Ждем повышения цен авиаперевозчиков.  

Как в том бородатом анекдоте:
- Папа, теперь ты будешь меньше пить!?
- Нет, сынок, теперь ты будешь меньше есть.

Затягиваем пояса и ... летаем задорого.

@bitkogan

https://www.kommersant.ru/doc/3818967

Становится все интереснее: к гадалке не ходи, США постарались.
Если им надо развалить ОПЕК, то они сделают.
Серьезные, однако, ребятки.

@bitkogan

https://vedomosti.ru/business/articles/2018/12/03/788162-katar-opek

В продолжение темы о выходе Катара из ОПЕК.

Полагаю, сегодня нас ждет шоу по нефти. Следим за котировками: одной стороны договоренность РФ и Саудовской Аравии, с другой - Катар.  
Не скучно, однако😉

Похоже, Англия готовит ассиметричный ответ на дело Скрипаля🤭

https://bigpicture.ru/?p=955794

Поговорим о нефти более подробно.
Сегодня на повестке дня два пункта: 1) договоренность РФ и Саудовской Аравии о продолжении сокращения добычи; 2) выход Катара из ОПЕК. Есть мнение, что эти два факта взаимосвязаны. Их нужно разобрать, проанализировать и составить более или менее стройную гипотезу – зачем все это, и кому оно выгодно. Складывается ощущение, что мы наблюдаем сейчас очередную глобальную схватку, на этот раз на нефтяном рынке.

Понятное дело, что соглашение о сокращении нефтедобычи – новость ожидаемая и где, как не на саммите G20, принимать и озвучивать такие решения. Ни России, ни саудитам не выгодна дешевая нефть. Российская экономика восстанавливается достаточно медленно, и если в 2019 г. нефть будет ниже, то проблем с бюджетом будет больше. Плюс, возможно, это стало симметричным ответом РФ на отмену встречи российского и американского президентов.

Не исключаю, что это еще не все. Дело в том, что на этой неделе в Австрии должно пройти заседание ОПЕК, а также саммит ОПЕК+. Вполне могут появиться еще новости, в том числе и негативные для цен на «черное золото». Поживем – увидим.

А что же Катар? Не был ли его демарш ответом на соглашение России и Саудовской Аравии? Но вот ЧЬИМ ответом? Сильно сомневаюсь, что решение Катара самостоятельное. Официальная причина о сосредоточении на выпуске газа больше похоже на «отмазку». Так в чем же дело?
Все мы знаем, что реальный рынок нефти, реальные цены, формируются на американской бирже, где главными игроками являются американские трейдеры и управляющие крупных банков и фондов. Можно представить, что США управляет этим рынком. Единственная сила, которая способна вмешаться и своими решениями изменить котировки – это ОПЕК. Договоренность Путина и саудовского наследного принца Мохаммеда бен Салмана – яркое тому подтверждение.

Теперь вспомним, что «великий блоггер» Трамп писал про нефть у себя в твиттере? Правильно, он радовался недавнему падению. А тут такая незадача – опять гадкий ОПЕК во главе с «кроваворежимной» Россией и хитрющими саудитами вылезли и испортили все дело. Более того, планируют «гадить» и дальше, так как хотят видеть цену еще выше.

В качестве рабочей гипотезы можно представить, что выход Катара из ОПЕК – некий сигнал всей организации. Пока для ОПЕК ничего страшного не происходит: доля Катара в общей добыче всего-то около 2%. Но как сигнал, или предупреждение, это выглядит немного угрожающе. Мол, будете еще дергаться, разберем ваш ОПЕК по кирпичику. Вот только чей это сигнал? Выводы делаем сами. Не думаю, что в ОПЕК сильно испугались, в конце концов у них тоже есть и опыт, и договоренности, и рычаги влияния на рынок. Не удивлюсь, если вскоре Катар вообще вернется обратно. Но, учитывая все вышеописанное, уверен: нас ждет очень интересный 2019 год на рынке нефти.

@bitkogan

🔥🔥 «Небрехня» @nebrexnya продолжает рубрику «Рейтинг-не рейтинг». Мы имеем статистику и аналитику👀.  И мы представляем очередной рейтинг - ТОП 15 экономических каналов Telegram за ноябрь  по среднему просмотру поста в (тыс).
Предупреждаем сразу, из рейтинга мы нафиг выкинули откровенных и наглых накрутчиков просмотров🖕🏻 Есть такая опция в телеге "накрутка просмотров на посты", так вот, кое какие каналишки были в этом уличены.. Ай-яй-яй, как вам не стыдно, братцы, думаете, что накрутчиков и ботоводов вычислить сложно? А вот и нет.
Короче, схематозники идут лесом, в нашем рейтинге только честные тг-каналы:

