РОСТ ЧИСЛА УМЕРШИХ В США, НО, СКОРЕЕ ВСЕГО – ЭТО НЕ ОМИКРОН

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 3.574К vs 3 369К накануне. Смертность:10.5К vs 9.8К двумя днями ранее

Довольно неприятный факт – в лидере списка ТОП15, США, стала увеличиваться смертность, показатель уже превысил накануне отметку в 3 тысячи человек (максимальное количество умерших за сутки, более 4К, в стране фиксировалось год назад). Вместе с этим, американские эпидемиологи считают что рост смертности связан со все еще широко присутствующим штаммом дельта, а не с омикроном.

Из крупных юрисдикций следует отметить рекордные отметки по новым случаям COVID19 в Бразилии, где нынешние уровни уже в 2 раза превышают показатели прошлого лета, когда страна была одной из наиболее проблемных в плане пандемии

🔴 - первые нотки ястребиной риторики ФРС прозвучали еще в конце прошлого ноября, поэтому негативная реакция WallStreet на вчерашний пресс-релиз регулятора оказалась определенно ожидаемой и сдержанной - высокотехнологичный Nasdaq смог даже закрыться в номинальном плюсе. Шанхай и Гонконг торгуются сегодня в минусе, несмотря на предоставляемые внушительные объемы ликвидности, фиксируемые в последние дни. Девелоперы вновь под давлением - предложенный план реструктуризации Evergrande, подразумевающий ее разделение, не был оценен рынком...

MMI Market Sentiment Index

🟢🔴 - смешанные настроения на ЕМ, некоторый рост доллара на сегодняшних торгах, но накануне вновь фиксировалось сокращение рисков стран, а также преимущественно покупки в акциях. Локальный госдолг - продажи в большинстве юрисдикций

MMI Market Sentiment Index

💡Сегодня в еженедельном выпуске рубрики «Газпромбанк.Мнение» рассказываем о перспективах скорого восстановления рубля.
📍В частности о том, как влияет решение ЦБ о приостановке покупки валюты в рамках Бюджетного правила на восстановление обменного курса рубля, читайте по ссылке

ВОЗМОЖНЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ В MSCI RUSSIA – ПИК И ММК МОГУТ ЗАНЯТЬ МЕСТО VK И OZON

10 февраля будут объявлены результаты февральского квартального пересмотра индекса MSCI Russia, и изменения в списке бумаг вступят в силу 28 февраля после закрытия торгов. Сейчас в индекс входят бумаги 26 российских компаний.

Как ожидается, вместо бумаг VK и OZON могут занять ПИК и ММК, которые  - наиболее близкие по требованиям порога для включения в индекс

Также с 18 февраля будут объявлены изменения в индекс FTSE Russel, куда также ожидается включение ПИКа (основной фактор – возросшая  ликвидность в 2021 году) . Ориентировочные оценки притока со стороны индексных фондов в бумаги ПИКа после вступления в силу указанных изменений могут превысить $300 миллионов.

РЕЗКИЕ ТЕМПЫ РОСТА ПАНДЕМИИ СОХРАНЯЮТСЯ КАК В РОССИИ, ТАК И В МОСКВЕ В ЧАСТНОСТИ

РОССИЯ:
•  88 816 заболевших за сутки vs 74 632 и 67 809 в предыдущие пару дней.
•  665 умерших vs 657 и 681 в последние два дня.
•  Госпитализация: 12 807  vs 12 226 и 12 837 в последние два дня.

МОСКВА:
•  26 586 вчера vs 18 856 и 18 935 за предыдущие двое суток.
•  72 умерших vs 74 и 75 в последние два дня.
•  Госпитализация: 1 459 vs 1 188 и 1 126 в последние два дня.

