nCino: спрос рождает жадность?

По IPO nCino: сегодня акция должна начать торговаться на фондовом рынке. Изначально предполагалась что цена размещения будет 22-24$, однако андеррайтеры BofA Securities, Barclays Capital, KeyBanc Capital Markets, SunTrust Robinson Humphrey (видимо, из-за большого спроса на данную акцию) подняли цену до 31$ 🧐

Жду открытия торгов сегодня.

16 июля состоится IPO Pandion Therapeutics (PAND), разрабатывающей лечения аутоимунных заболеваний. В данном размещении участвовать не планирую.

🦠 IPO Berkeley Lights

Новое IPO Berkeley Lights. Компания разработала платформу, позволяющую ускорять, автоматизировать разработку препаратов на клеточной основе - и предлагает другим компаниям, работающим в этой области, свои услуги.

Berkeley Lights также разрабатывает, оптимизирует производственные процессы (на 31.05.2020 6 производственных процессов для 16 анализов 11 классов клеток)

Факты:
>> компания уже привлекла $208.5 млн. венчурного финансирования, в том числе от Sequoia Capital, WRVI Capital;
>> 45 клиентов, среди них очень крупные биофарм компании;
>> в 2019 году мировой рынок анализа клеток - $16 млрд., прогноз аналитиков - $22.7 млрд в 2024 году;
>> выручка за первый квартал 20 года - $14 млн., а за 2019 - 57 млн.;
>> в 2019 доход от услуг вырос на 57%; в 2020 выручка сократилась из-за пандемии.

Объем IPO: 7.4 млн.;
Капитализация: $1.036 млрд. при цене 17$;
Диапазон цен размещения: $16-18.
Риск высокий.

Итог я вхожу в данную инвестицию.

Дата: выход на рынок 17 июля, заявки принимаются до 19-00 сегодняшнего дня

Подробности тут: https://bit.ly/30e9tc6

​​🔎3 последние IPO: Промежуточные результаты

Результаты по итогам торгов вчерашнего дня.  
Входил в  Relay Therapeutics: 75,25%
Инвестировал в nCino: 120,13%
Не инвестировал в GoHealth и писал об этом: в итоге бумага показывает доходность (минус) - 5,95%

Удачи всем участвующим и еще не определившимся!

​​❓Вопрос от подписчика

Денис задал вопрос. Мне кажется, он актуален для тех, кто уже начал инвестировать в IPO.

Итак, вы приняли решение об инвестировании и закинули на свой счет, например, 100 долларов. Понятное дело, чтобы проверить, как все работает, как выводятся деньги. Все логично и правильно.

Но попытавшись проинвестировать на 100 долларов в последние несколько IPO могло случиться так, что акций не досталось. Почему?

А дело вот в чем.
Честно говоря, глядя на такие доходности, народу понабежало. И аллокации (сколько вам исполняют от вашей заявки в процентах, например, при заявке в 1000 долларов и аллокации в 7%, вы получите акций примерно на 70 долларов, остальная сумма в 930 долларов вернется на счет) достаточно низкие.

Вот аллокации по последним 3м IPO:
✌️IPO Berkeley Lights - 7% (покупка по 22 доллара)
✌️Relay Therapeutics - 12% (покупка по 20 доллара)
✌️nCino - около 1% !!! (покупка по 31 доллару)

Поэтому на 100 долларов вам ни одной акции не достанется из этих 3х IPO, так как минимальная сумма должна была бы быть для Relay Therapeutics = 20 долларов (цена 1 акции) поделить на 0.12 (аллокация) = 166,7 доллара. Проверка: 166.7 доллара в заявке умножаем на 0.12 (аллокация) получаем 20 долларов (цена 1 акции).
Если акция дороже, то минимальная сумма выше.

Аллокация заранее неизвестна. Инфо появляется только после того, как на руках появились акции.

Надеюсь, стало понятней.

Да, все прояснилось - ✅
Ничего не ясно, слишком много цифр - 😱

📱IPO Jamf

Эта компания - хороший претендент на попадание в мой портфель ценных бумаг.
Jamf создала программное обеспечение для работы с устройствами Apple, которое позволяет интегрировать все устройства в единую сеть и эффективно ими управлять.