1. @mislinemisli - Мысли-не-мысли - 31,4 тыс
2. @banksta - Банкста - 30,6 тыс
3. @trubapodneglinnoy - Труба под Неглинной - 28,5 тыс
4. @financemonster - Финансовый монстр - 27,1 тыс
5. @kompr - Компромат 2.0 - 24,8 тыс.
6. @FizAndYur - Физики и юрики - 23 тыс
7. @oooavirta- Налоги, законы, бизнес- 21,7 тыс
8. @finpol- Финпол-21,7 тыс
9.  @tinkoffjournal - Тинькофф-журнал - 21,4 тыс
10. @lemonfortea - Лимон на чай - 19 тыс.
11. @smfanton -Блог ленивого инвестора - 18,6 тыс
12. @nebrexnya - Небрехня – 18,1 тыс.
13. @hoolinomics- Хулиномика- 16,5 тыс
14. @bitkogan-Коган - 16,3 тыс
15. @bondovik - Бондовик- 14,9 тыс

Всем, кто не расслаблялся из телеграмерам - по теплому и вкусному глинтвейнчику🍷 А негодяя-стыд и срам🖕🏻
Спасибо @Karaulny за освещение рейтинга💋 Ваша Небрехня @nebrexnya

Выполняю обещание более подробно рассмотреть сектор канадских «экологов» - по персоналиям. По каждой компании (их у нас в шорт-листе около 10), отдельно покажем триггеры, риски, финансы и т.д.

Решил делать это следующим образом: начиная с завтрашнего дня, примерно во второй половине (15.00 -16.00 по Мск), буду публиковать краткий взгляд на одну из компаний.

@bitkogan

Не так давно я публиковал общий взгляд на этот сектор.
Напомню основные триггеры:

Рост продаж лечебного «растения» на территории Канады. Многие называют первые результаты продаж разочаровывающими. Но позвольте, прошел всего месяц с момента легализации, и ждать фантастических продаж сразу - большая ошибка. Это завышенные ожидания, о которых, кстати, как о рисках отрасли, я говорил еще в мае текущего года. Предполагаю, что настоящий рост продаж на территории Канады мы начнем наблюдать в 1-2 квартале 2019 г.

Развитие экспортных направлений. Многие компании развивают экспансию на международные рынки. Медицинские «растения» в Европу и Австралию поставляют и CannTrust, и Canopy и некоторые другие. С ростом мощностей по выращиванию будут увеличиваться и экспортные потоки; при этом не стоит забывать, что стоимость продукта в Европе существенно дороже, чем в Канаде.

Кооперация со смежными отраслями. По некоторым оценкам, после легализации компании-производители «экологичной продукции» отберут часть клиентуры у производителей алкоголя. Отмечу, что последние осознают опасность потери части потребителей и предпринимают некоторые действия. Например, компания Constellation Brand недавно увеличила долю в капитале Canopy Growth до 40%. Не исключаю, что, после легализации, активность в сфере сделок M&A в секторе может увеличиться. Кроме того, не только производители алкоголя, но и фармацевтические компании могут, почуяв конкурента на рынке успокоительных, проявлять активность в этой сфере.

Листинг на NYCE. Многие канадские «экологи» планируют листинговаться в Нью-Йорке. Это будет неплохо для их акций, так как в Америке, при всем уважении к Канаде, и ликвидность побольше, да и уровень инвесторов повыше.

Возможная легализация в США. Вовсю идут разговоры о том, что полномасштабная легализация может произойти и в США. В настоящее время лечебное «растение» легализовано в 10 штатах, но есть вероятность, что в ближайшие годы это распространится на всю страну. К тому времени канадские «экологи» обрастут мясом, увеличат производственные мощности и будут готовы к экспансии. Предполагаю, что любые спекуляции на тему легализации в США будут очень сильными триггерами для канадского сектора.

Резюме. Сохраняю позитивный взгляд на сектор. Временные просадки в акциях использую для того, чтобы увеличивать и усреднять позицию. Но без фанатизма. Хотя сейчас, в преддверии возможного Рождественского ралли, подумал бы и о более агрессивных покупках.
В целом по сектору в ближайшие годы ожидаю очень серьезного роста как финансовых показателей компаний, так и  увеличения котировок акций.

@bitkogan

Писал сегодня, что жду некоего забега на фондовом рынке Америки. Ключевая причина - США и Китай прекратили «торговую войну» и сели за стол переговоров.
К настоящему моменту фьючерс на S&P500 несколько ниже, чем был с утра (1.4% против 1.8%), однако это все равно достаточно много для Америки. Кроме того, косвенно может оказать дополнительное позитивное влияние не рынок и ралли в нефти после договоренности России и Саудовской Аравии о дальнейшем сокращении нефтедобычи.

Ралли? Возможно. Пока не спешу делать окончательные выводы, так как мои валютные индикаторы говорят о том, что надо быть осторожным. Ситуация неоднозначна: с одной стороны, доллар в течение дня подрос и относительно британского фунта, и относительно евро, с другой – немного снизился относительно «канадца». Подобная картина может означать, что аппетит к риску пока не настолько велик для того, чтобы американские индексы обновили исторические максимумы или хотя бы к ним приблизились.

