😀1й день торгов Duck Creek

Duck Creek Technologies в первый день торгов закрылась на уровне 40$ за акцию. Это около 48% доходности.
Сегодня в премаркете цена понкупки - 39.31 (на 16:09 мск)

В целом пока основные индексы растут, IPO портфель также чувствует себя хорошо.
Сегодня присматриваюсь к сектору авиакомпаний и сфере курортов. Что-то из них собираюсь прикупить с коротким стопом.

🧞IPO Kymera Therapeutics

Сегодня 2 IPO,  заявки до 19-00.

Kymera создала платформу (Pegasus), которая помогает создавать лекарства на основе методов деградации белков. Разработки нацелены на лечение лимфомы, ревматоидного артрита, воспалительных заболеваний кожи, злокачественных опухолей, а также аутоимунных заболеваний и фиброза. Kymera Therapeutics планирует клинические испытания во 2м полугодии 2021 года.

Факты:
Заключены соглашения с Sanofi по итогам которого финансирование проектов может принести  $1.48 млрд. и Vertex.

Рынок: Лечение лимфомы к 2026 может быть оценен в $26 млрд., а рынок лечения онкологических заболеваний может вырасти с $121.3  млрд. до $424,6 млрд. к 2027 году.
Одобрение FDA пока не получено.
На 30 июня 2020 года на балансе компании находилось $60.9 млн. и ценные бумаги на  $94.9 млн.
Крупные акционеры: Atlas Venture Parners, Vertex Pharmaceuticals Inc., Lilly Ventures Fund 1, Pfizer, Bessemer Venture Parners и др
Риски: высокие.
Объем IPO 7.36 млн.;
Капитализация: $709 млн. при цене 17$;
Диапазон цен размещения: $16-18.
Дата приема заявок: до 19-00 19.08.20
Итог: я инвестирую в данное IPO.

​​🔬IPO Nano-X Imagine
Более 8 лет разработки технологии медицинской визуализации на основе рентгенографии привело к созданию NANOX.ARC

NANOX.ARC позволяет получать трехмерное изображение на основе исследований пациента рентгеновским излучением. Устройство легче традиционных компьютерных томографов (сравните 200 кг и 2000),

Факты:
Заключены сделки с Gilead Sciences, Sanofi по итогам которых финансирование проектов может принести более $2 млрд. каждая.
Рынок: Рынок диагностической визуализации в 2019 году по данным Marketsandmarkets - $25.7 млрд., a к 2024 году может составить $33.5 млрд.
Одобрение FDA пока не получено.
Если регулирующие органы одобрят использование данного устройство, то по заявлению компании старт продаж может начаться в 4м квартале 2020 года.

На 30 июня 2020 года на балансе компании находилось $39.5 млн.
В феврале NANOX подписала контракт на поставку 3000 систем в США, а в марте еще на 1000 своих систем.
Риски: высокие.
Объем IPO 5.88 млн.;
Капитализация: $704.7 млн. при цене 17$;
Диапазон цен размещения: $16-18.
Дата приема заявок: до 19-00 19.08.20
Итог: я инвестирую в данное IPO.

​​🪀SBER

Сегодня информация о крупнейшем банке РФ - Сбербанке.
Я не большой поклонник инвестировать на российском рынке из-за ограниченного числа ликвидных инвестиционных инструментов. Тем не менее, они есть - и некоторые весьма интересные с точки зрения вложения денег.

Одной из таких бумаг является Сбербанк.
96.2 млн. активных частных клиентов в Росии;
✅77 тыс. устройств самообслуживания;
✅2.5 млн. активных корпоративных клиентов;
✅281 тысяча сотрудников;
✅14.2 тыс. отделений в РФ;
✅Сбербанк также работает в 18 странах.  

Сбер активно инвестирует в новые технологии. Так, например, во 2м квартале 2019 года расходы на инновации и своей технологической платформы составили 19.6 млрд. рублей.

Компания активно участвует в акселерационной программе для стартапов совместно с всемирно известной 500 Startups. На мой взгляд, это также привлекательно для инвесторов Сбербанка, что компания активно ищет и инвестирует в молодые перспективные команды.

P.S. Буквально несколько дней назад закрыл свою позицию в акции, буду искать новый вход через несколько недель.

😀Пятничные сделки IPO

Написал о своем решении инвестировать в KYmera Therapeutics и Nano-X Imaging Ltd. В первый день торгов эти компании закрылись на 66.3% и 20.56% выше цены моего входа. Акции Kymera стоят на закрытии рынка 33.26$ (вход по 20), Nano-Х  21.7$ (вход по 18).

