Когда на рынках начинается неопределенность, я снова хотел бы обратить внимание читателей на один из важнейших, на мой взгляд, индикаторов. Я говорю о динамике доллара США относительно других валют.

Пока рынки стремительно росли, мы были больше увлечены подсчетом собственных прибылей и доходностей, а на этот фактор почти не обращали внимания. Разве что только в разрезе укрепления рубля. Однако теперь, судя по всему, этот индикатор вновь становится одним из важнейших и актуальных.

Сегодня мы видим, как доллар укрепляется относительно евро, канадца, британского фунта. На мой взгляд, это может говорить о том, что люди ни в чем не уверены. С одной стороны, многие понимают, что история с коронавирусом с большой долей вероятности рано или поздно успешно разрешится. С другой стороны – а не пора ли рынку корректироваться? Не запустит ли история с Уханем «эффект домино» в дальнейшем?

Начинают расти сомнения, падает аппетит к риску, фокус смещается в сторону надежных и защитных активов. Народ идет в американский доллар для того, чтобы иметь большую свободу маневра при покупках US Treasuries и, конечно, золота, ведь драгметалл тоже торгуется в долларах.

Следя за курсами валют, увидим, насколько существенными будут эти переходы.

@bitkogan

Сработал ордер в сахаре.
Шорт по 14.35.

@bitkogan

Такое ощущение, что инвесторы в течение одного дня отдали дань уважения вирусу и решили – этого будет достаточно.

На рынки вернулся оптимизм.

В действительности никакого оптимизма нет, все как были напряжены, так и остались. Но пока победителем стала колоссальная ликвидность.  
Просадки частично (а где-то и полностью) выкуплены.  

Надолго ли?

На мой взгляд прозвенел первый звоночек. И он звучит для тех, кто впервые на рынке (за последние месяцы многие присоединились к нам).
Рынок – это не всегда «легкие деньги». За один день легко потерять все то, что заработано за месяц (или даже больший промежуток времени).

Чего ждать дальше?Чего ждать дальше?
Меня волнует то, как откроются после китайского Нового года китайские биржи. Ждать осталось недолго.
Посмотрим. Не расслаблялся бы.

Если есть хорошие прибыльные позиции, возможно бы и фиксировал их.
Думаю, еще потрясет. Мой опыт говорит: за один день все не кончится.

Тем более, что впереди заседание ФРС. Ничего необычного от него не жду.
Вопрос, как обычно, в риторике.

@bitkogan

Стоило мне начать торговлю сахаром, как тут такое ...
Начинаю побаиваться торговать нефтью и палладием. Надеюсь, в Белоруссии не так много нефтяных компаний и производителей палладия.

Что мы имеем по итогам дня в коммодитиз?
Что мы имеем по итогам дня в коммодитиз?

Шорт в сахаре по 14.35.
Рынок закрылся по 14.52.
Текущий минус чуть больше 1%.

Шорт в паллладии – 67% позиции – текущий плюс 4%.
33% позиции – зафиксированный плюс 6%.
Итого плюс 4.7% по итогу дня.

Суммарно плюс 3.5% от депозита за 2 торговых дня.

Еще раз повторюсь, стратегия очень рискованная. Главное, не жадничать!

Буду и далее показывать свои сделки на товарных рынках. Если это, конечно, интересно. К слову, жду ваших фидбеков.

@bitkogan

https://meduza.io/news/2020/01/28/v-belorussii-odnovremenno-propali-direktora-vseh-saharnyh-zavodov

Словно доказывая нам, что в мире уже воцарилось спокойствие и благоденствие, укрепился рубль и просели котировки золота.
укрепился рубль и просели котировки золота.

О рубле.
Все нормально. Мы с вами недавно говорили о том, что рубль будет колебаться в диапазоне 60/63. Так оно и происходит. Ничего экстраординарного.

Пока ожидаю примерно того же: степенных прогулок в заданном диапазоне.

О золоте.
Думаю, что данная небольшая просадка носит временный характер. Полагаю, тренд пока тот же – вверх.

В преддверии заседания ФРС был бы крайне осторожен. Краткосрочно в золоте может быть волатильность.

@bitkogan

Золото.

Доллар/рубль.

На какие направления сейчас стоит обратить внимание, чтобы зарабатывать деньги?

В наше время имеется множество вариантов, связанных с интернетом, и нам всем известно, что в интернет притекает большое количество инвестиций и капиталов и их количество в сети будет только увеличиваться. Главное не упустить возможность на этом заработать.

Даже бизнесмены начали вкладывать свои деньги в интернет проекты, а для новичков это хорошая возможность зарабатывать, для кого-то, возможно, первые деньги.

Например, есть бизнесмен, который хочет полностью уйти от традиционного бизнеса в интернет. Он уже собрал единомышленников и набирает команду среди своих читателей, подключайся!

По коммодитиз пополнение: лонг в нефти.

Вчера в полночь купил по 53.70.
Закрутился утром - исправляюсь!

Думал, заявка не сработала. Проверил отчет – все ок. Так бывает.  
По нефти – в длинной позиции.

