​​Рынок РФ в поисках опоры

Ранее упавший к уровням начала июня (2840-2710) российский фондовый рынок (IMOEX) вдруг проявил чудеса стойкости. Произошло это правда на вечерней сессии Forts. На фоне упавших USA и нефти, рынку удалось не только не просесть, но и закрыться в небольшом плюсе. Конечно, вечерний FORTS ввиду своей низкой ликвидности - не самый четкий индикатор происходящего, тем не менее нестандартное поведение рынка - это всегда повод задуматься/осмотреться. В теории, устойчивость к негативу говорит о желании актива/рынка порасти.

В текущих условиях очень и очень сомнительным выглядит перспектива какого-то бурного роста, но на рынке всегда дежурит отряд участников, который живет по принципу "подешевело - налетай". Судя по всему их стремление и легло в основу столь странного поведения рынка на вечерней сессии. Более того, после утреннего прокола (уж больно негативный фон в мире) есть вероятность наступления некоторого отскока и в основную сессию, судя по тому ярому желанию, с которым хватались фьючерсы на вечернем Forts.
@finascop

​​Металл для нищих делает людей богаче.

16.10$ за унцию - это еще 0.7% прироста ко вчерашнему дню и +10% от 3 июня, когда металл показал переход в текущую восходящую фазу 👉https://t.me/FINASCOP/1526

К настоящему моменту основной триггер (понижение ставок ФРС(ом)) роста металла сохраняется, но на пути дальнейшего подъема цен уже появляется два препятствия:

1) Технический уровень сопротивления 16.20-16.30
2) Понижение ставок ФРС(ом) уже частично заложено в цену актива.

Два вышеупомянутых препятствия не являются непреодолимой преградой на пути дальнейшего роста серебра, но о них не стоит забывать.
@finascop

Американцы сбили иранский дрон. Нефть после сегодняшнего снижения в 3$ (64.5-61.3)  отскочила на 1.2$ (61.3 - 62.5)
И все таки эта ситуация пока больше смахивает на продолжение жесткого выяснения отношений между USA и Ираном, а не на начало настоящего военного конфликта. Сбитый дрон, ну и что? Недавно иранцы сбили американский, теперь наоборот. Самое главное, что не пострадали люди! Рискну предположить, что гибель людей - это и есть та красная линия, которая разделяет жесткие tensions от реальных боевых действий. Кстати и подскок нефти всего на 1.2$ говорит именно об этом. Случись в Ормузском проливе настоящая война, нефть бы сейчас стоила уже как минимум 80$ за бочку, а не 62.5$
https://t.me/markettwits/45726

Перед открытием торгов в РФ

Позавчера российский рынок демонстрировал чудеса стойкости против одновременно падающей Америки и нефти. Вчера ему удалось выдержать очередной обвал нефти на 3.5%, а сегодня уже мир изменился. Перед открытием торгов в РФ все на финансовых рынках цветет и пахнет: нефть в отскоке, фьючерсы на SP500 плюсуют, Азия в зеленом цвете, а так же, накануне вечером бразильская Bovespa закрылась +0.8% тем самым заряжая и другие рынки EM определенной долей позитива. В подобных условиях российскому рынку ничего не остается, как приподняться на ступень повыше.
@finascop

​​То дроны, то танкеры и все в Ормузском проливе. Накануне вечером стало известно, что на сей раз иранцы задержали британский танкер.
Ситуация в проливе уже начинает напоминать голливудский остросюжетный сериал. За последние два месяца новости про подбитые или задержанные танкеры появляются чуть ли не каждые два-три дня. Рынок нефти, поначалу бурно реагировавший на подобные инциденты, похоже в определенной степени адаптировался к происходящему. $1-1.5 вверх от минимумов дня стали нормой для каждого нового сообщения об инцидентах с дронами и танкерами. Не будь Ормузский пролив одним из важнейших экономических коридоров мира, все бы уже давно забили на эту ситуацию, а так, хочешь - не хочешь, а хоть как-то, но реагировать надо. Случись в этом регионе что-то по-серьезнее и мир станет свидетелем настоящего нефтяного шока, как это уже бывало в истории.

