КРИПТА РЫНОК - ПАДЕНИЕ, НО НЕ ОБВАЛ.

В терминах Bitcoin пока что основной поддерживающий уровень 39000-40000 не пробит.
(в случае фиксации ниже 39000, вероятность резкого обвала сильно возрастет)

Главный триггер давления на рынок - новый виток роста доходности по всей кривой US Treasuries.

@finascop

#market_wrap


НЕФТЬ - BRENT

5 января 2022г обращалось внимание на уровень $80 по сорту Brent, как на уровень, который разделяет две реальности 👉https://t.me/FINASCOP/3692

Cегодня, спустя неделю видим на табло уже $84.5. Рост продолжается и теперь на горизонте начинает маячить постковидный экстремум в области $87-88, куда рынок сейчас притягивается.

P.S. Нефтяной рынок оказался один из немногих, где еще не было настоящего shorsqueez(-a) в текущем цикле роста рынков, начавшегося в марте 2020г после запуска всемирного QE.

@finascop

USD INDEX - 95 - ВЫЛЕТ ВНИЗ ИЗ ДВУХМЕСЯЧНОЙ КОНСОЛИДАЦИИ

Сегодняшний одномоментный провал USD оказался самым сильным за последние много месяцев и это - главное событие дня, обеспечившее risk on на всех основных рынках.

Вместе с тем, вряд ли можно рассматривать текущее ослабление USD как новый тренд, памятуя об анонсированном ФРС ужесточении дкп. Скорее речь идет о коррекции/откате к восходящему тренду, который наблюдался во второй половине 2021г.

@finascop

#геополитика

ГРЕФ О ВОЗМОЖНОСТИ НОВЫХ САНКЦИЙ США: ЧТО БУДЕТ, ТО БУДЕТ, КО ВСЕМУ ГОТОВЫ - ПРАЙМ
___________________

С одной стороны отрадно, что "готовы", но с другой - такие разговоры ведутся, когда пахнет жаренным...


@FINASCOP

РОССИЙСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК. ВЗРЫВООПАСНАЯ СИТУАЦИЯ

Упало все: акции, облигации, рубль и все деривативы на них. Неожиданно? Нет, ничего нового не случилось, просто ранее заявленные подходы начали или начинают воплощаться в жизнь. Об этих подходах достаточно долгое время говорили все соответствующие министерства и ведомства, а так же ВВП. Более того они не просто говорили, но и готовились к различным вариантам развития событий, включая самые стрессовые, что очень логично и об этом  сообщил Греф 👉 https://t.me/FINASCOP/3701

Трудно поверить в то, что Сбер готовился, а другие стратегически важные компании, банки, ведомства нет. Следовательно, все готово к большим событиям. Наступят они или нет, этого никто на 100% не знает, но важно, что была проведена работа, позволяющая по максимуму минимизировать возможные проблемы в ключевых секторах экономики. Уж больно велика цена вопроса!

Несмотря на все это, многие рыночные игроки и не только, до сегодняшнего дня считали и продолжают считать, что все происходящее - это инфошум или просто политический торг, и в итоге все будет, как обычно, гладко. Возможно, когда-то так и будет, но мы не знаем когда именно и через что придется пройти.

Происходящие события, которые разворачиваются на наших глазах в геополитике выглядят явно экстраординарно и совершенно точно, что каждая новая волна эскалации становится больше предыдущей, что КРАТНО ПОВЫШАЕТ РЫНОЧНЫЕ РИСКИ. Те риски, которые без пяти минут появились на российском финансовом рынке, теперь уже относятся к классу военных 👉https://t.me/markettwits/174215 и они практически не поддаются оценки. Иными словами, они - безграничные. Теоретически, военные риски могут привести стоимость большинства акций близко к нулю. И это пожалуй самое главное, что сейчас должен помнить каждый инвестор, особенно тот инвестор, у которого краткосрочный горизонт инвестирования.

В долгосроке же большинство акций/компаний со здоровым бизнесом восстанавливаются и в последствии обновляют свои максимумы. В качестве примера можно привести события 2000г, 2008г и многие другие ситуации, когда активы теряли почти всю стоимость, а потом взлетали на небывалые ранее высоты. Но опять таки, это - долгосрок, а в настоящее время у нас образовались супер риски, которые необходимо тщательно взвешивать и контролировать!!!

P.S. На кону стоят триллионные экономические и геостратегические интересы, и поэтому из людей, принимающих решения в этом конфликте, вряд ли, кто-то будет обращать внимание на стоимость российского, немецкого, украинского и др фондовых рынков. Все прекрасно понимают, что фондовый рынок может волатилиться как угодно много, а стратегический интерес - это стратегический интерес. @FINASCOP

#офз

ДОЛГОВОЙ РЫНОК РФ - RGBI - ОФЗ - ОБВАЛ!

К настоящему моменту рынок госдолга РФ свалился до минимума за 6 лет и достиг уровней 2016г.
На рынке наблюдается исполнение stop loss(-ов).