Количество тестов за позавчера – 500К (до этого – 500К)

ТЕМПЫ РОСТА ПРИБЫЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ КИТАЯ ПО-ПРЕЖНЕМУ СОКРАЩАЮТСЯ

Согласно данным Национального Бюро статистики, индустриальный сектор Поднебесной показал по итогам 2021 года рост на 34.3% гг. Годовая динамика: всего 4.2% гг vs ноябрьских 9%

Прибыли промышленных предприятий Китая в декабре росли самыми медленными темпами более чем за полтора года, что указывает на снижение спроса на фоне растущих экономических проблем для второй по величине экономики мира.

Неутешительные данные подкрепляют ожидания сильных мер поддержки со стороны Народного банка Китая в ближайшие месяцы для стабилизации экономики. Вспышки COVID-19 ударили по потребительским расходам, спад на рынке недвижимости углубляется, а экспорт, похоже, замедлится. К  тому же, прибыль может даже снизиться в ближайшие месяцы из-за высокой базы 2021 года.

ВНЕШНИЙ ГОСДОЛГ РФ: В БЛИЖАЙШИЕ ПАРУ ЛЕТ ОЖИДАЕТСЯ ЗАМЕТНОЕ СОКРАЩЕНИЕ

По данным Минфина, внешний государственный долг РФ по итогам завершившегося года вырос на $3 млрд (+5.3%) до $59.7 млрд. Это примерно 3.3% ВВП (точной оценки ВВП21 пока нет) по сравнению с 3.9% ВВП на конец 2020г.

Увеличение внешнего госдолга произошло в основном за счет роста госгарантий – на $1.2 млрд до $18.8 млрд и увеличения задолженности перед официальными многосторонними кредиторами – на $1 млрд до $1.5 млрд.

В евробондах находится $39.1 млрд внешнего долга РФ. В этом году гасится выпуск на $2 млрд, в следующем - $3 млрд. В ближайшие 8 лет будет погашена примерно половина суверенного долга в еврооблигациях. Возможности возвращения РФ на международный рынок капитала пока сильно ограничены (займы в долларах просто закрыты).

Вместе с внутренним долгом https://t.me/russianmacro/13675 общий размер госдолга можно оценить в 20.9 трлн рублей на конец 2021г, что составляет около 15.7% ВВП (на конец 2020г было 17.7% ВВП).

РОСТ ЦЕН ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ ПИЩЕВЫХ ПРОДУКТОВ В КОНЦЕ ГОДА ЗАМЕТНО ЗАМЕДЛИЛСЯ

Общий индекс цен производителей в декабре:

•  0.8% мм / 28.5% гг (в ноябре было 2.7% мм / 29.2% гг)
Цены производителей пищевых продуктов в декабре:
•  0.5% мм / 14.0% гг (в ноябре было 0.4% мм / 14.7% гг)

Замедление роста цен производителей пищевых продуктов в ноябре-декабре носило достаточно выраженный характер. Это хороший сигнал.

АВИАПЕРЕВОЗКИ В ДЕКАБРЕ: НЕОЖИДАННО СЛАБЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ КОЛИЧЕСТВА ЗАРУБЕЖНЫХ РЕЙСОВ

По данным Росавиации по итогам декабря российские авиакомпании перевезли 8.2 млн. пассажиров (61.2% гг), также как и в ноябре, а по итогам 2021 года рост составил 60.3% гг.

Если сравнивать с докризисным 2019 годом, что по-прежнему уместно, ввиду сохраняющегося закрытия многих международных направлений, то динамика все еще отрицательная: всего перелетов: -7.4% к декабрю 2019 года (в ноябре было -8.3%).

