Рынки вчера закрылись на минорной ноте.

Рычание Великого Обитателя Белого Дома, новые повороты в торговых войнах, не самые замечательные цифры из США и т.д. – вот вам и замечательный повод для снижения котировок.

TVIX на предторгах растет еще на 10%. Уже 20% за два дня. Это означает, что инвесторы занервничали.

Что со всем этим делать и на чем зарабатывать сейчас? Детально обсудим сегодня, в 19.00.


https://2stocks.ru/2.0/webinars/kak-zarabatyvat-v-nyneshnih-usloviyah-kogda-rynki-peregrety-stavki-minimalny

TVIX.
Инструмент, конечно, безумно опасный. Но в некоторых обстоятельствах ... не так уж и плох.

@bitkogan

Как зарабатывать в нынешних условиях, когда рынки перегреты, а ставки по облигациям минимальны?

Рынок сложный. На таком рынке трудно находить новые интересные идеи, трудно зарабатывать.

▪️Что делать?
▪️Где искать новые точки входа?
▪️На какие из инструментов сегодня можно и нужно обращать внимание?
▪️Во что можно инвестировать здесь и сейчас, чтоб выйти в плюс?

Поговорим очень подробно о приемлемом инструментарии и стратегиях, позволяющих сберечь и, возможно, хорошо заработать.

Обращаю внимание: после завершения лекции – часовой блок вопросов-ответов в прямом эфире.
После авторизации запись вебинара будет доступна неограниченное время.

В 19.00 по Москве.
Присоединяйтесь!

@bitkogan

https://2stocks.ru/2.0/webinars/kak-zarabatyvat-v-nyneshnih-usloviyah-kogda-rynki-peregrety-stavki-minimalny

ФРС может спровоцировать экономический коллапс в США

Крайне любопытная статья.
По большому счету, вопрос поставлен ребром: какова перспектива с долгом правительства США?
Умиляет вывод: «Небольшой долг – хорошая вещь, а вот большой может создать проблемы.»
Это действительно революционный итог, потрясающий своей оригинальностью и новизной.

И все же. Что дальше?
Буквально на днях эксперты SAXO Bank рассказывали о том, что доллар может в следующем году упасть эдак процентов на 30.

Рискну высказать свое предположение.
Я думаю, пока ничего драматического происходить не будет. Для того, чтобы у доллара США начались серьезные проблемы, должна возникнуть понятная для всех, ликвидная и надежная альтернатива.

Что можно считать альтернативой? Какая мировая валюта может бросить серьезный вызов доллару США?

Евро? Сомневаюсь. У Европы огромное количество своих проблем. Ставки отрицательные. Набор ликвидных и доходных инструментов в евро ограничен. Да и судьба евро вызывает еще больше вопросов.

Фунт? Смешно.

Японская йена? А у ребят долг гораздо больше 200% от ВВП. Да и с доходными инструментами как то не очень.  

Юань? А вы сами готовы свои средства держать в юанях?

Индийская рупия? Российский рубль? Бразильский реал? Мексиканский песо? Гондурасская лемпира?

Может, другой шарик поищем?

Вот вам и ответ. В мире сегодня нет и в ближайшей перспективе вряд ли сможет появиться по-настоящему серьезная альтернатива доллару США.
Поэтому и ситуация с долгом, какой бы парадоксальной не выглядела, ничего не изменит в ближайшее время.  

Да, Америка будет вынуждена все больше и больше средств тратить на обслуживание долга.
Да, она вынуждена будет держать очень долго процентные ставки на низком уровне.
Да, в конце концов это может привести к инфляционным последствиям.
Но это все будет еще не скоро.

Пока ничего особенного не жду. Возможен, на горизонте несколько месяцев, легкий дрейф доллара в сторону 1.12-1.13 к Евро. Возможно даже к 1,15.
Но это мало что меняет.

@bitkogan

http://www.profinance.ru/news/2019/12/03/bvgx-frs-sdelala-strannoe-priznanie-naschet-gosdolga-ssha.html

Лукашенко заявил о необходимости малым и средним государствам «не сидеть сложа руки и смиренно ждать, пока кто-то из великих определит их судьбу».

