​​Новатэк

Компания в период с 18 по 22 октября выкупила 865 170 своих акций в рамках программы buyback.

За этот период времени акции Новатэка умудрились еще и упасть на 3.5%! (1900-1835) И это при том, что компания   выкупила около 15% всего оборота за эти 5 дней.

А если бы не было поддержки со стороны buyback, то сколько бы тогда составило падение, 5%, 7%????

Судя по всему, кто-то сливает бумагу....

Происходит все это на фоне занебесных цен на газ и нефть.

@finascop

Российский госдолг. RGBI - ОФЗ

Очередной день обвала.

Рынок если не в нокауте, то совершенно точно в тяжелом нокдауне.
К текущему моменту значение индекса RGBI соответствует уровням начала 2019г, т.е min за 2 года.

Доходность на длинном конце кривой перевалила за 8%.

Ускорившаяся инфляция и последовавшее за ней крайне жесткое решение ЦБ РФ об одномоментном подъеме ставки на 75 б.п, в совокупности с не менее жестким сопроводительным комментарием - главный триггер происходящего обвала рынка.

@finascop

Продолжается размещение Коммерческих облигаций сети московских отелей ShelterS (ООО Шелтер) серии КО-01 (ISIN RU000A103S55)
- Ставка купона 17% годовых (доходность к погашению 18.1% годовых, спред к ключевой ставке больше 10% годовых)

- Основной особенностью является личное поручительство по облигациям со стороны учредителей, что существенно улучшает риск-профиль эмитента на фоне других коммерческих облигаций, не обладающих гарантиями.
- Коммерческие облигации в отличие от биржевых не имеют рыночной переоценки, особенно сейчас когда растут ставки и цены биржевых облигаций снижаются. В данном случае коммерческие облигации больше похожи на депозит с повышенной ставкой.
- Это дебютный выпуск эмитента на рынке ценных бумаг, что объясняет высокую купонную ставку.
- Объём размещения облигаций всего 25 млн. руб., средства планируется направить на открытие нового отеля. На данный момент размещено около половины выпуска.
- Данные облигации доступны только для квал инвесторов и обращаются на внебиржевом рынке. То есть купить их можно только через договор с брокером Универ капитал или Boomin и затем бумага зачисляется на брокерский счёт покупателя. Данные сложности покрываются повышенной доходностью.

❗️👉👉 Чат для общения с эмитентом

- Ликвидность: эмитент ежемесячно выкупает до 2,5% выпуска облигаций у инвесторов тем самым обеспечивая ликвидность, чтобы инвесторы при необходимости могли досрочно зафиксировать позицию без каких либо потерь.
- По отчётности эмитента видно что компания быстро растёт, долгов у неё ещё не было, а этот выпуск не превысит и половины годовой выручки.
- С точки зрения бизнеса, формат отелей занимает отдельную нишу между эконом отелями и хостелами, что видно по высокой загрузке номерного фонда и показателями EBITDA > 35% от выручки.

Данный пост не является инвестиционной рекомендацией и носит информационный характер.

#сообщение_эмитента

#brent

НЕФТЬ - BRENT (текущая ситуация)

США ГОТОВЫ ВЕРНУТЬСЯ В ВЕНУ ДЛЯ ДИАЛОГА ПО СВПД, СЧИТАЮТ ВОЗВРАЩЕНИЕ К СДЕЛКЕ ДОСТИЖИМЫМ УСЛОВИЕМ - РИА, ГОСДЕП

Становится горячо....

❗️К текущему моменту рынок хоть и остается в границах рэнджа, но по цене ЗАКРЫТИЯ (не в моменте)  дня - это min за две недели.

Рынок находится в шаге от пробоя диапазона.

@finascop

#oil_gas

Нефтегазовый сектор USA. Закрытие дня

@finascop

Российский фондовый рынок (текущий момент)

Разворот/коррекция мирового нефтегазового сектора, падение цен на нефть вкупе с высокой ставкой, которой недавно ЦБ РФ наградил рынок - это уже не просто потеря привлекательности, как это было еще пару дней назад, это уже полноценный фундаментал для развития полномасштабного отката российских фондовых индексов.

В последние месяцы российский фондовый рынок рос благодаря модному нефтегазовому сегменту, в который перетекал финансовый капитал из других секторов и рынков.
Именно нефтегазовый сегмент обеспечивал продолжительное время российскому рынку защиту от турбулентности и обвалов, происходящих на других рынках EM.

@finascop

#офз #macro #инфляция

Долговой рынок РФ, RGBI (ОФЗ) - ужас без конца. Очередной день обвала.

Вышедшие уже после закрытия рынка данные по инфляции вновь засвидельствовали ее ускорение, которое не позволяет ЦБ РФ прекратить цикл ужесточения ДКП.

Доходность на длинном конце кривой уверенно перевалила за 8% и к текущему моменту составляет 8.1%.

Теперь рынок держит в уме уровень 8.5%, соответствующий намерению ЦБ поднять ставку еще на 100 б.п в случае дальнейшего разгула инфляции и инфляционных ожиданий.

@finascop

#SBER

Процесс индексации зарплат в финсекторе набирает обороты.

