Рубль.
Ровно месяц назад написал заметку о «сладкой парочке» доллар/рубль.

Цитирую:
«Что касается пары USD/RUB – активно докупал в пятницу на уровне 69,4-69,5.

Причин масса:

1. Опасения по поводу развития второй волны вируса. В мире уже 10 миллионов заболевших или переболевших. Глобально тенденция пока не идет на спад.

2. Пока все сидели дома, влияние импорта было минимально. Сейчас ситуация меняется. Импорт становится все более востребован. При этом новых поступлений в страну не наблюдается и не предвидится. Сальдо торгового баланса с учетом сильно упавших цен на нефть может быть не таким бодрым, как раньше.

3. Закупки рублей и, соответственно, продажи валюты в рамках бюджетного правила уменьшаются в размерах.

4. Экспортеры, которые играют существенную роль в лоббизме, заинтересованы в более слабом рубле. Да и Гарант в целом придерживается концепции: ниже курс – больше доходы бюджета.

5. Приближается вторая половина года. И тут уж сезонный фактор явно не на стороне рубля.

6. Мировые рынки чувствуют себя уже не так комфортно, как в апреле-мае. А любая слабость рынков – это давление на валюты развивающихся стран.

7. Ставка сильно снижена и имеет шанс снизиться еще. Мораль: Керри трейдинг уже не так выгоден, как раньше. Если ставка снизится еще на 50-75 б.п., это может спровоцировать иностранцев начать потихоньку продавать наш внутренний долг. Хотя эта перспектива пока достаточно отдаленная.

8. На днях Великому Обнулению будет придана легитимность. Теоретически, после данного события есть шанс на некое дополнительное снижение курса рубля.

9. Чем ближе к выборам в США, тем более может нарастать антироссийская конъюнктурная истерия. Значит, есть шанс на дополнительные санкции. О справедливости их разговор не ведем.

10. В случае увеличения шансов Байдена на победу, боюсь, рублю не будет слишком комфортно. Хотя этот аргумент может быть и спорным.

11. И последнее – вижу, несмотря на продолжение налогового периода, повышенный спрос на валюту. Так что... Делаем выводы.  

До какого уровня может упасть рубль?
Гадание – занятие крайне неблагодарное и неумное. Полагаю, что пока рубль упадет на несколько процентов и просто вернется в свой разумный коридор 72-75. Ну а дальше будем думать.
 
Многие спрашивают – каким именно способом лучше покупать доллары?
Вариантов масса. В частности, через фьючерсы на Московской бирже.
Также можно купить контракты через иностранного брокера, либо просто купить валюту или инструменты, привязанные к валюте.

На днях поговорим об этом в одном из роликов на YouTube на канале Bitkogan.»

Примерно тогда же записал ролик и выложил в свой YouTube канал. Более 60 тысяч просмотров.  

После этого не раз возвращался к данной теме:
https://t.me/bitkogan/7627
https://t.me/bitkogan/7530
https://t.me/bitkogan/7456

Везде было четко указано: ожидаю возврата курса на уровень 72-75.

Теперь скажите мне, что делать с такими письмами в личку (получил вчера, когда курс достиг 72,5): «Евгений Борисович! Пришло ли время покупать фьючерсы на доллар или евро?»
Занавес.

Что мне человеку ответить?

@bitkogan

Вчера обратил внимание
на хороший дружный рост экологически-релаксирующего антипандемийного сектора.
К вечеру рост усилился.

Судя по всему, сектор решил переставить уровень. Очень ждем-с.

Если желания вникать, какую именно бумагу стоит брать, нет, обратите внимание на сертификат. С марта 2020 сертификат вырос на 32% и, надеюсь, скоро пробьет вверх докризисные уровни.

@bitkogan

Стали появляться статьи о том, что золото может очень существенно подорожать.

А вот теперь уже становится несколько некомфортно.

Вчерашний пост о том же.
Слишком много появилось психологических индикаторов, указывающих (нет, просто кричащих) о перегретости сектора.

Помните что было, когда Bitcoin около двух лет назад достиг уровня 20 000? На всех углах великие гуру нам вещали: следующая остановка 50 (или даже 100) тысяч.
Что касается битка, тут все ясно. Сегодня, правда. Тогда многим так не казалось.