Аутентификация пользователей и обеспечение безопасности, инсталляция и обновление приложений, различные сервисы делают жизнь корпоративных клиентов гораздо проще. С учетом высокого уровня проникновения устройств Apple на рынок, то и перспективы использования сервисов Jamf, думаю, что неплохие.

Факты:
Выручка росла с $147 млн. в 2018 году, $204 млн. - в 2019 и до $60 млн. за 3 месяца 2020
Клиенты: 40 тыс. клиентов по всему миру с 17 млн. устройств Apple,в том числе компании из Fortune 500, топовые банки США и сама Apple ))
Рынок:аналитиками оценивается в 10.3 млрд., а к 2024 году согласно прогнозом - 23.4 млрд.$
Риски: высокие.

Диапазон размещения: $17-19;

Объем IPO 16 млн;

Капитализация: $2.0945 млрд. при цене 18$

Заявки на участие до 21 июня 12:00


Итог инвестирую в данное IPO.


Подробности тут: https://bit.ly/39fA8JW

🔬IPO Nurix Therapeutics

Сегодня 2 IPO, в которые можно войти до 19-00 сегодня.

Первая компания - Nurix Therapeutics - разрабатывает лечение раковых заболеваний на основе модуляции уровней клеточного белка. Программы компании находятся в стадии доклинических испытаний: NX-2127 для лечения B-клеточных опухолей, NX-5948 для терапии B-клеточных злокачественных новообразований, NX-1607 для лечения солидных опухолей.


Факты:
» заключены сделки с Gilead Sciences, Sanofi по итогам которых финансирование проектов может принести более $2 млрд. каждая.
» одобрение FDA пока не получено;
» на 31 мая 2020 года на балансе компании находилось $150.3 млн.;
» крупные акционеры: The column Group, Third Rock Ventures 3, Foresite Capital Fund 4, Bristol-Myers Squibb Co.;


Рынок: Лечение лимфомы к 2026 может быть оценен в $26 млрд., а рынок лечения онкологических заболеваний может вырасти с $121.3  млрд. до $424,6 млрд. к 2027 году.

Риски: высокие.
Объем IPO 8.8 млн.;
Капитализация: $592 млн. при цене 17$;
Диапазон цен размещения: $16-18.
Дата приема заявок: до 19-00 22.07.20
Итог: я инвестирую в данное IPO.


Подробности тут: https://bit.ly/2BjYyVS

🧬IPO iTeos Therapeutics

Вот второе размещение, в которые также можно войти до 19-00 сегодняшнего дня.

Iteos Therapeutics разрабатывает лечение раковых заболеваний на основе ингибиторов, которые блокируют способности клеток опухоли избегать воздействия имунной системы человека. Программы компании находятся в стадии клинических испытаний: EOS-850 и EOS-448 для лечения  солидных опухолей и других видов рака.

Факты:
» за все время компания привлекла 224.4 млн. долларов инвестиций;
» крупные акционеры: MPM Capital, RA Capital, Boxer Capital, UBS oncology Impact Fund, Fund+ NV;
» на 31 марта 2020 года на балансе компании находилось $147.7 млн.;
» одобрение FDA пока не получено.

Рынок:Объем рынка онкологических заболеваний может вырасти с $121.3  млрд. в 2018 до $424,6 млрд. к 2027 году.

Риски: высокие.
Объем IPO 8.9 млн.;
Капитализация: $539.7 млн. при цене 17$;
Диапазон цен размещения: $16-18.
Дата приема заявок: до 19-00 22.07.20
Итог: я инвестирую в данное IPO.

Подробности тут: https://bit.ly/3eNFkFP

​​🏎Отчет Tesla

Многие эмоционально следят за ростом котировок компании Тесла. Неудивительно, ведь у такой большой компании (по капитализации) редко увидишь настолько бурный рост, да притом еще и в кризис!

За период с марта по середину июля рост составил более 300%.
И при этом компании автопроизводители с гораздо большей выручкой (Ford, GM, Toyota и др) не показывают и близко таких доходностей.

