Сокращение спроса на потребительские кредиты составило в марте 15,2% и здесь фактор распространения инфекции еще даже не на 1 месте☝️🏻 Весь первый квартал банки кредитовали заемщиков с учетом ПКР и долговой нагрузки, а отражение мартовских экономических всплесков мы увидим в первых отчетах апреля.
В таблице указаны регионы с самым большим количеством выданных кредитов и масштабы сокращения.

@MarketOverview

🇺🇸ВВП американских городов в сопоставимо с ВВП отдельных стран, но коронавирус может изменить расклад сил.

🇷🇺ВВП России по сегодняшнему курсу $1,42 трлн, что сопоставимо с Нью-Йоркской агломерацией.

@MarketOverview

Вчерашнее «обнуление» фьючерсов на нефть WTI негативно отразилось на курсе рубля

@MarketOverview

АКРА прогнозирует падение ВВП в России на огромную величину в 7,5%😳
Конечно прогноз пессимистичный и в публикации можно найти базовый прогноз, но, на мой взгляд, показатели цены на нефть (25 долл./барр.) и курса доллара к рублю (86,2 руб.) позволяют рассматривать его как наиболее вероятный.
Кстати, ключевая ставка прогнозируется на уровне 8%📈

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Клиенты Альфа-Банка, Совкомбанка и Кредит Европа Банка стали жаловаться на уменьшение или обнулением лимита по кредитным картам (картам рассрочки). Банки ссылаются на условия договора, в рамках которых они в одностороннем порядке могут изменить размер кредитного лимита. Мы считаем, что банки уменьшили лимиты по картам клиентов, которые при оформлении договора в графе место работы указали более подверженную риску коронавируса сферу (например, клиент Альфа-Банка работал в салоне красоты)
🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу Нико-Банка (Оренбург) со стабильного до негативного, рейтинг подтвержден на уровне ruBB+.
причина: вспышка коронавируса несет риски влияния на качество кредитного портфеля, на буфер капитала и рентабельность
Агентство отмечает повышенную концентрацию в кредитном портфеле на заёмщиках, работающих в подверженному риску пандемии отраслях (строительство и управление недвижимым имуществом, транспортировка и хранение, торговля, добыча полезных ископаемых)
🔹АКРА повысили рейтинг банка Итуруп (Южно-Сахалинск) с B+(RU) до BB-(RU), прогноз изменен с позитивного на стабильный.
причина: активы банка выросли за год с 3,4 до 11 млрд руб, рост портфеля выданных банковских гарантий до 1,2 млрд руб
Очень странно на фоне пандемии коронавируса, снижения цен на нефть и девальвации рубля выглядит повышение рейтинга банка, хотя если его "залили" деньгами, то способность выдержать кризис увеличивается в разы.

@MarketOverview

🛢Эх, как приятно вспомнить жаркие дискуссии в 2019 году о консервативности формулы бюджетного правила с базовой ценой нефти в 40 долл./барр.☺️
Теперь и 45 долл./барр. к 2023 году кажется вполне себе оптимистично и нисколько не консервативно👍🏻
А вообще, когда в 2017 году новое правило обсуждали, то многие издания говорили о том, что рецессию 2014 это правило пережило бы, но рецессию 2009 нет😔

@MarketOverview

Цена на российский сорт нефти Urals вновь приближается к двадцатилетнему минимуму. В 1999 году цена опускалась до отметки $11,74/барр, но 1 апреля 2020 году был побит новый рекорд $10,54/барр. И хотя сейчас Urals торгуется по $11,59/барр давление на цену будет сохраняться до начала действий участников соглашения ОПЕК++ (с 1 мая).

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Вчера мы писали про банки, которые на фоне кризиса начали в одностороннем порядке уменьшать или обнулить лимиты по кредитным картам - Альфа-Банк и Кредит Европа Банк. В течение дня народном рейтинге стали появляться жалобы клиентов и других банков - банк Русский Стандарт, ОТП Банк и эмитенты карты Совесть Киви банк и Ак Барс банк.
Мы ошибочно указали в списке Совкомбанк, изначально в источнике СМИ и в народном рейтинге банк не упоминался. Совкомбанк не уменьшал лимиты.
🔸S&P отозвал рейтинг Государственной транспортной лизинговой компании (ГТЛК), реред отзывом прогноз по рейтингу был понижен со стабильного до негативного, рейтинг подтвержден на уровне BB/B.
причина: по просьбе эмитента
Из-за влияния коронавируса на бизнес клиентов-авиакомпаний агентство ожидает ухудшение финансового положения ГТЛК. В конце 2019 ГТЛК приобрела 78,19% Национальный Резервный Банк (НРБ), сразу после рейтинговые агентства Moodys и Эксперт РА положительно оценили смену собственники (Moodys повысил рейтинг с В3 до В2, прогноз со стабильного до позитивного, Эксперт РА повысил с ruB+ до ruBB, прогноз сохранил на уровне стабильный). Сегодня как минимум из-за угрозы финансовой устойчивости контролирующего акционера рейтинговые агентства должны ухудшить прогнозы по банку.
🔸Moodys понизил прогноз по рейтингу 4 банков с позитивного на стабильный, рейтинги подтверждены на прежнем уровне: Кредит Европа Банк, банк Национальный Стандарт, НБД-Банк, Росдорбанк
причины: снижение цен на нефть и вспышка коронавируса
Агентство также негативно оценивает влияние кредитования связанных сторон Росдорбанк и банка Национальный Стандарт