​​💻AMD

Сегодня расскажу про компанию AMD, которая в последние месяцы значительно выросла в цене и в целом с начала 2018 года выросла более чем на 800% (с $10 до 83.81$ на 23.08.20)

Компания начала свое существование еще в далеком 1969 году (с команды в десяток человек - изготавливали полупроводниковые приборы) и с тех пор превратилась в технологического гиганта с капитализацией чуть менее 100 млрд. долларов, более 11000 штата и продвинутыми разработками:
»процессоры;
»видеокарты;
»сервера;
»кулеры и другие компьютерные изделия;
»создание специализированного программного обеспечения.

AMD осуществляет деятельность более чем в 35 странах мира, ну а дилеры, вероятно, есть почти во всех странах мира. Продает комплектующий как самостоятельно, так и через партнеров, интегрируя свои изделия в блоки других производителей (если совместимы, конечно).

Из последних новостей: AMD поставляет теперь свой графический процессор AMD Radeon™ Pro 5000 series для 27 дюймового iMac.

Меня привлекает эта компания с точки зрения инвестирования, однако цена за последнее время уж очень значительно улетела. Поэтому прыгать в уходящий поезд не хотелось бы. Если значительная коррекция настанет, в этом случае акции начну прицениваться.

Текущее значение P/E (price to earnings) = 166.62
P/S (price to sales) = 12.71
Эти значения меня пока не вдохновляют к активным действиям. Но цена может пойти еще выше.😀

​​Новости экономики

» Валовый внутренний продукт Германии, самой большой экономики Евросоюза, упал на 9.7% (квартал к кварталу), хотя прогноз был еще хуже - 10.1%.

Это сильнейшее падение за историю моих наблюдений (более 12 лет), в 2009 году ВВП падало максимально по итогам квартала на 3.8% в Германии.

»Также вышла статистика по уровню деловой активности Германии: 92.6. Показатель вырос с 74.2 в апреле и 86.3 в июне, и измеряет условия ведения бизнеса.  Данные берутся из опроса более 7000 компаний.

»В 17-00 по выходят данные по продажам нового жилья за июль и индекс доверия потребителей в США, а в 22:25 слушаем речь члена FOMC (комитет Федеральной резервной системы) Дэли.

😱Про страх инвестиций

Страх - необходим для выживания индивида и в мире инвестиций в частности.
С другой стороны, страх мешает нам принимать решения, сковывает действия.

В любом случае, действовать нам всем необходимо, чтобы получать свой опыт, учиться на ошибках и успехах!
Как всегда, нужна золотая середина: с одной стороны, нужно преодолевать свой страх и принимать решения. С другой, оценивать и взвешивать все риски, страх в помощь)

Пример из моей практики.

Я сам начал инвестировать в ценные бумаги очень давно, в 2007 году. О теме инвестиций в IPO знал, но начитавшись умных книжек, долгое время не уделял этому инструменту должного внимания. Зачем, если есть уже торгующиеся акции на бирже? Плюс мы часто боимся всего нового, и я также относился к этому с недоверием. Комиссии, локап период, аллокация...
😬Как же я жалел потом, что не начал инвестировать раньше. Не попробуешь - не узнаешь, как все устроено на самом деле, а не в книжках описано.

🧗‍♂️Как мне кажется, один из секретов успешных людей - это умение принимать  решения (в том числе и рискованые) и действовать, преодолевая страх.

А как часто вы испытываете страх применительно к теме инвестирования?
🤠- вообще ничего не боюсь
🤖 - успешно его преодолеваю, научился контролировать
😱 - не знаю как справиться со страхом
🏃‍♂️ - периодически боюсь, но действия совершаю

​​✈️Salesforce взлетела

Salesforce (тикер CRM) отчитывалась вчера и по итогу четверти улучшила свои показатели.
В результате день закрылся более чем 24% ростом. Для компании с капитализацией в 247 миллиардов, это много по итогам одного торгового дня.

Доход за квартал - 5.15B, a за год компания заработала 18.23 миллиарда.
P/E составляет 153.86 (по Bloomberg).

Справка о компании Salesforce.com разрабатывает CRM (customer relation management) систему для корпоративных пользователей. Клиенты используют систему для управления клиентской базой, операционными данными, управления продажами и т.д.

Пандемия спровоцировали дополнительный спрос на цифровую трансформацию бизнеса и облачные технологии, что позитивно отразилось на продажи платформы компании.
Несмотря на позитивный отчет, Salesforce собирается сократить 1000 сотрудников (из 54000).

Сейчас в премаркете CRM торгуется на уровне около 270$.

​​Мысли по рынку на 280820

Доллар Из-за различных факторов, в том числе из-за политической нестабильности в Белоруссии, низких цен на энергоносители, рубль подешевел до 76 за доллар, а затем немного отскочил к уровню 74.5 в моменте.

