Друзья!
В связи с нервозностью на рынках получаю массу сообщений в личку. Поскольку ответить на все физически невозможно, то наиболее важные вопросы постараюсь освещать оперативно, в прямом эфире - через канал. На остальные обращения буду реагировать по мере возможности.

Следите за обновлениями.
Всем обдуманных и удачных сделок!

Невероятное, особое чувство, когда прогнозы попадают точно в яблочко!
Речь об идеях, которые я рекомендовал на прошлой неделе: Microsoft (MSFT) и Boeing (BA). И, особенно, о Яндексе (YNDX US).
Ещё в пятницу эти бумаги выросли от момента покупки (когда казалось что ужас-ужас) до вечера, на 1-2%. Сегодня Microsoft растет на 1% на пре-маркете, по Boeing данных пока нет. А вот Яндекс после публикации отчетности растет на 7%.

Приятно отвоевать у «чудо-ящика» свое, честно заработанное!

Яндекс начинал покупать еще несколько дней назад, после просадки на новостях про Сбербанк. А сегодня вышла сильная отчетность, кроме того, компания повысила прогноз по росту выручки на 2018 г. Такие новости, как правило, нравятся инвесторам, отсюда и рост на пре-маркете. Думаю, имеет смысл фиксироваться выше $29.
Но главная интрига в том, что же будет с Яндексом дальше? На мой взгляд, все будет зависеть от того, куда пойдет рынок. Если продолжит валиться, Яндекс также окажется в минусе, но, возможно, не так сильно, как остальные. Если же мы увидим боковик или рост, бумага будет расти с опережением.

Шоу продолжается😉

@bitkogan

Америка открылась в небольшом плюсе, но есть некое тревожное ощущение.
Закрыл все спекулятивные позиции, оставшиеся с прошлой недели, а именно Microsoft, Boeing и Яндекс (как мы видели, Яндекс сегодня, после успешной отчётности, на премаркете был выше 29; собственно говоря там я его и поджидал, чтоб продать).
Не хочется сильно рисковать и терять то, что уже заработано. Полагаю, движение вниз сегодня вполне возможно. Необязательно, но возможно. Поэтому посматриваю только на Teva, которая находится на привлекательном уровне с точки зрения техники, на предмет краткосрочных спекуляций с жестким стопом.
Хеджируюсь, как обычно, с помощью VXX US.
Удачной охоты!

@bitkogan

Забавная и грустная информация.

Уж как наш ЦБ зверствует в области финмониторинга, уж как банки морозят платежи и борются за светлое сегодня (и завтра) но все никак не могут убедить иностранных коллег, что наши деньги - самые чистые.  

Вот так и бьют нашего брата бизнесмена с двух сторон. Как говорится, красные пришли - грабють, белые пришли - грабють. И куды крестьянину податься?

https://t.me/banksta/2986

Стоило мне сказать, что меня не покидает не очень хорошее предчувствие и что только продал все набранное на падениях последних дней, и что хеджируюсь с помощью VXX, как вдруг ...

Точно на костре сожгут😉

@bitkogan

Брал сегодня по 38,4-38,6. Часть уже продал по 39,9, но большую часть держу.
На всякий случай, если будет не весело СОВСЕМ, оффера поставил выше 42-43.

На днях показал, как и на чем может падать американский рынок.  
Все по классике: рынок валят бабушки (фактор номер 2).

« Есть три риска для текущей ситуации на рынках.

1. Маржинколы.  
2. Редемшены со стороны бабушек и домохозяек.
3. Игра крупных игроков вниз.

Маржинколы.  
Они могут начаться в случае, если рынок обвалится еще на 2-3%. Это мы легко увидим по «неожиданно»  резким движениям цен.

Редемшены во взаимных фондах со стороны домохозяек.
Это очень серьезный фактор.
Обычно фонды получают всю информацию о том, сколько надо продать активов, примерно к 13-14 часам дня. И - начинаются продажи. Продажи эти носят абсолютно не умный характер. Фонды продают не потому, что цена правильная для продажи и не потому, что необходим стоп лосс. Нет, они продают потому, что нужны деньги. A значит продают и то, что дорого и то, что дешево.
Этот момент самый интересный для тех, кто хочет что-то дешево по случаю прикупить.  

