Девелопер «Самолет» опубликовал отчет об оценке своих активов. Cushman & Wakefield оценил компанию в 200 млрд руб. Земельный банк – 15 млн кв. м (25 проектов) и стоит 177 млрд руб. Самолет говорит, что это крупнейший частный земельный банк в стране. Компания готовит IPO до конца октября, в первом заходе планирует разместить 5% акций, а через года полтора увеличить free-float до 30-40%, чтобы поддержать ликвидность своих акций. Давно не было размещений девелоперов, но на фоне снижающихся ставок банковских депозитов и по ипотеке интерес к сектору в целом растет. @karaulny_accountant

💶Курс евро опустился ниже 91 руб впервые с 1 октября @MarketOverview

​​Инфляция в сентябре выросла до 3,67%
⠀
Повышение это техническое, сезонная дефляция в сентябре по сравнению с августом на уровне 0,07% была заметно слабее прошлогодней и исчерпалась: на недельных данных она наблюдалась лишь в первую неделю месяца. Вчера же Росстат сообщил о возвращении инфляции на уровне 0,01% за первую неделю октября, в том числе на фоне значительного подорожания импорта — автомобилей и смартфонов — из-за ослабления рубля.
⠀
🔺Продовольственное ускорение динамики цен в сентябре было до 4,4% в годовом выражении.
🔺Непродовольственная инфляция росла заметнее — до 3,8% — в силу переноса эффекта ослабления рубля на цены.
🔺Цены же на услуги увеличивались медленнее — на 2,5%, за счет сезонной дефляции в транспорте, связи и санаторно-курортном обслуживании.
⠀
Хотя данные об инфляции на первой неделе октября фиксируют ее заметное ускорение (среднесуточный рост цен составлял 0,018%). В Минэкономики убеждены, что основной вклад в ускорение роста непродовольственных цен за сентябрь с учетом сезонности внесло именно ослабление рубля. Глобальный рост цен на зерновые и слабый рубль будут провоцировать рост потребительских цен в ближайшее время и станут дополнительными факторами в списке факторов неопределенности.

@MarketOverview

⚡️Breaking news

ЦБ отозвал лицензию банка Майский (г. Прохладный, КБР) и ввёл временную администрацию. Банк принадлежит родственникам Хасана Дешева, владельца банка Прохладный (пост в закрепе), у которого тоже наблюдаются проблемы
@MarketOverview

⚡️Breaking news

ЦБ отозвал лицензию банка Прохладный (г. Прохладный, КБР, 348-е место по активам) и ввёл временную администрацию.
Причины: занижение необходимых к формированию размеров резервов, неоднократные меры надзорного реагирования, в том числе ограничение на приём вкладов физ. лиц

Более 70% кредитного портфеля состоит из проблемных ссуд. ЦБ неоднократно направлял предписания о доформировании резервов, которые исполнялись ненадлежащим образом. Руководство банка скрывало уровень просрочки и размер процентных доходов.

Сбербанк не успел получить активы банка и его клиентскую базу (https://t.me/MarketOverview/5953) Выданные в 2014 году в кредит 3,5 млрд руб собственнику банка Хасану Дешеву Сбер также вряд ли уже получит.

@MarketOverview

Интересности от Ромира по узнаваемости банковских брендов🤔
Можно смело делать выводы о том кто из банков "потрудились" над своим брендом по продвижению "в массы".
Крутейший результат Тинькофф - сразу +9% к 2018 году и на 3 место среди всех банков в РФ. Причем тройка Сбер, ВТБ и Альфа достаточно прочно укрепилась даже в моем видении банковского сектора, а тут Тинькофф (так держать, друзья👍🏻).
Серьезный прирост у Открытия (+16% и в 10-ку банков за 2 года с учетом всех последствий санации) и Совкомбанка (+11%)📈

@MarketOverview

​​Размещение акций Аэрофлота не вызвало большого спроса со стороны российских институциональных инвесторов
⠀
Аэрофлот 8 октября завершил сбор заявок в ходе SPO. С конца сентября акции компании подешевели более чем на 20% и в четверг, после появления информации о сборе заявок на уровне 60 руб, но все равно оказались почти никому не нужны. При таких настроениях размещение может повторить IPO Совкомфлота, когда помимо якорных инвесторов значительную долю выкупили частные инвесторы, а крупных российских институционалов почти не было.