Tesla (TSLA) отчиталась за 2й квартал 2020 года и показала прибыль по итогам  4х кварталов подряд, а это один из поводов включить ее в индекс SP500.

В премаркете на 14:04 по мск. сделки проходят по 1673 доллара. А при стоимости около 800 долларов, Илон Маск продал часть своих акций Теслы, сказав, что компании переоценена.
Пчелы против меда))
Нужен видео разбор по TSLA?

нужен! 👍
да что там разбирать?👀

​​🤖Роботы для друзей

Совместно с партнёром и программистом начинаем разрабатывать робота (алгоритм) для торговли акциями, чтобы уменьшить ручной труд при инвестировании.

Кто хочет поучаствовать в проекте деньгами или умениями, пишите мне.

Суть  алгоритма заключается в сочетании технического анализа (применение математической статистики, анализа индикаторов: средних, RSI, боллинджера, и др)  и фундаментального (анализ доходов, прибыли,  фин коэффициентов).

В чем уникальность подхода?
Тех анализом пользуются многие для построения алгоритмических торговых систем, но мало тех, кто имеет возможность подключить сюда фундаментальные данные.
Да и в теханализе нужно хорошо разбираться. Опыта для реализации у нас хватает, более 35 лет на троих.

Что планируется реализовать или уже реализуется:
▶️трендовая и контртрендовая стратегии;
▶️ распределение капитала по портфелю ценных бумаг;
▶️ многоступенчатая система управление рисками;
▶️ и многое другое.

Подробности в личку:  https://t.me/ojsoj

🧮Интересные акции на предстоящую неделю

🪓INTEL (INTC) - отчиталась и сильно гэпнула вниз. Буду следить за бумагой более активно в течение следующих недель, возможно, найду краткосрочные входы.

AMD - интересна из-за выхода из ценового диапазона и обновления исторических максимумов

🔝Yamana Gold (AUY) - канадская золотодобывающая компания, акции которой растут вслед за золотом.
KGC из той же серии.
В целом вся отрасль золотодобычи интересна.

Boeing (BA) зажат в узком диапазоне и, возможно, двинется более активно на след. неделе.
✈️Подобная ситуация и с United Airlines (UAL), Delta Airlines (DAL), American Airlines (AAL).

🗽- торгую американские бумаги (СПБ биржа и иностранные брокеры)
🏙 - только Московская биржа
😳 - пока не инвестирую

​​🌐IPO Vertex

Интересное, на мой взгляд, IPO, в которое я собираюсь инвестировать.
В него можно войти до 19-00 сегодня.

Vertex создала платформу для управления налоговыми отчислениями для юридических лиц.
Большое количество клиентов (4000+) в 130 странах позволяет говорить об актуальности подобных услуг по всему миру. Компания также предлагает услуги по оптимизации налогов и налоговым консультированием.

Факты:
👉🏻Vertex предлагает автоматический расчет налогов,формирование отчетности;
👉🏻различные интеграционные решения для бизнеса;
👉🏻создана партнерская экосистема;
👉🏻выручка за 2018 год - 272 млн.$, 2019 - 322 млн., за 3 мес. 2020 - 89 млн.

Рынок: адресный рынок в США компания оценивает в 7 млрд., а по данным аналитиков, мировой рынок ПО для расчета и выплаты налога с продаж должен составить около $13  млрд. к 2027 году.

Риски: выше среднего.
Объем IPO 21.2 млн.;
Капитализация: $2.124 млрд. при цене 15$;
Диапазон цен размещения: $14-16.
Дата приема заявок: до 19-00 27.07.20
Итог: я инвестирую в данное IPO.

Подробности тут: https://bit.ly/3jIAgX4

💼Текущая ситуация 5 последних IPO

Перечислю те бумаги, в которые входил и описывал.