Игра крупных игроков.
Она видна, если мы видим мощные продажи в самом конце торгов.»

Если посмотреть на график вчерашних торгов, то чётко видно, что основные продажи пошли после 13-00 по NY.
Отскок цен в конце торговой сессии никого не должен вводить в заблуждение, это просто закрытие игроками коротких позиций.

Какой риск может реализоваться в дальнейшем?

Риск п. 1 - начало маржинколов.
Это вполне реальная ситуация в случае, если рынок просядет еще на процент - другой.
Теоретически может реализоваться модель снежного кома: продаём, ибо падает стоимость активов, а обыватель с криками «отдайте мне ХОТЬ ЧТО НИБУДЬ из моих вложений» бежит отдавать приказ о продаже.

Друзья, очень важный момент.
В настоящих условиях будте крайне осторожны с участием в IPO - риски в этой игре резко увеличились!

Означает ли все происходящее, что мы вошли в жёсткий кризис? Пока нет.

Означает ли происходящее значительное увеличение вероятности вхождения мировой экономики в возможность новой рецессии? Шанс есть.

Может ли вся эта просадка рынков быть быстро выкупленной? По принципу «выпустили пар - пошли дальше»? И снова возможно ли декабрьское ралли? Теоретически шанс есть, но, боюсь, уже не такой высокий.  

Технический анализ говорит о возможности неплохого отскока вверх. Не исключаю совсем. Однако, хочу заметить, ВСЕ заработки на VXX сделаны на знании скорее психологии инвесторов и биржевых процессов, а не на тех анализе.

Старая биржевая шутка гласит: не знаешь как обьяснить события - вали все на неопределенность и волатильность. Никто ничего не поймет, но выглядеть будешь очень солидно.
О том, что волатильность будет  возрастать, мы с вами говорим давно. А вот к чему она приводит? Зачастую, к смене тренда.

Пока же неукоснительно соблюдаем технику безопасности:
- не торгуем с плечом;
- диверсифицируемся;
- не суетимся и не впадаем в панику;
- помним, что в тот момент, когда хочется сказать «ужас, мама роди меня обратно», когда рекой льется кровь инвесторов - это момент, когда чаще всего и надо покупать.

Я сотни раз говорил: рынок - не институт благородных девиц! Не ждите от него бесплатных и сытных обедов.

@bitkogan

Как и писал вечером, основную массу контрактов продал выше 42. Итого: куплено примерно по 38,6, продано в среднем по 41. 9% за день - вполне себе неплохие деньги, все честно.

Чутье в который раз не подвело: вчера отлично прокатился на нашем любимом VXX US.
Америка продолжила падение, и котировки Яндекса, как и ожидалось, также снизились, но заметно слабее по сравнению с остальными. Тот же Microsoft просел на 3%, а, к примеру, Amazon продолжил лететь вниз более высокими темпами (все еще сказываются последствия плохой отчетности) – минус 6.3%.
Сегодня есть шанс, что «качели» продолжатся, и Америка немного подрастёт (если не выйдут какие-либо негативные новости). На этот случай вчера прикупил немного Teva. Фьючерс на S&P в небольшом плюсе, Азия торгуется также в положительной зоне.

Из идей: начинаю присматриваться к Amazon. Падение котировок, продолжившееся вчера, дало повод задуматься о спекуляциях с этой историей. Возможно, на текущих уровнях брать рановато, а вот если снизится еще – буду принимать решение.

Хорошего дня и успешной торговли!

@bitkogan

Утром писал о том, что рынки сегодня релаксируют: и фьючерс на S&P в плюсе, и Азия выросла. Кроме того, данные технического анализа говорят о высокой вероятности отскока.
Вместе с тем, есть у меня ряд индикаторов, указывающих на иные тенденции. Этими инструментами я пользуюсь регулярно, они являются отличными помощниками при принятии инвестиционных решений.
Во-первых, отмечу ослабление израильского шекеля по отношению к доллару США. За последнюю неделю курс вырос примерно на 1.5% (для «железобетонного» шекеля это много) и сегодня превысил 3.7. Во-вторых, нечто подобное происходит с евро и британским фунтом. То есть мы видим укрепление доллара, соответственно, на сегодняшних торгах, вместо логичного вроде бы отскока, что может быть достаточно нервозно. Кроме того, доходности американских казначейских бондов (они же «трежерис») сегодня подрастают: 10-летние на уровне 3.11%, 30-летние – 3.36%.
Укрепление американской валюты по отношению к мировым – не очень хороший индикатор. И, вкупе с ростом доходностей «трежерис», может дать рынкам повод снова упасть. Есть шанс, что продолжится движение вниз.

