ОТВЕТ ДУМКАМ

НЕТ, "МОЗГ НЕ ВЗОРВЕТСЯ"😜, т.к

официальной причиной обвала вновь объявлен ковид и это как бы значит, что снижается вероятность резкого подъема ставок в USA (главная причина роста USD INDEX) поэтому прекратилась распродажа американского долга.

К текущему моменту доходность по UST 2 грохнулась сразу на 10 б.п.
@finascop

https://t.me/MarketDumki/2956

#ZAR

ЮЖНОАФРИКАНСКИЙ РЭНД (ZAR) - ПАДЕНИЕ НА 2% В ПАРЕ С USD ПОСЛЕ ВЫЯВЛЕНИЕ НОВОГО ШТАММА КОВИДА В ЮАР

Итого, с момента начала цикла роста USD валюта ЮАР теряет уже 22%.

@FINASCOP

#market_wrap


SP500, DAX и другие рынки DM, а так же нефть рухнули от 2.5% до 6% - на самую большую величину за несколько месяцев, однако случилось это при закрытых рынках в USA.

Очень интересно узнать отношение американских управляющих к произошедшему. Они очень не любят, когда ключевые рынки шевелят на значительные величины без их участия.

Ждем с интересом открытия основной сессии и с еще большим интересом ее закрытия, которое обещает быть достаточно информативным в плане дальнейшего развития событий.

@finascop

🇮🇱

ФОНДОВЫЙ ИЗРАИЛЬ НА ВЫХОДНЫХ - ПАДЕНИЕ, НО НЕ ОБВАЛ

-1.5% по обоим индексам - достаточно крепкий результат относительно всех рынков.
Такой итог воскресных торгов в Израиле может говорить о преувеличенности страхов, вызванных сообщениями о новом штамме ковида.

@finascop

НЕФТЕГАЗОВЫЕ РЫНКИ БЛИЖНЕГО ВОСТОКА. ИТОГИ ВОСКРЕСНЫХ ТОРГОВ. ПАДЕНИЕ ОТ 2% ДО 5%.

В сложившейся ситуации на себя обращает внимание Катар, упавший в 2 раза меньше ОАЭ и Саудовской Аравии.
Преимущество катарскому рынку дает его большая ориентация на газовый рынок, по сравнению с СА и ОАЭ, которые больше завязаны на нефть.

Похожую сегментацию внутри нефтегазового сектора можно было наблюдать в РФ, где Газпром и Новатэк демонстрировали относительную устойчивость против остальных бумаг отрасли.

@finascop

02.15 мск

РЫНКИ. СТАРТ НЕДЕЛИ - ПОЗИТИВНОЕ ОТКРЫТИЕ

@finascop

ФИНАСКОП. ВЕТЕР ПЕРЕМЕН

В предыдущие 1.5 месяца на канале не вышло НИ ОДНОГО позитивного поста, НИ ПРО ОДИН торгуемый инструмент, кроме USD.

Все это время мы ждали серьезный завал рынка и мы его дождались.

От сюда и бралась крайне негативная повестка канала.

Хронология событий. Последовательно, как это было:


18 октября - Рубль не будет по 65. Нефть еще растет, но тренд находится уже в перезрелой фазе

18 октября -  Геополитика. В последнее время наблюдается относительное успокоение, однако большая игра, начавшаяся в 2014г, а реально раньше, еще не закончена.

21 октября - Нефть. Впереди ключевой уровень, в случае преодоления которого падение КРАТНО усилится.

24 октября - Российский фондовый рынок теряет привлекательность

29 октября - Расхождение рубля и рынка

2 ноября - Появляется расхождение между SP500 и РТС

2 ноября - Кто-то здорово подкармливает рынок акциями

10 ноября - Графическое напоминание, надвигающегося обвала

10 ноября - Ключевое событие всех рынков - ПРОРЫВ USD INDEX

15 ноября - Дно не выкупаем. Макро изменилось

16 ноября - Рубль падает, несмотря на подрастающую нефть

17 ноября - Раздача рынков EM

18 ноября - У нас меняется тренд

21 ноября - Рынок Саудовской Аравии начинает реагировать на падение нефти

22 ноября - 4 дня до обвала нефти и рынков


Что дальше?

Будущее неизвестно, но настоящее подсказывает, что негативная повестка канала прекращается или существенно сокращается на неопределенное время, до появления соответствующих рыночных параметров.

Подробнее о происходящих позитивных изменениях читайте далее.....