Итак, доходность по итогам вчерашнего закрытия:
Vertex (тикер VERX) - цена: $23.93. В процентах от покупки +25,95%.
iTeos Therapeutics (тикер ITOS, Портос и Арамис пока подводят) - цена: $18.77. Здесь минус.  В процентах от покупки -1,21%.
Nurix Therapeutics (NRIX) - цена: $19.27. В процентах от покупки +1,42%.
Jamf Holding  (тикер JAMF) - цена: $40.3. В процентах от покупки +55%.
Berkeley Lights (тикер BLI) - цена: $59. В процентах от покупки +168.18%.

💸Американские монетарные органы продолжают печатать триллионы долларов и поддерживать рынок, и пока это происходит - я продолжаю инвестировать в IPO.

⚡️Отчетность топовых компаний

Будьте осторожны! В момент выхода отчетности может быть повышенная волатильность (изменчивость цен). А когда выходит отчетность одних из самых крупных компаний в США и мире, сами понимаете...

Итак, сегодня после закрытия рынка отчитываются:

Apple (тикер AAPL);
Amazon (AMZN);
Google или Alpaphabet Inc (GOOG);
Facebook (FB);
Procter & Gamble (PG);
Mastercard (MA);
и многие другие большие компании.

Держать свои позиции или нет - ваше дело, я портфель немного уменьшил в размере и немного захеджировал шортами свои лонги.

🌙Отставить сон на сегодня!?)

​​🚨IPO BigCommerce

Большие Комерсы - вы уж простите, невольно 😀вырвалась ассоциация - делают специализированную платформу для создания интернет-магазинов. И затем могут помочь ее обслуживать, продвигать, делать различные интеграции со сторонними сервисами и многие другие услуги на базе своего программного обеспечения.

Как вы знаете, расцвет интернет торговли уже давно идет. Однако данные аналитиков подсказывают, что потенциал еще очень большой для дальнейшего роста и тем более изоляционная история во всем мире только на руку данному сектору. Исследования eMarketer предсказывают объем электронной торговли в мире в $3.9 трлн за 2020 год, а к 2024 в $6.3 трлн. И что удивительно (об этом говорит опрос Digital Commerce 360), в направлении B2B (бизнес для бизнеса) в США многие еще не запустили сайт электронной коммерции.


BigCommerce, факты:
» компания обслуживает более 60 000 интернет-магазинов в 120 странах;
» выручка за 12 мес. $137 млн.;
» рост выручки - около 30% за последний год;
» привлекла на венчурном рынке $219 млн.;
» крупные акционеры: GGV Ventures, General Catalyst, Goldman Sachs;
» большая конкуренция, в том числе с Shopify, Wix.com, Magento.

Риски: высокие.
Объем IPO 6.9 млн.;
Капитализация: $1155 млн. при цене 19$;
Диапазон цен размещения: $18-20.
Дата приема заявок: до 3 августа 19-00  (03.08.20)

Итог: мне нравится данная идея для инвестирования - большой рынок и хорошая динамика развития сектора, я вкладываюсь в данное IPO.

Подробности тут: https://bit.ly/3gi25Dy

😳Старт, но без нас

Ищу вкусные IPО, но на некоторые - переизбыток желающих и акции открывают с руками.
BigCommerce Holdings улетел на 201 % в первый день торгов, а акций не дали. Это еще и несмотря на то, что цену подняли с 18-20$ до 24$ за акцию.

Некоторые вчерашние отчеты:
Square ($SQ) отчитался вчера лучше ожиданий, доход 1.92B, EPS (earnings per share) 0.18

Wayfair ($W) также приятно удивила рынок не только лучшей выручкой (4.3B вместо 3.97 в прогнозе), но и с показаделя EPS  $3.13
🏎Также хотелось бы отметить бурный рост стоимости акций. С марта этого года и с 25 долларов бумага улетела в 300. 1100% рост и капитализация около 27 миллиардов. Вот вам и интернет ритейл в кризис.

Сегодня отчитывается $UBER
Китайский гигант Baidu ($BIDU)
Bristol-Myers Squibb Company ($BMY)
T-Mobile ($TMUS)
Datadog ($DDOG) - та, которая выходила на IPO в ноябре прошлого года.

Игра в "открытую"

🌋Обостряется борьба за поставки газа в Европу.