Не забываем и про «бабушкины» деньги. Напомню, что примерно после 13-00 по Нью-Йорку (20-00 МСК) на бирже увеличивают активность mutual funds, в паи которых американские обыватели (среди которых, поверьте, немало и бабушек-инвесторов) инвестируют сбережения. Если с утра управляющие видят поток заявок на redemptions, то, соответственно, начинают продавать.
Чтобы было понятно, объясню, как это работает. Механизм таков: утром бабушка начинает бояться, что вот-вот все рухнет и принимает решение вывести деньги, отправляет заявку. Пока она обрабатывается в бэк-офисе фонда, проходит какое-то время. А исполняться начинает как раз примерно после 13-00. Это классика жанра и немаловажный фактор, о котором надо помнить, так как, судя по всему, бабушки испугались. Например, вчера после 13-00 рынок упал на 2.8%.
Пока, повторю, фьючерс в плюсе, а VXX немного дешевеет на пре-маркете. Но все равно как-то тревожно, не находите? Не значит ли это, что имеет смысл застраховаться с помощью известных нам защитных инструментов? Признаться, я столько про них говорю, что мои читатели скоро станут настоящими гуру хеджирования портфельных рисков.

Итак, полагаю, что имеет смысл сегодня обратить внимание на VXX, а кроме того, на двойной ETF, обратный индексу S&P, SDS US. До трехкратных, таких как, например, SPXU US, думаю, дело пока не дошло.

@bitkogan

Не зря я буквально полчаса назад советовал обратить внимание на защитные инструменты. Рынки начинают хмуриться, поэтому продолжаю покупать VXX. Заходил по 39.8-40.0, планирую продавать в районе 41.0.

Тревожно все это, господа.
Не иначе, как польется кровь из мониторов, а Земля налетит уже, наконец, на небесную ось.

@bitkogan

В настоящее время готовлю обновления и дополнения к своим материалам по акциям канадских «экологов».
Тезисно - ключевые моменты.
1)Легализация в Канаде официально вступила в силу. После этого котировки акций основных игроков сектора рухнули. В частности, ETF «экологов» (HMMG, являющийся бенчмарком отрасли), с 16 октября снизился на 37%. Все достаточно предсказуемо. Сработало старое доброе правило: покупай на слухах, продавай на фактах. Кроме того, судя по характеру вчерашних обвальных продаж, есть подозрения, что сработали маржин колы - а это лучший момент для покупки.
2)Все рекомендованные нами компании - CannTrust (TRST CN), OrganiGram (OGI CN) и Canopy Growth (WEED CN) – активно развивают экспортные направления, смежные ниши (партнерства с производителями алкоголя и фармацевтическими компаниями), увеличивают производственные мощности, скупают кофешопы. Темпы развития сектора очень высокие. Более того, полагаю, что «экологи» - это не очередной пузырь, а, ни много ни мало, новый растущий сектор экономики. Понятный, прозрачный, без подводных камней. Поэтому в нашем шорт-листе появились новые истории, такие как Aphria (APH CN) и Aleafia (ALEF CN).
3)По моему мнению, сейчас акции находятся на очень привлекательных уровнях, как для спекуляций, так и для долгосрочных покупок. Рекомендую читателям обратить внимание на эти истории.
Сам продолжаю понемногу покупать и радуюсь, что имею возможность зайти в качественные активы по относительно низкой цене.

Более подробно в материале, который будет опубликован в конце недели.

@bitkogan

Не всегда нужно нагружать мозг, думая о том, куда проинвестировать и куда нас приведут очередные заявления Донни или фрау Меркель.
Изредка можно подумать и о более насущном - нашем любимом организме и мозге в частности. Например, ребята вот тут пишут про нейромедиатор ацетилхолин, говорят, что его правильная концентрация позволяет улучшать интеллектуальные способности и хладнокровно принимать решения:
https://t.me/hour25/383
Что радует, так это тот факт, что обучение - самый мощный стимулятор выработки ацетилхолина, поэтому продолжаем учиться и думать не смотря ни на что.)

