Как менялась средняя цена квадратного метра последние 5 лет

Для тех, кто хочет успеть "запрыгнуть в последний вагон" растущей в цене недвижимости. На фото динамика средней цены квадратного метра квартиры в Москве в рублях, долларах и евро за последние 5 лет. Если в рублях мы видим рост свыше 15%, то в долларах он ниже в два раза (~7,5%), а в евро вовсе падение до ~5% (первый график - индекс стоимости жилья в разных валютах).
Возможно неправильно брать средний показатель цены квадратного метра в целом по городу, потому что сравнение выглядит слишком грубым. Но судя по графикам, можно сделать вывод, что размещенные на депозит доллары вполне отыграли бы рост стоимости недвижимости. А с евро можно было бы даже взять квартиру побольше.

Сравнение цен взято для Москвы, в регионах ситуация может отличаться

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Банк ФК Открытие создает на своей базе необанк Луна, новое подразделение возглавит член правления Александр Пахомов. Необанк - это банк без сети офисов и работающий онлайн, действующие аналоги Тинькофф, Точка, Модульбанк. Проект Луна будет ориентирован на состоятельных клиентов физ. лиц из сегмента affluent и выше. Открытие приглянулся стремительный рост состоятельных клиентов на рынке (успех Тинькофф банка и Тинькофф инвестиции), но если Луна будет простым очередным приложением-копией без уникальных решений, проект обречен на провал.
На старте несколько лет подобные необанки для разгона роста клиентской базы обычно сильно убыточны, из-за высоких операционных расходов в марте 2020 года Qiwi решило свернуть для физ. лиц Рокетбанк
🔸Очередной новый проект банка ФК Открытие - дочерняя компания ООО Открытие капитал, директором которой назначен вице-президент банка Тимур Хамраев. Открытие капитал будет предоставлять мезонинное финансирование для юр. лиц - кредит с приобретение опциона на акции заемщика. Первая сделка прошла 30 декабря 2020 года, Открытие Капитал прокредитовал проект холдинга AAG по строительству элитного жилья на 82 тыс. кв м в Санкт-Петербурге на Петроградском острове.
Похоже Открытие решило "обрасти" дочерними компаниями перед будущей продажей на рынке. Если покупателей на весь банк не найдется, останется возможность продать бизнес по частям
🔸Банк ВТБ полностью вышел из капитала завода-производителя цианида натрия для золотодобывающей промышленности ЗАО Корунд-Циан, продав 25% акций. Покупатель неизвестен, сделка проходила не в российской юрисдикции. В 2017 году ВТБ выдал Корунд-Циану кредит 70 млн евро на строительство завода.
🔸Примсоцбанк (Владивосток) покидает член правления Сергей Маринин, проработавший в руководящей должности более 13 лет. Основные собственники банка - отец Дмитрий Яровой и сын Александр, им также принадлежит банк Левобережный.

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📈Скорее всего помните мое теплое отношение к РусГидро (HYDR) в части компании стабильно и надолго имеющей место быть в любом портфеле. Снова убеждаюсь в этом, глядя на информацию (правда пока не подтвержденную официально, но Коммерсанту можно верить) о росте чистой прибыли в 2020 году более 40%.
Summary market
11.01.2021 открытие 0,7967 RUB
11.01.2021 мах 0,8287 RUB +4,02%
11.01.2021 закрытие 0,8234 RUB +3,35%

@MarketOverview

🎯Invest Test 11.01.2020

Закрытие
По сроку закрыты 2 идеи на покупку Полюс Золото (PLZL) от #ОткрытиеБрокер и МТС (MTSS) от  #FinamAlert. По обеим идеям удалось получить неплохой плюс, но в критерии InvestTest для получения 1 балла не вписались(
Параметры закрытия:

