Тот факт, что Совкомбанк купил долю в Septem Capital, явление очень знаковое.

Прежде всего, хочу поздравить ребят из Septem, моих добрых товарищей Дениса Кучкина и Дениса Зибарева, а также их партнеров и коллег, с этой сделкой.

Теперь по сути.
Снижающиеся процентные ставки, растущий рынок акций активизировали рынок корпоративных облигаций.
На мой взгляд, сегодня это будет крайне интересный и понятный бизнес с растущими оборотами. Полагаю, что решение Совкомбанка войти в Septem разумное и весьма своевременное.  

Другое дело, что каждый из нас должен понимать: выход на рынок большого количество джанков – штука крайне рискованная.
Количество дефолтов неизбежно будет расти.

Инвестору сегодня необходимо быть невероятно осторожным. Его, по сути, выталкивают в зону все большего и большего риска.
Думаю, впереди грядёт активизация и рынка российских акций второго эшелона.

Как человек, непосредственно причастный к созданию этого рынка, хочу сказать следующее.
Рынок сулит огромные выигрыши, но и таит в себе колоссальные риски.  
Помнить об этом мы с вами обязаны.

Кстати, и ко мне, как к президенту инвесткомпании, имеющей хорошую экспертизу по второму эшелону российских акций, а также автору известного телеграм-канала, стали наведываться «на огонек» знакомые  из различных банков.
Банки ищут ниши для роста бизнеса.
В условиях снижающихся спредов, в возможностях фондового рынка они ищут потенциал для своего развития.
И этот процесс, более активного участия банков на рынке ценных бумаг РФ, явно будет усиливаться.

Если есть желание посоветоваться, задать вопросы по акциям второго эшелона и прочему, адрес знаете😊

Для тех, кто хочет самостоятельно управлять своими средствами, сервис BidKogan.
Среди прочих, есть портфель и российских активов.

@bitkogan

Сегодня рано утром стала известна цена IPO саудовской нефтяной госкомпании Saudi Aramco.

Ценовой диапазон был $8,0-8,53 за акцию, и компания разместилась по верхней границе диапазона. Таким образом, объем размещения составил порядка $25,6 млрд, а оценка всей Saudi Aramco оказалась на уровне $1,7 трлн.

Поздравляю всех с новым рекордсменом по привлечению денег на IPO. До вчерашнего дня лидером была китайская Alibaba, которая в свое время привлекла около $25 млрд. Отмечу, что изначально компания планировала привлечь гораздо более высокую сумму. Назывались оценки в $2 трлн, что позволило бы саудитам «поднять» порядка $40 млрд.

В свое время я выражал сомнения по поводу того, что IPO пройдет по такой высокой оценке (EV/EBITDA = 9,0 при среднеотраслевом значении около 6,0). Более того, не было уверенности, что размещение состоится и по текущей оценке. Тем не менее, произошло то, что произошло, и нам надо понять теперь: что с этим хозяйством делать?

Очевидно, что размещение произошло по верхней границе из-за ажиотажного спроса. Таким образом, Saudi Aramco оценили довольно дорого по отношению к глобальному нефтяному сектору (см. диаграмму). А к «Роснефти» и подавно. Что это может означать?

@bitkogan

На мой взгляд, есть два варианта.
Первый: котировки нефтяных компаний могут вырасти на новостях об успешном размещении саудитов.
Второй: все будут ждать, когда акции Saudi Aramco начнут торговаться на бирже, а там, как известно, возможно все. Примеров, когда успешные поначалу IPO оборачивались падением котировок в первый день на 5-10-20%, предостаточно.

Акции начнут торговаться, как ожидается, на следующей неделе. Судя по котировкам российской нефтянки, особого эффекта размещение Saudi Aramco пока не дало. Впрочем, российский рынок – это отдельная история, и, по моему мнению, надо дождаться открытия Америки, чтобы оценить влияние этого IPO на глобальный нефтяной сектор.