Смогут ли США сделать для бизнеса поставок сжиженного газа в Европу привилигированные условия или нет? Судя по материалам из прессы, санкции и угрозы санкций приводят к активному противодействию немецкого бизнеса и некоторых политиков Германии. Глава Восточного комитета немецкой экономики Оливер Хермес призвал Германию и Евросоюз выступить против санкционной политики США и эффективно защитить немецкие и европейские компании от таких атак со стороны третьих стран.

Для РФ проект Северный Поток-2 с его мощностью в  55 млрд куб. м. важен не только экономически, но и политически, как инструмент построения взаимовыгодного сотрудничества.

На данный момент сжиженный газ более затратный и, соответственно, менее выгодный для закупающей стороны.

👆Если проект СП-2 будет реализован, то это даст дополнительные козыри России в переговорных позициях по широкому кругу вопросов взаимодействия со странами Евросоюза.

😯Порог входа для непрофи в IPO

Для многих стало неожиданностью, что теперь инвестировать в IPO в ближайшие дни станет недоступным, если вы не являетесь квалифицированным инвестором.

А все из-за вступившего в августе 2020 года в силу новой редакцией Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

Чтобы стать квалифицированным инвестором нужно удовлетворять не всегда простым требованиям (их лучше прогуглить) - я лишь скажу основные варианты:
- иметь сертификаты (Chartered Financial Analyst - CFA, Financial Risk Manager - FRM, International Investment Analyst - CHA, квал аттестат специалиста фин рынка, аудитора и др.)
- совершать сделки с ценными бумагами за последние четыре квартала в среднем не реже 10 раз в квартал, но не реже 1 раза в месяц, при этом общая сумма сделок не менее 6 млн. рублей;
- иметь в ценных бумагах эквивалент 6 млн. рублей;
- опыт работы в профессиональных участниках финансового рынка РФ от 2 лет.

У компании United Traders все остается по-прежнему, IPO работают.

​​🐥Инвестируем в бухту уточек?) IPO

У авторов названия компании Duck Creek (тикер DCT) явно есть чувство юмора. С английского creek - залив, ну а duck - вы сами знаете.

Интересно, под уточками они подразумевали своих пользователей))?.
Duck Creek создают решения для страховых компаний в сфере страхования имущества и страхования жизни. Основные продукты компании:
» запуск новых продуктов и услуг;
» выставление счетов;
» аналитика;
» разработка новых тарифов;
» управление жизненным циклом продуктов.

Факты:
Насчитывается более 150 корпоративных клиентов по всему миру, в том числе: AIG, Geico, Liberty Mutual, Progressive, Berkshire Hathaway Specialty Insurance.
Заключены партнерские соглашения с Accenture, Capgemini, Microsoft, Salesforce и другими.
Рынок:компания оценивает свой адресный рынок в $6 млрд. в США и $15 млрд. во всем мире.
Конкуренты: SAP, Oracle, NTT Data, IBM, Cognizant, Guidewire, Insurity, Majesco и др.

Выручка: $160 млн. в 2018, $171 млн. в 2019, и за 9 месяцев 2020 финансового года $153 млн.
Крупные акционеры: APAX, Accenture, KAyne Anderson Rudnick Investment Management
Риски: высокие.
Объем IPO 15 млн.;
Капитализация: $2.568 млрд. при цене 20$;
Диапазон цен размещения: $19-21.
Дата приема заявок: до 19-00 12.08.20

Итог: я инвестирую в данное IPO.

📈SPY: тестируем сопротивление

ETF на SP500 (тикер SPY) подошел к своему уровню исторического максимума. Сопротивление чувствуется, так как последние несколько дней тестируем эти ценовые уровни.

Серьезного отката после сильнейшего движения наверх мы пока не увидели, поэтому в лонгах держу относительно небольшие позиции ну и бумаги из IPO портфеля, конечно.

Недавно брал авиалинии (UAL), но на хаях (на высоких ценовых уровнях 39.8) закрыл только небольшую часть своей позиции, остальное закрыл в небольшой плюс (+2.5%). Но интерес к этому сектору очень большой по-прежнему.