С технической точки зрения, на нефтяном графике рисуется двойное дно или основание. Второй день к ряду котировки пулей отскакивают от уровня чуть ниже 62$ за баррель.
На сколько сильно можно доверять этому паттерну? Наверно, в какой-то степени можно, но торгуя/анализируя рынок нефти никогда нельзя забывать слова основателя Лукойла В.Алекперова: "нефтяные цены - от Бога"
@finascop

​​#реклама

Einvest Bank покорил отметку в 3000 читателей.
У них очень важная и полезная инфо!

Канал ведет команда профессионалов, по торговли в NYSE, Московской бирже и Форексе.

Белоруссия и Россия в рамках Союзного государства должны будут прийти к введению единой валюты - председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко - в эфире канала ОНТ

По моим многолетним наблюдениям, если В.Матвиенко публично говорит в таком ключе о важных государственных вопросах, то она озвучивает не свои личные желания, а позицию Президента РФ, которая находится как минимум в проработке или высокой стадии готовности к реализации.
Интересные времена впереди....

Добро пожаловать в новый СССР?🤔

​​Серебро

В конце прошлой недели, серебро в моменте пробило таки свой потолок на уровне $16.20-16.30 за унцию, но удержать завоеванную высоту не смогло, получив увесистую оплеуху ближе к концу дня. В связи с этим зона 16.20-16.30 выглядит как водораздел. Уверенное нахождение цен выше нее открывает потенциал для дальнейшего восхождения металла к $18-18.20 и далее к $20.50 -21. И соответственно, нахождение цен ниже 16.20-16.30 будет сигнализировать о начале коррекции, а может быть даже разворота.

В 99% случаев серебро - актив антагонист по отношению к USD, поэтому динамика пары EUR/USD может выступать опережающим индикатором для рынка металла.
Ситуация в развитии..

Про нефть

На выходных появилась информация, что Иран захватил еще один британский танкер в районе Ормузского пролива. Т.е получается, что и так напряженная обстановка становится еще напряженней. Разумеется, практически все западные правительства стали грозить Тегерану различными санкциями. Кроме того, USA под прикрытием всего происходящего перебрасывают в Саудовскую Аравию свои войска. По факту, не вдаваясь в подробности кто прав, а кто виноват ситуация вокруг Ирана накаляется.

Нефть, находящаяся вблизи 60$ - уровня, который защищают страны ОПЕК+ да вкупе с возрастающей напряженностью просто обязана расти. Если этого не происходит, то это - очень и очень плохой сигнал, который будет явно показывать, что замедляющиеся мировая экономика перевешивает два вышеупомянутых триггера для роста нефти. Но пока - все адекватно складывающимся обстоятельствам. Неделя открывается гэпом вверх на 1%.

Ситуация в развитии....
@finascop

Возврат к фундаменталу (по мотивам поста "отрыв от фундаментала")

Сегодня нефть +2%, а российский рынок в минусе.

А помните пост от 5 июля?  👉 https://t.me/FINASCOP/1588

Сегодняшняя ситуация - это и есть то самое схождение или возврат к фундаментальным основам рынка и здравого смысла.

Подобные отклонения достаточно часто происходят не только на рынке РФ, но и в других регионах мира, что в определенной степени создает инвест возможности.
@finascop

​​Важные странности

Уже шестой или седьмой день к ряду серебро торгуется лучше золото. Ситуация из ряда вон выходящая.
Триггеры для роста у обоих металлов в значительной степени схожие и самый сильный из них - ослабление монетарной политики в USA.  

Конечно, есть случаи, когда каждый металл начинает жить своей отдельной жизнью, но на то должны быть веские основания. Например, как в случаях с военными действиями, когда на рынках царит испуг (risk off), и золото выполняет функцию safe heaven.
Серебро тоже может демонстрировать собственную повестку, но это достаточно редкое явление и как правило возникает, когда появляются перебои с поставками на рынок физического металла.

На сегодняшний день ничего подобного из вышеперечисленного нет, а происходит то, что происходит🤷‍♂️

В теории и на практике подобные странности зачастую творятся на экстремумах рынка, т.е в тех точках, где тренд меняет направление. С учетом того, что золото выросло до max за 6 лет, а USD INDEX тоже на max (чего быть не должно) есть вероятность, что где-то здесь и происходит формирование вершины по gold. И если это так, то происходящий дисбаланс в динамике серебра и золота - временное явление, которое будет устранено, как только новый тренд вступит в силу.