В новом сервисе BidKogan решил провести своеобразный эксперимент: купил акции «Роснефти» под размещение Saudi Aramco. Уж очень сильная недооценка российского лидера получалась по итогам этого IPO. Пока цена «Роснефти» реагирует нейтрально. Кому интересно, чем закончится эта история, велкам😊

@bitkogan

Если вы руководите бизнесом или командой, то могли заметить - часто корень проблем не в бизнес процессах, а в людях. Как люди общаются, как решают конфликты, в каком они состоянии - может существенно определять результаты.

Канал бывшего чиновника, а сейчас руководителя консалтинговой компании, Максима Тимофеева, как раз про управление состоянием людей.
Например, про способы создавать культуру открытости в команде, применять agile подход. Или как «по науке» справляться со стрессом и выгоранием сотрудников.

Максим качественно пишет про новые формы организаций - сознательный капитализм, горизонтальные гибкие компании. А также про личное развитие лидеров в таких условиях: медитацию и различные практики развития.

Подпишись, если хотите создать устойчивый бизнес:
@mindfulleadersrussia

Поделюсь мыслями о текущем состоянии рынков и перспективах.

Основной тезис, от которого мы отталкиваемся – ход переговоров США-Китай, которые продолжаются уже несколько месяцев.

О чем говорит такая длительность процесса? Полагаю, о том, что переговоры проходят достаточно тяжело. На это также косвенно указывает постоянно меняющийся новостной фон и оттенки риторики участников процесса. То у них все идет отлично, то вводят новые санкции и тарифы.

Что это означает? На мой взгляд, все просто: рынки, по сути, не имеют представления о том, как на самом деле обстоят дела в переговорах. Комментарии в информационном поле? А кто вам сказал, что они правдивы?

Идет игра, в которой ставки высоки чрезвычайно. Пожалуй, это самое важное событие для мировой экономики за последнее 10-летие. Поэтому мы не можем утверждать наверняка, что все эти заявления – правда или, наоборот, ложь.

Какой вывод? Не исключаю, что рынки растут вслепую, не имея реального представления о том, как проходит «сделка века» и каковы ее перспективы. Игнорируя все предположения и опасения, что переговоры проходят очень тяжело. Что ж, понятно: большая ликвидность толкает индексы наверх.

Почему переговоры затруднены? Из-за свинины, может быть, поставки которой в Китай не дают спокойно спать американским фермерам? Или из-за интеллектуальной собственности? Это, безусловно, очень важные аспекты, но у них есть одно свойство – по ним можно договориться и довольно быстро. На мой взгляд, камнем преткновения может являться не что иное, как эмиссия юаня.

Это важнейший аспект, который, возможно, многие недооценивают. США бесконтрольная эмиссия юаня попросту бесит, в силу того, что не дает ослабевать доллару, чего так сильно хочет Трамп. И потом рычит на Пауэлла, который вообще не при делах. Китай, в свою очередь, не готов сокращать эмиссию, так как имеет большие долги в долларах. Кроме того, это негативно отразится на китайских экспортерах.

Вот и получаем уравнение с множеством неизвестных.

Не готов взять на себя миссию пророка, просто рассуждения и размышления вслух. Но эмиссия юаня может стать причиной того, что переговоры будут продолжаться непрогнозируемое количество времени. Это вопрос строго принципиальный для обеих сторон.

Продолжаю считать, что договоренность нужна всем. Договорились договориться уже достаточно давно. Но преодолеть главные разногласия пока не получается. Буду рад ошибиться и прочитать вечером в новостях, что первая фаза подписана.

Пока скажу так: финансовые рынки сейчас под влиянием очень больших рисков. Которые, ко всему прочему, по большей части еще и игнорируются. Прошу обратить на это самое пристальное внимание.

@bitkogan

Друзья, хорошие новости для тех, кто не успел приобрести со скидкой видео мастер-класс из 18 уроков.

Вместе с ребятами из ClassTopClass мы решили продлить Черную Пятницу до 9 декабря.

Напомню, скидка на мастер-класс составляет 3️⃣0️⃣ %

Приятного просмотра!

