Что дальше? Когда все это «ралли вседозволенности» прекратится? Будут ли продолжать свой рост гранды? Что на очереди?

Сперва о том, когда все это оптимистичное безумие завершится.  

Мое мнение: осталось не так долго. От силы месяц, или даже меньше. Уже писал об этом.

Почти убежден: «sell in may and go away» будет актуальной формулой и для этого года.

Странно, скажете вы. Ведь в мае как раз начнется перезагрузка экономики в ряде стран.
Ответ прост: рынки живут будущим.  
Рынки уже начнут переваривать и предвкушать отчетность по 2 кварталу. Как мы с вами прекрасно понимаем, там все будет очень грустно.  

Кроме того, знаю очень многих инвесторов. Они сидят и ждут. Ждут, когда экономика начнет работать, бизнесы – восстанавливаться. Когда частично начнут приоткрываться границы.
Очень боюсь, что пока эти ребята с достаточно большими деньгами сидят на заборе, рынки имеют шанс на дальнейший, пусть и небольшой уже, но рост. А вот как только они, «сидящие на заборе» войдут в рынок. Тут по идее рынок и должен опять показать свой «кроткий» нрав.  Настолько «кроткий», что там с вами еще могут снова кровавые человечки сниться.  И не раз.

Воплотится ли в жизнь сценарий, описанный инвестиционным директором Guggenheim Investments?
Скотт полагает, что у рынков есть большой шанс, после достижения текущих уровней по S&P, начать снижение аж до уровня 1600, или даже 1200.

Друзья, на рынках для того и есть мишки, чтобы мы были в тонусе и всегда волновались.  

Есть ли шанс на то, что сценарий, предложенный товарищем из Guggenheim Investments, воплотится в жизнь? Теоретически и это может быть. Сегодня вообще МОЖЕТ БЫТЬ ВСЕ. Но ВСЕ ЖЕ ПОЛАГАЮ, что данный сценарий если и возможен, то не в самое ближайшее время. Ближе к осени, это – возможный вариант развития событий в случае опасений по поводу новых карантинов и возвращений к нам новых волн вирусной инфекции.  

Нам с вами этот сценарий просто нужно держать в голове и понимать, что горизонтом планирования сегодня могут быть или несколько месяцев, или несколько лет.  

На год, в настоящий момент, планировать я бы не стал. Год может быть более чем волатильный.

@bitkogan

Что еще может быть интересным сейчас? Что имеет большой потенциал роста?

Во-первых, если обратите внимание, в сервисе по подписке BidKogan начал входить в ряд новых позиций, о чем раньше даже думать боялся. К примеру, MAR. Возможно, присмотрюсь к Н и HIL. (Плагиаторам на заметку 😉).

Скоро обязательно пробегусь по сектору.

Есть еще ряд очень любопытных тем, которые скоро (возможно, даже сегодня) войдут в портфели. Особенно в Агрессивный.

Думаю, есть неплохой шанс для финансовых компаний и банков ещё подрасти в цене. Я имею в виду временной горизонт 2-3 недели.  

Буду очень оперативно держать вас в курсе.

Во время последнего вебинара очень детально обсудили тему облигаций.
облигаций.

На мой взгляд, тут тоже есть где разгуляться. Особенно на фоне обещания ФРС выкупать достаточно много корпоративных бондов с рынка.  
Все участники вебинара получили презентацию, там есть из чего выбрать.  

Понятно, что сегодня очень важный вопрос: инфляция или не инфляция? Ибо это ключ к вопросу: акции и золото, или облигации?

На днях очень обстоятельно поговорим об этом.

@bitkogan

Потенциально большая проблема, о которой наши власти, по всей видимости, не задумываются.

Миллионы трудовых мигрантов. Без работы, без денег, без возможности уехать на родину.

Где они? На что живут? Как соблюдают (!!!) карантинные мероприятия? Вопросы без ответов.

В статье очень деликатно расставлены акценты, я же хочу обратить внимание только на одно: множество крепких мужчин в больших городах без работы и без возможности добыть средства для пропитания – равно неизбежное ухудшение криминогенной обстановки. За казенной формулировкой – реальная опасность для нас и наших близких.

И это может быть куда хуже низких выплат по безработице и недостаточных мер поддержки экономики.

Ау, власть! Не надо изображать страуса. Не поможет. Что-то делать надо уже СЕЙЧАС.

@bitkogan

Очень интересная ситуация сегодня в нефти.

Как известно, на рынке торгуется так называемая «бумажная» нефть, которая имеет весьма отдаленное отношение к ценам на спот (нефть в танкере). «Бумажная» нефть – это фьючерсы и опционы, и именно этот сегмент формирует нефтяную конъюнктуру. Доля такой нефти оценивается примерно в 93%, а доля нефти поставочной – около 7%.