Уважаемый Александр Григорьевич с возрастом все больше становится философом.
Посудите сами. «Я иногда с высоты прожитых президентских лет начинаю думать, не начался ли новый передел нашей планеты. И все мы хорошо знаем, к чему это может привести».  

Хочу поинтересоваться: сколько нужно «прожить президентских лет», чтоб осознать очевидное? Передел мира давно идёт, это перманентное состояние. Большие державы все что возможно «подгребают под себя», делая инструментами в своей борьбе страны поменьше. Справедливости в этом мире нет, и поиск ее – напрасная трата времени.
Малые державы с незапамятных времён используются большими для решения своих задач. Твоя страна или вассал кого-то очень большого, или добыча (что сути не меняет).
Батька прав: малые страны должны объединяться для защиты своих интересов. Но сколько лет на высшей должности понадобилось, чтоб это понять?...

Надо отдать должное уникальным качествам Лукашенко: он очень эффективно и много лет взаимодействует с гораздо большими, извлекая буквально из всего пользу! А сейчас, глядишь, станет проводником интересов малых стран. Учиться у него нужно. Не удивлюсь, если по прошествии времени Батька возглавит ассоциацию малых стран в качестве Великого магистра😉

Есть и обратные примеры: страны, в угоду своим сюзеренам, гробят экономику и промышленность (не будем тыкать пальцами в тех же трибалтов). С понятным и печальным результатом.

Впрочем, оно и понятно: Лукашенко на всех не хватит.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/04/12/2019/5de6ed409a79474060997adf?from=from_main

Вчера американские индексы продолжили падение, начавшееся на прошлой неделе в пятницу. По итогам торговой сессии во вторник индекс S&P 500 снизился примерно на 0,7%, еще дальше отступив от недавно достигнутых исторических максимумов.

Продолжившееся падение – что это? Начало масштабного обвала на перегретом рынке, которого все давно ждут, но боятся его начала? Или же просто типичная коррекция, явление на самом деле очень полезное и нужное для того, чтобы перевести дух и осмотреться?

Новостной фон в последние дни выдался насыщенный. И, в основном, с негативной окраской. Тут и пошлины на сталь из Южной Америки, и Гонконг, и процедура импичмента против Трампа, и «цифровой налог» с «ответкой» Штатов в виде тарифов на $2,3 млрд.

Вишенкой на торте стало вчерашнее заявление президента США о том, что он не видит дедлайнов по первой фазе сделки. Может, и после выборов, кто его знает? Тут случился парадокс: вроде бы информация прозвучала конкретная, а неопределенность, в итоге, только усилилась.

Заявление Трампа никакой сенсации в себе не несет. Китайцы, если мне память не изменяет, еще пару-тройку недель назад говорили о том, что вопрос может решиться после выборов президента США в 2020 г. Так что, если отбросить эмоции, ничего неожиданного не происходит.

Рискну предположить, что до обвала дело пока не дошло. Скорее всего, мы сейчас имеем дело с хорошей и очень своевременной коррекцией.
Обратите внимание на акции канадских «экологов», они выглядят довольно устойчиво. Во время обвала именно такие рискованные и волатильные активы начинают падать сильнее всех.

Пока писал эти строки, вышла очередная новость о том, что США и Китай сближаются по поводу сделки, несмотря ни на что. Фьючерс моментально на S&P 500 моментально взлетел. Очень показательная, кстати, ситуация: вчера Трамп сказал одно, сегодня кто-то сказал другое…

Нам остается лишь сохранять спокойствие и хладнокровие, и пытаться зарабатывать на текущем рынке. Как именно? Вчера на эту тему состоялся очень подробный и обстоятельный разговор
Рекомендую к внимательному ознакомлению.

@bitkogan

Несколько слов по поводу канадского сектора «экологов» в свете падения американского рынка в последние дни.

Хотел бы отметить главное: рынок корректировался, а канадские бумаги стоят довольно прочно. Это хорошо видно на графиках.