@bitkogan

https://topclass.moscow/…/yevgeniy-kogan-obuchayet-investi…/

Хороший день сегодня для нефти.

Во-первых, завершилась встреча ОПЕК, по итогам которой основные игроки глобального нефтяного рынка согласились на сокращение добычи на дополнительные 500 тыс. баррелей в день.
Во-вторых, успешно проходит IPO Saudi Aramco, которая размещается по верхней оценке ценового диапазона.

На этом фоне нефть марки Brent растет сегодня на 1,7%. Причем, что важно и показательно: российский фондовый рынок, весь день топтавшийся на месте, начал резко прибавлять примерно после 17:00 (МСК). То есть, когда на рынок вышли американцы. А рост при этом возглавили нефтяные «фишки». Все логично.

Сделка ОПЕК призвана стабилизировать рынок нефти в 2020 г. Успешное размещение Saudi Aramco – как дополнительный приятный бонус. В итоге рынки стремительно двигаются на Север. Вместе с тем, хотел бы предостеречь от избыточного оптимизма. Риски по-прежнему высоки, и они, главным образом, связаны с торговой сделкой США и Китая.

Призываю не забывать об этом.

@bitkogan

Проблема телефонных звонков с неопределённых номеров, с целью что-то продать, неожиданно затронула и меня.
Объясню.
Довольно большое количество моих подписчиков оставляют запросы на обратную связь, оставляют номера телефонов. Когда же мои сотрудники звонят, в ряде случаев реакция ноль.

Задумались: в чем причина? Потом поняли: народ крайне негативно воспринимает сегодня звонки с незнакомых номеров.

Надо сказать, я их понимаю. Поскольку сам периодически являюсь целью разного рода телефонных обзвонов.

Раньше отшучивался. Выяснял, из каких таких баз мой телефон взяли. Теперь просто сразу трубку кладу.  

Как вариант.
- Евгений Борисович!  Мы тут вам решили предложить  уникальные финансовые услуги! У нас самые продвинутые аналитики.  
В месяц такие орлы, по их словам, зарабатывают по 5-10%. Ох, ощущаю сразу себя эдаким первокурсником))))
Понимаю, срочно надо бежать на курсы «сказочников».
Сначала пытался что-то выяснять, пояснять ребятам, что бред они несут.
Сегодня понимаю: жалко время терять. Зачем? И просто не спешу реагировать на незнакомые номера.  

Этот самый новый мир, дающий нам колоссальные возможности общения, получения напрямую больших объёмов информации, одновременно таит в себе и значительные риски.

Человек остается человеком. Его обуревают эмоции, страсти.
И он часто становится жертвой мошенников легко подсовывающих ему, под флагом интересных предложений, 44 законных способа отъема его честно заработанных.  

Записал небольшое видео на тему того, как вычислить финансовых мошенников.
https://youtu.be/PTXAt48KhSY

В действительности способов, как нас убедить расстаться с деньгами, сотни. Обо всех  рассказать невозможно.

Друзья! Будте бдительны. Не торопитесь реагировать на заманчивые предложения. Включайте, прежде всего, логику и здравый смысл.

@bitkogan

https://www.kommersant.ru/doc/4181716

В свое время писал о крайне интересном для инвесторов, но достаточно невыгодном для эмитента инструменте.
Речь идет об украинских еврооблигациях. Тех самых, с погашением в 2040 году.  

Как я их называю – «Варранты имени госпожи Яресько».

https://t.me/bitkogan/4940
https://t.me/bitkogan/4941
https://t.me/bitkogan/4942

Не скрою, примерно на 12% от объёма вложений инвест сертификатов включил эти инструменты. Поскольку Украина и МВФ заключили новое соглашение о помощи на сумму $5,5 млрд, ожидаю в понедельник неплохого роста цен на эти облигации, а также другие украинские евробонды.

https://www.rbc.ru/politics/08/12/2019/5dec25c59a7947999a244961?from=from_main

Кстати, Кирилл Тремасов также пишет о хорошей «buying opportunity» в настоящий момент по еврооблигациям Украины. Они неплохо росли в цене за последние полгода. А в последнее время немного корректировались.