На текущий момент консенсус-прогноз Bloomberg цены акций Аэрофлота на горизонте 12 месяцев равен почти 87 руб. В целом если смотреть на сегмент авиаперевозок и прогнозные прибыли компаний, то можно сказать, что рынок ожидает восстановления ближе ко второму кварталу 2021 года. Но сейчас у Аэрофлота практически нет выбора: чтобы держаться на плаву, ему необходимы денежные средства. Привлекать и обслуживать долг для него проблематично, что делает допэмиссию практически единственным вариантом привлечения средств, а следовательно, и более дорогим для компании.

@MarketOverview

Интересное наблюдение😏
В 2017 году резкое снижение доли долгов по ЖКУ (жилищно-коммуналные услуги) от общего числа выставленных счетов, опустилось до 4,7% (с 6,1% в 2016 году) за счет введения повышенных пени за просрочку, что можно расценивать как успех!
В апреле 2020 года эти пени было временно (!!!) отмененено и мы видим резкий возврат на уровень 2016 года. Интересно после окончания этих мер (конец 2020) будет обратное снижение до показателей ниже 5%🤔 Мне кажется нужно сконцентрироваться на донесении именно временных условий отмены пени.

@MarketOverview

Итак, по итогам августа оттока валютной ликвидности в банковском секторе не наблюдалось☝️🏻
Очевидно, что физические лица сократили размещение на срочных депозитных счетах на 1 млрд. долл., но доля средств на остатков на счетах и депозитах "до востребования" выросла и достигла 30% от общего объема валютных вкладов.
В целом выводы о какой-то девалютизации пока не сделать, но тенденция на рост продаж валюты в пики волатильности могут дать некоторое представление о настроениях населения. Причем быстрая доступность средств (счета) здесь может сыграть и злую шутку с паническими распродажами🤔

@MarketOverview

Пожалуй, динамику восстановления микрозаймов (займы до 30 тыс. рублей) можно назвать резко восстанавливающейся. В августе - 1,5 млн. единиц, что лишь на 2,9% меньше, чем годом ранее, но на 3,8% больше чем в прошлом месяце (1,44 млн. единиц в июле)📈
Интнресно, что изменилась региональная составляющая выдач микрозаймов и, несмотря на то, что лидером по количеству остается Москва (71,7 тыс. единиц), но рост к прошлому месяцу всего 1,9%, что разительно ниже максимальных результатов РФ (например, Башкортостан +8,9% или Волгоградская область +8,7%).

@MarketOverview

📢Banking news

🔻ЦБ продолжает выписывать административные штрафы банкам за незаконное получение или предоставление кредитного отчета (ст. 14.29 КоАП), в пятницу было выдано: 7 - банку ФК Открытие, 2 - Тинькофф банку, 1 - Альфа-Банку, 1 - Промсвязьбанку. Размер одного штрафа - 30-50 тыс. руб.
Общее кол-во штрафов банков за нарушения с кредитными историями с начала активной компании ЦБ - августа 2019: банк ФК Открытие - 203, Тинькофф банк - 42, банк Уралсиб - 33, Альфа-Банк - 10, банк ВТБ - 8, Райффайзенбанк - 6, Совкомбанк - 6, Промсвязьбанк - 6, Росбанк - 3, банк ДОМ.РФ - 2, банк Зенит - 1, СКБ-Банк - 1
🔻Находящийся на санации РНКБ Севастопольский Морской Банк объявил о закрытие 12 отделений в Крыму и Севастополе (всего 38 офисов) и пригласил всех желающих на распродажу своих активов. Похоже оптимизация филиальной сети и распродажа активов будет сильным аргументом в суде, в котором бывший владелец банка Александр Анненков оспаривает решение ЦБ по вводу временной администрации
🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу МС Банка Рус (Москва) с позитивного на стабильный, рейтинг был подтвержден на уровне ruА-.
причина: повышение рисков в сегменте автокредитования в условиях пандемии, сокращение буфера абсорбции убытков
Основной бизнес принадлежащего Mitsubishi Corporation банка - это выдача автокредитов физ. лица на покупку новых Mitsubishi (около 60% выдачи за 9м2020), которое может сильно пострадать на фоне второй волны.
🔸Эксперт РА понизил прогноз по рейтингу банка РБА (Москва) со стабильного на негативный, рейтинг был подтвержден на уровне ruВ-.
причина: повышенный уровень концентрации активных операций на объектах крупного риска (в банке всего 13 заёмщиков-юр. лиц), низкое качество кредитного портфеля, портфель кредитов юр. лиц и ИП сократился на 15%, портфель гарантий – на 80%, высокая концентрация бизнеса на Дагестане
Агентство отмечает, что в связи со снижением доходов от кредитования юр. лиц и гарантийного бизнеса собственники полнородные братья Алиасхаб Гаджиев и Игорь Исаев (контролируют вместе 94,91%) могут снизить заинтересованность в банке. С прошлогоднего рейтинга агентства доля ссуд IV и V категорий выросла с 50% до 57%, доля пролонгированных ссуд в кредитном портфеле юр. лиц и ИП - с 40% до 49%.

