🎂 Телеграм отметил свою восьмую годовщину.

Поздравляем всех причастных и, в первую очередь, конечно, Павла Дурова!

В честь годовщины приложения Павел выступил с заявлением о том, что в 2020 г. Телеграм стал седьмым приложением по популярности в мире, и сказал несколько слов на тему того, что было сделано и будет делаться для развития приложения.

Хотелось бы добавить пару слов.

С одной стороны, Павлу невероятное уважение и благодарность. Его продукт с нами уже 8 лет. Это круто. Павел создал отличное, нужное всем приложение. Не было бы Телеграм, пришлось бы нам с вами придумывать что-то иное.

С другой стороны, не совсем понятно, почему за восемь лет не были сделаны простые, но столь необходимые пользователям вещи. Почему, например, нет системы качественного сервиса?

Вы скажете, его содержать надо. Так я еще зимой писал, что не понимаю, почему так затягивается монетизация телеги.  

Пример. Хочешь открыть телеграм канал – заплати 100 руб. Растешь, и размер твоего канала уже не 500-1000, но 5000 человек? Отлично – плати в месяц по 400-500 руб. Перерос 100 тыс. подписчиков – плати в месяц по 2500-3000 руб.
И т.д.

Цифры, понятное дело, с потолка, но основной принцип понятен: хочешь работать в телеге – плати. Чтобы были деньги, в том числе и на организацию качественного сервиса. Выиграют от этого все, и, прежде всего, те, кто платит.

Я привел только один пример. Их можно привести сотни.

Созданный Дуровым и его командой продукт растет, мужает, совершенствуется, и главное – невероятно востребован.

Хочется еще раз поздравить Павла с годовщиной и пожелать ему сделать так, чтобы стоимость Telegram достигла серьезных величин, при этом сервис оставался демократичным и комфортным, а служба поддержки работала бы как часы!

Павел, удачи вам. Мы с вами!

@bitkogan

Акции Kratos Defense & Security (KTOS US) потеряли в пятницу более 10% стоимости.

Что случилось и хороший ли сейчас момент для входа?

Причина падения в том, что ВВС США изменили план реализации программы Skyborg – в 2023 г. туда будет направлено меньше средств, чем предполагалось ранее. Эти изменения не повлияют на часть уже запланированных поставок, но сокращение программы Skyborg, возможно, отразится и на потоках заказов по проекту Valkyrie. Так или иначе, тема с объемом оборонного заказа для компании является краеугольной. Kratos мог бы стоить кратно больше при соответствующим объеме запланированных проектов.

Сокращение заказа выглядит не совсем логичным – за беспилотными системами во многом будущее авиации. Мы полагаем, что при появлении малейшего намека на международную напряженность с участием США, спрос на акции может вернуться.

А сейчас, возможно, удачный момент для покупки.

Стоит отметить, что оценка по мультипликаторам в данном случае – не лучший метод. Специфика отрасли такова, что слишком много зависит от заказа Министерства Обороны. При этом в 1 квартале цена акций достигала $30. Дисконт после снижения в пятницу к этой цене составляет более 25%.

Напряженность в мире растет на глазах, и то, как талибы, по сути, обвели Байдена вокруг пальца и захватили власть в Афганистане – яркий тому пример. Полагаю, что тяжёлые сверхскоростные дроны могут очень скоро и очень остро потребоваться американцам. Когда к власти приходят борцы за мир и права человека – мир быстро вздрагивает, и количество напряжения растет.    

Не сильно я бы спешил расставаться с упавшими акциями, учитывая и невероятную «последовательность» нынешних хозяев Белого Дома.

Подбирать ли их на текущих уровнях... Трудно дать однозначную оценку, тут каждый решает сам. Однако в том, что эти бумаги снова станут востребованными очень скоро – не сомневаюсь ни секунды.

@bitkogan

Чипов много не бывает.

Дефицит полупроводников – весьма занимательная и, наверное, даже «хайповая» тема. Точнее, даже не сам дефицит, а есть ли он, и, если да, то как долго продлится. Мнения и оценки ситуации и перспектив существуют диаметрально противоположные.