Поскольку в моем портфеле много акций в долларах, то я при росте доллара хеджирую стоимость доллара через инструмент фьючерс на доллар. При дальнейшем росте курса доллара до уровня 76-78 буду фиксировать часть долларовой позиции через шорт Si-12.20 (фьючерс на доллар рубль). Если непонятно, что я делаю, спрашивайте в личку.

Мой лист акций для краткосрочных инвестиций и спекуляций на сегодня:

United Airlines Holdings, Inc.
MFA Financial, Inc.
Royal Caribbean Group
Carnival Corporation & Plc
Intel Corporation

Вообще американские индексы давно растут, но при откатах собираюсь закупаться. Если, конечно, ничего экстра не произойдет.

usd/rub график ниже

​​🧮Много или мало?

Рассказал приятелю про IPO, ему идея понравилось, занес 1000 долларов на пробу.
Он вошел в 2 IPO.
В одном дали аллокацию 3% в другом 5%
Нереализованный доход в среднем 70%.
"Мало", - говорит мой товарищ.

МАЛО!?))
💸Давайте посчитаем. Из 1000 долларов проинвестировали на 80$. Доход 70%, это 56$.
Комиссия, округляя, 4$ плюс комис с прибыли - 11.2$ (предположим, что акции в итоге дали в среднем 70%). Прибыль за 3 месяца составила 56$-15.2$ = 40.8$
4.1% по итогам 3 месяцев в валюте, рискуя 80 долларами? Умножаем на 4 (даже не учитывая сложные проценты, доходность еще выше будет в этом случае), получаем 16,4%  в год от всей суммы, если каждые 3 мес мы будем заходить и выходить из новых IPO.
Ну или 204% в год на инвестированный капитал (опять без сложных процентов)
И еще важный момент, таких IPO было за 2020 год не 12, а уже больше 15, куда я инвестировал. И доходность бывает выше 50%, и аллокация также до 15%. Вот и посчитайте. В результате за год у меня за 2020 получается больше 35% доходность на всю заведенную сумму.
Так что картинка подобрана к слову "много".

Про риски также не забываем.
Друзья, сюда уже столько народу набилось, что аллокация упала с 50% (раньше) до 0-10% сейчас. Пока еще тема работает, а кто-то все читает и не решается)) .
PS. Суммы в 50$ инвестиций уже не работает, аллокация низкая. Имеет смысл хотя бы от 500-1000 входить.

Ниже ссылка, на следующей недели должны быть новые IPO. Чтобы успеть, нужно заранее заводить деньги.

General Electric
"Мы должны знать, куда мы инвестируем", - сказал Василий и прочитал название компании😀 по-своему  - "Генеральный электрик", так и мы в шутку ее называли - огромная диверсифицированная компания со штатом более 200 000 человек по всему миру.
General Electric (GE) - многоотраслевая корпорация, с присутствием во многих странах. Компания основана в США в далеком 1878 году. Один из основателей – изобретатель Томас Эдисон.  

Компания работает в следующих сегментах:
- энергетика
- авиация
- здравоохранение
- нефть и газ
- транспорт
- приборы и освещение
- финансы
GE предлагает решения, связанные с производством энергии, включая газовые и паровые турбины, генераторы и услуги по выработке электроэнергии. 👉🏻Сегмент возобновляемых источников энергии предоставляет платформы для ветряных турбин, гидроэнергетики.
👉🏻Авиационный сегмент предлагает реактивные двигатели для коммерческих и военных самолетов.
👉🏻Сегмент здравоохранения предоставляет технологии в области медицинской визуализации, производства лекарств; а также решения по повышению производительности для медицинских учреждений, фармацевтических и биотехнологических компаний.
👉🏻Финансовый сегмент GE ведет, сдавая в аренду самолеты и вертолеты, оказываая прочие финансовые и страховые услуги.
В прошлом - самая дорогая в мире компания (58$ на пике; 6,6$ - текущая цена), General Electric находится в процессе масштабных изменений после того, как спрос на ключевые продукты ослабел.
С другой стороны, есть потенциал роста у GE, мы находимся на низком старте.
В следующей статье расскажу о финансовой составляющей деятельности компании.

​​Inari Medical закрыл

Итог по IPO входу 3 месяца назад. +214.63% - на инвестированный капитал, комиссии уже учтены.

​​📱Facebook

Посмотрел на общее количество пользователей фейсбук и удивился. Честно говоря, думал общее количество активных в районе 1.5 миллиардов. Оказывается, уже почти 3..

По итогам 2-го квартала выручка $18,69B долларов, прибыль:  $5.178
А выручка за 2019 год: почти 71 миллиард, прибыль: 18.485B

Сам периодически в лонге по фейсбуку, сейчас вышел. Не собрался ли он дальше, вот думаю.

