины
по моему понеслась ... в том смысле что от слов переходим к делу: долларовых займов новых не хотим, а ставку снизим чтобы было "как в Европе" (шучу).
Я, кстати, вовсе не уверен, что это наши финансовые власти такие смелые. Скорее "отказ от доллара" перешел в активную фазу и мы выполняем заранее оговоренный манёвр.
Хотя если ждать обесценения доллара (которое неминуемо при потере им статуса ведущей резервной валюты) занимать в долларах сейчас самое время.

#газ
чудесный материал коллег про Данию и "Северный поток-2". Отважная борьба с тоталитарным российским газом завершилась внезапно и где-то даже комично.
Цитато:
"Вероятнее всего, причиной резкой смены политического курса Копенгагена стали внезапно возникшие серьезнейшие проблемы с газоснабжением страны. Дело в том, что Дания приостановила добычу газа на крупнейшем в стране месторождении Тайра, сообщило недавно Датское радио со ссылкой на Министерство энергетики страны. Производство «голубого топлива» на проекте не будет вестись в течение трех лет ...
“В период приостановки эксплуатации ожидается импорт из Германии газа, происходящего изначально из Норвегии, России или Нидерландов”, – цитирует радио заявление ведомства. Это ставит Копенгаген в весьма сложную ситуацию, поскольку в настоящее время он настойчиво тормозит строительство «Северного потока-2», и таким образом, рубит сук, на котором сидит."

#ОХ
Хотя Траст не планирует банкротить ОХ, заявление на банкротство он все же подал. А Интерфакс дал заголовок, где частица "не" выпала и получилось все же, что  "планирует".
В общем, "казнить нельзя помиловать" - запятые пока каждый расставляет так, как ему хочется.
Но в целом я пока склоняюсь к тому, что стороны договорятся. Просто у них такой способ ведения переговоров)) Что подтвержается, кстати, кучей выигранных ОХ дел у банка Открытие и у Онэксима по поводу оспаривания результатов ОСВО. Так или иначе, надеюсь в ближайщие полгода это всё каким-то образом разрешится. Надоело ибо уже копить гигантский купон - пусть либо его выплатят, либо все умрет в страшных судорогах)

​​Уважаемые друзья и коллеги! ВДО-инвесторы!

В ноябре 2019 года сегменту ВДО российского долгового рынка исполняется 3 года, а сообщество Angry Bonds отмечает вторую годовщину! За это время сложилась целая экосистема принципиально нового сектора долгового рынка, базирующегося исключительно на спросе физических лиц на высокодоходные облигации компаний малой капитализации.
В связи с этим приглашаем Вас принять участие в Первом Всероссийском Учредительном Съезде ВДО-Инвесторов.
Делегатом Съезда может стать любой ВДО-инвестор, выразивший согласие с принципами Сообщества, прошедший регистрацию и оплативший ОргВзнос.
Место, дата и время: г. Москва, 21 ноября 2019 года с 18:30 до 22:00

Программа:
с 18:30 до 18:59 - сбор гостей и welcome drink
с 19:00 до 19:14 - приветственное слово ОргКомитета - Союза Четырёх
с 19:15 до 19:44 - выступление Хедлайнеров (не Michael Robert Milken и Ко, но всё же) о важности текущего момента и сессия вопросов-ответов
с 19:45 до 19:59 - вручение Номинаций Чата Angry Bonds
с 20:00 до 22:00 - бурное коллективное обсуждение развития рынка ВДО

Форма одежды: подобающе торжественная
Атмосфера: деловая непринуждённая

Стоимость участия (ОргВзноса): 3,000 руб. ОргВзнос будет потрачен на аренду ресторана, угощения, призы и подарки участникам.

В случае Вашей заинтересованности просьба прислать не позднее 24:00 по московскому времени 04 ноября 2019 года на мейл rushybonds@gmail.com свою заявку на участие в работе Съезда с ответами на следующие вопросы:
- ФИО полностью
- ник в чате Angry Bonds
- Моб. телефон для связи
- Месяц и год первой покупки ВДО
- Наименование первой купленной ВДО: при первичном размещении и во вторичном обращении
- Текущий список ВДО в Вашем портфеле (только наименования облигаций, не объёмы !)
- Наименования брокера(-ов).