Кто-то заявляет, что дефицита нет, потому что основные потребители чипов основательно подготовились к этому и накопили достаточно запасов, чтобы переждать нестабильность. На наш взгляд, все не так просто. Чипов мировой экономике действительно нужно много. Более того, нужны не просто чипы, а новые чипы, модифицированные, усовершенствованные, потому что технологии не стоят на месте.

Сколько нужно полупроводников? Где и как они будут использоваться?
Это тема для отдельного исследования, которое мы планируем в сентябре опубликовать в сервисе по подписке.

А пока просто для иллюстрации следующий факт: в Великобритании настоящая война развернулась за небольшой завод Newport Wafer Fab, который является ключевым предприятием страны по созданию чипов.

Еще несколько недель назад голландская компания Nexperia, принадлежащая китайской Wingtech Group, объявила о приобретении завода за $87 млн. Однако вмешался сам Борис Джонсон, призвавший пересмотреть сделку, чтобы стратегическое предприятие не ушло китайским конкурентам.

@bitkogan

Кэти Вуд выбирает здоровье.

В июле, на фоне ужесточения регулирования в Китае, ARK Invest активно продавал китайские акции. К концу июля доля акций китайских техов в Ark Innovation упала до 0,32% с февральских 8%.

Однако есть одна категория китайских техов, в которые продолжает верить Кэти Вуд. Это Health Tech – интернет-технологии в медицинском и фармацевтическом секторе. У ARK Invest большие планы в отношении китайского онлайн-здравоохранения: в компании ожидают, что к 2025 г. сектор может вырасти до $50 млрд.

На Гонконгской фоновой бирже представлены всего три компании из сектора онлайн-здравоохранения: Alibaba Health (241 HK), JD Health (6618 HK) и Ping An Healthcare (1833 HK). Прибыльная из них только Alibaba Health, торгующаяся по космическим оценкам: форвардные P/S 8x, P/E 183x, EV/EBITDA 294x. И это с учетом того, что с февраля акции Alibaba Health потеряли более 60%.

Доля онлайн-консультаций в выручке китайских Health Tech не превышает 25%, основной доход этим компаниям приносят онлайн продажи лекарств и товаров для здоровья. Не самая технологическая составляющая.

Забавно, что новость о ставке ARK Invest на китайское онлайн-здравоохранение вышла уже после того, как 11 августа государственные СМИ Китая сообщили о разработке мер по защите безопасности данных в медицинской сфере. После этого акции трех онлайн компаний начали падать, потеряв за несколько дней порядка 8-10%.

На наш взгляд, коррекция в китайском онлайн-здравоохранении имеет все шансы продолжиться. Даже сегодня, после значительной просадки за последние полгода, акции сектора торгуются дороже самых продвинутых техов. Но у Кэти Вуд, как обычно, свое видение. Тем более, что девушка она уже не молодая. В ее возрасте уже понимаешь, что здоровье превыше всего 😉

@bitkogan

Доходности UST сегодня изменчивы. Что на них влияет и какие перспективы?

В последнее время доходность американских десятилеток скачет в диапазоне от 1,14% до 1,38%. Это достаточно серьезная волатильность, если учитывать, что денежно-кредитная политика ФРС в течение этого времени оставалась стабильной. Доходности UST тесно связаны со всем американским рынком облигаций, с акциями и драгоценными металлами. Так что важно обсудить подробно, от чего цены и доходности американских трежерис сегодня больше всего зависят.

Больше всего ставки по UST зависят от денежно-кредитной политики ФРС.

Логика следующая: Если повышается вероятность, что ФРС начнет сворачивать QE уже в этом году, то повышается и ставка. Причина в том, что QE от ФРС предполагает покупку казначейских облигаций и ипотечных ценных бумаг, как минимум, на $120 млрд в месяц, чем поддерживает цены на облигации высокими, а ставки – низкими.

На какие конкретно события реагируют UST?

1.  Данные по долларовой инфляции.
С одной стороны, месячный прирост цен в США в июле замедлился. С другой стороны – цены производителей в США все еще рекордно растут, а это инфляционный фактор.

Если долларовая инфляция начнет замедляться, для ФРС это может стать поводом отложить сворачивание QE, и тогда доходности UST могут снизиться. Если замедление роста цен в августе было временным явлением – ставки по UST, скорее всего, пойдут вверх.