@FINASCOP

#market_wrap


IMOEX СИЛЬНЕЕ SP500, НО ЭТО ПОКА ИСТОРИЯ НЕ ПРО "ЗАГНИВАЮЩИЙ ЗАПАД"

Уже какой день к ряду, мы становимся свидетелями ситуации, когда Россия растет, а USA и Европа падают.
Однако, это не история про "загнивающий Запад". Это скорее история про последовательность движения рынков, реагирующих на сворачивание QE - tapering.

Если рынки EM и российский в частности продисконтировали новую реальность уже давно, то рынки DM (SP500, DAX и др) приступили к этому процессу только сейчас. Отсюда и получается, что Запад падает, обновляя практически каждый день min, а РФ нет.

Вместе с тем, подобная устойчивость российского рынка не избавляет его от утренних гэпов вниз всякий раз, когда SP500 наворачивается после закрытия основной сессии на Мосбирже.
Похоже, что очередной такой день мы получим и сегодня, исходя из закрытия рынков в USA, которые вновь заметно упали, попробивав очередные низы.

P.S. Ровно то же самое расхождение сейчас наблюдается в связке IMOEX - нефть.

@FINASCOP

​​КРИПТО РЫНОК - ОБВАЛ ОТ 10% ДО 50%

Примечательно, что это уже не первый раз, когда крипта рушится в субботу утром, в то время как все остальные рынки закрыты.  

К текущему моменту рынок стабилизировался, отыграв половину потерь, наблюдавшихся в 8.00 мск.

Исходя из характера движения и особенно времени, когда это все произошло (период самой низкой рыночной ликвидности), складывается впечатление, что кто-то в очередной раз воспользовался тонким рынком с целью создания коллективного margin call у участников, использующих большое кредитное плечо.

@FINASCOP

ПЕРЕГОВОРЫ ВВП - БАЙДЕН СОСТОЯТСЯ 7 декабря В ФОРМАТЕ ВИДЕОКОНФЕРЕНЦИИ.


Это то событие, которое выводит российский финансовый рынок из общемировой повестки как минимум на два ближайших дня, а может и больше, если по итогам встречи будут озвучены существенные изменения между странами, способные на какое-то время ослабить, возникшую геополитическую напряженность.

Из-за сильной нехватки информации (не путать с дезинформацией) бессмысленно делать прогнозы относительно итогов переговоров, однако все же можно выделить два аспекта, намекающие на более менее позитивный результат:

1) Совсем незначительное ослабление рубля и гривны на фоне куда более негативной динамики других валют EM никак не сочетается с возможным началом войны, о котором трубят CNN и др медиа в USA и Европе.

2) Cам факт проведения встречи говорит о наличии каких-то предварительных наработок/договоренностей, образующих взаимоприемлемую повестку двух лидеров. В их отсутствии не было бы никакого саммита.


@FINASCOP

НЕФТЕГАЗОВЫЕ РЫНКИ БЛИЖНЕГО ВОСТОКА. ИТОГИ ВОСКРЕСНЫХ ТОРГОВ

Нефтегазовые рынки Ближнего Востока не только не развили негативную пятничную динамику, царившую на мировых рынках, но и продемонстрировали мощный восстановительный рост.

@FINASCOP

​​ПЕРЕГОВОРЫ ВВП - БАЙДЕН ЗАВЕРШЕНЫ. ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТЬ БЕСЕДЫ СОСТАВИЛА 2 ЧАСА -ТАСС

Реакция вечернего FORTS - нейтрально-позитивная

@finascop

ИЗ СОГЛАСОВАННОГО ПРОЕКТА ОБОРОННОГО БЮДЖЕТА USA ИСКЛЮЧИЛИ:

🔹Положение о санкциях по "Северному потоку - 2

🔹Положение о запрете на приобретение и продажу лицами из США вновь выпущенных российских суверенных долговых обязательств

                           -ТАСС


@finascop

ОФИЦИАЛЬНОЕ ЗАЯВЛЕНИЕ БЕЛОГО ДОМА ПО ИТОГАМ ВСТРЕЧИ ВВП - БАЙДЕН

Президент Байден провел сегодня защищенный видеозвонок с Президентом России Владимиром Путиным, чтобы обсудить ряд вопросов российско-американской повестки дня.

Президент Байден выразил глубокую озабоченность Соединенных Штатов и наших европейских союзников по поводу эскалации Россией сил вокруг Украины и дал понять, что США и наши союзники ответят решительными экономическими и другими мерами в случае военной эскалации.

Президент Байден подтвердил свою поддержку суверенитета и территориальной целостности Украины и призвал к деэскалации и возвращению к дипломатии.

Два Президента поручили своим командам проследить за этим, и США будут делать это в тесной координации с союзниками и партнерами.