Абсолютно согласен с Кириллом – сейчас, особенно в ситуации, когда капитал активно ищет новые возможности, когда ставки по облигациям на минимальных уровнях, когда рынок акций перегрет, данная тема может быть очень интересной.

https://t.me/russianmacro/6502

Однако мне видится, что из всего многообразия евробондов Украины, данные варранты наиболее любопытны.  
Сегодня они стоят примерно 90,5% от номинала. Посмотрим, какова будет их цена через месяц-другой.  

Скажу откровенно – держатели инвест сертификатов попросили меня уменьшить количество этих бондов. Многие не хотят брать риск Украины. Понимаю, что бумаги могут прибавить в цене и 10% и 20% и более. Однако…
Vox populi - vox Dei.

На уровне 94-95 планирую продать как минимум половину варрантов. Таким образом и цена сертификатов еще поднимется, ну и долю рисковых активов подсокращу.

Так что – удачных вложений.

@bitkogan

В 2020 году планируется размещение первого выпуска бессрочных облигаций РЖД.

А вот на эти бумаги я бы обратил самое серьезное внимание.

Если упомянутые в предыдущем посте “варранты имени Яресько” торгуются на внебиржевом рынке, то бессрочные облигации РЖД можно будет купить на Московской Бирже.

В условиях, когда мы ждем, что депозиты банков будут давать не более 5% годовых, а ставка рефинансирования составит 6% годовых, эта бумага выглядит весьма интересно.  
В условиях снижающихся ставок бессрочные бонды – вполне неплохой инструмент.  

Ждем размещения.  

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/obligatsii/rzhd-navechno-odolzhit-100-mlrd-rubley-1028741445

В Канаде неожиданно вышла очень неприятная статистика по рынку труда.

Канадцы обнаружили, что за ноябрь потеряли 71 тыс. рабочих мест, что действительно много для относительно небольшого канадского рынка. Если сравнить с США, то аналогичные цифры в Штатах составили бы порядка 700 тыс. рабочих мест.  
Достаточно серьезные увольнения грядут в финансовом секторе. Стагнирует рынок недвижимости. Закрываются бизнесы.

После роста безработицы сразу на полпроцента, ее уровень приблизился к 5,9%. С одной стороны не критично. С другой – тренд настораживает.  

Что показательно, в своей недавней речи на открытии нового парламента после выборов, Трюдо говорил о чем угодно: о глобальном потеплении, о запрете military looking оружия, о защите природы, о белочках и енотах… Экономическая составляющая этой речи была до незаметности мала. Впрочем, чего еще ждать от социалистов?

Не стал бы делать скоропалительных выводов.
Скорее всего, это не проблемы мировой экономики, а чисто канадские трудности.
По мне – абсолютно неудивительно. У власти там социалисты, которых больше волнуют глобальные проблемы: социальная справедливость, гос регулирование всего чего можно (ох, как это нам знакомо), защита прав эмигрантов, индейцев, и прочих угнетённых и социально страдающих. Ну и, ясен пень, для того, чтобы бедолагам лучше жилось, надо поднимать налоги и усложнять жизнь бизнесу.

Внимательно следим за происходящим в Канаде.

К чему это нам?

1. Всегда любопытно посмотреть со стороны, во что могут превратить цветущую экономику социалистические эксперименты. Привет Карлу и Фридриху.

2. Если ситуация будет ухудшаться и дальше, это уже серьезный сигнал. В конце концов, США – в пределах пистолетного выстрела.

@bitkogan

“Все с собой не унесешь”: Африка Мерси

Век живи, век учись. Не так давно узнал об одном из ярчайших благотворительных проектов современности – плавучем госпитале Africa Mercy. Думаю, он заслуживает того, чтобы появиться в нашей рубрике выходного дня.