2.  Статистика по деловой активности в США.
Сейчас статистика по США выходит очень противоречивая, и рынок (в частности, UST) на нее реагирует чувствительно.

Если будут выходить хорошие новости по потребительской активности, рынку труда – это повод для ФРС поскорее начать сворачивать печатный станок, а для доходностей трежерис – вырасти. Если данные будут плохие – ставки, соответственно, могут упасть.

3.  Статистика по коронавирусу.
Чем лучше обстановка с коронавирусом (не только в штатах, но и в мире), тем меньше стимулов у ФРС и инвесторов будет покупать UST, что должно привести к росту их доходностей. И наоборот – если, например, откроется очередной штамм, ФРС дольше будет стимулировать экономику и ставки станут ниже.

Вывод? Макроэкономическая статистика и статистика по ковиду сегодня определяют котировки UST и прочих облигаций, соответственно. Пока среда остается скорее инфляционной и создает условия для роста доходностей трежерис. Но факторы, влияющие на доходности UST, сейчас крайне изменчивы и непредсказуемы. Поэтому за ними необходимо следить и понимать описанные взаимосвязи, которые сегодня определяют динамику на фондовом рынке.

Только за последние 10 дней мы увидели рост доходностей UST10 с 1,17% до 1,38%. А теперь она снизилась до 1,28% и может достичь диапазона 1,17-1,19%. Для самых безопасных бумаг в мире – это достаточно высокая волатильность. Я это воспринимаю как легкое предупреждение о том, что стоит быть аккуратнее.

@bitkogan

Смотрю на то, что творится в Кабульском Аэропорту...

Какое же это скотство. Взять и бросить десятки и сотни тысяч человек на растерзание людоедам.

На наших глазах разворачивается драма. Душераздирающая. Жестокая.

Америка не понимала, что, уходя из Афганистана, она должна была хотя бы из элементарного гуманизма подумать о всех тех, кто искренне поверил в новую демократическую жизнь?

Байден… Это же банально – сперва эвакуировать гражданское население. И своих граждан. И граждан Афганистана, которые сотрудничали с демократическим режимом. И только потом выводить войска. Однако все было сделано с точностью наоборот. Деградация ли это мозгов или сознательное желание переключить внимание? Хочется верить, что скорее – первое.

Вы скажете, что слово "совесть" для политика – понятие абстрактное. Но тем не менее, так или иначе мы все в ответе за тех, кого приручили.

Впрочем, соглашусь, предательство в международной политике – штука нормальная. И называется она «осознанная необходимость». Но разве от этого подлость становится не подлой? Или кровь не красной?Кровь тех, кто срывается с самолетов. Тех, кто падает с трапов. Тех, кого в ближайшее время замучают, изнасилуют, обезглавят, забьют камнями.

Не знаю как у вас, а у меня весь день жгучая боль. За тех людей, которых оставили один на один с нелюдями.

Можно ли, сделав такое, спать спокойно? Впрочем… если вы политик, то, видимо, да.

Ни один человек, обладающий душой и совестью, не может смотреть на происходящее спокойно. На мучительную смерть обречены десятки, а возможно, сотни тысяч.

Миру пока по барабану, ибо правит у нас королева Безразличие. Но, поверьте, эта чума неизбежно коснется и всех нас. Сейчас было бы очень к месту включить инстинкт самосохранения на пороге создания нового (теперь «легитимного») ИГИЛ. Но мы все молча наблюдаем...

А знаете, что было бы красиво? Если бы российское руководство взяло и настойчиво попросило власти Таджикистана открыть границы и дать политическое убежище тысячам беженцев. Или ещё лучше – если бы мы отправили несколько десятков пассажирских самолётов и вывезли этих людей в Россию.

У нас умирают села, пустеют маленькие города... Афганцы – трудолюбивый народ. Какой мог бы быть прекрасный шанс продемонстрировать свою щедрость и величие на фоне других "развитых" стран.

Но что-то я размечтался. Сказок в наше время не бывает. А жаль...

@bitkogan

«Да!.. Время!..
Ты не коммунист?»
«Нет!..»
«А сестры стали комсомолки.
Такая гадость! Просто удавись!
Вчера иконы выбросили с полки,
На церкви комиссар снял крест.
Теперь и богу негде помолиться.
Уж я хожу украдкой нынче в лес,
Молюсь осинам…
Может, пригодится…
(Есенин)

Доброе утро, друзья! До чего же нас тянет в советское прошлое...