В моменте ближайший майский фьючерс на нефть WTI, цену на который, как правило, берут за текущую, торгуется в районе $14 за баррель, снизившись сегодня на 24%!
При этом цена следующего фьючерса, июньского, который с 1 мая станет ближайшим, составляет около $23 за баррель. То есть разница в 64%!

По информации Bloomberg, сейчас некий крупный игрок на рынке фьючерсов активно продает майский контракт и скупает июньский. Соответственно, непосредственно к рынку спотовой нефти это не имеет никакого отношения. Вот оно, коварство бумажных контрактов!

Какие мы можем сделать для себя практические выводы?
Весьма возможно, что основная масса рядовых игроков на рынке еще не до конца осознала ситуацию. Профессионалов в счет не берем, они давно все поняли.  

Не исключаю, что в ближайшую неделю мы увидим неплохой отскок по июньскому контракту на нефть WTI. Это, в свою очередь, может стать триггером и для Brent. Соответственно, кто станет конечным бенефициаром ситуации? Правильно, акции компаний сектора oil & gas.

На что обратить внимание?
Разделю наши потенциальные таргеты на три группы.
Во-первых, это, безусловно, крупные игроки, такие как Chevron (CVX US) или Exxon Mobil (XOM US).
Во-вторых, это нефтесервисные компании, такие как Schlumberger (SLB US) и Halliburton (HAL US).
В-третьих, небольшие компании вроде Diamondback (FANG), весьма волатильные и, соответственно, могущие расти существенно опережая рынок. Но тут, надо понимать, имеем high risk, поэтому каждый решает для себя сам, стоит лезть или нет.

В сервисе по подписке BidKogan попробуем эту историю отработать.
Наши подписчики узнают о всех сделках в режиме онлайн.

@bitkogan

Масса вопросов по золоту.

Пришла ли коррекция в золото? А как же прогнозы $1800-2000 за унцию?

Да, действительно, золото в текущей ситуации корректируется. Тому вижу несколько причин.

Во-первых, чисто техническая: котировки достигли локальных максимумов и по всем законам жанра пошли после этого вниз.

Во-вторых, сейчас рынок на волне позитива в силу начала послабления карантинных мер в США и некоторых других странах. Штаты начали процесс перезапуска экономики. Этого все ждали давно, и реакцией стала частичная ребалансировка активов – из золота в акции.

В-третьих, на рынок поступает все больше и больше ликвидности от регуляторов. Соответственно, влияние первых двух факторов как бы генерирует эту третью причину. Техника и временный позитив направляют деньги в акции и, соответственно, в шорт по золоту.

Какие прогнозы?
Остаюсь при своем мнении. На мой взгляд, основное движение в золоте мы еще увидим. Сезон корпоративной отчетности только начался, и негативные новости вполне могут быть. Насколько успешно перезапущенная экономика Штатов будет восстанавливаться – большой вопрос.

Неопределённости, волатильности и страхов на долю золота еще хватит. Как писал ранее, ожидаю, что позитив продлится весьма ограниченный период времени – не более месяца.
Продолжаю держать золото и акции золотодобывающих компаний в фокусе.

@bitkogan

Важная информация для тех, кто с содроганием сердца следит за нефтяными контрактами.

То, что произошло сегодня на нефтяных контрактах WTI, теоретически может произойти в ближайшие дни по Brent.

Не забываем: если контракт по WTI заканчивается завтра (последний день торгов майским контрактом), то тот контракт по Brent, за которым мы очень внимательно следим на своих могиторах – в последний торговый день апреля, то есть примерно через неделю. Соответственно, теоретически подобная веселая история может произойти.

Не торопимся становиться в лонг по Brent.

Конечно, Великий Покровитель Твиттера в любой момент может сотворить любое чудо, и взорвать цены на нефть в любом направлении. То есть в один день может быть невероятный минус, на следующий – сумасшедший плюс.
Сегодня шорт так же опасен, как и лонг.

Еще раз: история с тем, когда контракты за один день -40% (по WTI), может случиться и с Brent.

И такое происходит только по одной причине: все кастрюльки и чайники мира, похоже, скоро будут заполнены нефтью. Куда ж ее, родимую, складировать будут? Инопланетянам если только.

Будьте очень осторожны.

@bitkogan

Нефть. WTI.  
МИНУС 50% за один день.

И как мы это назовем? Мировая афера? Манипуляция вселенского размера?

Друзья! В интересное время живем, однако.

@bitkogan