СБЕРБАНК В 2021 ГОДУ ИНДЕКСИРОВАЛ ЗАРПЛАТУ СОТРУДНИКАМ В СРЕДНЕМ НА 6%, В 2022 ГОДУ ПРЕДУСМОТРЕЛ ЕЕ ПОВЫШЕНИЕ ПРИМЕРНО НА 7% - БАНК

@finascop

#gas #европа

GAS. TTF Нидерланды -6%

Cегодня первый день за два месяца, когда рынок стал уверенно торговаться ниже $1000

@finascop

​​СEO Роснефти сегодня:

"Дестимулирование традиционной энергетики приводит к сокращению инвестиций, необходимых для поддержания уровня производства традиционных энергоресурсов, что вызовет дефицит и еще больший рост цен, - сказал он. - Высокие цены на энергоресурсы, безусловно, замедлят рост экономики, и _эпоха относительно низких цен на энергию, продолжавшаяся почти 100 лет и ставшая основным стимулом для развития мировой экономики, может подойти к концу"


_2008г,  CEO Газпрома:

"Эра дешевых нефти и газа закончилась......"


Поживем - увидим, но какой-то эффект дежавю во всем этом присутствует..............


@FINASCOP

​​Австралия - tapering

Стоило ЦБ Австралии не выйти на рынок бондов с покупками (QE), как моментально произошел обвал рынка и взлет доходности 👉https://t.me/markettwits/163154

Произошедшее на бондовом рынке, моментально вызвало распродажу австралийских акций, в результате чего ASX200 грохнулся на 1.5% и продемонстрировал крайне негативное закрытие недели.

Постепенно, шаг за шагом, tapering, начавшийся или начинающийся в основных экономиках мира делает свое дело и этот процесс ТОЛЬКО В САМОМ НАЧАЛЕ своего пути.......

@finascop

​​ДОЛГОВОЙ РЫНОК РФ. ЧЕРНЫЙ ОКТЯБРЬ 2021

Октябрь 2021г оказался для бондового рынка РФ одним из самых ужасных месяцев за последние 7 лет. Хуже было только один раз, в 2014г во время всем известных событий.

К настоящему моменту рынок торгуется на минимумах за 2.5 года и пытается найти опору, однако, складывающиеся равновесие остается очень и очень хрупким. Риски дальнейшего проседания, пусть даже и не столь стремительными темпами остаются высокими.

Текущая доходность длинных ОФЗ составляет 8.1%

@finascop

​​ГАЗОВЫЙ РЫНОК ЕВРОПЫ. (TTF НИДЕРЛАНДЫ) - $785

Энергетический кризис постепенно отступает.

@finascop

​​РЫНКИ СЕГОДНЯ

В пятницу российский РТС продемонстрировал четвертый подряд день падения и оказался худшим среди всех рынков EM и DM, потеряв еще 2%.

В начале недели о потери привлекательности российского фондового рынка 👉https://t.me/FINASCOP/3552

@finascop

​​USD INDEX В ПРЕДДВЕРИИ TAPERING ОТ ФРС

Сегодня USD торгуется flat по отношению к закрытию прошлой недели и ничего особенного не происходит.

Вместе с тем, индекс находится в непосредственной близости к достаточно опасному уровню - 94.5-6, в случае преодоления которого, на рынке может начаться сильный shortsqueeze.

Сила потенциального shortsqueez(-а) обусловлена тем обстоятельством, что USD, на протяжение 1.5 лет был одной из главных, а скорее всего самой главной валютой фондирования огромного количества различного рода операций, связанных с вложением в высокодоходные активы/рынки. Соответственно, наступление обратного процесса - это вопрос лишь времени и сопутствующих обстоятельств/триггеров.

Впереди заседание ФРС, на котором будет объявлено о срезании первой части QE и это - в среднесрочном плане, безусловно аргумент в пользу усиления USD.

В краткосрочном же плане есть нюанс. Тот факт, что к текущему моменту USD торгуется близко к годовому max говорит о том, что рынок уже частично запрайсил предстоящее решение регулятора, что может ограничить дальнейший подъем бакса и тогда ситуация с наступлением сильного shortsqueez(-a) произойдет несколько позже.

В настоящий момент, мы не можем знать на 100%, что именно заложено в текущие цены, но совершенно точно ясно, что уровень 94.5-94.6 - это рубикон, разделяющий две абсолютно разные финансовые реальности. И эта ситуация имеет далеко идущие последствия и НЕ ТОЛЬКО для валютного рынка.

@FINASCOP

РФ

Нефть растет, RTS растет и при этом рубль падает🙀🙀🙀

Неустойчивая это конфигурация.

В среднесрочном плане, не может валютный индекс расти, а рубль падать.

@finascop

#market_wrap

Растет нефть + растет бакс = растет нефть в рублях - это лучшее сочетание для роста выручки нефтяных компаний, однако Лукойл и Роснефть - в 5 раз хуже рынка, демонстрируя лишь символический прирост, на уровне статистической погрешности.

Интересно, к чему бы это??🤔🤔🤔

@finascop

#market_wrap

Нефтянка РФ (продолжение)

Новый день, новая пища.

Новый день наступил, а пища все та же - Лукойл, Роснефть и др нефтегаз.

Кто-то здорово подкармливает рынок....

👉 вчера подробнее


@finascop