Согласно опросам ВЦИОМ, «почти 80% российских граждан поддерживают возрождение комсомола».

Знаете, я тоже помню строй отряды, романтику молодости и все такое. Но еще я очень хорошо помню, что комсомол был частью огромной идеологической машины по промыванию мозгов. Хорошо помню, как исключение из комсомола было равносильно изгнанию с Большой Карьеры.

Мы говорили одно, думали другое, делали третье. И этому учил нас Комсомол. Человеческое сознание, однако, склонно быстро забывать плохое и помнить только хорошее.

Так уж получилось, что после года дуракаваляния на заводе, куда меня засунули по распределению по окончании института, я удрал в некую коммерческую организацию при ЦК ВЛКСМ.

Вы спрашиваете – почему я ненавижу коммунистов и все эти атрибуты прошлого? Вот потому. Я лично все это посмотрел.

И очковтирательство.
И лизоблюдство.
И спец столовые.

Нет, ребятки!
Never again.

Мир не идеален. Но идеализировать эти вонючие спец распределители? Этот мир совкового лицемерия и пропаганды?

«Прежние советские идеологические лозунги оживают в массовом сознании, но воспринимаются уже как реальность прошлого. Работают мифы о бесплатной общедоступной медицине, бесплатном образовании, гарантированной работе, низкой стоимости жилья, профсоюзных путевках, пенсиях, на которые можно было жить»

Но почему мы быстро забыли все остальное?

СССР никогда не придавал значения одной простой вещи. Мелочи, по сути... Но все же напомню. Я говорю о СВОБОДЕ.  

Люди ради нее шли и идут на смерть. Ибо ничего нет важнее свободы. Свободы сознания, свободы действия и жизни (в рамках закона, разумеется, т.е. в рамках не нарушения чужой свободы), свободы передвижения, свободы выбора.

А мы…. опять в загон, в стойло? С прапорщиком на вышке и замом по идеологии в кустах?
No pasaran!

@bitkogan

Серия «Диалоги с начинающими инвесторами».

Вышел на связь товарищ... Увлекся, говорит, всякими интересными «летающими» идеями.

— Чего купил? - спрашиваю.
— ИСКЧ, Башнефть преф, Белуга, Ашинский металлургический, TAL. И всякое такое… веселенькое, типа SPCE.

Хватаюсь за голову.
— Дружище…. откуда такая «огненная смесь»?!
— Там почитал, здесь, вот и набрал. Пошел на курсы трейдинга. Один известный трейдер учит, как вовремя купить, когда продать…
— Хорошо, а цель какая? Зачем инвестировать стал? Что за деньги? Для чего предназначены?
— Квартиру продал. Через год решил купить домик. Вот нужно чуток «подработать». Чтобы хватило.

Хватаюсь за сердце.
— А посоветоваться хоть мог?
— Не хотел беспокоить. Почитал тут, поучился. Ну и...
— Хоть не в убытке?
— Да так… процентов 20 слил. Ничего, сейчас TAL вырастет, и все будет ок. Мой учитель по трейдингу говорил – не страшно немного потерять. Систематическая торговля поможет восстановить потери… Читал тут обзор от одной очень умной барышни, говорит, TAL держать надо. Очень уж дешевая компания, должна отыграть все потери. Я по ней еще докупил позицию. Сделал ставку…

Если честно, просто не знал, как отреагировать… Орать?! Воспитывать? Так ведь не маленький. Предлагать срочно продать хотя бы то, что не очевидно? Объяснять, что это не те деньги, которыми рискуют? Да и срок инвестиций явно не самый интересный.

Максимум, что я смог после получасового спича, так это убедить его продать ИСКЧ, где он был в неплохой прибыли.  

Друзья! Прежде чем пытаться идти на биржу, поговорите с профессионалом.

Я не про тех «профи», что раздают направо и налево советы, чем бы еще спекульнуть. Но ведь существует институт профессиональных инвест советников. Другое дело, что часть из них – это просто сейлзы фининститутов, мечтающие «впарить»  клиентам свои инструменты, структурные продукты.  

Казалось бы, очевидные вещи. Но… повторю.