Что это значит? В секторе закончилась переоценка, и он нащупал некое дно? Циники, кстати, могут сказать – и тут снизу постучали. Отчасти это справедливо, особенно учитывая высокую волатильность сектора.

На мой взгляд, нынешняя устойчивость «растениеводов», таких как HEXO (HEXO US), Organigram (OGI US), Aphria (APHA US), Canopy Growth (CGC US), объясняется тем, что в США активно обсуждается возможность легализации на федеральном уровне.

Если оставить за скобками падение «экологов» за последние месяцы, то мы увидим, как сектор, несмотря ни на что, развивается. Отмечу некоторые позитивные стороны, а также актуальные отраслевые риски.

Драйверы
1. Возможная легализация в США на федеральном уровне, что автоматически откроет американский рынок для поставок немедицинского каннабиса.
2. Компании активно расширяют продуктовую линейку, начиная продавать напитки, вейпы, кондитерскую продукцию, масла и прочее.
3. Продолжаются процессы консолидации и взаимодействия со смежными отраслями. Не исключаю в 2020 г. появления новостей по слияниям и поглощениям.
4. Продолжает расти экспорт медицинского каннабиса в страны Европы и Австралию. Напомню, что это направление более маржинальное, чем локальный рынок Канады в силу более высокой отпускной цены.

Риски
1. Обсуждения легализации в США так и останутся обсуждениями.
2. Чрезвычайно высокая зарегулированность канадского рынка, что мешает развивать продажи «растений» в ритейле и ведет к росту конкуренции со стороны «серого» рынка.
3. Переоценка сектора в сторону понижения еще не закончена.

@bitkogan

Недавно писал о том, что анонсирую новый сертификат, который будет включать в себя покупку акций ключевых компаний сектора «экологов».

Планирую наполнять его постепенно, без спешки. Полагаю, что на долгосрочном горизонте у него есть шанс показать впечатляющую доходность.

В настоящее время идет активная подписка на этот сертификат, которая заканчивается 10 декабря. Далее купить сертификат на бирже можно будет после 17 декабря. Однако покупка по подписке гораздо выгоднее из-за более низких комиссий и отсутствия спреда.

Более подробно о том, как и через кого можно приобрести данный продукт, по запросу на @bitkogans, mail@bitkogan.com, +79055829895.

@bitkogan

Любопытная новость от Goldman Sachs: объем вложенных средств в биржевые фонды (ETF) удвоился с начала 2015 г. и достиг $6 трлн. На секундочку, это примерно 3,5 номинального ВВП России, если брать прогноз на 2019 г.

Напомню, что ETF – это инвестиционные фонды, ценные бумаги которых торгуются на бирже. Те же самые equities, только относящиеся не к корпорациями, а к фондам. Глобальное семейство ETF очень обширно и разнообразно. Бывают ETF на целые сектора, на индексы, на металлы, на нефть, на недвижимость. Чего там только нет, если интересно подробно – Google в помощь.

Чем примечательна новость?
С одной стороны, это может указывать на высокую степень перегретости рынка. С другой стороны, что такое перегретость? Понятие довольно творческое и умозрительное. BlackRock, к примеру, прогнозирует, что к 2025 г. объем средств, инвестированный в ETF к 2025 г. достигнет $12 трлн.

Как там будет на самом деле – посмотрим, а пока американский рынок вроде бы отскакивает после коррекции последних дней. На рынке активно муссируются слухи о том, что вчерашние заявления Трампа о том, что сделка с Китаем может быть отложена до выборов 2020 г., было опрометчивым.
Нравится Дональду Фредовичу держать нас всех в легком тонусе, что тут скажешь😉

@bitkogan

Каждый год 31-го декабря мы с друзьями....
Наслаждаемся прогнозами известного на весь мир Saxo банка.

Каждый декабрь аналитики этого замечательного креативного банка предлагают нам к прочтению ужастики. В качестве PR мероприятия это работает просто “на ура”.  

Самое интересное – многие мои подписчики крайне серьезно относятся к этим страшилкам и традиционно спрашивают, что я думаю по поводу того или иного пассажа из «бессмертных творений в жанре финансового хоррора».