Доходность на длинном конце кривой вплотную подходит к 9.5%.

@FINASCOP

Новость часа:

Бывший Президент Украины - Янукович подал новый иск к Раде о незаконности отстранения от власти - РБК
😳😳😳😳😳😳
_________________________________

Зачем?

Столько времени уже прошло......... На дворе другая реальность.

А не может ли это быть вершиной айсберга в каком-нибудь новом повороте на украинском направлении??🤔


@FINASCOP

РОССИЙСКИЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК. СТАРТ НЕДЕЛИ

События прошлой недели совершенно четко подтвердили, что геополитика и все что с ней связано - главный двигатель российского финансового рынка, задающий направление. Все остальное - вторично.

Сегодня рынок открылся в робком отскоке, но опять таки - это вообще ничего не значит, с точки зрения дальнейшего среднесрочного и долгосрочного развития событий.
В краткосрочном же плане различного рода технические отскоки всегда были есть и будут.

Письменный ответ "западных партнеров" и реакция на него РФ - главное событие наступившей недели.


Ждем! Боимся! Не боимся! Надеемся! Не надеемся! Готовимся!

Риски очень высоки!

@FINASCOP

#геополитика #РФ_USA

В ожидании письменного ответа "западных партнеров":

Две дивизии ракетных войск стратегического назначения (РВСН) с ракетными комплексами "Ярс" выходят на маршруты боевого патрулирования в рамках учений под Барнаулом и Йошкар-Олой - МИНОБОРОНЫ РФ


Давление на фондовый рынок РФ нарастает.
Под раздачу начинает попадать нефтегазовый сегмент, который на прошлой неделе торговался значительно лучше банковского и других секторов.

@FINASCOP

#UAH #геополитика

УКРАИНСКАЯ ГРИВНА UAH (daily) - 28.35 - РОСТ USD УСКОРЯЕТСЯ И ДОСТИГАЕТ MAX ЗА 1.5 ГОДА.

Крайне негативная динамика гривны, в последние две недели развивается в отрыве от соответствующей динамики валют EM, а так же рынка FOREX в целом.

@FINASCOP

#UAH

УКРАИНСКАЯ ГИВНА UAH - 28.35 (weekly)

Без 3% украинская гривна подошла к очень опасной черте!

29 гривен за USD - это тот уровень, выше которого пара USD/UAH не поднималась со времен майдана - 2014г.

В случае закрепления пары выше 29 может начаться полномасштабная девальвация украинской валюты, цели которой, на сегодняшний день просматриваются в районе 39-41. И это как минимум.

Вероятней всего этот сценарий получит развитие в случае дальнейшей эскалации в мировой геополитике, где Украина может оказаться между двух огней...

@FINASCOP

Рубль в моменте:

👉США, ЕС БОЛЬШЕ НЕ РАССМАТРИВАЮТ ОТКЛЮЧЕНИЕ РФ ОТ SWIFT

Однако, на этом геополитика, вряд ли закончится...
"SWIFT" - это лишь один из пунктов негативной повестки, в который мало кто верил из-за лобби со стороны ЕС.


@FINASCOP

#нефть

НЕФТЬ - BRENT - $86.5
В ШАГЕ ОТ ПРОБОЯ:

Арабская коалиция во главе с Саудовской Аравией объявила о начале бомбардировок столицы Йемена Саны в ответ на удары хуситов по территории ОАЭ - РИА

@FINASCOP

РОССИЙСКИЙ ФОНДОВЫЙ РЫНОК. ЭМОЦИИ ПАДЕНИЯ


Российский рынок упал и уже практически из каждого утюга можно услышать: "ужас", "катастрофа", "рынок растерял весь рост 2021г".

Так же слышны голоса и с другой стороны, где некоторая категория инвесторов спешит, каждые пять процентов падения покупать, видимо по принципу "подешевело - налетай".

Давайте будем откровенны хотя бы сами с собой и разберемся с каждым из этих подходов.

"Ужас, ужас, фсепропало, российский рынок растерял весь рост 2021г"


На сегодняшний день никакого "ужаса" и близко нет. Российский рынок всего лишь догнал другие рынки и активы, которые уже несколько месяцев назад растеряли весь рост 2021г и даже более.
К таким рынкам относятся: бразильская Bovespa, южнокорейский Kospi, китайский CS300, гонконгский Hang Seng, а так же около 1/3 акций, входящих в SP500 и Nasdaq.
К этому списку можно смело приплюсовать валюты EM, товарные валюты, да и собственно евро с йеной, которые потеряли за последние месяцы не меньше рубля. Т.е в этом смысле, с российскими активами ничего необычного пока не произошло. Да, падаем, но это еще далеко не "ужас и не катастрофа".

"Подешевело налетай"

Подешевело - да, а вот налетай - спорно, очень спорно.

Природа падения:

1) Очень жесткая геополитика, образующая огромное количество рисков, включая военные.