1. Деньги от проданной квартиры, предназначенные для относительно быстрой после этого покупки другой недвижимости, нельзя вкладывать в акции (по крайней мере, 90% из них)❗️
2. Если покупаешь акции – проведи ДОСКОНАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ. Не покупай на основании «одна бабка посоветовала».
3. Наконец, просто подумай. Если срок для инвестиций менее трех лет, то лезть на рынок акций крайне опасно.  

Теперь что касается трейдинга. Постоянные читатели хорошо знают мое мнение по данному вопросу. Трейдинг – это спекуляции, попытка найти хорошую точку входа в позицию и выхода из нее. Я не видел ни одного богатого человека, который бы заработал свои капиталы с помощью трейдинга. (Если только он не учитель по трейдингу, или брокер 🙀). Зато потерявших… насмотрелся.

Трейдинг так же далек от инвестиций, как Никита Кричевский – от совести и морали 😉

Не торопитесь терять свои деньги, друзья! Будьте аккуратнее.

@bitkogan

Плохие новости для рынка – хорошие новости для золота.

Рост геополитической нестабильности, ухудшение потребительских настроений в США, слабые макроэкономические данные из Китая, а также новая волна коронавируса привели к росту котировок драгоценного металла.

привели к росту котировок драгоценного металла.

На руку золоту сыграл и тот факт, что индекс деловой активности в производственном секторе штата Нью-Йорк снизился до 18,3 пункта в августе против 43,0 месяцем ранее. Аналитики прогнозировали снижение индекса до 28,9.

При этом начало тейперинга или хотя бы более резкие заявления со стороны членов ФРС могут привести к коррекции золота и росту доходности казначейских облигаций.

Так что нас ожидает – замедление или же перегрев экономики?

Как уже писал ранее, сегодня очень важный день. Этим вечером выступает Пауэл, который поделится своими мыслями о том, чего стоит опасаться и чего стоит ждать от будущего. С замиранием сердца ждем его выступления 😉

Что касается факторов, влияющих на цену золота, то их, на самом деле, масса. Вчера провел достаточно большую аудио-лекцию именно об этом. В течение недели обязательно подготовим короткое исследование по данной тематике и для  читателей этого канала 🤗

@bitkogan

Для инвесторов на фондовом рынке сложилась достаточно забавная ситуация. С одной стороны, есть понимание: рынки дороги, скоро программа QE начнет подходить своему логическому завершению, и рынки неминуемо на это отреагируют. Вопрос не в том, будет это или нет. Скорее, КОГДА именно это произойдет.
Это значит, нужно быть максимально осторожным и переходить в более консервативные инструменты.

В чем основная проблема большинства консервативных инструментов?  
Инфляция. В случае раскручивания маховика инфляции, fixed income вроде бы не самое лучшее решение.  
С другой стороны, рынкам пока, похоже, наплевать на все эти предостережения. Падать рынки упорно не хотят. Периодически то одна, то другая бумага имеют невероятную наглость расти – и как!
Например, на нашем рынке за прошлую неделю несколько бумаг показали очень хороший рост. Пропускать такие возможности – преступление.

Что делать? Есть ли разумный баланс между страхом и жадностью?
Между желанием не сильно рисковать и одновременно постараться неплохо заработать? И при этом не сильно зависеть от конъюнктуры на фондовом рынке.

На мой взгляд, такой инструмент есть. Впрочем, будем откровенны – и он не идеален, ибо ничто не идеально в нашем мире. Инструмент этот – REIT.

Не так давно писал про выход первого российского REIT ПНК-Рентал на Мосбиржу (тикер ЗПИФ ПНК).
Говорил том, что у ребят получается давать хорошую доходность: в предыдущие 4 квартала арендная плата обеспечивала 11,5% годовых. После выхода на биржу рынок откорректировал цену пая, исходя из доходности на уровне 10-10,7%. То есть после выхода на биржу бумага немного выросла.

В начале года первый объект фонда был продан внешнему инвестору, и полученный апсайд, в совокупности с арендным потоком, дал 20,05% годовых. Для фонда недвижимости выглядит более чем достойно.

То есть получается занятная штука.
Неплохой апсайд при достаточно незначительном (в условиях дальнейшего роста инфляционных ожиданий) даунсайде сегодня.

