Доброе утро, друзья!

Полагаю, вчера каждый, кто следит за происходящими на рынках событиями, задал один и тот же вопрос: не рано ли СуперДед выполз из постели? Может, ему бы еще недельку полежать, порасслабляться? И, главное, просто немного помолчать...?

Но Дед есть Дед! Ни дня без огненного твита. Ни дня без чего-нибудь эдакого.

Я думаю, вчера многие поняли: предвыборный  бюджет у Великого заканчивается. Нужно срочно подзаработать и... встряхнуть рынки! От рынков же не убудет.

Как иначе отнестись к грозному рыку, что потряс рынки?

Пока вновь не стану Президентом, прекращаем все переговоры с демократами о помощи экономике. ​​
«Я дал указание своим представителям прекратить переговоры до тех пор, пока не пройдут выборы, и сразу же после того, как я выиграю, мы примем важный закон о стимулах, ориентированный на трудолюбивых американцев и малый бизнес».

Демократы, очевидно, хотят коварно направить эту помощь в те города, где у власти их представители.
Честно говоря, звучит как полный бред.

Не мудрено, что после всего этого разрыв между МегаДедом и Сонным Джо, согласно предвыборным опросам, еще увеличился.

А ведь мог лежать себе в больнице. Лечиться во славу Гиппократа.

Впрочем, мы с вами прекрасно понимаем – пакет помощи неизбежно будет принят. И принят весьма скоро, в течение недели-двух. Иначе огромное количество американских семей не будут в состоянии оплатить самые элементарные, горящие счета и может быть «мучительно больно».

Посмотрим, насколько мое предположение окажется верным.
Однако, рынки вчера за 10 минут, после грозного рыка Властителя Твиттера, упали более чем на 2%. Драгметаллы свалились на 3-4%.

Утро принесло небольшую коррекцию.
Серебро восстанавливает позиции на треть от вчерашнего падения. Золото – на четверть.
В робком плюсе фьючерсы на американские индексы.
Надежда умирает последней. Да она и не умирала😉

Эх, ну переизберут Деда. Да мы ж тут все от скуки умрем! Станем до безобразия полит корректными. О любви к женщинам будем говорить тихо и про себя (иначе феминистки за харрасмент засудят). Будем, вместо физзарядки, по полчаса в день стоять на одном колене, вымаливая прощение у печенегов, татаромонголов, половцев и ... многополовцев.
Эх, разве это жизнь будет?

Дед, не шути так больше, пожалуйста. Нам же тебя и правда будет не хватать.

@bitkogan

Золото.

Серебро.

Платина.

Палладий.

Индекс Dow Jones.

Индекс S&P500.

Несмотря на то, что Росстат впервые за год зафиксировал месячную дефляцию, тем не менее, не жду от ЦБ дополнительных подарков – новых снижений ставки.

Почему?
1. Мы прекрасно понимаем, что турецкий опыт показателен. Излишне агрессивное снижение ставки может в итоге привести к бегству иностранных инвесторов, продаже ими локальных госбумаг и дополнительному снижению курса национальной валюты.
2. Просадка курса рубля в сентябре неизбежно принесет нам рост цен на импортные товары. Особенно, на лекарства, как наиболее чувствительные ко всему этому.
3. Дополнительное снижение ставки вполне может спровоцировать дополнительное снижение курса рубля. А это сегодня выглядит не особо желательным.  

Дефляция – дефляцией, а снижение ставки пока не жду.

@bitkogan

Тот редкий случай, когда Баба-Яга (в моем лице) не против.

Соглашусь с прогнозами ребят из GS.

Я вообще достаточно позитивен по британскому фунту. Даже в случае, если договориться с евробюрократами будет непросто, все равно в течение полугода жду укрепления фунта до уровня 1,33 и более.

Почему? Кроме абсолютно верно перечисленных в статье факторов, я бы назвал еще один. Дополнительный. Но, на мой взгляд, важный.

О чем идет речь? Об альтернативах.

Последнее время все чаще и чаще слышны разговоры о том, нужно «бежать» из американского доллара. Об этом говорят многие.
Я хочу задать сакраментальный вопрос: куда? В евро? С его огромными проблемами в экономике и отрицательными ставками?
В юань? Гм. Весьма спорно.
В канадский доллар? Привет социалистам у власти. Они даже продажу марихуаны умудряются сделать убыточным мероприятием.
В швейцарский франк? Неплохая идея. Но уж очень локальная, да и инструментарий неинтересен.

Вот вам и ответ. Английский фунт сегодня выглядит одной из немногих, не самых глупых, альтернатив доллару США. И инструментарий есть. И экономика относительно в порядке. И у руля не окончательно выжившие уз ума духовные наследники Ленина и Маркса.

