Как и ожидалось, "эко"-бумаги на премаркете прибавляют в среднем по 5-6%.

И это после безумного рывка вечером в пятницу. Неплохо.

Возможно, буду частично фиксировать прибыль.

@bitkogan

Получил письмо с критикой по поводу IPO Озона.

Как известно, я не стал участвовать в IPO, а акция выросла на 30%.

Читатель спрашивает: "Может не стоит сейчас на канале посыпать голову пеплом и неявно призывать тех, кто купил акции Озона, их продать?"

Считаю правильным ответить публично.

1. Во-первых, на страницах канала я никого ни к чему не призываю, но просто делюсь своим мнением.

Мнение по Озону до размещения было таким, что он переоценен, и это же было основным обоснованием не участвовать. Впрочем, есть в компании и другие насторажвающие моменты. Например, с какой легкостью совсем «молодой» Wildberries отбирает у Озона рынок. И, конечно, я не вижу смысла покупать акции компании сейчас, когда рынок оценил их еще дороже.

Если мы не пошли в IPO, то не потому, что нам «нравится» или «не нравится», а потому, что считаем актив переоцененным. А любой пузырь может быть еще дороже.

2. По поводу «посыпания головы пеплом», могу сказать, что эти слова не имеют к нам никакого отношения. Были рациональные причины не участвовать в IPO. Вы пошли, и акции выросли? Вам повезло. В следующий раз может быть не так удачно.

Озон – далеко не единственная идея на рынке. Например, Transocean (RIG US) принес до 60% прибыли менее чем за неделю 😉

@bitkogan

Падение расходов населения набирает обороты даже в неделю скидок.

По обновленным данным Сбериндекса, за прошедшую неделю потребители снизили свои расходы на 11,4% (г/г). Это еще более стремительное снижение, чем неделей ранее (-9% г/г).

В «черную пятницу» расходы потребителей упали почти на 40%. На одежду и обувь спрос упал почти в 2 раза, на бытовую технику и электронику – в 1,5 раза. Причем, исследование Сбера продемонстрировало, что люди откладывали большие покупки до пятницы и все равно потратили почти в 2 раза меньше, чем в прошлом году.

Причина падения? Неопределенность и низкие доходы. Писал о падении потребительской уверенности несколько дней назад. Вот вам и результат – люди тратят все меньше с каждой неделей. А какой смысл тратить, если народ не ожидает позитива (причем, вполне обоснованно)?

Тенденции следующие: экономия населения и заболеваемость коронавирусом набирают обороты, а вот поддержка государства, к сожалению, пока отстает.

@bitkogan

Доброе утро, друзья!

Жизнь в нашей стране, что ни говорите, – весьма занятное мероприятие.

Такое ощущение, что есть не одна страна, а, как минимум, две. Вот уж воистину:
- Я другой такой страны не знаю...

Посудите сами.
О том, что у нас народ нищает на глазах, становится понятно уже и Росстату. Власть вполне осознает, что «в ближайшие годы увеличится число россиян, живущих за чертой бедности».

Глава Счётной палаты Алексей Кудрин не раз и не два за последнее время заявлял:

«Треть компаний малого и среднего бизнеса (МСБ) может прекратить работу в результате второй волны коронавируса».
«Я уверен, что государство должно серьезно, существенно поддержать дополнительно и средний, и малый бизнес, и население. Ресурсы есть. Вторая волна требует большей поддержки, чем было в первую волну».

Мы с вами, кстати, не устаем говорить о том же. Постоянно и вполне аргументированно.

Что дальше? А дальше от лица нашей Власти выходит господин Песков и разъясняет нам, что об очередных пакетах помощи речи сейчас не идет.

«Просто в этом нет необходимости с учетом того, что экономика продолжает функционировать»

Это уже какая-то другая страна.
В ней – все ОК!

Речь у господина Пескова идет о возможных новых пакетах помощи малому и среднему бизнесу. Не нужны они сейчас, полагает пресс-секретарь нашего президента.

Некая логика в его словах, конечно есть. Ведь еще недавно Власть четко разъяснила нам: малый и средний бизнес – это откровенное жулье. Так зачем ему помогать? Передохнет, и ладно. А может, и выживет. Он же живучий, однако.

Передохнет, так вздохнут граждане наши свободно и счастливо – освободятся от гнета мироедов! И пойдут повышать свой жизненный уровень на мега проектах, обещанных нам «Партией и Правительством»

Одним словом, для полного счастья осталось только запустить Мега проекты.

Вот и долгожданный ответ:
Не кроликов надо разводить, а рыбок выращивать. Помните тот старый анекдот?

Кролики, по мнению Власти, уже неплохо умеют питаться травкой. Выживут. А вот рыбки... Они нам помогут!

- А то, что зима настала? Травка под снегом? Откопают и перезимуют. Они ребята шустрые. Мех поможет выжить.

