Представляем апдейт рейтинга банка Венец.
Жирные коты уже отмечали лучший на рынке нейминг в номинации «слабоумие и отвага», ведь ТАК назвать банк в России - это мощно.
Отметим, что за последние полгода банчок сильно «сдал» (хотя и был не ахти каким надежным). Осенью он удостоился нашей оценки на уровне В-, но сейчас все гораздо хуже.
Это небольшой банк из Ульяновска. Как водится - это «первый парень» своего региона... В целом на российском рынке он в третьей сотне, причем теряет позиции (245 место по активам на 1 апреля 2019). Банк был убыточным весь прошлый год, однако получил прибыль в первом квартале этого. Но не от основной деятельности, так что иллюзий питать не надо: сам банковский бизнес остался убыточным.
Венец, как и другие региональные универсальные банки, тем более лидирующие (пока) в своем уютненьком региональном сегменте, занимается всем, до чего дотянется. И швец, и жнец, и на дуде игрец: полный венец.
Фактически единственный неосвоенный сегмент - работа с ценными бумагами, все остальное есть в хозяйстве. Однако федеральные банки скоро захватят контрольные доли бизнеса во всех регионах. Видно как и Венец теряет позиции по всем фронтам, сжимаясь и скукоживаясь. Да и качество текущего бизнеса нас не впечатляет.
Бенефициары банка - две семьи: Родионовы и Рябовы. Михаил Родионов - депутат местного ЗакСобрания, Дмитрий Рябов - бывший министр правительства Ульяновской области, а сейчас владеет и руководит несколькими бизнесами и футбольным клубом «Волга».
Итак, минусы банка в динамике:
- традиционная проблема: плохой кредитный портфель. Концентрированный, много стремных заемщиков, обеспечения мало, капитал не выдержит дорезервирования, а оно нужно. Размер просрочки несколько снизился (за 1 квартал на 60 млн), но доля проблемных кредитов не сильно изменилась. Уровень резервирования - 13%, а надо реально около 20%; обеспечение по портфелю низкое;
- в случае проблем экономического и социального характера в регионе, даже не каких-то критических, а, просто - некоторого ухудшения обстановки - банк «поплывет» очень быстро, запаса прочности нет;
- к Родионову были и есть претензии силовиков; акционеры банка, скорее, не источник поддержки и административного ресурса, а груз, который может потянуть на дно;
- эффективность управления и бизнес-модели банка низкая;
- банк теряет капитал, и это очень печально: в апреле он опустился до 875 млн руб, а ведь у банка - универсальная лицензия (для которой нужен миллиард). Все шансы потерять ее и перейти в сегмент базовой лицензии.
Почему банк жив:
- запас по нормативам есть. Ликвидности хватает на покрытие умеренных оттоков, и такой опыт у банка уже был;
- статус крупнейшего локального банка в регионе (это уже давно не иммунитет, но небольшой плюсик).
АКРА продолжает настаивать, что банк достоин уровня В. Наш вердикт: Жирные коты СНИЖАЮТ рейтинг банка с уровня В- до ССС. Очень низкая надежность. Если банк сможет переломить негативные тенденции и вырулить на положительную рентабельность, вернуть капитал выше миллиарда и отвоевать ускользающие позиции - перспективы будут получше.
@fatcat18