Mercy Ships – компания-оператор этого и других плавучих госпиталей – была основана в 1979 году человеком по имени Дон Стивенс. К этому решению его подтолкнули несколько факторов: желание помогать нуждающимся, поездка в индийскую Калькутту в компании матери Терезы и рождение сына-инвалида. Отдавая себе отчет в том, что его сын имеет доступ к самой современной комплексной медицине в то время, как его ровесники в развивающихся странах не получают самого простого лечения, Дон понял, что должен попытаться хоть как-то исправить эту ситуацию.

Почему именно плавучие госпитали? После основательного исследования, Стивенс заметил простую вещь: 95% крупнейших городов стоят вблизи крупных водных артерий, 50% населения земли живет в радиусе 100 миль от крупных портов. Плавучий госпиталь мог принести пользу максимальному количеству нуждающихся.

В 1978 году Дон купил свой первый вышедший на пенсию круизный лайнер, отреставрировал его и экипировал необходимым больничным оборудованием. 10 лет он не только работал, но и жил на лайнере вместе со своей семьей. Прошло 40 лет, сменялись корабли, и теперь на ходу тот самый…

Africa Mercy – самый большой в мире негосударственный плавучий госпиталь. Ходит в страны Африканского континента, каждый год разворачивая миссию в новой стране.

Немного конкретики: Длина корабля - 152 метра; на корабле – 8 палуб, 5 операционных, реанимационная, офтальмологический юнит, стоматология, лаборатории, рентгены, реабилитационное отделение на 80 пациентов.
Единовременно там находятся почти 500 волонтеров, для которых выделено 126 кают. Также на корабле есть детский сад, школа, библиотека, прачечная и все, что только может пригодиться человеку в длительном плавании.

Основной фокус врачей этой миссии – удаление опухолей, грыж, лечение гангрен, исправление формы конечностей, лечение катаракты и косоглазия.. Дефекты и заболевания, с которыми в развитых странах разбираются на самых ранних этапах, в Африке зачастую приобретают весьма запущенные формы. При этом африканское общество склонно выбрасывать из социума людей с видимыми недостатками. Работа волонтеров Africa Mercy помогает вернуть пациентам нормальный вид и открыть им дорогу в жизнь.

Вот, например, история про 14-летнюю девочку с искривленными ногами, которая работала подмастерьем в ателье. После того, как хирурги восстановили ей нормальную форму ног, она научилась читать, бросила работу и вернулась в школу – восстанавливать пробелы в знаниях. Более чем вдохновляющий кейс, на мой взгляд. И таких там сотни, если не тысячи.

Существует организация на пожертвования как от крупных корпораций, так и от частных доноров.

А закончу этот рассказ я полусерьезным-полушутливым тезисом. России пока нет в списке стран, где оперируют Mercy Ships. Но если происходящее в регионах с нашим здравоохранением не остановится (централизация с уходом мед пунктов из сел и деревень), придется и нам здесь организовать свой Корабль Милости.

@bitkogan

Четверть российских компаний начали готовиться к повышению зарплат

Общаясь «по долгу службы» со значительным количеством бизнесменов, или просто с друзьями из самых разных ветвей и отраслей экономики, наблюдаю показательную картину: все, кто связаны с государством, с гос деньгами, чувствуют себя под конец года просто великолепно. Народ обсуждает годовые бонусы, возможности приобретения новых квартир, авто и других радостей жизни.  

Все, кто НЕ связаны с государством и являются классическими частниками, воют в голос о том, что не знают как закрыть год, с чего платить зарплату и, вообще, как бы не разориться.

Увы, происходящее – тенденция последних лет.

Понятно, что есть исключения, лишь подтверждающие правила.

В этой связи очень показательна картинка со стоимостью рабочей силы.  Квалифицированных кадров действительно не хватает. Это абсолютная правда. Сам мучаюсь – не могу найти хороших специалистов по ряду крайне актуальных тем.
При этом наблюдаю тенденцию: госсектор и гос (или около гос) корпорации легко переманивают квалифицированных специалистов из частного сектора.

Здесь все понятно. Когда платишь не свои кровные, плюс когда денег реально много, можно не скупиться и назначать наиболее ценным сотрудникам более чем сладкие условия. Особенно в условиях дефицита настоящих профессионалов.