Так что я очень ЗА инвестиции в фунт и, в частности, инструменты в нем.
Рекомендую вспомнить об облигациях Jaguar Land Rover, номинированных в фунтах.
Очень, знаете ли, неплохая штучка. В случае укрепления фунта, есть шанс заработать трижды: на курсе, на хорошем купоне и на росте цены облигаций.

Удачных фунт инвестиций, друзья😉

@bitkogan

«Совкомфлот» (FLOT RX) провел поистине народное IPO!

Сегодня компания разместилась на «Мосбирже» по 105 руб. (нижняя граница диапазона); в какой-то момент котировки снижались на 13% от цены размещения – до 92,9 руб.

Полагаю, если бы было наоборот, то такое IPO следовало бы назвать антинародным! 😊Правда, сейчас цена отскакивает.

Таким образом, «Совкомфлот» оценен на IPO в $3 млрд, но рынок сегодня немного «приземляет» капитализацию компании. И это в первый день торгов.

Сразу вспоминаются IPO американских компаний, в которых мы участвуем в сервисе BidKogan. Где-то акция с цены размещения росла на 50%, где-то и на 150%...😉

Что дальше? На мой взгляд, в фундаментальном плане «Совкомфлот» – весьма качественная и перспективная компания. Есть сильные предпосылки для роста финансовых показателей. Поэтому, вероятно, на уровнях ниже цены размещения есть смысл подбирать бумагу. Но не очень большими объемами.

Вообще, удивительная ситуация: бумага полетела вниз сразу с открытия торгов, стала торговаться ниже 105 руб. То есть те, кто получил акции по заявкам, сразу побежали продавать себе в убыток? Странно. Или у самой компании остался некий излишек акций вследствие низкого спроса, и она стала продавать его в рынок?
Вопросы, вопросы…

@bitkogan

И снова о «Совкомфлоте».

Смотрю на происходящее и в очередной раз убеждаюсь в том, что у нас появилась новая порода специалистов по инвестициям. Самое мягкое мое определение, как профи, звучит примерно так, как однажды мудро выразился наш глава МИДа.

Друзья! Вы что творите?! Вы думаете, после такого размещения народ снова пойдет на IPO? Вы думаете, вам теперь удастся хорошо и качественно продавать новые российские истории? Да теперь у продаваемой госсобственности будут требовать еще большие дисконты.

Представьте ситуацию: человек или компания получили бумагу «Совкомфлота» по 105 руб. И тут же побежали продавать ее по 95 руб. в рынок? Маловероятно, правда? Тогда меня интересует вопрос: кто те умники, котоыре сегодня с открытия «укатали» акцию почти на 90 руб.? Кто это? Андеррайтеры? Сама компания «пылесосит» деньги с рынка, которые «недопривлекла» в ходе IPO?

Печально смотреть на происходящее. А ведь поверил и пошел участвовать, подав заявку для одного из портфелей сервиса BidKogan. Скажу больше: примерно до 11:30 сумма на счету была заблокирована, и я не мог совершать никаких действий с бумагой. А если я решил ВДРУГ продать? Видимо, «тупка» брокера…

Вывод: сегодня, просто и элегантно, была отбита охота к участию в российских IPO у всех, кто их ждал, надеялся и верил в отечественные компании.
Спасибо, ребятки! Молодцы. Трудитесь дальше. Интересно, какие комиссии вы получите? Какие ордена и медали вы себе нацепите?

На месте Правительства я бы сделал самые жесткие выводы. Однако в то, что это произойдет, верится с трудом. Поэтому – спасибо этому дому, пойдем к другому. В американских IPO участвовать и интереснее, и спокойнее, и прибыльнее.

@bitkogan

Народ потихоньку выкупает бумаги ниже 100 рублей (это я про «Совкомфлот»).
Вполне возможно, в итоге цена будет значительно выше.

Полагаю, что и по 105 «Совкомфлот» недорог. А уж по 93-95, как сегодня шли торги, вообще шикарная покупка на среднесрок.

@bitkogan

Сегодня в прямом эфире YouTube канала Bitkogan у нас особенный гость.

Яков Моисеевич Миркин – российский макроэкономист и автор ряда серьезных и не очень книг для детей и взрослых.
Мы обсудим самые актуальные темы, которые касаются сегодня каждого:

- Российская экономика: куда идем и есть ли выход?
- Риски глобализации финансовой системы.
- Семейные финансы: как управлять ими во время кризиса?
- Российское образование: хорошо или плохо, и что с этим делать?