По золоту.
Не факт, что с этого момента может пойти коррекция. Совсем не факт. Более того, очень высок шанс, что скоро и 2000, и даже 2300 можем увидеть. Вон, GS нам это с вами предвещает.
Более того, тот же GS опасается, что доллар утратит свое положение в мире, и его место займет... золото.

Теперь я понимаю, почему экологи так сильно вчера выросли в цене. Видимо, у биржевых аналитиков был повышенный спрос на продукцию отрасли.  

Если без шуток. Шансы на коррекцию в драгоценных металлах возрастают. Но новые порции денег могут сделать эту коррекцию крайне невыразительной.

Есть один очень серьезный момент. Когда аналитики взахлеб «видят» уровни по тому или иному активу, превышающие текущие цены в несколько раз, когда любой человек  начинает интересоваться судьбой золота или серебра, насторожиться НАДО.

Это, кстати, не сигнал на шорт. Не дай Бог! Это лишь пояснение, почему я потихоньку продаю растущие позиции и фиксирую прибыли.

@bitkogan

Очень важная статья. Рекомендую ознакомиться.

ФРС нам сообщает: баланс будет расти и дальше.

Что ж, «будем посмотреть».
Статистика выходит раз в неделю.

@bitkogan

А вот это уже реально сильная информация.

То, что мы умеем производить танки и самолеты, знает весь мир. Еще у нас очень неплохо выходят автоматы и прочая, невероятно полезная в хозяйстве (особенно африканских стран) дребедень.

Водку мы тоже весьма неплохую производим, а также икру, валенки и медведей, которые ходят по городам и играют на гармошках. И, конечно, пьют водку, закусывая ее икрой. Это все понятно и всем давно известно.

Но если Россия первая поставит в массовое производство вакцину, это будет невероятно круто. Вот такими штуками гордиться можно, именно такие вещи реально повышают уважение к стране.

И если за такое, а не за успешное проведение выборов, ученые получат ордена, все не только поймут, но и стоя аплодировать будут.

Конечно, нас все равно в чем-нибудь обвинят. Или в том, что вакцина не вполне эффективная. Или в том, что она подозрительно быстро было создана. Или в том, что мы ее украли у кого-то из-под носа.
Могут даже санкции на всякий случай придумать.

Знаете, вот ПЛЕВАТЬ. ТОТ СЛУЧАЙ, когда НА ВСЕ ПЛЕВАТЬ.

Если она, эта вакцина, спасет жизнь людям, значит, надо как можно быстрее внедрять.
И пусть что угодно говорят, но у меня есть старики, есть дети.
Пойду, и как зайка уколюсь.
Потому, что НАДО.
И пусть рассказывают, что в козленочка превращусь, как в детской сказке.
Вон, Кирилл Дмитриев живой ходит. Значит, ничего, жить можно. Ни в кого он там не превратился. Молодец мужик.
И его сравнение выпуска вакцины с запуском спутника, кстати говоря, вполне поддерживаю.

Если в РФ первыми в мире пойдет массовая вакцинация – это будет лучшая новость не только года, но, возможно, целой пятилетки. Если кто еще помнит такое слово.

@bitkogan

Сегодня ФРС США объявит решение по процентной ставке.

Глава регулятора Джереми Пауэлл даст комментарии относительно дальнейших планов денежно-кредитной политики.

Ставка уже ниже некуда. Потому «мощный старик» Джей, скорее всего, скажет, мол, все купим и всем поможем. Собственно, вариантов у него немного.

Во-первых, из-за новых вспышек коронавируса почти половина штатов возобновили или не отменили ограничения. Да и надбавки к пособиям снизят с августа. В общем, экономику еще стимулировать и стимулировать.

Во-вторых, во многих штатах бушуют беспорядки и волнения, связанные с протестами сторонников BLM. Добавьте сюда еще и предвыборную борьбу, которая начинает обостряться.
Пауэллу не позавидуешь.

ФРС остается только пообещать, что все будет хорошо и все поженятся (когда-нибудь и с кем-нибудь).

Ждем вечернего заявления, но не с замиранием сердца.

@bitkogan

Палладий – достаточно высоковолатильный актив. Сегодня падал довольно существенно, сейчас пытается отпрыгнуть.

Возможно, скоро немного доберу – усредню позицию.