В чем проблема?
В том, что частный сектор во всем мире как раз, наоборот, предлагает ценным сотрудникам более интересные условия по оплате.
Поскольку ничего в этом мире случайно не бывает, цена за более высокую оплату труда в частном секторе – ожидания от сотрудника инициативы, креативности, большей продуктивности и т.д.
В этом особенность частного бизнеса: он рискует, экспериментирует, ищет ниши, и в итоге именно он и движет экономику вперед. Именно он закладывает основы для экономических прорывов.

Госсектор по природе своей  консервативен, потому более стабилен. Госсектор традиционно в мире предлагает сотрудникам меньшие зарплаты, но стабильные условия и хорошие соц пакеты.
Опять же, это правильно.
В конце концов, государство – символ основы и стабильности. Частный сектор – вулкан, но движет мир вперед.
Получается, что у нас эта роль, исходя из такой вот искаженной реальности, отведена госструктурам и госкорпорациям.

Про их эффективность и инновационность можно говорить часами. Я все жду, когда же наши госинноваторы из Сколково и других финансируемых государством структур, удивят нас прорывными открытиями, меняющими ход истории, покажут нам российские Google, Microsoft или, на худой конец, российскую Tesla.

Тенденция роста зарплат сегодня и правда имеет место, здесь авторы статьи не ошиблись. Проблема в другом.
Тенденция эта, к сожалению, в итоге добивает наш частный бизнес, и так влачащий весьма жалкое существование. Ибо рост этот во многом из-за готовности госкорпораций платить больше.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/society/09/12/2019/5dea72879a794719e72c425e?utm_source=application

Прогноз по фондовым рынкам на 2020 год: рост замедлится, а развивающиеся страны могут обогнать США

Обожаю такого рода прогнозы.
То великие предсказатели обещают нам кризис в 2020 году. Теперь вот вижу прогнозы по опережающему росту развивающихся экономик.  

Опыт показывает: если действительно начинается мировая рецессия и кризис, то наиболее жестко они бьют как раз по развивающемуся миру.

То есть грядущий кризис мы уже отметаем? Все, мир встал на рельсы прогресса и безостановочного роста, как Китай в 2000?

Вспоминается вечное.
Приходит Рабинович к гадалке. Та карты раскинула и говорит:
- Вы – отец двоих детей.
- Нет, вы ошибаетесь, я отец троих детей.
- Нет, это вы ошибаетесь...

Интересно, тут кто ошибается?

@bitkogan

https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2019/12/05/818020-zhdet-fondovie

Британский фунт, как ему и предсказывалось, продолжает укрепляться.

Не раз и не два обращал внимание – фунт явно перепродан:
https://t.me/bitkogan/4264
https://t.me/bitkogan/4291
https://t.me/bitkogan/4300
https://t.me/bitkogan/4714

Честно говоря, когда фунт прыгал на уровне 1.21-1,23, видел таргет на уровне 1,29.
Ну что ж, ошибся. Фунт продолжает свое укрепление.

Что особенно важно: те кто приобрел облигации в фунтах, тот же Jaguar, Land Rover, заработали трижды: и на купоне, и на росте цены и, наконец, на курсовых разницах.

Что дальше?
Вполне возможно, тенденция еще продолжится в течение какого-то времени. Хотя на сильное дальнейшее ралли в фунтах я бы уже не ставил.

@bitkogan

«В поисках замены банковским вкладам физические лица все активнее выходят на фондовый рынок. К концу года их число может достигнуть 4 млн, удвоившись по сравнению с началом года». Об этом пишет сегодня пресса. При этом, как отмечается, люди ведут себя очень аккуратно: инвестируют небольшие сумма (1,0-1,5 млн руб.), не используют леверидж.

По данным Мосбиржи на конец ноября, количество уникальных счетов, открытых физическими лицами составляет около 3,5 млн.
В то далекое время, когда фондовый рынок в РФ делал первые шаги, мы и мечтать не могли о таком количестве «физиков». Когда число счетов превысило 1 млн, мы считали это великой победой. Но ведь, если задуматься, это ничто – меньше 1% населения страны.

