Вчера вечером мы с вами наблюдали, как, при одном лишь упоминании о продолжении санкционных идей нашими любимыми партнёрами из Европы и США, рубль относительно остальных валют тут же дернулся на 80 копеек вниз.

Поутру на предторгах вроде опять «тишь да гладь»: курс рубля возвращается на исходные рубежи.

Выводы:
1. По всей видимости, в самое ближайшее время стоит ждать новых весточек о планируемым нам «пряникам».  
2. Рубль, вполне ожидаемо, будет нервно реагировать. Возможны резкие скачки. Кому нужен хедж - вполне возможно есть смысл подумать об этом и что-то предпринять. Инструменты известны, неоднократно говорил о них на своих вебинарах (доступны на 2stocks.ru).
3. По причинам, о которых говорили много раз, рубль вполне крепок. С ослаблением агрессивной западной риторики, возможен возврат национальной валюты на исходные (или близкие к ним) позиции.  
4. В конце 2018 я говорил, что год предстоящий - год не Баффета, но Сороса. Год спекулянтов, а не инвесторов. Друзья! На резких колебаниях курсов акций, валют и т.д. нам с вами можно и нужно зарабатывать.

P. S. По рублю по-прежнему держу фьючерсную позицию Long USD.

@bitkogan

Старая народная мудрость гласит: «Никогда не давай в долг тому, кому не можешь накостылять по шее.»

Мучительно думаю, можно ли применить это правило к международным долгам?
🤭

@bitkogan

https://www.rbc.ru/economics/13/02/2019/5c63ae3f9a79472b4a5026f9?utm_source=application

После переподчинения Росстата МЭРТу, полученную мегаструктуру вполне можно именовать Министерством Магии.

Не понимаю тревог нашего ГлавМага: ребята поколдуют, и все будет как надо.  
«Партия сказала надо» - будет 2,5%, очень надо - 3%.

Магия - страшная сила.

@bitkogan

https://m.vedomosti.ru/economics/characters/2019/02/12/793984-maksim-oreshkin

Никакого отношения к народному здоровью никакое повышение акцизов и налогов не имеет. Никогда. Ни в одной стране. А кто утверждает обратное - тот нагло врет. Просто государству нужно еще денег чтобы их проебать.  https://t.me/karaulny/125631

Множество вопросов в личку о том, что почитать об инвестировании, фондовых рынках и биржевой торговле.

Отвечаю.

https://t.me/bitkogan/1799

Вышел финансовый отчет Teva (TEVA US).

Впечатления противоречивые. Выручка за 4 квартал оказалась практически вровень с ожиданиями, а EPS (earnings per share) немного ниже прогнозов ($0.53 против $0.56). Долг несколько уменьшился в абсолютном выражении, но за счет снижения EBITDA в целом по году соотношение чистого долга к этому показателю выросло с 4.7 до 5.1. Снизились продажи ключевого препарата Copaxone. Всего этого, так или иначе, можно было ожидать.
Но котировки пре-маркета обвалились на 13% вовсе не поэтому.
Во-первых, менеджмент заявил о существенном снижении финансовых показателей в 2019 г. Так, ожидается падение выручки на 9%, EBITDA – на 15%, EPS – почти на 30%. Более того, риторика была примерно такая: год будет трудным во всех отношениях. Рынки, как правило, очень болезненно реагируют на подобные заявления. Во-вторых, падает рентабельность: по итогам 2018 г. маржа EBITDA упала на 1 пп до 28%. А это значит, что работа по снижению издержек и повышению эффективности пока не дает ощутимых плодов.

Ситуация с Teva оценивается мной не как тяжелая, а как рабочая. Да, есть трудности, да, не так легко их преодолевать. Полагаю, компания справится, ведь, по некоторым данным, у них в pipe-line есть очень интересные заготовки и новые модификации, касающиеся Copaxone. Поэтому я особо не переживаю, понимая, что ситуация может измениться довольно скоро.

Текущее падение, на мой взгляд, выглядит несколько истерично, и не исключаю, что задумаюсь о покупке. На мой взгляд, цены на уровне $15-16 (плюс/минус) выглядят достаточно привлекательными для входа в долгосрочную позицию.

@bitkogan

Хотел бы сегодня немного рассказать о компании Micron (MU US).
Это довольно крупный американский производитель полупроводников, основную часть продукции которого составляют чипы памяти DRAM и NAND, флеш память, SSD-накопители, а также датчики CMOS.

Компания давно привлекает мое внимание за счет нескольких факторов.
1. Рост финансовых показателей (за последние 3 года выручка увеличилась более чем в 2 раза). Рентабельность EBITDA выросла с 26% в 2016 г. до 65% в 2018 г., EPS из «минуса» превратился в $12 долларов на акцию.
2. Сектор, где работает компания, по моему мнению представляет огромный интерес.

Посудите сами: Micron делает устройства, которые призваны сохранять для своих владельцев данные. А вам известно, что объем данных, которые производит человечество каждый день, составляет около 2.5 квинтиллиона байтов? Ок, если так непонятно, поясню: за последние 2 года в мире было создано 90% данных за всю историю. Эти данные общедоступны, их можно найти в СМИ. Рост продолжается и будет продолжаться. Не исключаю, что темпы будут только увеличиваться. Соответственно, спрос на продукцию Micron будет расти.

Не стоит забывать про Китай, торговые войны и прочие риски. На секундочку, у Micron очень существенная доля выручки завязана на Поднебесной. Плюс на 2019 г. аналитики прогнозируют снижение выручки.