@MarketOverview

Резкий "взлет" ожиданий повышения цен на основные продукты до 43% от опрошенных зафиксировал ФОМ 2-4 октября😔
В прошлом месяце таких было 35%, и только в "разгарнопандемийные" конце марта и начале апреля показатель был выше - 50%.
Не очень хороший звоночек, особенно на фоне слишком уж спокойных данных Росстата от 5 октября:
1️⃣Рост потребительских цен с 29 сентября +0,1%
2️⃣В сентябре Росстат зафиксировал дефляцию

@MarketOverview

А тем временем официальные данные о покупке ОФЗ нерезидентами в сентябре позитива не добавляют😔 Особенно картина грустна на 3-х месячном отрезке (на картинке). 7,6% от выпуска и это минимум с начала 2018 года!
Причины конечно в первую очередь политические и, какую бы позицию не занимал МИД, но ситуация с Алексеем Навальным уже вносит коррективы в повестку.
Немного "поправляет" ситуацию данные о рекордах размещения (последний аукцион закрыл около 30% всего плана квартала), но стоит понимать с какими дисконтами происходят продажи😏

@MarketOverview

⚡️Нобелевская премия по экономике в 2020 году присуждена Полу Милгрому и Роберту Уилсону "за усовершенствования в теории аукционов и изобретение новых форматов аукционов". Размер премии в этом году 10 млн шведских крон (около $1,1 млн) @MarketOverview

​​🤷‍♀️Евроазиатский Инвестиционный Банк: медленная реакция ЦБ на финансовое состояние осетинского банкира

На прошлой неделе ЦБ ограничил право голоса акционера Евроазиатского Инвестиционного Банка (ЕИБ, Москва) Альберта Джуссоева 10% в соответствии со ст. 61 ФЗ О ЦБ РФ. По сути статья предполагает две основных причины наложения ограничений:
1) акционер решил продать или купить акции банка без согласия ЦБ, при этом его доля стала более 10% или он владел долей более 10%
2) обнаружен факт неудовлетворительного финансового положения или деловой репутации акционера

Почему ЦБ ограничил право голоса Джуссоева
В открытом доступе пока нет информации о купле-продаже долей в Евроазиатском Инвестиционном Банке, зато о финансовом положении и деловой репутации основного акционера Джуссоева (67%) её предостаточно. Весь 2019 год в московском арбитраже выносились решения о взыскании убытков с компании ООО ГК Стройпрогресс (принадлежит поровну Альберту Джуссоеву и его супруге Альбине) - всего на сумму около 200 млн руб. Компанию вывели на банкротство, конкурсный управляющий указал в исках, что бывший руководитель Джуссоев владеет другими компания (в том числе ЕИБ), на которые просил наложить арест - но суд не удовлетворял требования.
В январе-мае 2020 года всё-таки удалось наложить арест на имущество Джуссоева - на 175 млн руб, также введен запрет на регистрационные действия с недвижимым имуществом и автомобилями. И только в октябре "проснулся" Банк России и ограничил право голоса Джуссоева, мы предполагаем, что именно финансовое состояние и деловая репутация акционера стала причиной реакции регулятора, а не изменение в структуре владения банком.

ДТП с участием автомобиля Джуссоева
В сентябре Альберт Джуссоев попал в аварию, в его черный Mercedes-Benz представительского класса влетел рэпер Эльмин Гулиев на белом Infiniti. Тогда Ъ писал, что владелец Мерседеса Альберт Джуссоев - крупный предприниматель, лидер движения "Вперед Осетия!", и что на его имя выписано более 130 штрафов за нарушение скорости и разметки, автомобиль находится под арестом (скорее всего имелось ввиду ограничение на регистрационные действия, эксплуатация возможна).