На первый взгляд - незначительный торговый эпизод в динамике двух металлов, а реально - это ВАЖНЕЙШИЙ вопрос, который имеет далеко идущие последствия для стоимости всех активов на планете Земля, помня о том, что золото и USD -активы антагонисты.

Ситуация в развитии.....
Смотрим в оба👀
@finascop

​​USD vs золото и серебро

К настоящему моменту серебро и золото продолжают торговаться на максимумах года. При чем, если золото уже консолидируется на max, то серебро делает очередную попытку проломить свой потолок на уровне $16.20-16.30.
В это же самое время EUR/USD находится в шаге от пробития минимума года. Растущие металлы на фоне дорожающего бакса - это расхождение, которое противоречит самой сути существующей мировой валютной системы основанной на USD.

В среднесрочной перспективе, с очень высокой долей вероятности должен начаться возврат к фундаментальным основам или запуститься процесс перехода к новой валютной системе. Третьего не дано)
@finascop

#реклама

СМИ уже давно потеряли монополию на финансовую информацию. С появлением интернета в гонку за аудиторию включились крупнейшие банки и управляющие компании. Почти у каждого из них есть своя страничка в соцсетях, специальный сайт или блог, ориентированный на клиентов.

Bank of America ведет портал Better money habits, где на пальцах объясняет простым американцам, как обращаться с деньгами. У HSBC почти три миллиона подписчиков на Facebook: там появляются видео и статьи про глобальную экономику. Управляющая компания Vanguard регулярно публикует лайфхаки по инвестированию на своем сайте.

Информационные услуги стали важнейшим продуктом компаний финансового профиля. Это новый глобальный тренд.

А что происходит в России?

Гиганты рынка управления активами тоже развивают свои каналы коммуникации. Вызывает большое уважение история двух инвестиционных консультантов из УК Альфа-Капитал, которые проявили личную инициативу, открыв телеграм-канал @alfawealth. У себя в канале они раскрывают внутреннюю кухню портфельных управляющих, дают советы по выбору финансовых инструментов и обстоятельно обсуждают инвестиционные идеи. Их стоит читать за авторский профессиональный контент. Без рекламы и репостов. Редкий случай, когда на канале нет "воды", зато есть интересная информация и приятная динамика развития.

​​В ожидании 31.07.2018

Фондовая Америка опять выросла.  SP500 по закрытию дня сделал новый исторический максимум, NASDAQ так же, а вот DOW JONES в минусе. И так каждый раз в последние пару недель, т.е рост по факту продолжается, а широта рынка теряется.
Уже трудно припомнить день, когда все три индекса синхронно закрывались в уверенном плюсе.

До заседания ФРС остается неделя, а с учетом выходных и того меньше. Рынок ждет от Феда монетарного послабления, заранее его отыгрывая. В отсутствие сильной экономики этот фактор похоже - единственный двигатель текущего подползания вверх изрядно перегретого рынка USA. Складывается впечатление, что 31.07 будет "buy rumors sell the facts", а до заседания - тишь да гладь, да Божья благодать.
@finascop

О рубле

ЦБ РФ опустил ключевую ставку на 0.25% до 7.25%. Ожидаемое событие, а значит - нулевое влияние на курс рубля. Однако, нацвалюта упала и к евро, и к баксу. Произошло это вовсе не из-за действий ЦБ, а по трем основным причинам:
1) Пятница - день, когда многие иностранные хедж - фонды закрывают свои спекулятивные позиции на рынках РФ и т.к у них валюта баланса - бакс и евро, то соответственно они конвертируют рубли в валюту, тем самым образуя дополнительный спрос на нее, который и давит на рубль. Вполне себе обычная пятничная процедура.
2) На мировом валютном рынке USD растет ко всем валютам в мире, а USD INDEX и вовсе подошел вплотную к максимумам за два года.
3) Валюты развивающихся рынков (EM), у которых с рублем высокая корреляция падают на более значимую величину.

В таких условиях у рубля просто не было другого выхода как упасть и, как видно из всего вышеперечисленного, понижение ставки со стороны ЦБ РФ тут вовсе не при чем. Кстати говоря, не будь сейчас столь высокой ставки (относительно мировых бенчмарков) для рубля сегодня все закончилось бы куда более печально, а так пока - скромное снижение относительно происходящего в мире.