… а также многое другое.

Подключайтесь ровно в 19:00 (МСК) и задавайте вопросы. Подключайтесь ровно в 19:00 (МСК) и задавайте вопросы.

@bitkogan

Продолжаются не совсем понятные и прозрачные истории вокруг «Северного потока – 2».

С одной стороны, беда пришла, откуда не ждали. С другой – стремление некоторых польских политиков зарабатывать политические очки за счет антироссийской риторики прослеживается уже давно.

В свое время Управление по защите конкуренции и прав потребителей Польши (UOKiK или Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów) наложило на «Газпром» штраф в размере €50 млн. Российский гигант собирался в суде оспаривать данное решение. Однако, ставки растут. И сегодня «Газпром» получает от польских «друзей» штраф в размере $7,6 млрд.

Полагаю, конкурентная борьба за европейский рынок газа обостряется.  С одной стороны, претензии Польши – это что-то из серии «Слон и Моська». С другой, поляки хотят строить свою трубу Baltic Pipe из Норвегии, но открытое противостояние с «Газпромом» – опасная и рискованная игра.

Как мне кажется, в данном случае добрая ленинская улыбка Дядюшки Сэма прослеживается невооруженным взглядом. Все мы помним, как важен европейский рынок для американского СПГ. Поэтому, вполне возможно, Польша активизировалась с подачи заокеанских товарищей.

Буду следить за развитием событий, но, полагаю, все эти штрафы, апелляции и разбирательства могут затянуться на годы. Что, безусловно, будет оказывать давление на акции «Газпрома», которые сегодня падают на 2%.

@bitkogan

Друзья, напоминаем, что в эту пятницу состоится эфир, в котором среди подписчиков канала BidKogan будут разыграны ценные призы.

Не упустите такую возможность.
С условиями акции можно ознакомиться здесь.

Также напоминаем, что вчера мы опубликовали подробности того, как выглядит закрытый сервис изнутри. Крайне полезная информация для тех, у кого еще оставались вопросы.

Итак, увидимся в пятницу на розыгрыше призов в канале BidKogan.

@bitkogan

Текущий рынок акций США в последние недели нечасто радует сильными движениями вверх по отдельным акциям. Тем не менее, приятные сюрпризы случаются.

Levi & Strauss (LEVI US) неожиданно показал прибыль в размере 8 центов на акцию, хотя ожидался убыток 22 цента. Рост по акциям сегодня около 10%.

Восстановление в секторе ритейла в 3-м квартале сильнее ожиданий, что подтверждалось ростом акций ряда крупнейших компаний сектора ранее: Abercrombie (ANF US), L Brands (LB US).

Держу акции Levi & Strauss (LEVI US) в портфеле «Агрессивный» сервиса по подписке BidKogan с 8 июля. Общий рост по позиции – свыше 25%. Думаю, следует зафиксировать.

@bitkogan

Друзья! Количество каналов-спойлеров @bitkogan продолжает увеличиваться.

В оригинальном канале – более 120000 подписчиков. Если у того канала, где вы видите информацию, подписчиков незначительное количество – это спойлер.
Я не отвечаю за качество контента, предлагаемые от имени таких каналов услуги, сервисы, рекомендации и подобное.

Есть только один канал BidKogan, это закрытый канал по подписке. Соответственно, любые каналы с таким (или подобным) названием – спойлеры, фейки, не имеющие к оригинальному никакого отношения. Также предостерегаю от любого возможного сотрудничества или кооперации, которые могут быть предложены от имени подобных площадок.

Если вы сомневаетесь в оригинальности площадки, и хотите уточнить информацию, или можете сообщить о такого рода «двойниках», пишите, пожалуйста @askbitkogan

Также хочу предостеречь от неких горе-учителей, школ по финансовой грамотности и т.д., которые оперируют моим именем, придумывают несуществующих «братьев того самого Когана» и прочих сыновей лейтенанта Шмидта. Мой единственный брат живет и работает в Канаде, и не имеет отношения к миру инвестиций.
Единственное учебное заведение, с которым я сотрудничаю, это НИУ ВШЭ.

Будьте бдительны и внимательны.

@bitkogan

Eurasia Mining: забег продолжается, аж дух захватывет.
Возможно, скоро буду фиксировать часть.

Но пока очень не хочется трогать позицию. Очень мало на рынке подобных идей. Будем гибко подходить к данному вопросу. А сейчас наблюдаем полеты в стратосферу.

@bitkogan

Продолжается оживление в секторе «экологов».

Как мы с вами помним, сектор очень сильно упал. Если рост пойдёт, можем увидеть принципиально иные уровни.

@bitkogan