Альберт Джуссоев владеет банком совместно с супругой Альбиной, теперь её право голоса будет увеличено до 90%. Ограничение права голоса Джуссоева фактически не скажется на принятии решений, так как номинальность владения долей очевидна. В очередной раз обращаю внимание на медленную реакцию Банка России на критические изменения финансового состояния и деловой репутации владельцев российских банков - такое уже было:
▪️Банк Прохладный: в июне 2019 владельца Хасана Дешева объявили банкротом, только 29 ноября ЦБ ограничил право голоса, а на прошлой неделе сначала продлил действие предписания, а потом вовсе отозвал лицензию у Прохладного и принадлежащего родственникам Дешева банка Майский

@MarketOverview

Коронавирус и банки: вторая волна

Банки ничем не отличаются от обычного магазина, кафе или офиса, на них также распространяются все меры профилактики распространения коронавируса. К сожалению, мне приходится наблюдать, что на местах сотрудники относятся наплевательски и "спустя рукава": непонятно, что движет ими, но похоже банки скоро начнут увольнять сотрудников по причине не соблюдения мер профилактики. А пока:

▪️Роспотребнадзор закрыл московский ДО "Люблянский" Альфа-Банка (ул. Люблинская, 171) из-за нарушений мер профилактики COVID-19. В отделении отсутствовали бактерицидные облучатели воздуха, не проводилась термометрия при входе, отсутствовали кожные антисептики, не подтвердили документально прохождение сотрудниками теста на COVID-1 методом ПЦР. Дверь отделения опечатали, возбуждено дело по ч. 2 статьи 6.3 КоАП РФ "Нарушение законодательства в области обеспечения санитарно-эпидемиологического благополучия населения"
Альфа-банку грозит штраф в 500 тыс. руб или приостановление деятельности до 90 суток
Официальная позиция банка: наказание не соразмерно выявленным недостаткам, которые уже исправлены.
▪️Аналогичное дело возбуждено против Почта Банка, в московском отделении которого наведались сотрудники Роспотребнадзора. В ходе осмотра офиса Почты России и Почта Банка на Смоленская пл. 13/21 обнаружили, что отсутствуют кожные антисептики, достаточный запас дезинфицирующих средств для уборки помещений и контактных поверхностей, не соблюдается периодичность уборки и социальное дистанцирование, отсутсвует оборудование для обеззараживания воздуха.

В планах
ВТБ и Уралсиб: не планирует сокращать число работающих офисов и менять режим работы.
Банк Ренессанс Кредит: изменение графика и формата работы возможно, но не из-за коронавируса а по бизнес-причинам.
МКБ: ввели точечные изменения в графиках работы отделений

Количество зараженных на сегодняшний день сотрудников: Азиатско-Тихоокеанский Банк (АТБ) - 31 (на изоляции 28), Почта-Банк - 35, Ренессанс Кредит - 5

@MarketOverview

​​Почему арестовали исполнительного директора Банка "плохих долгов" ТРАСТ
⠀
30 сентября было возбуждено уголовное дело о мошенничестве в особо крупном размере против топ-менеджера банка Траст Михаила Хабарова. 8 октября прошел обыск и после него Михаил был доставлен на допрос в СК. 9 октября Хабаров был задержан, ему может быть выбрана мера пресечения до 10 лет заключения. По версии ГСУ СКР ущерб был нанесен физическому лицу, конкретно, Александру Богатикову, основателю "Деловых линий".
⠀
Причина конфликта
Разногласия у Хабарова с экс-партнером Богатиковым начались еще в далеком 2015 году. Тогда, по утверждению Хабарова и подконтрольной ему Caledor Consulting Limited, было заключено опционное соглашение о покупке 30% в холдинговой компании группы — ООО "Деловые линии" — у подконтрольной второй стороне Doglemor Trade Limited по цене $60 млн. Но потом Богатиков изменил структуру владения ООО и передал доли в контролирующей холдинг фирме родственникам. В январе Лондонский международный третейский суд встал на сторону Хабарова, постановив взыскать с Богатикова, Doglemor и кипрской DL Management $58 млн. В то же время кипрский суд ввел запрет кипрским структурам Богатикова на продажу активов.
⠀
Согласно заявлению Богатикова, Хабаров в составе группы лиц похитил у него в 2014–2017 годах 841,8 млн руб. Там же Александр пишет, что Хабаров принудил его заключить соглашения об опционе и оказании услуг, введя тем самым в заблуждение. Однако, давая показания в лондонском суде, Богатиков ничего подобного не заявлял и более того, не спорил по поводу законности договора с Хабаровым.
⠀
Защита настаивает на том, что дело является попыткой оказать незаконное уголовно-правовое давление на Хабарова и заставить его отказаться от взыскания с Богатикова долга в $58 млн, подтвержденного решением Лондонского международного третейского суда, вынесенным в январе 2020 года. Защита также просила освободить Михаила под залог в 10 млн руб. или избрать домашний арест.