Цифры свидетельствуют о некой стагнации в международных полетах, т.к, традиционно считается, что сезонное снижение трафика происходит в октябре-ноябре, но уже декабрь характеризуется предновогодним увеличением пассажиропотока. Тем не менее, декабрьские цифры по трафику за границу – худшие по месячным объемам за последние полгода, и в условиях того, что дополнительных страновых ограничений не было

🟢 - хорошие покупки на российских площадках, очевидно, инвесторы предпочли сфокусироваться на позитивных моментах письменного ответа России со стороны США и НАТО, свидетельствующих о том, что " они рассчитывают на серьезное обсуждение, но по второстепенным (с точки зрения нашей страны) вопросам". По гарантиям безопасности и нерасширения НАТО на Восток положительной реакции нет, и это определенно может не устроить Россию... Очевидно, что тема еще крайне далека от к-л решения, весьма вероятен вариант продолжения закулисных торгов по взаимовыгодным условиям.

MMI Market Sentiment Index

ЭКОНОМИКА США В 2021: МАКСИМАЛЬНЫЙ ГОДОВОЙ ПРИРОСТ ЗА 38 ЛЕТ

Согласно предварительной оценке, темпы роста ведущей мировой экономики по итогам 4кв2021 оказались заметно лучше предварительных прогнозов, составив 6.9% квкв (аннуализированные) vs ожидавшихся 5.5% квкв (2.3% в 3кв21). Годовые темпы также увеличились до 5.5% гг vs 4.9% гг кварталом ранее.

В целом, за 2021 год экономика выросла на 5.7%, что стало самым высоким показателем с 1984 года. После падения в 2020 году на 3.4%, самого сильного за 74 года, существенный разворот произошел в 3 и 4 кварталах прошлого года, что было обеспечено масштабным налогово-бюджетным стимулированием, а также очень низкими процентными ставками. Высокие темпы роста за 2021 год могут поддержать риторику ФРС относительно повышения процентных ставок в марте.

•  ГЕОПОЛИТИЧЕСКИЙ КРИЗИС ВОКРУГ РОССИИ И УКРАИНЫ ЗАВЕРШЕН https://t.me/mmi_msi/793. Что это было и зачем, непонятно. Ждём отката валютного курса до 75-76, ставки ОФЗ вряд ли сильно пойдут вниз, рынок акций будет ориентироваться на мировые рынки

•  РЫНОК США УВЕРЕННО ЗАПРАЙСИЛ 5 ПОВЫШЕНИЙ СТАВКИ В ЭТОМ ГОДУ https://t.me/mmi_msi/794. Этого явно недостаточно…


ОБ ЭТОМ ЧИТАЙТЕ В КАНАЛЕ MMI Market Sentiment Index: https://t.me/mmi_msi
И конечно, подписывайтесь на него!

ОТКРЫТИЕ НА МОСБИРЖЕ: восстановление рынка после вчерашнего почти 3-процентного роста продолжается. Неплохая динамика прежде всего - в акциях банков

ВОЛНА ОМИКРОНА ДОБРАЛАСЬ И ДО СТРАН ВОСТОЧНОЙ ЕВРОПЫ

За последние сутки число новых выявленных случаев Covid-19 составило 3.550К vs 3.574К накануне. Смертность: 10.2К vs 10.5К двумя днями ранее

Сохраняется сильный рост в ведущей европейской экономике, Германии где новый рекорд теперь -  189К за сутки. В добавок, всплеск омикрона теперь захлестнул и страны Восточной Европы – максимальные отметки зафиксированы в Польше, Чехии, а два дня назад – в Румынии и Венгрии. Усилившийся тренд смертности преимущественно обусловлен увеличением летальных исходов в США, в большинстве случаем – все еще дельта

🟢🔴 - хорошие цифры по росту ВВП США в 4 квартале, да и по всему 2021 году определенно могут добавить агрессивности в риторику ФРС, что, видимо и стало причиной негативного закрытия S&P500. Из секторов, которые все же пользовались спросом - нефтянка (Brent - выше $90 за баррель) и защитные активы, хотя стоит упомянуть хорошо отчитавшийся уже на постмаркете Apple (рост на 5%), заявившего, что ситуация в цепочках поставок улучшается.