Не возьмусь утверждать, что продажа следующих объектов будет давать такую же дополнительную доходность, но вот новый факт: по этому же принципу продан еще один объект внешнему инвестору.
Информация – на pnkrental.ru, раздел Объекты для PNK rental.
Здание в Бекасово Московской области было куплено за 783 756 270 ₽ (без НДС) в декабре 2020 года, а продано за 812 577 678 ₽ (без НДС) в августе 2021 года. Средства от продажи зданий идут на покупку новых объектов недвижимости в фонд.
СЧА и стоимость пая растут.
Скорее всего, рынок оценит этот факт и паи, торгующиеся на Мосбирже, немного переоценятся в плюс.

В какой ситуации у данного инструмента возникает риск?

1. Если начнутся сильные раздачи на рынке. Когда что-то падает в пол, то островки спокойствия… штука чисто гипотетическая.
2. Если начнётся сильная девальвация рубля. Подчёркиваю: сильная. То есть рубль достаточно быстро упадет процентов на 10 и более. Пока как-то не слишком верится.
3. Если начнет рушиться рынок складской недвижимости. Например, начнется серьезный кризис, который ударит по всему, в том числе по ритейлу и, соответственно, по складам. Пока такой риск можно оценить как не слишком серьёзный.
4. Если ЦБ очень резко повысит процентную ставку ещё. Честно говоря, и это вряд ли. Уже подняли. Если и дальше будут поднимать то, очевидно, крайне незначительно. По данному инструменту это явно не ударит, так как договора с арендаторами все индексируются.

Вывод: полагаю, в данном инструменте мы имеем относительно разумное сочетание просчитываемого риска и весьма привлекательной доходности.
Далее – думайте сами.

@bitkogan

События в Афганистане породили дискуссию: какая страна экономически выигрывает от происходящего?

В последние дни главным выгодополучателем от смены власти в соседней стране принято называть Китай.

Давайте разберемся, насколько верна эта версия.

Китай несколько раз пытался заходить в Афганистан с крупными проектами и каждый раз болезненно обжигался. В 2007 году металлургическая корпорация Китая Jiangxi Copper (SHA) выиграла контракт на разработку и эксплуатацию медного рудника в Мес Айнаке, а в 2011 году китайский энергетический гигант China National Petroleum Corp (SNP) выиграл тендер на нефтяное месторождение в Амударье на севере.

В итоге оба проекта не были реализованы. Прошлое афганское правительство забрало концессию China National Petroleum Corp, а медный рудник в Мес Айнаке так и не был до конца разработан.

Похожая непростая ситуация и вокруг инфраструктурных проектов. Китайские компании действительно построили ряд дорог в стране, но большая часть этих работ была профинансирована не Пекином, а рядом международных организаций.

Остаются на бумаге также инициативы вокруг столь известного проекта «Один пояс, один путь». Китай планирует лишь ремонт некоторых пограничных пунктов на территории Афганистана и пока на этом остановится.

Единственный сектор экономики Афганистана, который интересен Китаю прямо сейчас – это экспорт кедровых орехов. Еще в конце 2019 г. официальный Кабул заявлял, что экспорт орехов в Китай достигнет отметки в $2 млрд. Вряд ли даже такие серьезные политические изменения серьезно ударят по этой традиционной аграрной отрасли. Кедровые орехи кормят многих афганцев и, скорее всего, будут кормить и дальше.

А вот закадычные друзья Индия и Пакистан уже сейчас могут столкнуться с финансовыми потерями.

Индия фактически смирилась с потерей своего главного инфраструктурного проекта в Афганистане. В 2016 г. Дели потратил более $300 млн на постройку плотины индийско-афганской дружбы, теперь же инвестиции в прошлое правительство исчезли в один момент.

Не самая простая ситуация и у Пакистана. Даже несмотря на то, что многие в Исламабаде ставили на Талибан (террористическая организация, запрещённая в России), пакистанская экономика не готова к таким внешним потрясениям. В этом году стране необходимо получить транш от МВФ в размере $6 млрд. Новая неопределенность на границе и внимание ко всему региону может затруднить переговоры.

Вывод? Нельзя выделить одного внешнего игрока, который очевидно и мгновенно выигрывает от новой власти в Кабуле.