Но у меня есть ощущение, что это как раз тот случай, когда можно пойти наперекор мнению рынка.
Думаю, сегодня начну понемногу формировать длинную позицию по бумаге.

@bitkogan

Уважаемые читатели обратили мое внимание на ребяток, промышляющих на просторах интернета очень некрасивым бизнесом.
Воровством.
Некий сайт специализируется на скачивании чужих вебинаров, курсов лекций и обучающих пособий, для последующей продажи материалов со скидкой от изначальной стоимости.

Коснулось это и меня.
Помощники тут же написали этим господам строгое письмо и те, надо им отдать должное, моментально прекратили (по крайней мере, в отношении меня) свои нахальные происки.

Друзья, будьте бдительны! Пираты не дремлют. На злополучном сайте обнаружил много знакомых имён.

Забавно было там найти дисклеймер об уважительном отношении к интеллектуальной собственности: «...мгновенно откликаемся на обоснованные жалобы на нарушение авторских и интеллектуальных прав и удаляем незаконно размещенный контент.»
Ребята декларируют уважение прав авторов. Такого нахальства давно не встречал...

Очень прошу моих читателей и в дальнейшем сообщать о такого рода фактах, если вдруг столкнетесь.
Ещё раз большое спасибо моему внимательному читателю, который обратил внимание на это безобразие.

Напоминаю, что мои вебинары (и все сопутствующие бонусы) доступны только на сайте 2stocks.ru

Дорогие подписчики, мы с нашими коллегами по Telegram решили поблагодарить вас за чтение и поддержку наших каналов розыгрышем приятных, а главное полезных подарков.Чтобы принять участие в этом конкурсе вам всего лишь нужно подписаться на наши каналы:

@economika
@mislinemisli
@bitkogan
@bondovik
@oooavirta

Это лучшие бизнес каналы Telegram, не жалейте подписки. Итоги конкурса будут подведены через 10 дней 23.02.19.

Призы:
1 наушники AirPods.
5 полугодовых подписок на «Ведомости».
5 фитнес браслетов
Xiaomi Mi Band 3.

Если у вас остались вопросы по участию в конкурсе, то пишите боту, здесь будут рады вам помочь.


📍 Пользователей участвует: 3293

Вот он, основной индикатор эффективности «подрывной санкционной деятельности».
Много об этом писал последнее время.
График говорит сам за себя.

@bitkogan

https://www.rbc.ru/politics/13/02/2019/5c64669c9a79476dd3213753?utm_source=push_appmain_apple

Шоу продолжается. Но мы же готовы к  такому развитию событий🤭

Накануне 14 февраля США, руками сенаторов, продемонстрировали России все признаки нежнейшей любви.  
Рубль на этом фоне устремился вниз, доллар - соответственно - взмыл.

Что ждём в ближайшее время? Продолжения устрашающих «танцев с бубнами»? Частичное перекрытие краника российской нефти, госдолгу, проектам госкомпаний?
Однозначно ждём усиления риторики, а вот дойдёт ли до конкретных действий (и каких именно) - покажет время.

Главное, этот порыв, объединивший республиканцев и демократов, был нам заранее известен. Надеюсь, все успели купить защитные инструменты от этой «большой и страстной любви»
Если да - ждем «продолжения банкета».

@bitkogan

https://vedomosti.ru/politics/articles/2019/02/14/794096-senatori-zhestkimi-sanktsiyami

Поскольку мир все ближе к большому кипешу, то, как я пишу уже последние полгода, имеет смысл вспомнить о защитных гаванях.  

Действительно, японская иена, вместе с швейцарским франком, классические валюты убежища. О чем мы с вами говорили не раз.  
Не будем забывать: сам по себе доллар США, а также короткие гособлигации США (в условиях возрастания мировой турбулентности), один из лучших защитных инструментов.

Ребята из Мерилла правы. Вот только нет в иене для нас практически никаких интересных финансовых инструментов.
Если только не «посидеть» в самой иене.  

@bitkogan

http://www.profinance.ru/news/2019/02/13/bqzg-bank-of-america-nazval-valyutu-kotoraya-mozhet-podorozhat-protiv-dollara-i-ieny.html

В свободное от основной деятельности время я, как известно, подрабатываю Кассандрой (в моем случае Кассандром). Потому не могу не задать вполне очевидный вопрос.
Это же всем понятно, что в условиях падающих доходов населения и снижающегося уровня жизни, в условиях наступления новой цифровой экономики и падения спроса на традиционные специальности, в условиях усиливающихся санкций и мирового противостояния, значительная часть взятых ипотечных обязательств никогда не будет возвращена?

Давайте будем откровенны: и 9, и 10 годовых для 20-30 летней ссуды это много! Если кредит на 30 лет и эффективная ставка порядка 10% - посчитайте сами, это несложно - сколько РАЗ вы отдадите этот кредит.  

Пока ставки по ипотеке не приблизятся к 5-6% годовых, ипотека - зверское ярмо. Но каждый принимает решение самостоятельно.
А вот понимать как отдавать нужно каждому, кто в это ярмо впрягается.

@bitkogan

https://www.finanz.ru/novosti/lichnyye-finansy/rossiyane-zanyali-rekordnye-dlya-yanvarya-85-mlrd-rubley-na-pokupku-zhilya-1027951387

Женя @bitkogan! 40к - это огромное достижение, с чем тебя и поздравляю! Но ещё больше мне нравится то, что ты настоящий друг! Спасибо за все, дорогой!

💥@bitkogan 40К! 👍