Тем не менее, «предупрежден» означает «вооружен». Поэтому готов немного поделиться мыслями о тех историях, на которые буду обращать внимание во время ралли, если таковое случится.

Во-первых, это некоторые имена из FAANG. Бумаги достаточно сильно просели на недавней коррекции, поэтому ожидаю, что Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Netflix (NFLX) могут хорошо выстрелить. Также в эту компанию добавил бы Microsoft (MSFT). Во-вторых, это китайская тема: на этом фоне можно обратить внимание на Alibaba (BABA) и, например, компания Micron ( MU, доля выручки на китайском рынке около 50%).
Во-третьих, это другие технологичные компании, такие как AMD (AMD). Коэффициент beta у этой акции близок к 2, а это значит, что во время роста она будет опережать рынок. Что, собственно, она всегда и делает как в одну, так и в другую сторону. На фоне отскока нефти могут порасти американские «нефтяники» Chevron (CVX) и Exxon Mobil (XOM), а вследствие некоторого укрепления рубля - и Yandex (YNDX).

Не забываю и про нашу любимую Teva (TEVA). Не исключаю, что на волне возможного ралли котировки «улетят» на $25-26. Также рассчитываю, что могут значительно поправить свое положение наши не самые удачные истории в лице Electronic Arts (EA) и Celgene (CELG).
Удачной торговли!

@bitkogan

То, о чем писал утром. Очень неплохо.

Канал преодолел рубеж в 33333 подписчика.  
Цифра и красивая, и символичная. Но самое важное ведь не количество подписчиков и не уровень просмотров или репостов. Самое важное - уважение людей, человеческое доверие (хотя и множество читателей, разумеется, приятно).

Идем дальше.  
Обещаю скоро порадовать вас, мои дорогие читатели, новыми продуктами и возможностями.  
Не останавливаемся на достигнутом.  
Только вперед!

@bitkogan

Несколько слов о том, что вчера произошло с компанией Aphria из отрасли канадских «растениеводов», и о том, как вчерашние новости отразились на котировках остальных компаний сектора и как повлияют на них в будущем.

Суть такова: вчера некий владелец хедж-фонда выступил с заявлением, что компания Aphria является «черной дырой» - привлекает деньги у инвесторов, а затем путем разнообразных махинаций эти деньги оказываются в кармане акционеров. Данный господин привел конкретные примеры. Aphria, разумеется, тут же выступила с опровержением. Но это не спасло акции компании от оглушительного падения: котировки рухнули на 27.5%.

В данный момент мы не можем с уверенностью сказать, правдивы ли эти сведения или же это попытки манипулирования рынком. Точку в данном вопросе, по всей видимости, поставит суд или другие компетентные органы.

На мой взгляд, примечателен другой момент: вместе с Aphria начал «валиться» весь сектор, но затем многие бумаги очень неплохо отскочили. Например, акции CannTrust в моменте «сходили» вниз на 11%, а закрылись в итоге в небольшом минусе (около 2%).

Это, как мне кажется, говорит о том, что проблема Aphria имеет сугубо частный характер и не должна сильно отразиться на всем «экологическом» секторе. Да, к этой компании есть вопросы, дыма без огня не бывает. Но всю отрасль это вряд ли затронет. Поэтому по-прежнему сохраняем веру в данную историю и, возможно, пользуемся просадками для долгосрочной покупки.

Напоминаю, что с сегодняшнего дня начинаю серию публикаций по отдельным «экологичным» компаниям.
Во второй половине дня ждите небольшой отчет по компании CannTrust.

@bitkogan

Продолжаю следить за некоторыми валютными парами, а именно доллар относительно евро, британского фунта, швейцарского франка «австралийца» и «канадца». Считаю их неплохими индикаторами, которые зачастую правильно указывают на то, как будет торговаться Америка.

Сегодня все пять валют продолжают немного укрепляться относительно доллара и только одна из самых «ушлых» мировых валют – израильский шекель – идет против ветра. Это, кстати, внушает некоторую тревогу: а вдруг братья-евреи чего-то знают? ))  При этом фьючерс на S&P500 пока снижается на 0.5%. Тем не менее, выдвину гипотезу, что фондовый рынок США может в ближайшее время снова порасти.

Укрепление валют относительно доллара США, на мой взгляд, говорит о том, что риск в крови у инвесторов начал немного играть. Как просеко под Новый год. Если не случится ничего экстраординарного, трейдеры наверняка захотят немного улучшить свой P&L под конец года. Без фанатизма, но такая вероятность есть.

Прежде чем публиковать, ещё раз посмотрел на валютные пары. Евро продолжает стремительный рост - это хороший знак.
Буду следить за ситуацией.

@bitkogan