@bitkogan

Стопы по коммодитиз:

Сахар - 14.95
Нефть - 51.90

@bitkogan

Вчера после закрытия рынка был опубликован финансовый отчет Apple (AAPL US), одного из лидеров на рынке технологий. Компания представила цифры за 1 квартал 2019-2020 финансового года.

Данные оказались довольно сильными. Выручка составила $92 млрд (+8,9% год к году), что является рекордным показателем за всю историю корпорации. Доля от реализации смартфонов составила 64%, а EPS превысила прогнозы аналитиков и составила $4,99 (+19% год к году). Что ж, успех в продажах iPhone 11 и iPhone 11 Pro сделал свое дело.

Акции Apple на пред-торгах растут на 2%. Вместе с тем, отчетность – дело прошлое, и сегодня всех интересует, как на продажи и cash flows Apple повлияет вспышка коронавируса в Китае.

Напомню: компания планировала увеличить производство и продажи смартфонов в 1 половине 2020 г. на 10%. Кроме того, в марте Apple намерена представить новую версию iPhone. Однако до сих пор непонятно, как отразится ситуация в Китае на массовом производстве.

Данные об этом выходят пока крайне противоречивые. Особенно, необходимо учесть и роль СМИ, которые в погоне за хайпом порой раздувают тему до ненужных размеров. То пишут, что в Китае планируют не выходить на работу до 10 февраля, то, что правительство обещает взять вирус под контроль в течение 2-3 дней. Обещать-то оно обещает, а если не возьмет?

В Китае множество производственных активов, так или иначе связанных с Apple. Уже сейчас некоторая часть из них, расположенных в непосредственной близости от провинции Ухань, закрыты на 1-2 недели, и эти сроки могут быть увеличены.

Резюмирую.
Отчетность действительно очень сильная. «Черная пятница», «Киберпонедельник» и рождественские праздники способствовали росту выручки до рекордной отметки.

Как инвестор, я бы пока не торопился покупать акции Apple. Как минимум до того момента, пока ситуация с вирусом не прояснится окончательно. Если Китай «встанет», к примеру, на месяц, мало не покажется никому. Даже Apple с его огромной cash-подушкой.

Многие вчера купили бумаги Apple «под отчет». Я тоже периодически использую такую тактику. Иногда она приносит очень неплохие плоды. Один из недавних примеров: покупка Intel в закрытом сервисе BidKogan, которая дала прибыль порядка 10% за 1 день.
Что касается Apple, то я «под отчетность» не покупал, но если бы купил, то, наверное, сегодня зафиксировал бы прибыль.

@bitkogan

Друзья! Недавно нами был запущен инвестиционный сертификат, аллоцированный на акции канадских производителей «экологической продукции». За прошедшее время мы очень аккуратно, неспешно и вдумчиво, набирали в него позиции по некоторым, на наш взгляд, наиболее качественным историям сектора.

С момента запуска сертификата рынок по отдельным бумагам просел примерно на 15-20%. Тому есть как причины локальные, связанные конкретно с сектором, так и общие, характерные для всего рынка (коррекция по причине коронавируса).

Мы, отчасти предвидя подобное, действовали крайне осторожно и не наполняли сертификат на 100%. В настоящее время для покупки акций мы использовали лишь около 47% денежных средство. Остальной кэш инвестирован в надежные облигации.

В результате по сравнению с бенчмарком, в качестве которого уместно было бы использовать «зеленый» ETF (HMMJ CN), снижение сертификата составило всего 3,5% против 6,8%. Взвешенный и осторожный подход приносит свои плоды.

Просадка на 3,5% по сертификату, учитывая высокую волатильность сектора, это неплохая возможность увеличивать долю equities по более низкой цене. Что мы и сделали, и это принесло результат. В частности, увеличили долю Canopy Growth (CGC US) до 12% и вчерашний рост бумаги на 10% способствовал отскоку сертификата в район $98,5 (+2,3% интрадэй).

Понемногу начали увеличивать позицию в акциях, по неплохим ценам (по крайней мере, на текущий момент). По нашим оценкам, сектор в настоящее время находится на уровнях консолидации и в ближайшем будущем может еще прибавить, причем, значительно. Хотя временные снижения под давлением общих обстоятельств (коронавирус, импичмент и т.д.) также возможны.

Неоднократно говорил, что данный сертификат относится к высокорискованным активам. Он рассчитан на того инвестора, который хочет рискнуть и заработать. Причем, при благоприятном исходе, заработать довольно много. Поэтому пускай вас не пугают колебания в размере 1%, 3% или 5% в день – сектор сам по себе волатилен, но наш сертификат эту волатильность некоторым образом сглаживает за счет диверсификации и не 100%-го наполнения акциями.

Еще раз подчеркну: на наш взгляд, сектор находится в процессе консолидации и, возможно, готовится к серьезному рывку. Что на это указывает? Хотел бы привести данные из недавнего квартального отчета Organigram (OGI US). Во-первых, компания существенно превысила прогнозы по выручке (с$25 млн против с$19 млн). Во-вторых, впервые в истории показала положительную квартальную EBITDA (c$4 млн и рентабельность 16%) и прошла точку безубыточности. Так, убыток поEPS (GAAP) составил всего с$0,01.