Ранее о вероятном развороте в паре ЕВРО/РУБЛЬ
@finascop

​​"Глупость Макрона"

Пока финансовый мир был сфокусирован на заседании ЕЦБ и возобновлении переговоров USA - Китай разгорелся новый торговый конфликт между Францией и USA. В ответ на введение Францией 3-х процентного цифрового налога с технологических корпораций, Трамп анонсировал ответные тарифные меры, которые коснутся французского вина и другой продукции, поступающей на американский рынок.
Так же Трамп назвал действия Макрона "глупостью" и уточнил, что "американское вино лучше французского".

Твит Президента USA прилетел, когда европейские биржи были уже закрыты.

Безусловно, французские виноделы в некоторой мере потеряют долю американского рынка и встанет вопрос о новом рынке сбыта.
Неужели нам придется пить в два раза больше в обмен на частичную отмену санкций?🤔😜🙈🍷🍷
@finascop

#ТорговыеВойны #Мирменяется

❗️В РФ запретят анонимное пополнение "Яндекс.Деньги", кошелька QIWI, WebMoney, PayPal, VK PAY и др аналогичных систем.
Кошельки можно теперь будет пополнять только после идентификации личности, т.е через банковский счет.

Поправки к закону о "национальной платежной системе" были одобрены СФ РФ.
В настоящий момент документ лежит на подписи у Президента и вступит в силу после официального опубликования.
@finascop

Российский финансовый рынок в свете митинга в Москве

С точки зрения общественной справедливости, корректности законодательства и его применения, действий правоохранительных органов и демонстрантов прошедший митинг - повод для дискуссии и возможно для разбора полетов, но это общественно-политический вопрос.

С точки зрения динамики финансового рынка РФ, произошедшие события вокруг выборов в Мосгордуму - это шум и вот почему:

1) Выборы в Мосгордуму - региональное событие

2) На сегодняшний день, Москва - один самых ухоженных, чистых и благоустроенных городов мира из числа мегаполисов. В последние годы столица РФ по этим показателям заметно обошла Нью-Йорк, Мюнхен, Париж и др, поэтому сложно себе представить, что большинство москвичей будут выступать сильно против Собянина, несмотря на то, что многие догадываются о возможной коррупции при реализации городского подряда и произошедшего на выборах в городскую думу. В связи с этим, вряд ли мы станем свидетелями каких-то более масштабных и продолжительных акций протестов.

3) Что касается динамики инвестклимата, то здесь - ровное место, ведь та часть инвест сообщества, которая инвестирует в РФ прекрасно все понимает про политическую составляющую нашей страны и ориентируется не на нее, а на те доходности, которые в себе таит долговой и фондовый рынок.

4) Мирового инвестора сейчас нигде и ничего не волнует, кроме торговых войн, замедляющейся мировой экономики и РАЗМЕРНОСТИ ответа основных центробанков на два этих вызова.
Ярчайшие тому доказательства находятся в Гонконге и Франции, где протесты имеют федеральный масштаб, в десятки раз больше по численности, имеются не только арестованные, но и погибшие с раненными. В обеих странах полиция активно применяет спецсредства, включая слезоточивый газ. И как реагируют на все это местные рынки? Никак! А почему должно быть у нас как-то по-другому?
@finascop

​​Ну вот и закончились первые два часа торгов на Мосбирже и как ожидалось, динамика рынка РФ ничем не отличается от Европы, несмотря на ситуацию вокруг выборов в Мосгордуму. "В Багдаде все спокойно".
Мировой финансовый мир замер. Все ждут 31 июля и те сигналы, которые ФРС пошлет рынкам.
@finascop

Президент USA vs ФРС!

Ух! Какой напор сильный!
Если память не изменяет, то последний раз столь горячий батл между первым лицом США и ФРС был во времена президентства Кеннеди.  Правда, тогда предмет спора был более важный, чем в настоящее время. Однако, ФРС - это ФРС.....
Дай Бог здоровья Трампу! Он не читает занудно по бумажке, со спущенными на нос очками, с ним много драйва!🔥

Так, глядишь Его стараньями евро от 1.11 отскребут повыше, перед тем, как Кристин Лагард начнет ее убивать::)
@FINASCOP


https://t.me/markettwits/46501