Лишь учитывая влияние, которое имеет Исламабад на талибов, можно попробовать предложить, что основным выгодоприобретателем от всей этой катавасии станет именно Пакистан.  

Впрочем, сегодня очень многое в мире меняется буквально на глазах. Посмотрим. В динамичное время живем...

@bitkogan

Есть ли лом против взлома?

Американский оператор связи T-Mobile US Inc., принадлежащий немецкой телекоммуникационной компании Deutsche Telekom AG, в воскресенье подтвердил, что проверяет сообщения о взломе своих серверов и попытке продать личные данные 100 млн клиентов.

Предположительно, анонимный пользователь онлайн-форума выставил на продажу персональные данные, включая имена, номера страховок и мобильных телефонов, адреса и информацию водительских удостоверений. Позднее стало ясно, что предлагаемые данные принадлежат клиентам T-Mobile.

Сообщается, что хакер просит за информацию тридцати миллионов клиентов 6 биткойнов или $270 тыс. Данные остальных 70 млн пользователей, как предполагает Vice, продаются через другие каналы.

Вывод очевиден – без кибербезопасности сегодня никуда...

В очередной раз вспоминаем про компании, которые занимаются кибер безом:

✔️NortonLifeLock Inc. (NLOK US)
✔️Check Point Software Technologies Ltd. (CHKP US)
✔️Fortinet (FTNT US)
✔️Fireeye (FEYE US)

@bitkogan

Экономика Китая замедляет рост.

Все пропало?

В июле темпы роста китайской экономики замедлились, большинство вышедших показателей были хуже ожиданий:

- Промышленность выросла на 6,4% (г/г) после роста на 8,3% (г/г) месяцем ранее.
- Розничные продажи выросли на 8,5% (г/г) после роста на 12,1% (г/г) месяцем ранее.
- Инвестиции выросли на 10,3% (г/г) после роста на 12,6% (г/г) месяцем ранее.

Замедление темпов роста в Китае происходит, в основном, из-за коронавирусных ограничений, которые значительно ударили по инфраструктуре. Введенные меры будут действовать, как минимум, месяц, и в августе-сентябре цифры по китайской экономике будут еще более негативными.

Ограничительные меры достаточно жесткие, если учитывать, что в Китае всего лишь около 100 новых случаев в сутки. Это ударит по экономике Китая, но, скорее всего, ограничения будут длиться около месяца. Вероятно, уже осенью мы снова увидим неплохой рост и восстановление показателей.

Более того, Народный Банк Китая планирует сделать свою политику «более перспективной и эффективной, чтобы оказывать сильную поддержку реальной экономике». Большинство аналитиков предполагают, что регулятор в этом году может еще раз понизить норму резервирования или ставку, что будет являться позитивным фактором для китайских рынков. Black Rock так вообще призвал инвесторов увеличить вложения в Китай в 2-3 раза.

В ближайший месяц мы, вероятно, увидим волатильность и некоторые коррекции на китайском рынке. Более того, на фоне снижения деловой активности в Китае могут снизиться мировые цены на товары, в частности, нефть и медь. Но поскольку мы считаем, что ограничительные меры не продлятся долго, это может быть удачным моментом для формирования позиций по качественным китайским акциям.

@bitkogan

Все претензии в одном документе.

И снова про Китай...

Китайский рыночный регулятор опубликовал сегодня проект документа «Положения о запрете недобросовестной конкуренции в интернете».

В проекте «Положений» прописано немало здравых мыслей.
- Нельзя подделывать отзывы, использовать рекламу, рекомендации и прочую информацию, вводящую в заблуждение.
- Необходимо следить за качеством продукции, запрещается продавать подделки.
- Нельзя ограничивать продавцов в выходе на маркетплейсы конкурентов.
И так далее.

Акции китайских онлайн-платформ и соцсетей негативно отреагировали на новый законопроект. В Гонконге Alibaba, Tencent, Baidu просели на 4-5%, на открытии американского рынка их акции также снижаются.

На наш взгляд, рынок перенервничал. По сути, ничего сверхнового регулятор не сказал. В «Положениях» собраны недобросовестные практики, с которыми рыночный регулятор активно борется с начала этого года. Сомневаемся, что в Китае ещё остались интернет-компании, которые с ними не знакомы 😉

@bitkogan