@MarketOverview

Режима экономии хватило на 2 недели😂
По итогам недели с 13 по 19 апреля повседневные расходы россиян составили 4413 рублей, что больше не только предыдущих "напряженных" недель, но и аналогичного периода "безоблачного" 2019 года (больше на 1,1% или 47 рублей)☝️🏻

@MarketOverview

Тем временем сейчас Путин проводит видеоконференцию с банкирами по состоянию банковского сектора и мерам поддержки экономики во время коронакризиса. Из 14 участников встречи банкиров только шестеро - остальные из госструктур, от ЦБ понятное дело Эльвира Набиуллина. Любопытно, что из частных банков пригласили только двоих Альфу (Петр Авен) и Совкомбанк (Дмитрий Гусев). От госбанков ожидаемо Шувалов (ВЭБ), Греф (Сбербанк), Костин (ВТБ), Фрадков (ПСБ) и Задорнов (Открытие)

@MarketOverview

Согласно исследованию Ромир и BCG настроения потребителей в России на ближайшие полгода жизни при коронавирусе существенно отличаются от других стран:
🔻россияне аболютно не думают о сбережениях, как о важной статье трат
47% ничего не изменили в отношении своих сбережений, лишь 3% их увеличили, а 8% уменьшили.
🔻онлайн-образование также не в приоритете, в отличие от других стран;
🔸увеличение расходов на коммунальные расходы и подписку на домашний интернет - это отличительные особенности российского потребителя.
🔹свежие продукты и услуги мобильной связи - единственное, что встречается у потребителей всех стран, включая Россию

Россияне планируют увеличивать потребение в этих категориях, потому что ожидают роста цен и связывают с наличием свободного времени. Удивительно, но 100% опрошенных россиян бояться заразиться через покупки в интернете.

@MarketOverview

Так выглядят ТОП20 регионов РФ по доле государственного и муниципального секторов в ВРП (валовый региональный продукт).
В период стабильно растущей экономики этот показатель свидельствует о том, что экономически регион развит и основу его доходов составляют поступления от различных отраслей промышленности и добычи сырья, но в текущей ситуации это превращается из плюса в минус🤷‍♂️
Бюджетники более защищены от резкого снижения заработной платы или увольнения, что ожидаемо обеспечит поддержку внутреннему потребительскому спросу.

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу Джей энд Ти Банка (Москва) со стабильного до негативного, рейтинго подтвержден на уровне ruВВВ.
причина: ожидание снижения рентабельности бизнеса из-за спада в экономике и роста волатильности, ограниченные возможности наращивания доходной базы
За последний год российская дочка чешского банка J&T Banka A.S. и аффилированные с ним лица активно скупали другие банки: в июле 2019 был присоединен Банкхаус Эрбе, в марте 2020 - Московский нефтехимический банк.  В декабре 2019 партнер группы J&T и председатель правления J&T REAL ESTATE Петер Корбачка приобрел долю 6,53% акций банка Росдорбанка, а согласно последней схемы владельцев Джей энд Ти Банк владеет пакетом 3,38%. Ожидаем снижение рейтингов по Росдорбанку от АКРА, Moodys только вчера ухудшила прогноз по рейтингу.
🔸Из капитала банка Санкт-Петербург полностью вышел член Набсовета Павел Кирюханцев, продав долю 0,0118%
🔸Председатель правления Экономбанка (Саратов, на санации Меткомбанка) Владислав Шанкот досрочно покидает пост, на его место временно исполняющим обязанности назначена зампредправления Елена Алмакаева. До санации Шанкот возглавлял саратовский филиал Меткомбанка.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг Москоммерцбанка (Москва) с ruB до ruB+, прогноз сохранен на уровне стабильный.
причина: в декабре 2019 через допэмиссию акционер докапитализировал банк на 3 мрлд руб, улучшение качества активов
За последний год активы банка уменьшились на треть за счет переуступки прав требований на 900 млн руб по обесцененным валютным ипотечным кредитам. Москоммерцбанк на 100% принадлежит Народному Банку Казахстана.
🔹После публикации отчета МСФО стало известно, что Уралсиб в декабре 2019 года получил очередной льготный кредит от АСВ на санацию в размере 1,4 млрд руб на 10 лет под 0,51% годовых. Это четвертый транш помощи от АСВ, для банка это компенсация потерь от выплаты кредиторам $8,6 млн по решению Лондонского международного арбитража. В 2015 году вопреки законодательству Уралсиб списал субординированный долг, выпущенный по старым правилам до 2014 года, из-за снижения капитала, российские суды поддержали списание, но в Лондоский арбитраж встал на сторону кредиторов.
Уралсиб регулярно проигрывал иски в Лондоне из-за списание долгов. Одним из истцов - держателей субординированного долга был VTB Austria (дочка банка ВТБ). Уралсиб выплатил по решению суда банку ВТБ $5,8 млн. Банкинг по-русски: бизнес в России - суды в Лондоне.