Полюс Золото (PLZL)
▫️Дата открытия: 15.12.2020
▫️Цена входа: 14 590 RUB (14 590 RUB)
▫️Количество: 1 шт.
▫️Цель: 16 255 RUB (16 255 RUB, +11,41%)
▫️Стоп-лосс: 14 000 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.01.2021
▫️Дата закрытия: 11.01.2021
▫️Цена закрытия: 15 489 RUB (15 489 RUB)
▫️Результат: +899 RUB +6,16%

МТС (MTSS)
▫️Дата открытия: 09.12.2020
▫️Цена входа: 321,2 RUB (9 636 RUB)
▫️Количество: 30 шт.
▫️Цель: 340 RUB (10 200 RUB, +5,85%)
▫️Стоп-лосс: 312 RUB
▫️Предельная дата позиции: 11.01.2021
▫️Дата закрытия: 11.01.2021
▫️Цена закрытия: 337,5 RUB (10 125 RUB)
▫️Результат: +489 RUB +5,07%

@MarketOverview

👩🏻‍🏫ЦБ опубликовал проект ограничения продаж сложных финансовых продуктов: запрет вступит в силу через 10 дней

До запуска обязательного тестирования ЦБ хочет запретить продажи сложных финансовых продуктов неквалифицированным инвесторам. Банки и другие профучастники уже высказали своё мнение (предложения банков), а теперь разберем, какие запреты на продажу сложных финансовых продуктов в банках хочет ввести ЦБ для неквалов:
▪️сделки с облигациями российских и иностранных эмитентов, размер выплат по которым зависит от наступления события (инвестиционные облигации)
исключения: ипотечные облигации, ОФЗ
▪️производные финансовые инструменты на неорганизованных торгах

ЦБ допускает продажу неквалам инвестиционных облигаций, если будут соблюдаться одновременно три условия:
- эмитент по первому требованию до окончания срока обязан вернуть 100% от номинала (без дисконта) клиенту
- гарантированный доход должен быть не ниже 2/3 ключевой ставки на момент размещения облигаций
- рейтинг облигации или эмитента должен быть не ниже уровня, установленного ЦБ

Тестирование клиентов запланировано на апрель 2022 года, но ЦБ предлагает сдвинуть сроки на октябрь 2021. В таком случае ЦБ может очень сильно "попортить" комиссионные доходы банков, рассчитывающих заработать на розничных инвесторах.

@MarketOverview

☄️Инвестиционные облигации vs ИСЖ: война клонов

В проект запрета ЦБ не попали полисы инвестиционного страхования жизни (ИСЖ), хотя ранее регулятор обещал ограничить продажи ИСЖ. Банки и брокеры не хотят уходить одни с рынка, поэтому "тянут одеяло" на страховщиков. Профучастники на встречах с ЦБ активно предлагают дополнить запрещенный список полисами ИСЖ. Очевидно, банки и инвестиционные компании опасаются перетока денег клиентов в страховые полисы, поэтому "топят" страховые компании.

В начале 2019 когда принималось решение по регулированию страхового рынка (ИСЖ и НСЖ - указание Банка России №5055-У) , страховщики вели себя более достойно, выполнили все требования регулятора и не пытались распространить его действие на другие сложные финансовые продукты. Тогда мы прогнозировали переток клиентов со страховок на другие аналогичные финансовые продукты, что в принципе и произошло: в 2019 году продажи инвестиционных облигаций выросли в 5 раз! Возможно росту поспособствовало падение ставок на рынке, но сверхрост произошел за счет низкой базы и перетока клиентов из ИСЖ. В то же время сместились зоны мисселинга, в начале 2020 года ЦБ зафиксировал увеличение количества жалоб на продажи услуг доверительного управления, брокерского обслуживания, индивидуальных инвестиционных счетов. И только в августе ЦБ начал наступление на рынок инвестиционных облигаций.