​​Intel

Как и написал в посте https://t.me/Impulzes/189
покупал в тот день авиалинии (закрыл в незначительный плюс), MFA Financial (вишу пока в минусе по позиции), также я купил акции компании Intel (INTC).

Сегодня INTC закрыл 40% от объема на росте цены, при дальнейшем росте цены еще на доллар - два, скину остальную часть.
Среди факторов, которые могли позитивно повлиять на динамику, я бы выделил последние движения американских индексов и новость по компании.

Сегодня зарелизили историю о том, что 11 поколение чипов для ноутбуков под названием "Tiger Lake" (эм.. "Озеро Тигра" или "Тигровое озеро" - красивое название, навеяло ассоциацию фильма про укротительницу тигров). И что на сезон праздничных покупок (я так понимаю, видимо, канун Рождества) будут уже во всю продаваться новые лэптопы, в том числе производителей Dell, Samsung и других.

​​Сильный откат на индексах США

Сегодня с самого утра (по Нью-Йорку) льют индексы SP500, NASDAQ и другие тоже - но на них меньше смотрю.

Пока, конечно, выглядит как один из откатов после ралли с апреля месяца. Но волатильность движения вниз повышенная, объемы тоже высокие.
Как бы на длинные выходные (7 сентября в США праздник - День Труда) не продолжали высаживать лонгистов. Я из многих лонгов вышел:
»фиксанул Macy's (тикер M) в скромный плюс, хотя движение очень сильное и против индексов;
»сегодня закрыл General Electric (GE) в минус 25 центов на акцию;
»ту часть Intel (INTC), которую не закрыл на хаях (закрыл 30% по 52.5), придется закрывать уже не так шоколадно, похоже;
»Carnival (CCL) частично вышел в +7%, остальное оставил на посмотреть с прицелом на чуть больше золота);
и другие бумаги.

IPO портфель также просел сегодня под натиском медвежьим, но с ним проще - ждемс локап периода.

​​US до открытия

SPY (ETF на индекс SP500) торгуется чуть выше закрытия, в моменте 346.8
Авиалинии, (AAL, UAL, DAL) прибавляют в стоимости.
MSFT, AMD, AAPL, ORCL - ниже закрытия.

Интересные бумаги для меня сегодня (указываю тикеры):
CCL, NCLH
AAL, UAL, DAL
GE
BAC, GS
M
MFA
DPW
Будьте осторожней с покупкам лонгов после вчерашнего отката (особенно в технологическом секторе).

Praemonitus, praemunitus

Латинское «Предупреждён, вооружён» - рад, что написал свои опасения, сегодня они оправдались.

На длинные выходные ухожу с уменьшенным объемом портфеля, так как вчера закрыл много длинных позиций. Буду смотреть, как откроемся уже во вторник.

В любом случае, спустили пар, уже на хаях не войдем))

Alteryx Inc.

Многие из нас привыкли к инвестициям в известные и очень крупные компании: Microsoft, Apple, Facebook, AMD,  и другие. Однако, стоит обращать внимание и на другие компании.

Сегодня расскажу про торгующуюся на NYSE бумаге Alteryx Inc. (тикер AYX)
Продукт компании - платформа для обработки данных и осуществления различных форм предиктивного, статистического и пространственного анализа. Загрузка данных, обработка, создание модели и визуализация – всё в рамках одного программного продукта (на основе подписки).

Разработки компании применимы в следующих отраслях – фин. услуги, нефть и газ, торговля, транспорт, гос. сектор. Среди многочисленных клиентов - достаточно крупные имена -  Amazon, Audi, Barclays, Сoca-Сola, Сisco, Dell, Netflix, Microsoft и т.д.

Автоматизированная платформа с понятным интерфейсом и не требующая знания языков программирования позволяет работать с данными, формировать статистику, создавать на ее основе инфографику либо же использовать их для машинного обучения или ИИ, экономя при этом время и затраты на персонал. Рынок для подобных услуг расширяется, и Alteryx может стать бенефициаром этого тренда.
Кроме рынка США, компания постоянно расширяет присутствие, в том числе в Азиатско-Тихоокеанского регионе.
В начале августа были опубликованы результаты за второй квартал, которые превзошли оценки аналитиков. Но компания вынуждена была снизить свой прогноз на весь год из-за замедления глобальной экономики, что привело к падению стоимости акций.

По итогам пятничного закрытия, AYX торгуется по 111.57$ с рыночной капитализацией 7,63 млрд.$. К концу квартала количество клиентов составило 6714. Маржинальность бизнеса на уровне 90%
На мой взгляд, цена пока еще высоковата, если рассматривать с точки зрения фундаментального анализа. Но при дальнейшем падении стоимости, она попадет ко мне на лист.