@MarketOverview

🚗В первом квартале 2020 года выдачи автокредитов составили рекордные (с 1 квартала 2014 года) 218,2 тысячи штук!
Секрет, кстати, прост - в этом году госпрограммы («Первый/Семейный автомобиль») стартовали с января, а не марта, как раньше☝️🏻

@MarketOverview

📉 Помимо снижения прогноза на цену нефти с 61 долл./барр. до 35 долл./барр. Всемирный банк спрогнозировал возможное падение спроса на нефть (-9,3%). Это будет сильнейшее снижение за последние 46 лет

@MarketOverview

📫Ставка ЦБ понижена до 5,5%: ключевые моменты

Сегодня Банк России снизил ключевую ставку с 6% до 5,5% (↓0.5), впервые с 2014 года. Основные моменты:
▪️связанные с коронавирусом ограничительные меры в России и в мире негативно отразились на экономической активности, ожидается длительное снижение потребительского спроса;
▪️дезинфляционный эффект от снижения спроса компенсировал проинфляционное влияние от падения цен на нефть;
▪️прогноз по инфляции к концу 2020 года на уровне 3,8–4,8% и дальнейшая стабилизация вблизи 4%;
▪️в базовом сценарии прогноза ВВП снизится на 4-6% в 2020 году, далее восстановление - рост на 2,8–4,8% в 2021 году и 1,5–3,5% в 2022 году; в базовый прогноз заложена средняя цена нефти Urals в $27 за баррель в 2020 году, $35 в 2021 и $45 в 2022

Следующее заседание запланировано на 19 июня, ЦБ допускает возможность дальнейшего снижения с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

@MarketOverview

🏬Председатель Правительства Михаил Мишустин подписал постановление о предоставлении гражданам льготных ипотечных кредитов по ставке 6,5%, Владимир Путин поручил ввести такую меру для поддержки строительной отрасли. Ипотечная программа поможет обеспечить выдачу до 250 тыс. кредитов на покупку жилья и поможет дополнительно привлечь в сферу жилищного строительства 900 млрд руб минимум.

Согласно постановлению:
- оформить ипотеку можно будет до 1 ноября.
- максимальная сумма в Москве и Санкт-Петербурге 8 млн руб., в регионах 3 млн руб.
- минимальный первоначальны взнос (ПВН) составит 20%;
- ставка не выше 6,5% сохранится на весь срок кредита.

Разницу между льготной и рыночной ипотеками банкам возместит государство.
Возмещать деньги будут по кредитам, выданным для покупки жилых помещений у строительных компаний на этапе строительства. Льготная ипотечная ставка распространяется на приобретения квартир у застройщиков по договорам купли-продажи в многоквартирных домах и домах блокированной застройки, построенных с помощью денег дольщиков.

Снижение ставок по ипотеке рыночными механизмами через компенсацию разницы застройщикам - самый эффективный способ стимулирования экономики в кризисные года. Однако с одной стороны государство громко заявляет о снижении ставки по ипотеке, а с другой - существенно ограничивает её минимальным взносом в 20%. Банки будут выдавать ипотеку заёмщики с ПВН 10% под 9-10% годовых, а попадающим под госпрограмму клиентам с ПВН 20% под 6,5%. В 2019 году 41% заёмщиков подавали на ипотеку, имея менее 20% собственных накоплений. Мы предполагаем, что госпрограмма может отложить во времени потребительский спрос существенной части клиентов, вместо покупки жилья сегодня они будут копить деньги для ПВН 20%, чтобы получить ставку 6,5%.

@MarketOverview

В марте заемщики решили "войти в самоизоляцию" без долгов👍🏻 Общее количество досрочных закрытий кредитов выросло на 4,8% к февралю и на 8,4% к началу года.
Активно дешевеющий рубль и негативный информационный фон только добавили населению уверенности, что сбережения в рублях лучше потратить на погашение долгов, а что останется перевести в валюту и унести домой (последний отчет ЦБ по оттокам со счетов валюты только подтверждает эту гипотезу).

@MarketOverview

Число безработных в Санкт-Петербурге выросло с 14 до 20 тысяч человек. По мнению председателя городского комитета по труду и занятости Дмитрий Чернейко до конца апреля ожидается рост до 30 тысяч человек, по итогам года - 70 тысяч человек (такой уровень безработицы был в 90-е)
По последним данным в Москве число зарегистрированных безработных 17,9 тысяч, что свидетельствует о более худшем положении рынке труда Санкт-Петербурга.

Из 2,3 млн работающих в Санкт-Петербурге:
- 1 млн человек не могут ходить на работу из-за действующих ограничений в сфере торговли, общепита, фитнеса и услуг;
- 500 тысяч сидят на удаленке;
- 800 тысяч продолжают работать

❗️Общий уровень безработицы по стране - высокий: прогноз до конца года - 4.7%

"В Москву ехать надо, в Москве вся сила" (к/ф Брат)

@MarketOverview