2) Очень жесткая риторика ФРС, нуждающегося в сильном и более скором ужесточении денежно-кредитной политики.

Как - никак, но официальная инфляция на уровне 7% (max за 40 лет) - это то, что сильно подрывает доверие к монетарным властям и байденовской администрации. Если же взять неофициальную инфляцию, т.е ту инфляцию, которую ощущает большинство населения, то там уже давно двухзначные цифры. Конечно, ФРС будет действовать!

Вот и получается, что геополитика в самом разгаре, а процесс закручивания монетарных гаек только-только начинается.

И как тут покупать???


P.S. В очередной раз хотелось бы обратить особое внимание на геополитику, где идет рост напряжения, которое близко к достижению того уровня, которого мир не видел более 50 лет! При этом развязки пока нет, а она непременно наступит, но путь к ней может оказаться очень и очень тернистым, способным вызвать настоящий ужас, а не тот, про который говорят сегодня.


@FINASCOP

SP500 (fut). ЗАКРЫТИЕ ДНЯ - MIN ЗА МЕСЯЦ.

Ситуация висит на волоске, в шаге от прорыва.

Давление на рынок нарастает, по мере приближения первичных действий ФРС по закручиванию монетарных гаек.

@FINASCOP

БАЙДЕН НА ПРЕСС-КОНФЕРЕНЦИИ ПО ИТОГАМ ГОДА В ДОЛЖНОСТИ:

🔹 ТРИ РАУНДА ПЕРЕГОВОРОВ С РФ ПО БЕЗОПАСНОСТИ НЕ ДАЛИ РЕЗУЛЬТАТОВ

🔹РОССИЮ ЖДЕТ КАТАСТРОФА, ЕСЛИ ОНА НАЧНЕТ ЗАВОЕВЫВАТЬ УКРАИНУ. ИХ БАНКИ НЕ СМОГУТ ИМЕТЬ ДЕЛО С ДОЛЛАРОМ

🔹СЕРЬЕЗНЫЕ САНКЦИИ ПРОТИВ РОССИИ, ВРОДЕ ЗАПРЕТА НА ОПЕРАЦИИ С ДОЛЛАРОМ МОГУТ НЕГАТИВНО СКАЗАТЬСЯ НА ЭКОНОМИКЕ США

🔹США НЕ СТАНУТ СОКРАЩАТЬ ВОЕННОЕ ПРИСУТСТВИЕ В ЕВРОПЕ

🔹"Я ДУМАЮ ОН (ПУТИН) ВСЕ ЕЩЕ НЕ ХОЧЕТ КАКОЙ-ЛИБО ПОЛНОЦЕННОЙ ВОЙНЫ"

🔹ВЕРОЯТНОСТЬ ТОГО, ЧТО УКРАИНА ПРИСОЕДИНИТСЯ К НАТО В БЛИЖАЙШЕЙ ПЕРСПЕКТИВЕ, НЕ ОЧЕНЬ ВЕЛИКА, ЕСЛИ ИСХОДИТЬ ИЗ ТОГО, СКОЛЬКО РАБОТЫ ИМ ПРЕДСТОИТ СДЕЛАТЬ В СФЕРЕ ДЕМОКРАТИИ.


P.S. Пресс-конференция проходила после закрытия вечерней сессии на Мосбирже


@FINASCOP

SP500 (fut)  ЗАКРЫТИЕ ДНЯ НА MIN ЗА 4 МЕСЯЦА И ЭТО - ПЕРЕЛОМ МНОГОМЕСЯЧНОГО ТРЕНДА!!!


Be careful!!!

@FINASCOP

#DXY

USD INDEX - 95.8

RISK OFF НА РЫНКАХ И ПОСЛЕ ДВУХМЕСЯЧНОЙ ПАУЗЫ USD INDEX ВОЗВРАЩАЕТСЯ К РОСТУ.

Рост USD INDEX подтверждается соответствующим понижательным давлением на сегмент товарных валют, что не сулит ничего хорошего рублю, как яркому представителю сектора.


@FINASCOP

SP500(fut) текущая ситуация

После закрытия регулярной сессии обвал американских индексов продолжается.

Перелом ключевой поддержки, произошедший двумя часами ранее вызывает массовое срабатывание  защитных stop loss заявок.

@FINASCOP

#usa #faang #nflx

NETFLIX

Потеряв 30% за последние 3 месяца, NETFLIX одномоментно рухнул еще на 20%!
Произошло это после выхода отчетности, которая по ряду показателей оказалась хуже рыночного консенсуса.

Как мы помним, в предыдущие 2 года, когда печатный станок ФРС работал на полную мощность, выход слегка негативной отчетности у FAANG(-ов) не приводил к столь сильному обвалу котировок. Теперь времена изменились и рынок ждет резкого ужесточения денежно-кредитной политики, что позволяет с другой стороны посмотреть на ценообразование американских корпораций.

Промежуточный результат на табло: - 40% стоимости за 3 месяца по одному из FAANG.

@FINASCOP