Предположения о том, что сектор консолидируется, основаны не на голословных утверждениях, а на конкретных цифрах, свидетельствующих о том, что канадские «экологи» начинают зарабатывать. А вместе с ними, хочется верить, и мы с вами.
В случае, если наши ожидания подтвердятся, сертификат может дать неплохую годовую доходность в USD. Гарантий, безусловно, не даем – сектор очень рискованный и волатильный.

Если вы решили сделать ставку на «растениеводов» – обращайтесь. Делать это надо, по моему мнению, уже сейчас. Предсказать заранее, какая именно компания «выстрелит» сильнее остальных, невозможно. Но мы постепенно наполняем сертификат наиболее качественными с фундаментальной точки зрения бумагами.

Более подробно о том, как и через кого можно приобрести данный продукт, по запросу на @bitkogans, mail@bitkogan.com, +79055829895.@bitkogans, mail@bitkogan.com, +79055829895.

@bitkogan

Что происходит с акциями производителя палладия Eurasia Mining (EUA LN)?

В середине января бумага дошла до цены в 4,0 пенса (торгуется на Лондонской бирже) и с тех пор снизилась примерно на 15%.

Пока ничего критичного не наблюдаю. Справедливости ради стоит сказать, что и палладий за это время скорректировался в цене на 10-12% вследствие роста общей волатильности на рынке. Это промышленный металл, который применяется, в основном, при производстве катализаторов для автомобильных двигателей. Поэтому цена не могла не отреагировать на ситуацию с коронавирусом.

По-прежнему считаю Eurasia Mining интересной идеей. Текущую просадку, скорее всего, буду использовать как возможность для усреднения позиции.

Напомню ключевые триггеры по компании.
Во-первых, это рост спроса на палладий и, соответственно, благоприятный прогноз относительно цены. По прогнозам «Норникеля», крупнейшего в мире производителя платиноидов, дефицит палладия может продлиться до 2025 г. Поэтому не исключаю, что после прояснения ситуации с коронавирусом, цена палладия возобновит свой рост.
В-вторых, это очень интересные активы, входящие в состав компании. Так, компания провела геологоразведочные работы и кратно увеличила количество запасов и ресурсов на Кольском месторождении: до примерно 15 млн унций палладия и платины.
В-третьих, на мой взгляд, нельзя исключать, что к компании могут проявлять интерес большие покупатели. Лакомый кусок в свете текущей конъюнктуры рынка палладия.

Продолжаю держать акции Eurasia Mining в одном из портфелей закрытого сервиса BidKogan. Внимательно слежу за ситуацией.

@bitkogan

Несколько слов о текущей ситуации на рынках. Несколько слов о текущей ситуации на рынках.

Американские биржи начали день ростом, однако затем ситуация изменилась. К настоящему моменту индекс S&P 500 сократил рост с 0,4% до 0,2%, хотя в течение сессии опускался и до нуля.

Во-первых, вышли новости о том, что рост ВВП Китая в 1 кваратле 2020 г. может замедлиться до значений ниже 5,0% на фоне коронавируса.
Во-вторых, вышли очень нехорошие данные по сектору недвижимости.

Так, декабрьский индекс незавершенных сделок по продаже жилья в США на вторичном рынке (pending home sales) упал на 4,9% месяц к месяцу (прогноз был на уровне +0,5%). В ноябре, напомню, этот показатель вырос на 1,2%.

Уже говорил, что ситуация на рынках очень тревожная, и еще может потрясти. Также нельзя забывать о том, что сегодня ФРС объявит о своем решении по ключевой ставке. По прогнозу Bloomberg, ставка останется без изменений (1,50-1,75%).

В целом склонен считать, что ФРС так и поступит. Несмотря на призывы президента Трампа, который неустанно «пушит» регулятора на тему дальнейшего понижения ставки. Другой вопрос, как в текущей ситуации на решение ФРС отреагируют рынки.
Если ФРС не понизит ставку, не исключаю, что коррекция на рынке может продолжиться (на фоне коронавируса и растущей нестабильности).

@bitkogan

Xerox (XRX US) сегодня опубликовал весьма позитивный квартальный отчет.

Особенное внимание было уделено сегменту 3D-печати, что обозначило основные задачи на ближайшие 3 года. Представители компании радужно обрисовали перспективы данного направления, предоставив "дорожную карту" для крупного подразделения корпорации.

Как здесь не вспомнить 3D Systems Corporation (DDD), компанию, которая не так давно был лидером отрасли? Она жива, и даже показала неплохой рост капитализации, примерно на 60% с минимумов в декабре около $7 (до $11). Почему бы новостям от Xerox (XRS US) не стать драйвером для дальнейшего ускорения роста?

Предупреждаю сразу: идея с "перчиком" и носит весьма рискованный характер.

В балансе у 3D Systems Corporation (DDD) есть серьезные проблемы – очень существенный долг. Тем не менее, если в секторе наступит оживление, рост может быть существенным.

Идея имеет право на жизнь для инвесторов с высоким аппетитом к риску.

@bitkogan