Решил разобрать несколько пассажей.

1. Появление нового резервного актива с названием "азиатское право заимствования" (ADR). По мнению Saxo банка он станет самой крупной в мире валютной единицей и будет равен двум долларам США.

"Новая азиатская резервная валюта” – очень давняя сказка. Реализовалась пока только в одном месте – в Европе. В конце прошлого века. Удачно? В общем, вполне. Определенные задачи Евро выполнил, однако к процветанию и опережающему экономическому росту в Европе пока не привел.
К слову, экономическая интеграция в Европе конца 2000-х не сравнима с Азиатским регионом даже сейчас. Европейская интеграция была на порядки выше.
Другой момент: на создание полноценной валюты уходят года. А тут – уже завтра.

Не забываем, что азиатский регион крайне неоднороден. Страны здесь, в основном, с подозрением относятся к своим соседям, и особенно – к Китаю. Так что об их экономическом единстве можно рассуждать лишь после хорошей дозы «экологических» продуктов 🤭

2. Разговоры в духе "в США все будет плохо, а остальной мир на этом фоне начнет процветать”, на самом деле, достаточно наивны. Не начнет, друзья!

Если в США наступит кризис, уверяю вас, в остальном мире будет еще хуже. США – крупнейшая экономика мира, и она ею останется в течение ближайших 10 лет, как бы аналитикам Saxo (или любого другого) банка не хотелось бы иного.

Закат добычи сланцевой нефти в США и возврат цен к $90? Извините – парадокс. Как раз при цене $90 и произойдет мощное возобновление сланцевой добычи! Так что здесь, мягко говоря, нестыковочка.

3. Спасительные гавани.

Ох, и не нова эта тема. Тяжелый год для США, и тогда по прогнозу аналитиков Saxo нефтяная Россия выступает в качестве защитной гавани?
Где-то мы это слышали в 2007-2008 годах. Все помнят, как тогда "закончила" "тихая гавань". Кстати, долларовый индекс так и не достиг пиков 2008-го года. А вот индексы США давно их превзошли.

4. Развал Евросоюза.

В это событие, в принципе, склонен верить.

А вот что касается Венгрии… Фрондерствовать – это да. Венгры, без всякого сомнения, будут иметь свое особое мнение.
Венгрия покинет Евросоюз? Эту сказку пусть датские Андерсены рассказывают кому-нибудь другому.

Я бы предположил, что Венгрия за Евросоюз будет держаться руками и ногами! Она же по миру без него пойдет. Кому бравые мадьяры будут сбывать свою сельхоз продукцию? Снова постучатся в СЭВ? Так нет больше СЭВа, ежели кто забыл.

Хотя как прогноз – звучит красиво. И хлестко.

@bitkogan

5. Теперь самое интересное: про его сиятельство Доллар США.

"Понимание того, что ФРС будет держать процентную ставку предельно низкой, приведет к крутой девальвации доллара во всем мире".

Вновь нам представлены "старые песни о главном". Знаете, сколько подобных прогнозов я слышал в период рекордно низких ставок в США?
Мы увидели признаки "крутой" инфляции в США? Обещана «крутая» девальвация?

Ставки в Европе только что загнали еще ниже. Денег европейцы допечатали и печатать продолжают. Повлияло ли это на евро так тлетворно?..

Так что, в драматическую девальвацию доллара верится не очень. В доллар США на уровне 1,15 и даже 1,25 к евро поверить теоретически могу. 1,5 – вряд ли. Европейская экономика при таком курсе просто загнется, экспорт из европы крайне ослабнет. Курс 1,5 не подъемен для европейских экспортеров.

Многие давно мечтают о сильном ослаблении доллара, и первый мечтатель – его Высокопревосходительство-укротитель Твиттера.
Есть почему-то в мире значительные группы людей, которые считают, что если доллар США драматически упадет – в мире станет лучше. Восстановится, что ли, некий баланс? Или это обостренная вера в высшую справедливость?
На мой взгляд, ожидания не обоснованы.