В случае принятия Вашей заявки Вы получите номер счёта для перевода ОргВзноса в размере 3,000 руб. и точное место проведения Съезда.

С уважением,
Оргкомитет

Структурные облигации судя по всему  теперь будут доступны только квалифицированным инвесторам. Не сказать, что я этому сильно рад, но в принципе логику понять можно. Хоть как-то ограничит банки и брокеров в увлекательном процессе впаривания клиентам своих структурок. Хотя скорее всего и те и другие начнут предлагать сделку "структурки в обмен на статус".

#продвижение
Если вы думаете, что «Фридом Финанс» вышел на Nasdaq и на этом успокоился, то вы глубоко заблуждаетесь. Коллеги сегодня запустили на Мосбирже фонд «Лидеры технологий», в основном составленного из "американцев": Microsoft, Amazon, Apple, Facebook, Alphabet, Cisco Systems, Netflix, PayPal, Salesforce, NVIDIA. Подробнее – в прилагаемом файле
Я подозреваю, что IT-гуру нашего сообщества не согласятся с таким выбором (к слову, наши гуру вообще мало с кем согласятся в чём бы то ни было), но тем интереснее будет посмотреть на результаты. Во всяком случае, у инвестора на российском рынке появляются дополнительные возможности и это само по себе хорошо. И да – ждем от коллег продолжения, то есть настоящего ВДО-фонда (это был намёк)

#нефть #ВИЭ
честно говоря, не думал, что "крошечная" по меркам масштабов Омского НПЗ установка в 1,2 МВт наделает столько шуму.  Тут, как мне кажется, срабатывают дремучие медиа-предрасудки: раз нефтяная компания то она должна ненавидеть все что связано с ВИЭ. Хотя, например, та же Газпромнефть устами своих спикеров демонстрирует вполне здравый подход к проблеме: где выгодно можно поставить и ВИЭ и черта лысого.  У ВИЭ есть свои естественные ниши на рынке и глупо бы было их не использовать. Такую нишу нашли на Омском НПЗ - почему нет? А, например, ФСК ЕЭС по моему еще в 2006 году поставило генерирующие мощности на солнечных батареях на Дальнем Востоке для освещения мостовых переходов.
Но только все это совершенно не означает, что "век нефти закончился" и ВИЭ победным маршем вот-вот прошествует по планете. Хотя конечно стиль "вот-вот и скоро победа" в целом характерен для "зеленой" повестки. Ещё подобный прием использовало помнится наше правительство в середине 90-х, обещая что уж в этом квартале экономический спад точно был последний раз. Но как известно потом был дефолт и реальный рост начался совершенно по другим причинам. Боюсь, что с ВИЭ будет примерно то же самое.

#транспорт
ещё вчера, поздравляя коллег, вдруг малодушно подумал: что-то давно по авиации бомбических новостей не было. Теряем, понимаешь, хватку и не можем обеспечить накал маразма на должном уровне.
Но нет! Все в порядке: ГТЛК не исключает создание авиакомпании на основе SSJ-100 и МС-21. Ну слава богу, авиация верна себе)))

#нефть
1001 и одна ночь не зря была написана арабами. Туман вокруг Aramco и не думает рассеиваться. Смешно будет если в этом виноват Путин - ведь формально после встречи с ним сроки в очередной раз перенесли))

Кстати, я продолжаю параноидально настаивать что рост котировок Сургута напрямую связан с IPO Aramco))

#нефть
Имея в виду что Роснефти дали льготы по Акртике, намечающуюсюя экспансию на Ближний Восток скорее всего будут осуществлять другие. Например, Газпромнефть, Лукойл и (а что а вдруг) Сургут. Не смотря на то, что в тележеньке стоит приличный гевалт про льготы, надо понимать, что большие инвестиции в инфраструктуру  при действующей налоговой системе не взлетают никак. Ибо новая провинция сама собой не освоится.

Итак, сверим часы, вернее темпы. Ставку понизили сразу на полпроцента. Вкупе с понижением ЦБ ожиданий по инфляции до 3,7% стоит ждать еще минимум двух  таких же понижений. то есть КС - стоит ожидать на 5,5% не выше. Отрадно, что ставки по ВДО пока не торопятся вниз, надо пользоваться моментом

UPD: а вот и кассандры заголосили про понижение в декабре