Итак, ключ к всеобщему благоденствию – мега проекты! Кстати... где они?

Точнее, что-то где-то там, конечно, происходит. Но я бы хотел понять другое: где массовый призыв на высокооплачиваемые рабочие места на Мега проектах?

Видимо, как обычно, для великих свершений не хватило самой малости. Ну что ж, еще немного поднимем налоги, насобираем денежку... И вот тогда каааак трудоустроим эдак миллионов 10-20 россиян. Каждому дадим зарплату правильную, чтобы с ней сразу можно было в средний класс записаться. И наступит тогда всеобщее благоденствие!

Сомневаетесь? Вот и я не уверен... Может, все же поразмыслим еще немного? Сядем, как говорится, на пенек, съедим пирожок-другой...

Да и осознаем, что пакеты помощи нужны, и нужны немедленно. Завтра – поздно будет.

@bitkogan

Покупать ли уже золото после коррекции, или еще подождать?

Народ вовсю теребит и требует ответа на животрепещущие вопросы.

Друзья! Угадать точку входа очень и очень сложно. Тут, как говорится, повезет – не повезет.

Если есть желание войти в золотые ETF (напр., GLD), или в акции золотопроизводителей, или производителей серебра (FRES), или, если уж совсем хочется веселья и адреналина, то в ETF с плечом (NUGT, JNUG…) и подобные инструменты – нет проблем. Просто не спешите брать сразу на все.

Когда я понимаю, что актив перспективен, но не уверен с точной ценой входа, я делаю следующее:

1. Делю средства, которую я планирую выделить на эту покупку, на три части.
2. Первую часть вкладываю тогда, когда считаю нужным. Можно и сейчас.
3. Вторую часть вкладываю, когда вижу, что ситуация прояснилась. Например, по активу произошел разворот и сформировался восходящий тренд.
4. Если восходящее движение продолжается, то докупаю и на третью часть. Если же идут просадки, тем лучше. Жду, пока цена опустится до минимальных уровней, и тогда уже докупаю на оставшиеся.

Главное – делать это без плеча, никаких кредитных денег.

Теперь дальше. Допустим, мы решились на покупку. Что выбрать: золото, акции золотопроизводителей, или, может быть, что-то другое?

Здесь я хотел бы в очередной раз обратить ваше внимание на то, что в последнее время идет серьезное сокращение спрэда между золотом и серебром с одной стороны и платиной – с другой.

Почему? Все просто. Платина – уже давно не только и не столько драгоценный металл, сколько металл промышленный.
Платина вполне может выступать альтернативой тому же палладию, который на сегодня уже невероятно дорог. Как уже говорил, сам на протяжении некоторого времени сижу в фьючерсах на платину. Думаю реализовать их на уровнях выше $1000, а может быть даже и $1100, посмотрим по ситуации.

Фьючерсы на платину, кстати, торгуются на секции FORTS на Московской бирже. Не очень ликвидные, но тем не менее.

Стоит отметить и то, как лихо растет компания Eurasia Mining (EUA.L), а ведь это тоже ставка на платиноиды. Выросли более чем на 1000%(!) и, похоже, это не предел. Впрочем, рекомендовать на покупку на этом уровне компанию уже страшновато.

@bitkogan

Золото

Серебро

Платина

Палладий

Когда в России закончится кризис?

Получил в личку вопрос. Думаю, он сейчас волнует очень многих.

Однако, чтобы ответить, когда закончится кризис, сначала необходимо разобраться:
- что такое кризис?
- что считать началом кризиса?
- по каким критериям можно делать вывод о том, что кризис подходит к концу?
- от кого это все зависит?
И проч…

Обсуждаем эти нюансы в новом видео на YouTube канале Bitkogan.

@bitkogan

Стоило только встрепенуться золоту, как тут же начали расти опережающими темпами акции Petropavlovsk (POGR RX).

Всегда говорил – это очень интересная, качественная в фундаментальном плане и, в то же время, достаточно волатильная бумага.

Возможно, сегодняшний рост бумаги на 8-9% связан с назначением нового гендиректора. Им стал Денис Александров, который ранее возглавлял Highland Gold. Не исключаю, что это может означать окончание корпоративного конфликта в POGR и ослабление фактора неопределенности.

При определенном стечении обстоятельств эта идея может стать ракетой.

@bitkogan

На днях поучаствовал еще в одном размещении рублевых облигаций – "ЧТПЗ" серии 001Р-06.

Сегодня состоялось техническое размещение, и начались вторичные торги. Пока наблюдается умеренный рост цены (+0,30%). Доходность к погашению в моменте – около 6,85%.

Вполне допускаю, что справедливая доходность ниже, по крайней мере, на 25 б.п., что соответствует цене 100,95% от номинала.

@bitkogan