Президенты также обсудили российско-американский диалог по стратегической стабильности, отдельный диалог по вымогательству, а также совместную работу по региональным проблемам, таким как Иран.

@finascop

​​GOLD vs US TREASURIES

В последние 10 дней, начиная с 26 ноября, стоимость золота перестала падать, несмотря на продолжающийся уверенный рост доходности на коротком конце кривой US TRESURIES - UST 2.

Это - расхождение.

Очевидно, что на росте доходности золото должно падать, однако этого не происходит.

Возникшая ситуация намекает на то, что золото находится на дне, либо где-то рядом с ним.

Возможно, 10 дней - это не такой продолжительный период, чтобы делать выводы, но тем не менее это и не мало.

Ситуация в развитии...


@FINASCOP

​​СБЕР. ЧТО ЭТО БЫЛО? ЧТО ДАЛЬШЕ?

Накануне акции Сбера снова рухнули и достигли отметки в 291.5р за штуку, что соответствует потери капитализации в 25% от max года. Если измерять потери в USD, что более правильно и корректно, то они будут под 30%, учитывая произошедшее укрепление доллара.

Примечательно, что вчера по акциям Сбера произошел самый большой оборот торгов в 2021г - 240 млн акций.

Сегодня Сбер растет/отскакивает, торгуется выше тех цен, где вчера была концентрация объемов и происходит все это при негативном внешнем фоне. Т.е очень похоже, что вчера был установлен какой-то существенный минимум, от которого акции Сбера смогут обрести былую силу и продемонстрировать фазу восстановления.

Отсюда возникает резонный вопрос: каков может быть размер восстановления?

В сложившейся ситуация есть два основных варианта развития событий.  Один побольше, другой поменьше.

Вариант №1

Вчера мы были свидетелями исполнения коллективного маржин колла или как еще это явление называют - кульминации продаж.

Если это так, то теоретически акции Сбера могут сильно вырасти вплоть до обновления исторического max.

Вариант №2

Вчера мы были свидетелями не сколько исполнения коллективного маржин колла, а сколько завершения продажи большого пакета акций банка одним из самых известных финансовых учреждений, имеющим заокеанское происхождение.
Об этом варианте, в рыночной среде ходят слухи....

Если эти слухи в полной мере соответствуют действительности, то рассчитывать на что-то большее, чем банальный отскок в 10-15% не приходится.

Мы можем лишь гадать, что побудило финансовое учреждение к подобным действиям.....🤷‍♂️🤷‍♂️

Аргумент, что Сбер показывает прекрасную финансовую отчетность может абсолютно ничего не значить, т.к финотчетность показывает то, что БЫЛО, а рынок живет будущим, которое нам неизвестно, а вот финансовому институту может быть чуть более известно, памятуя о его заокеанском происхождении и происходящих геополитических движениях....

Так что держим нос по ветру и глаза в оба👀
Ну а пока идет отскок/рост - 303.5р вместо 291.5 днем ранее.

@FINASCOP

#TRNFP

ТРАНСНЕФТЬ ПРЕФ - ПОЗИТИВНАЯ НОВОСТЬ!

Дробление бумаг, однозначно приведет к притоку средств от розничных инвесторов, которые смогут теперь намного более комфортно диверсифицировать портфели с учетом более низкой стоимости одной акции.

Ждем от компании коэффициент дробления.


https://t.me/markettwits/169888

#TRNFP

ТРАНСНЕФТЬ - 151200р +5% - MAX ЗА 1.5 МЕСЯЦА

Появившиеся драйверы роста/отскока:

🔹https://t.me/FINASCOP/3671

🔹https://t.me/markettwits/169889



@finascop

ИФЛЯЦИЯ В USA vs GOLD vs TREASURIES

Сегодня статистическое ведомство USA опубликовало данные по инфляции, которые по некоторым компонентам оказались на уровне 1982г!!!, т.е того периода времени, когда в Штатах ключевая ставка доходила до 20%.

Какая должна быть реакция рынка на супер инфляционные данные? Очевидно, что доходность по treasuries должна идти наверх и золото вниз.

А в реальности происходит все наоборот: драгметаллы хоть и вяло, но все же наверх, а доходность вниз🤷‍♂️🤷‍♂️🤷‍♂️

Получается сильная дивергенция между инфляцией и золотом с treasuries.

Это головоломка🤯🤯 на выходные, над которой есть смысл подумать, ведь как никак речь идет о самом базовом для всех рынков....


P.S. Двумя днями ранее, наблюдалось расхождение между золотом и UST2
👉https://t.me/FINASCOP/3667


@finascop