@MarketOverview

📢Banking news

🔻Еврофинанс Моснарбанк (Москва) запустил "пылесос" долларовых вкладов со ставкой до 2% годовых. С 1 сентября банк даёт 1,7%-1,8% годовых по вкладу на сумму от $300 тыс и 1,8%-2% годовых - на сумму от $1 млн. Рыночная ставка по долларовым вкладам сейчас около 1%.
С марта 2019 банк находится в санкционном списке США, американские власти под угрозой штрафов запрещают всем финансовым институтам работать с ним, американские граждане не имеют право открывать там вклады. У Еврофинанс Моснарбанка отсутствуют валютные коррсчета в других банках, поэтому прием вкладов осуществляется только наличными (без переводов). Непонятно, кто понесет огромные суммы в санкционный банк ради даже 2%, получив неопределенные риски со стороны США, возможно те, кто уже находится запрещенном списке.
Максим Осадчий считает, что банк начал активно привлекать доллары, чтобы снизить ставку привлечения рублевой ликвидности. 49% банка принадлежит правительству Венесуэлы, контрольный пакет 51% ранее принадлежал банку ВТБ и Газпромбанка, но после попадания банка в санкционный список США госбанки экстренно передали свои доли государству.
🔸Совкомбанк (Кострома) и X5 Retail Group закрывают проект совместный проект постаматной сети "Халва", созданный ноябре 2018 г. 1112 постаматов из более чем 3 тыс. перейдут в собственный проект X5 Retail Group - 5Post, остальные останутся у банка вместе операционной компанией ООО ЦТБ (сейчас стороны владеют пакетами по 50%). Совкомбанк планирует их размещение в том числе и за пределами точек Х5.
На фоне конкурентов (Ozon, PickPoint, Post5, Сберлогистика, Почта России) постаматная сеть Совкомбанка (около 2 тыс.) будет мало интересна крупным оффлайн-ритейлерам из-за низкой плотности.
🔸С конца 2019 года Московский Кредитный Банк (МКБ) начал активно кредитовать бизнес Уральской горно-металлургической компании (УГМК), примерно тогда же началось активное открытие офисов в новых для банках регионах. МКБ установил на УГМК лимит 15 млрд руб, открыл кредитную линию его "дочке" Среднеуральскому медеплавильному заводу на 7 млрд руб. А сегодня контролирующие акционеры банка группа Россиум-Регион объявили о покупке НПФ "УГМК-Перспектива" за 1 млрд руб.
В 2019 году банк ФК Открытие предлагал похожую цену, но видимо кредитную линию открывать не стал.
🔸По данным рэнкинга Эксперт РА в августе 45 банков не смогут выдержать потери от обесценения активов в пределах 3%, что приведет к снижению нормативов достаточности капитала ниже допустимого предела. 1 из 45 банков является системно-значимым - это Московский Кредитный Банк (МКБ), буфер 77,19 млрд рублей, или 2,74%

@MarketOverview

Кардинально разнонаправленная ситуация сложилась со средствами физических и юридических лиц, начиная с июля🤔
Отлично просматривается, как "физики" сокращали объем своих средств и в крупных банках (ТОП-30) и в более мелких и, логично предположить, что со средствами юридических лиц должна быть похожая ситуация.
Говоря о схожести, я не предполагаю падения, т.к. большая часть бизнеса не расходовала накопленные средства в силу разных причин (банально ожидания 2 волны или отсутствие возможности закупки необходимых для бизнеса материалов). Но на графике трудно не заметить резкий прирост средств юридических лиц на счетах в банках, которые не входят в ТОП-30 и это удивительно.

@MarketOverview