MMI Market Sentiment Index

🟢🔴 - небольшой рост валют ЕМ на сегодняшних торгах, вчера  - преимущественно рост рисков и давление в локальном госдолге. Восстановительная динамика в российских активах

MMI Market Sentiment Index

ЧИЛИ: ВНОВЬ ДОВОЛЬНО РЕЗКИЙ ШАГ В НОРМАЛИЗАЦИИ ДКП

Чилийский Центральный Банк по итогам своего заседания поднял ключевую ставку на 150 бп (самый большой хайк за 20 лет) до 5.50% годовых, ожидалось +125 бп. На двух прошлых заседаниях ставка была увеличена на 125 бп в каждом.  

Инфляция продолжает резко ускоряться, и сильно превышает допандемийный уровень составив в ноябре 7.17% гг, что сильно выше от верхней границы целевого показателя банка в 2-4%.

Экономическая активность страны - ведущего производителя меди в мире хорошо восстанавливается (3кв21: +17.2%гг !!!). Правительство рассматривает отмену очередного транша проекта по предоставлению гражданам части пенсионных накоплений из-за резко растущего спроса, подогревающего инфляцию. Подобная практика была введена ранее в рамках борьбы с последствиями пандемии. С другой стороны в Чили могут возникнуть дополнительные проинфляционные риски в связи избранием Президентом крайне левацкого кандидата (в программе - гигантские соцпакеты, национализация, и.т.д)

‼️ ИНТЕРВЬЮ ЛАВРОВА (Reuters News, обновляется)

- ЛАВРОВ: ЕСЛИ ЭТО ЗАВИСИТ ОТ РФ, ВОЙНЫ НЕ БУДЕТ

- ЛАВРОВ: ВОЙНЫ С УКРАИНОЙ НЕ БУДЕТ, НО МЫ НЕ ПОЗВОЛИМ ИГНОРИРОВАТЬ НАШИ ИНТЕРЕСЫ

- ЛАВРОВ: ОТВЕТЫ США И НАТО ПОСТРОЕНЫ НА ПРЕЖНИХ РОССИЙСКИХ ПРЕДЛОЖЕНИЯХ, НО ЭТО "ХОТЬ ЧТО-ТО"  

- ЛАВРОВ: ВВЕДЕНИЕ ПРОТИВ РФ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ САНКЦИЙ БУДЕТ ЭКВИВАЛЕНТНО РАЗРЫВУ ОТНОШЕНИЙ  

- ЛАВРОВ: ОЖИДАЮ ВСТРЕЧИ С БЛИНКЕНОМ В БЛИЖАЙШИЕ ПАРУ НЕДЕЛЬ. ОТВЕТ США ПО ГАРАНТИЯМ БЕЗОПАСНОСТИ ЛУЧШЕ ОТВЕТОВ НАТО

- ЛАВРОВ ПРО ОТВЕТ США: ЕСЛИ ОНИ НЕ ИЗМЕНЯТ СВОЕЙ ПОЗИЦИИ, МЫ ТОЖЕ ЕЕ НЕ ИЗМЕНИМ

- ЛАВРОВ: ЗАПАД ИГНОРИРУЕТ НАШИ ИНТЕРЕСЫ

СУТОЧНАЯ ЗАБОЛЕВАЕМОСТЬ В СТРАНЕ ПОДБИРАЕТСЯ К ОТМЕТКЕ В 100 ТЫСЯЧ ЧЕЛОВЕК

РОССИЯ:
•  98 040 заболевших за сутки vs 88 816 и 74 632 в предыдущие пару дней.
•  673 умерших vs 665 и 657 в последние два дня.
•  Госпитализация: 14 046 vs 12 807 и 12 226 в последние два дня.

МОСКВА:
• 23 994 вчера vs 26 586 и 18 856 за предыдущие двое суток.
• 74 умерших vs 72 и 74 в последние два дня.
•  Госпитализация: 1 383 vs 1 459 и 1 188 в последние два дня.

Количество тестов за позавчера – 800К (до этого – 500К)