Немало интересного предсказали нам ребята.
А что-то сбудется? Наступит кризис?
Может наступит, а может и нет.  
Они правы в одном – расслабляться не стоит. В мире возможно все.  

Как я позавчера говорил на вебинаре, низкие процентные ставки выталкивают нас в зону риска. Как поступать – подробно обсудили.

Плохо другое: начитавшись Saxo, ряд впечатлительных товарищей начинают лихо шортить рынок. Ну а дальше.... А дальше «хладные трупы» очередных горе шортистов выносят с инвестиционного поля боя.

Так что Гамлету может и верим, а его хитрым потомкам... погодить будем!

@bitkogan

https://www.rbc.ru/economics/03/12/2019/5de541dd9a7947227682cb12

Bloomberg назвал Бориса Йордана “королем марихуаны” и включил его в топ-50 людей года.

На фоне других компаний экологического сектора Curaleaf выглядит вполне достойно. Как только закончится подписка на новый сертификат, скорее всего, возьму в портфель немного бумаг компании. В Бориса Йордана всегда верил. И тот факт, что Bloomberg включил Бориса в число влиятельнейших людей года, только подтверждает мою уверенность.

Этот человек никогда ничего не делает зря. Хочешь заработать – будь рядом с ним. Хуже, как мне видится, точно не будет.

@bitkogan

https://www.forbes.ru/newsroom/milliardery/388789-bloomberg-vklyuchil-milliardera-borisa-yordana-v-spisok-lyudey-goda

Получаю тут очень интересное, хотя достаточно типичное для последнего времени послание в личку.

«Доброе утро, дорогой Мэтр! Можно спросить, когда проснёшься, – при наличии ещё более лучшего «запасного аэродрома» – реально большую квартиру после реально хорошего ремонта лучше сдать в аренду или продать? А если продать – во что эти финансы вложить?»

Письмо без купюр, убрал только сумму. За Мэтра отдельное спасибо, а по поводу всего остального давайте поразмыслим.

Хорошая квартира в респектабельном районе Москвы с приличным ремонтом может давать рентную отдачу порядка 4,5% годовых в рублях. Согласитесь, сегодня довольно редкое явление, когда квартиры сдают за валюту. Хотя и такое бывает, но это не наш случай.

Пренебрегая налоговой составляющей и вероятностью дополнительных затрат, связанных с вандализмом, получаем, что при инфляции в среднем около 4,0% мы практически ничего не зарабатываем.

Какие у нас есть варианты? Можно квартиру продать, деньги разместить и получать доходность гораздо выше. Другой вопрос, что не все ментально готовы к тому, что у вас была квартира, а теперь вместо нее – счет в банке. Это нужно принять и осмыслить, а инвестиционный образ мышления прививается в России с очень большим трудом…

Но рассмотрим варианты. Квартиру продали, деньги получили. Что дальше? Очевидно, надо решить, в чем мы будем размещать капитал, в какой валюте? Понятно, что выбор небольшой – доллар или рубль, так как доходность в евро сегодня в отрицательной зоне. Я произвел некий примитивный расчет, чтобы понять, как получится выгодней.

Некие вводные:
1) принимаем, что стоимость квартиры за год не меняется;
2) рассмотрим два варианта: курс доллар/рубль за год вырос с 64 до 65, то есть на 1,6% и курс доллар/рубль за год снизился с 64 до 63, то есть на 1,6%. Результат расчета приведу в таблице;
3) рублевая инфляция равна 4%, долларовая инфляция равна 2%.

@bitkogan

Получается, что наиболее выгодный и в то же время безрисковый вариант, это использовать смешанную стратегию в рублевых активах. К примеру, составить портфель из депозита, ОФЗ и корзины корпоративных бондов с весами 20%, 30% и 50% соответственно.

В случае с переводом в доллары все немного сложнее. Если рубль за год немного ослабевает, то доходности сопоставимы с рублевыми. А вот если рубль укрепится, то с учетом инфляции мы рискуем получить убыток. Как говорится – думайте сами, решайте сами.