Что будет с ИСЖ: ЦБ либо может дополнить проект ограничений договорами ИСЖ, либо выпустить отдельное указание, либо ничего не сделать. Пока страховые компании не делали официальных заявлений по поводу предложений ограничить продажи ИСЖ, возможно их позиция будет выражена через Всероссийский союз страховщиков. Всем, кто желает, ЦБ принимает предложения к проекту до 24 января включительно: писать на komolovav@cbr.ru

@MarketOverview

РБК Инвестиции подсчитали на чем можно было заработать за 2020 год, имея 100 тысяч рублей, больше. Эх как курсовая разница (депозиты в  или долларах, покупка евро или доллара) быстро остудила всю гордость за стремительно выросший российский фондовый рынок😏

@MarketOverview

Любишь всё связанное с финансами и цифрами и хочешь работать в этой среде? Или уже работаешь и желаешь поднять свою экспертность и доход?

Если да, то записывайся на онлайн-курс «Профессия финансовый менеджер»!

Финансовый менеджер — специалист, который управляет деньгами предприятия и контролирует их оборотом в организации.
На онлайн-курсе ты получишь практические навыки работы с финансовой аналитикой, отчётностью и экономическими прогнозами. Освоишь инструменты финансового менеджмента на кейсах действующих компаний и начнешь карьеру с проработанным портфолио!

Тебя ждёт:
- 4 дипломных проекта, каждый из которых позволит тебе понять специфику работы и наработать необходимые навыки;
рекомендации по оформлению портфолио и резюме;
- реальные заказчики на защите диплома;
- подготовка к собеседованию в компаниях-партнёрах;
- персональные консультации по развитию карьеры.

Переходи по ссылке https://clc.am/A0jqVA, чтобы успеть забронировать скидку до 60%

https://clc.am/A0jqVA, чтобы успеть забронировать скидку до 60%

реклама

​🎢Invest News Day

📉Вот уж совсем неожиданно (или ожидаемо повторяя общий тренд вторника) отреагировали акции Московской Биржи (MOEX) на результаты торгов декабря. А там все очень и очень неплохо:
🔹Общий объем торгов вырос на 36%
🔹По итогам всего 2020 года общий объем вырос на 18,7% до рекордных 947,2 трлн. рублей
🔹По итогам года все основные рынки биржи «в плюсе» - рынок акций (+97,3%), срочный рынок (+57,7%), денежный рынок (+23,2%), рынок облигаций (+8,5%) и валютный рынок (+6,7%)
Summary market
12.01.2021 открытие 159,75 RUB
12.01.2021 мах 159,90 RUB +0,09%
12.01.2021 закрытие 157,70 RUB -1,28%

@MarketOverview

🎯Invest Test 12.01.2021

Открытие
Начинаем снова тестировать и ставить оценки банкам и телеграмм каналам. Сегодня добытая по дружбе инвест-идея на покупку акций «сдувшегося» в последнее время MAIL (MAIL) от Открытие Брокер. #ОткрытиеБрокер

Наши параметры:
▫️Дата открытия: 12.01.2021
▫️Цена входа: 2 029 RUB (10 145 RUB)
▫️Количество: 5 шт.
▫️Цель: 2 174 RUB (10 870 RUB, +7,15%)
▫️Стоп-лосс: 1 978 RUB
▫️Предельная дата позиции: 25.01.2021

@MarketOverview

Нововведения в 115-ФЗ или так ли страшен …

Много шума вышло из новых поправок в привычный нам всем, кто хоть как-то связан с финансами, 115-ФЗ «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Причем активное обсуждение идет практически с самого анонса поправок, и хотелось бы внести ясность по основным пунктам. Ниже будут указаны дословные выдержки (да, мы ценим Ваше время) и краткая расшифровка:

🏧 В новой редакции убрали из пункта о «снятие  со счета или зачисление на счет юридического лица денежных средств   в   наличной   форме» приписку о том, что это обязательно «в случаях,  если  это не обусловлено характером    его    хозяйственной деятельности» и это значит, что банки будут передавать в РосФинМониторинг всю информацию (вне зависимости от подозрений) о внесении/снятии наличных (в том числе в банкоматах) от 600 тысяч рублей, но только для юридических лиц.
На практике это только добавит отчетности банкам и не более.