Рост числа инвесторов – это прекрасно.
Во-первых, снижение ставок и привлекательность длинных ОФЗ летом и в начале осени, высокие дивидендные доходности – все это способствовало притоку людей на фондовый рынок.
Во-вторых, радует тот факт, что народ начинается учиться, не повторяет ошибки прошлого (я имею в виду леверидж, то есть торговлю с плечом), повышают уровень самообразования.

Не исключаю, что тенденция продолжится и в следующем году.

Российский рынок один из самых недооцененных в мире: P/E около 7,0 по сравнению с 21,0 у S&P 500 или 25,0 у немецкого DAX. Но риски все равно остаются: это и геополитика, и медленный рост экономики, и глобальные торговые вопросы.

Вместе с тем, такой сильный рост базы инвесторов рождает и массу вопросов. Ведь много мелких инвесторов – это хорошо, только если на рынке присутствуют еще и так называемые «сильные руки»,  «тяжелые деньги». Если вдруг рынок начнет валиться, кто будет выкупать те акции, которые «физики» будут со свистом продавать? А то, что они будут так делать, можете даже не сомневаться. Больших денег пока на рынке нет.

Из первого вопроса возникает и второй: куда побегут владельцы физических счетов, иначе говоря, при первых тревожных раскатах грома? В бонды, в золото, в депозиты, в доллар? Есть ли у всех этих людей культура понимания – где можно отсидеться в непростые времена? Полагаю, что большинство имеют об этом весьма приблизительное представление. Не пуганы еще кризисом, хорошим таким, бодреньким 😉

Постоянно пишу и говорю об этом, рассказываю на вебинарах, даю примеры в новом канале BidKogan.

Как спастись от кризиса? Где отсидеться? Какие бывают защитные активы? Хочется верить, что эта культура «спасения» постепенно будет прививаться новым инвесторам. И мы, профессионалы фондового рынка, будем стараться помочь и направить в верном направлении.

@bitkogan

Признаки ближайшей коррекции, на мой взгляд, уже появляются на рынках. Причем, не исключаю, что коррекции серьезной. Я бы не назвал это даже индикаторами, скорее, некие намеки на то, что рынки чрезмерно перегреты.

О чем речь? Очень обстоятельно поговорим завтра утром.
Пока поделюсь некоторыми результатами по портфелям, которые веду в сервисе Bidkogan.
Тем более, есть что рассказать.

Недаром вначале сказал о признаках того, что может начаться снижение. Рынки, на мой взгляд, действительно перегреты, и в таких условиях открывать новые позиции в портфелях достаточно рискованно. Поэтому сегодня тактика в основном сводится к точечному закрытию плюсовых позиций. Сделок немного, но все они четкие и прибыльные.

К примеру, на прошлой неделе было сразу несколько очень показательных сделок. Закрыл большую часть позиции по американскому банку Wells Fargo (WFC US), где прибыль составила порядка 15% за несколько месяцев. Не могу не отметить удачную операцию с NVIDIA (NVDA US), которая за пару дней дала +3,2%.

Удачной оказалась покупка производителя трудноизвлекаемой нефти Diamondback Energy (FANG US). Сделка ОПЕК+ и успешное размещение Saudi Aramco привели к росту котировок компании почти на 10% с момента нашей покупки. Часть позиции зафиксировал с прибылью +6,2%.

Кроме того, удалось удачно поспекулировать с производителем меди Freeport McMoRan (FCX US), который достаточно резко реагирует на новости по торговой сделке США-Китай. Заработок в итоге составил около 5,2%.

Будущее неоднозначно.
Повторю: рынки перегреты, появляются пока еще неявные признаки возможного снижения, крупные игроки начинают проявлять осторожность. Те, кто хочет пройти эти времена в компании с настоящими профессионалами рынка и воочию наблюдать за тем, как управлять портфелями в непростой ситуации – велком в канал Bidkogan.

@bitkogan