Есть еще и третий вариант – не продавать квартиру в расчете роста цен на хорошую недвижимость в центре города. Основания для таких ожиданий, на мой взгляд, есть. Несмотря на то, что доходы населения падают, чиновники и менеджеры госкорпораций чувствуют себя великолепно. Огромное количество дорогих квартир покупается сегодня именно ими.

На носу годовые бонусы. А у вышеуказанных категорий граждан они, судя по всему, будут в этом году весьма жирными. Более того, начало следующего года может ознаменоваться запуском масштабных нацпроектов. Опять же, кое-кто сможет очень неплохо на этом заработать. Так что хорошая недвижка имеет все шансы подорожать.

@bitkogan

Продолжая тему сообщений в личку... Не счесть, сколько я получаю жалоб от обманутых финансовыми мошенниками подписчиков:

– "Евгений Борисович, моя мама отдала неким брокерам все сбережения, да ещё и взяла кредит”;
– "Я вложил много денег, которые дали замечательную доходность, а теперь не могу их вывести”;
– "В отзывах на сайте всё было так хорошо, а потом оказалось, что нигде больше об этой компании не знают”.

☑️ Как не попасться на удочку финансовых мошенников?

☑️ Как понять, что перед вами действительно профессионалы фондового рынка, а не те, кто лишь умело себя за них выдает?

Решил подробно осветить эту тему в новом видео на YouTube канале: "Как распознать финансовых мошенников".

P. S. Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить больше полезных видео 🎞️

@bitkogan

Секретные фишки Telegram

В Telegram есть множество крутых, но малоизвестных функций. Например, вы знали, что можете отправлять самоуничтожающиеся фото, делать отложенные сообщения и даже играть в игры?

На канале Вам Телеграм вы узнаете, как по максимуму использовать все возможности мессенджера и найдете бесплатные прокси для обхода блокировки.

Подписывайтесь и читайте только свежие новости, лайфхаки и полезные советы по работе с Telegram.

Libra «не одобряется» Евросоюзом.

Причина, как и следовало ожидать, исключительно забота о благополучии трудящихся. Поскольку риски оценить нельзя, проще запретить.

Истинная причина, по моему мнению, проста и банальна.
Криптовалюта, а особенно стейбл коены, это конкуренция евро.
Но это не главное.
Главное: крипта – это уход из зоны тотального полицейского контроля за движением средств, это уход от стандартных процедур комплаенс.

Весь мир чиновников от финансов сплотился в едином порыве, с целью поставить под жесточайший контроль любой чих.

Сегодня ситуация такова, что свободное пользование деньгами – это не право, а привилегия.

Заработать деньги сегодня – мало. Надо еще потрудиться, чтобы эти заработанные средства можно было использовать. Необходимо обложиться документами о том, как они заработаны, где и как уплачиваются налоги. Банкиры вполне могут, на основании лишь им понятных критериев, остановить не до конца понятные им транзакции, заморозить средства.

И тут вдруг на голову банкиров и чиновников падает ситуация, что оказывается без их разрешения «мышь таки может проскочить.»
Разумеется, в таком случае самое логичное – данную мышь поставить вне закона. Разумеется, по просьбе и для блага трудящихся.

Хорошо, допустим, Libra вне закона. А Bitcoin?
В Европе полно криптообменников. И, естественно, что будущий обладатель «нехорошей» Libra элементарно может данный актив конвертировать, например, в биток. Затем, при желании, через него выйти в фиат.  
Что тогда делать со всеми запретами?

Финансовые власти с маниакальным упорством стремятся создавать свои подконтрольные криптоактивы. Однако мы прекрасно понимаем, что основная философия крипты это как раз уход от тотального контроля чиновников за всем происходящим в мире.
Таким образом, складывается весьма забавная картинка. Васе Пупкину, как потребителю крипты, который не желает, чтобы его средства кто-то контролировал, пытаются под видом новой прогосударсьвеной или надгосударственной крипты снова предложить залезть в ошейник тотального контроля? И что, идеологи государственной крипты верят, что Вася будет по наивности этим пользоваться?
А дальше посмотрим, что будет делать вполне себе прошаренный Вася.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/economics/06/12/2019/5de984cc9a7947420136eb08