🏠В старой редакции под обязательный контроль попадали только те сделки с недвижимостью, где «результатом совершения которой   является  переход  права собственности  на такое недвижимое имущество», что изменилось на полный отчет по всем операциям с наличными/безналичными, осуществляемым по сделке с недвижимым имуществом.
Произошло довольно логичное разделение зон ответственности между банками и риелторами, которые теперь будут отчитываться по сделкам, а банки, логично, по движениям денежных средств.

🎈Добавили в список передаваемой информации о закрытии/открытии счетов (но не транзакций и платежей) и изменении реквизитов «ЮMoney» (бывшие «Яндекс.Деньги»), «QIWI Кошелек», WebMoney и другие сервисы.
Вполне ожидаемо, что практику отчета о банковских счетах (которой много лет) перенесут на электронные платежные сервисы. Если кто-то думал, что это не наступит никогда, то зря😏

@MarketOverview

​​⚡️Платежный сервис ЮMoney (экс-Яндекс-деньги) получил предписание от ЦБ по итогам проверки. На 6 мес. установлено ограничение на операции в пользу/от компаний - нерезидентов начиная с 12.01.2021.

Ранее сообщалось о предписании и штрафе в 11 млн руб для платежного сервиса Qiwi, после этого последовало падение акций компании на NASDAQ на 26%, а американские инвесторы выставили групповой иск из-за искажения информации и для компенсации убытков.

Нет сомнений, что всё это происходит из-за борьбы ЦБ с нелегальными букмекерами и казино. Ранее два маленьких транзитных банка остались без лицензий: Онего и Финтех.
По неподтвержденным данным ждут наказания (а может уже получили) РФИ Банк, НКО МобиДеньги, RBK Money, НКО «Премиум».

​​Банки группы Пробизнесбанка возвращаются в конкурсную массу

Арбитражный суд Москвы удовлетворил иск компаний ООО Автоцентр и ООО Трансфорвардингвосток (кредиторы Пробизнесбанка - лицензия отозвана в 2015 г), продажа акций банка Пойдем с баланса Пробизнесбанка Агентсвом по страхованию вкладов признана недействительной.
В ноябре 2016 АСВ продало Пойдем Совкомбанку, который через два месяца перепродал 75% акций группе топ-менеджеров банка банка Российский Капитал (новое название банк Дом РФ), позже 25% пакет также был продан. Кредиторы посчитали, что их права были ущемлены по 3 причинам:
▪️ АСВ провел торги по закрытой форме, потому что для покупки 100% акций банка требовалось предварительное согласие ЦБ. Кредиторы были ограничены в доступе к торгам, хотя потенциально также могли получить согласие ЦБ, как и Совкомбанк
на закрытых торгах цена Пойдем снизилась с вдвое - до 382 млн руб
▪️короткий срок подачи заявок - полтора дня. АСВ посчитал срок достаточным;
▪️косвенная заинтересованность: Совкомбанк мог выступать "прослойкой", чтобы создать видимость непричастности конечных покупателей к сделке, однако конечные покупатели - это выходцы из принадлежащего АСВ банка: Михаил Березов, Владимир Воейков, Сергей Лукаш, Сергей Фролов и Ольга Бахтина.

В ноябре кредиторам Пробизнесбанка удалось вернуть в конкурсную массу Национальный Банк Сбережений (Иваново), но только пакет 70,68%, остальные акции остались у новых владельцев физ. лиц. В марте 2021 года ожидаются новые торги.

Признание недействительными сделками с активами Пробизнесбанка создает прецедент на возврат остального имущества банка и на аналогичные решения в судах с другими банками, у которых отозвали лицензию. Конкурсный управляющий АСВ и само АСВ занималось зарабатыванием на торгах имуществом, а не на отстаивании интересов кредиторов, которые позже были вынуждены отстаивать свою позицию в судах.