Не пугаюсь, просто очень волатильный товар. Как мне кажется, особо переживать пока не стоит.

@bitkogan

Вышел долгожданный и очаровательный в своей предсказуемости пресс-релиз ФРС.

Ключевые мысли:

- ФРС будет использовать все доступные инструменты для поддержания экономики.
- Состояние экономики неопределенное и зависит от хода коронавируса.
- Регулятор сохранит ставку на прежнем уровне 0-0.25%.
- Ближайшие месяцы ФРС будет продолжать покупать трежерис и ипотечные ценные бумаги.
- Регулятор продолжит предлагать сделки РЕПО.

По поводу последнего… Интересно, с учетом того, как щедро регулятор раздает деньги, понадобятся ли они вообще кому-нибудь?🤔

@bitkogan

Любопытная штука получается.  

ФРС вчера, довольно предсказуемо, всех вроде как обрадовала.
- Все будет хорошо, друзья.
- Мы поможем в беде и невзгодах экономике.
- Мы продолжим печатать деньги, продолжим проводить операции РЕПО.
- Мы будем держать низкую ставку.

Объективно, ничего нового. Вроде как отлично все... А рынкам что-то не понравилось.
Они не то чтоб обвалились. Нет, скорее, призадумались.

Чем ФРС не угодила? А ларчик просто открывается.
Когда рынки чудовищно перегреты, любая предсказуемая ситуация – повод для продажи.  

Вот сказала бы ФРС: планирую довести свой баланс до 10 триллионов за  ближайшее время. Или, чего уж там, как доблестные аналитики Дойче Банка, «... баланс ФРС может вырасти до 20 триллионов.»
Вот ребята масштабно мыслят.
(Я в последнее время не перестаю поражаться масштабности и красоте  мышления аналитиков. Кто-то нам золото по 8000 пророчит. Кто-то рубль во сне по 65 зрит. Кто-то в подзорную трубу баланс ФРС видит в районе 20 триллионов.
Может, напророчить тоже что-то эдакое? К примеру, ВВП РФ через 5 лет вырастет до 20 триллионов долларов.
Главным аргументом будет разумеется - Вах! Мамой Клянусь!
Или – нефть устремится к 500. Аргумент - Чую! Сердце мое чует. А сердце-вещун не обманешь!).

Короче, ФРС не удивила. Намекнули хотя бы, что, если что, ставку можно ещё снизить....  

Короче, для рынков все как-то скучновато. Гопака им подавай. С мазуркой впридачу.

Что дальше? Дальше ждем выхода в свет идей по помощи экономике. Это будет основным драйвером в ближайшее время.  

А пока ... Пока болтанка.

@bitkogan

Бизнес сегодня пытается любыми путями минимизировать издержки.  
В конце концов, «партия сказала – надо, комсомол....» почесался, постонал и привычно ответил «есть».
А куда комсомолу деваться?
Увольнять сотрудников нельзя. Тогда, вполне логично, часть сотрудников можно перевести в статус самозанятых. Огромная экономия на затратах.

Но доблестная налоговая бдит.  

Друзья государственные мужи! Вы уж, пожалуйста, определитесь. Или отстаньте от бизнеса и разрешите ему самому решать свои проблемы. Или, если даете ценные указания – никого не увольнять, аренду несмотря ни на что, платить, форсмажором текущую ситуацию не считать, если занимаетесь играми с ОКВЭДами, если считаете, что помощь в размере МРОТ спасет всех от всего, тогда не удивляйтесь, что и бизнесмен, чтобы выжить (или хотя бы продлить свою агонию), будет крутиться, как уж на сковородке.

Штрафовать его за это, конечно, можно. А нужно ли?

Может, просто взять, да и мозг на год включить? Хоть маленький кусочек мозга? Хотя бы на год?
К примеру, можно понизить ставку налогообложения на труд. Кардинально понизить, раза в 3-4. А выпадающие доходы системы соцстраха и прочего заместить прямой помощью от государства.
Вот это будет реальным стимулом для бизнеса не увольнять людей.

Проще и понятнее – штрафовать.
Может, стоит вспомнить, что, кроме кнута, еще и пряники имеются?

@bitkogan

Мой небольшой комментарий к совместному опросу нескольких каналов.

Выясняли, какой будет реакция на дальнейшее падение ставок по рублевым депозитам.

@bitkogan