Гениальная все-таки штука - политика! Какой, в сущности, простор для творчества, какие горизонты для полёта фантазии.
Судите сами.
Чего сейчас больше всего опасаются американцы? Обвала фондового рынка и новой рецессии. Страх - фантастический инструмент.
«Хотите обвала рынков - голосуйте за демократов!» И все, и очень страшно бедному американцу. Но если придет злой Бука, станет просто ужасно.
Удар в яблочко.

Я не знаю, кто победит на предстоящих выборах в США.
Как мы хорошо знаем, в последнее время на роль «плохих парней» назначены Россия и Китай. И, если после таких жестких заявлений Трампа победят республиканцы, уверен, что виноватыми в такой риторике Донни будут естественно те самые «плохие парни» - не мог же он САМ до такого додуматься?!

После выборов логично ожидать новых санкций. Интересно, как нас, негодников, будут карать за науськивание Трампа против «бедных» демократов?

@bitkogan

http://www.profinance.ru/news/2018/10/30/bpfn-tramp-dal-sovet-tem-kto-khochet-obvala-fondovogo-rynka-ssha.html

Вспоминаем старый одесский анекдот: чтоб улучшить атмосферу в заведении, нужно начинать не с перестановки кроватей.
Это отлично понимает наше уважаемое руководство, и начали с замены контингента. Но продолжить решили все же кроватями, ибо не помешает.

Так что банку - который уже вроде и не банк, а «больше, чем банк» - обеспечено светлое будущее.

@bitkogan

https://vedomosti.ru/economics/articles/2018/10/30/785117-veba

Динамика рынка накануне вселила некую надежду. В частности, индекс S&P вырос на 1.6%, то есть бабушки, о которых говорил вчера, не смогли остановить энтузиазма покупателей. Не исключаю и того факта, что на охоту за подешевевшими акциями вышли крупные игроки. А может просто активизировались массы спекулянтов, поверивших в то, что дно найдено и впереди только счастье и предрождественское ралли. Кстати, это также сегодня не исключено. Почему нет?

Напрягает лишь продолжение укрепления доллара в мире. Очень внимательно слежу за ведущими валютными парами и сегодня наблюдаю ослабление доллара по отношению к ведущим валютам. Евро и британский фунт в моменте укрепляются. Насколько это прочная тенденция? Пока сказать сложно, вполне вероятно, просто технический отскок.

Тем не менее, сегодняшний день мне видится подходящим для покупки акций. Закрываю длинные позиции в защитных инструментах, и буду аккуратно заходить в хорошие, крепкие истории Америки (Google, Microsoft, AMD, Lockheed, Teva). Не исключаю, что пришло время покупать и сильно просевший Amazon. Как уже неоднократно говорил, планирую усиливать «экологическую» составляющую портфеля.

@bitkogan

Друзья!
Каждый день я получаю десятки (если не сотни) запросов в личку. Ответить каждому - даже с учётом 18-часового рабочего дня - физически невозможно.

Я очень внимательно изучаю все ваши вопросы. В ближайшее время основные, наиболее часто задаваемые, будут освещены в постах тут, в моем канале. Мы обсудим и что делать с «зависшими» позициями, и критерии выбора брокеров, и много технических вопросов о том, почему используются те или иные инструменты, и что я думаю о ситуации с рублем и санкциями и все то многое, что волнует моих уважаемых читателей.
Постараюсь ни один вопрос не оставить без внимания.

Единственное, что мне очень сложно прокомментировать, это что делать, если человек вошел в те или иные российские ценные бумаги, причём с плечом. Стоит ли их продать, поменять на что-то еще? Для меня это крайне трудный вопрос. Ибо весь российский рынок, по моему мнению, это (уж простите) некий набор фантиков, летающих туда-сюда, чаще всего по воле случая.
Очень часто на нашем рынке отсутствует прямая связь между результатами работы компании, и её капитализацией (точнее, нет, есть конечно, но очень творческая).  

Немного терпения, друзья.

@bitkogan