@MarketOverview

👥ЦБ ограничил право голоса АО СГ-инвест в страховой компании АО Согаз с 16,54% до 10% в связи выявлением факта неудовлетворительной деловой репутации. Точные причины регулятор не указывает.
СГ-инвест принадлежит топ-менеджерам Согаза: 40% контролирует гендиректор Антон Устинов, 20% его заместитель Владимир Носов и по 20% бывшие замы Андрей Ботищев и Андрей Федоренко (член набсовета Согаз Сербия). В картотеке арбитражных дел нет никаких исков ни на компанию, ни на владельцев.
Возможно причиной послужило поданное 13 января заявление ЦБ в арбитражный суд Москвы к Согазу о привлечении к административной ответственности - пока в картотеке не раскрывается суть иска. На этой неделе региональные отделения Банка России подали 2 аналогичных иска к Росгосстраху в Санкт-Петербурге и в Бурятии, к Юнити Страхование в Москве, 4 января к Энергогаранту в Ростове-на-Дону

@MarketOverview

​🎢Invest News Day

📉АЛРОСА (ALRS) представила результаты продаж декабря 2020 года и, скорее всего, мало кто был удивлен прекрасным (хоть и не типичным) ростом на 43,4% к прошлогоднему результату. Гораздо важней понимание того, что теперь мы можем говорить об итогах 2020 года и здесь, к сожалению, снижение на 16%, но в дивидендной политике АЛРОСЫ «зашито» отношение Чистый долг/EBITDA, который регулирует выплату дивидендов от свободного денежного потока (СДП) в следующем виде:
1) от 50 до 70% (и менее 50%) от СДП - Чистый долг/EBITDA = 1,0х-1,5х
2) от 70 до 100% от СДП - Чистый долг/EBITDA = 0,5х-1,0х (не включая 1,0х)
3) 100% от СДП - Чистый долг/EBITDA = 0,0х-0,5х (не включая 0,5х)
4) Более 100% от СДП - Чистый долг/EBITDA менее 0,0х

Вот считаем, волнуемся, прогнозируем и ждем🍿

Summary market
13.01.2021 открытие 107,5 RUB
13.01.2021 мах 108,56 RUB +0,99%
13.01.2021 закрытие 105,48 RUB -1,88%

@MarketOverview

📢Banking news

🔸Принадлежащий Игорю Киму и Герману Цою Экспобанк (Москва) увеличил долю в СДМ-Банке (Москва) с 15,0478% до 23,5749%. Судя по переданному пакету акций 8,53% свою долю продал американский фонд Firebird, вошедший в капитал банка еще в ноябре 2005 года, тогда за пакет 10% Firebird заплатил $3 млн.
Впервые Экспобанк зашел в капитал СДМ-Банка в ноябре 2018, выкупив 15% пакет у ЕБРР, тогда основной владалец СДМ-Банка Анатолий Ландсман 67,03% заявлял, что не планирует продавать свою долю.
🔸Альфа-Банк уменьшил долю прямого владения в дочернем Амстердамском Торговом Банке с 75,4663% до 74,3697%. Количество акций в собственности Альфа-Банка не изменилось, вероятно в АТБ произошла допэмиссия акций.  В декабре 2017 в Амстердаме проходили обыски в связи с возможным участием Амстердамского Торгового Банка в отмывании денег.
🔸Газпромбанк переоформил пакет 14% аптечной сети АСНА в прямое владение, до этого доля принадлежала его дочке ООО УК ГПБ - Ресурсосберегающие Технологии через ООО Найджел Кэпитал. АСНА является крупнейшей по количеству точек сетью аптек в России. Изначально ГПБ зашел в долю АСНА в 16 декабря 2020 года и предоставил на первом этапе 1 млрд руб на развитие онлайн-платформы. Банк планирует выйти из капитала в течение 5-7 лет.
🔹Эксперт РА повысил рейтинг СМП Банка (Москва) с ruA- до ruA, прогноз изменен с позитивного до стабильного. На санации СМП Банка находится Мособлбанк
причина: рост масштабов бизнеса, рост корпоративного портфеля на 20% за год, уровень просрочки уменьшился с 5,8% до 5%

@MarketOverview

⚡️⚡️⚡️ЦБ РЕКОМЕНДОВАЛ НЕ ПРОДАВАТЬ ИСЖ и НСЖ

Запрет затрагивает продажи неквалифицированным инвесторам ИСЖ и НСЖ, в которых предусмотрена единовременная уплата премии или где выплаты зависят от значений активов, предназначенных только для квалифицированных инвесторов. Обычно рекомендации ЦБ принимаются рынком обязательным к исполнению, ранее мы писали о причинах такого формата работы @MarketOverview

Письмо Банка России с рекомендацией приостановить продажи ИСЖ и НСЖ страховыми компаниям @MarketOverview

ЦБ запретил ИСЖ и НСЖ, но оставил лазейки. Как мы и предполагали, в ожидаемом ограничение продаж ИСЖ и НСЖ Банк России оставил лазейки для страховых компаний, которые позволят им обходить запреты (ЦБ хочет запретить продажи ИСЖ). Только лазейки оказались настоящими дырами, давайте разберём:

▪️В пресс-релизе ЦБ упоминает о рисках полной потери денег в случае, если клиент пропускает один из регулярных платежей по НСЖ, но при этом в письме-рекомендации про НСЖ с периодическими взносами нет ни слова, значит, эти продажи таких продуктов не будут ограничены.

▪️В официальном письме страховым компаниям ЦБ рекомендует ограничить продажи не неквалифицированным инвесторам, а "широкому кругу физических лиц, не обладающих специальными знаниями в области финансов". Параметры квалифицированных инвесторов четко определены ст. 51.2 ФЗ-39 "О рынке ценных бумаг" и Указанием ЦБ № 3629-У "О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами", а "широкий круг физ. лиц без знаний" ничем не регламентирован. Страховые компании могут самостоятельно придумать правила, как ограничить широкий круг клиентов и сделать из него "узкий", например, введут супер-лёгкий тест на знание инвестиционных продуктов, включат дополнительную информацию в памятку, или возьмут на страхование всех клиентов, у которых открыт брокерский счет, вариантов можно придумать много.

▪️В рекомендации ЦБ просит ограничить продажи "договоров с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, предусматривающие условие о единовременной уплате страховой премии, либо выплаты по которым в соответствии с их условиями зависят от значений финансовых активов, предназначенных для квалифицированных инвесторов. Это самая "дырявая" формулировка письма. Чтобы обойти это ограничение, страховые компании могут:
▫️разнести взносы по ИСЖ на несколько частей в разное время;
▫️убрать из договоров доступный только для квалов финансовые активы, от которых зависит доход - тут хотя бы понятно на какие котировки смотреть, информация о них доступна всем, но не все могут купить;
▫️вместо финансового актива для квалов включить инструменты, доступные для неквалов, например, вместо опциона на индекс или корзину акций иностранных компаний (как делал МКБ с инвестиционными облигациями) страховая компания может использовать акции Сбербанка, Лукойла, Аэрофлота или биржевые индексные фонды ММВБ и РТС
▫️вместо финансового актива для квалов доход, который будет зависеть от результатов инвестиционной деятельности самой страховой компании, о таком доходе ничего непонятно, информация публикуется обычно раз в год в марте-июне за предыдущий период - такие договоры всегда существовали.

И не забывайте, хотя рекомендации Банка России обычно носят обязательный характер, но каждая страховая компания может трактовать степень обязательности исполнения по своему.

@MarketOverview

PWC сделало отличный сервис, в котором развеивает миф о том, что в России самые низкие налоги - оказывается мы на 58 месте в мире (по версии PWC) и суммарная ставка налогов и взносов на одного работника с потенциальной прибыли составлят 46,2%. Российские компании платят 9 налогов. В этом отчете не учли НДФЛ в России 13%, так как его "платит" сам работник.
На первом месте Бахрейн с налоговой нагрузкой 13,8% и всего 3 платежами.

@MarketOverview
Хочется всё бросить и открыть ИП на упрощёнке с 6%.