​​ДЕФОЛТЫ В РАЗНЫХ СТРАНАХ
Интересная статистика по количеству дефолтов в разных странах с 1800 года.
Большинство дефолтов приходилось на латиноамериканские страны. Если вам предлагают облигации латиноамериканских стран или структурный продукт внутри которого облигации, то хорошенько подумайте прежде чем покупать это.

​​ПРОСАДКИ БИТКОИНА
Подсмотрел интересную картинку у Чанпэн Чжао (основатель Binance).
С 2012 года биткоин 3 раза падал более чем на 80% и 3 раза более чем на 50%. Всего с 2012 года было 15 крупных просадок (30 и более %).
Биткоин и вся криптовалюта (исключение стейблкоины) очень волатильные инструменты.
ЕСЛИ ВЫ НЕ В СОСТОЯНИИ ТЕРПЕТЬ ПРОСАДКИ ВАШЕГО КАПИТАЛА НА 50% И БОЛЕЕ, ТО ВАМ НЕЛЬЗЯ ИНВЕСТИРОВАТЬ В КРИПТУ

ПОИСК МОШЕННИКОВ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
Если вам кто-то предлагает инвестировать через какую-нибудь компанию, а вы о ней ничего не знаете, то для вас ЦБ РФ ведёт базу организаций ведущих нелегальную деятельность на финансовых рынках.
Список организаций можно посмотреть здесь: https://www.cbr.ru/inside/BlackList

​​ЗАЩИТА ОТ ИНФЛЯЦИИ
Сейчас очень много армагеддонщиков которые трещат про будущую высокую инфляцию и куда вкладывать чтобы защититься от неё.
Многие рекомендуют вкладывать в золото, commodities.
Наткнулся на интересную статистику от Deutsche Bank
За последние 15 лет: cash (в долларах) показал реальную ( за вычетом инфляции)  годовую доходность - 0,67%
commodities -7,1%
10ти летние облигации +3,18%
акции США +6,9%
Для других стран ситуация схожа.
Акции- лучшая защита капитала от инфляции на долгосрочном горизонте.
К сожалению не показана статистика по недвижимости, скорее всего она также неплохо защищает от инфляции.
Золото скорее можно отнести к comodities.

​​МЕДВЕЖЬИ РЫНКИ В США
Классная картинка от Ben Carlson.
Исторические падения S&P 500 и их продолжительность.
С 1929г. по 2018г.
Например в Великую Депрессию падение длилось  998 дней.
В крах доткомов (2000-2002г.) 929 дней.
В ипотечный кризис (2007-2009г.) 517 дней.
ЕСЛИ НЕ ГОТОВЫ СТОЛЬКО ВРЕМЕНИ  ТЕРПЕТЬ ПАДЕНИЕ ЦЕН НА ВАШИ АКТИВЫ, ТО ВАМ НЕЛЬЗЯ ВКЛАДЫВАТЬ БОЛЬШУЮ ЧАСТЬ В АКЦИИ

​​СБОРНИК НЕДОБРОСОВЕСТНЫХ ПРАКТИК НА ФИН.РЫНКАХ
ЦБ выпустил сборник недобросовестных практик на фин. рынках.
В нём содержатся описания неправомерных действий со стороны участников торгов, манипулирования ценами на финансовые инструменты. Сборник больше пригодится сотрудникам регулятора, но и частный инвестор может подчерпнуть для себя что-то полезное.

​​ЗАЩИТА ОТ ИНФЛЯЦИИ ПО БАФФЕТУ
Худшее, что вы можете держать в портфеле во время инфляции это валюта страны от чьей инфляции вы пытаетесь защититься (если вы защищаетесь от долларовой инфляции, то держать доллары не лучшая идея). Сюда же относятся краткосрочные облигации и депозиты в банке.
Следующие активы которые получше чем кэш, но всё равно не очень, это активы не генерирующие прибыль, к ним Баффет относит например золото, искусство.
Более лучший вариант защиты от инфляции это акции компаний, так как инфляция это рост цен на продукцию и соответственно увеличение прибылей компаний.
Самые лучшие вложения защищающие от инфляции по мнению Уоррена Баффета, это вложения в себя, получение новых специальностей и навыков, постоянно оставаться конкурентноспособным на рынке труда без потери в доходе, если вы классный специалист у вас всегда будут клиенты.

​​ИНФЛЯЦИЯ В РАЗНЫХ СТРАНАХ
Charlie Bilello обновил статистику по инфляции.
4% нашему ЦБ удержать к сожалению не удаётся

Интересное интервью с основателем инвестиционного фонда RTP
Леонидом Богуславским.
https://m.youtube.com/watch?v=IvmqQ6RGuq8

​​НЕКОТОРЫЕ ПРИЧИНЫ ПАДЕНИЯ КРИПТОВАЛЮТ
1.Илон Маск сказал, что добыча биткоина вредна для окружающей среды
2.Оказалось Tether не так привязан к доллару США, как когда-то считалось.
3.ФБР вернуло большую часть выкупа в биткоинах, выплаченного хакерской группе DarkSide после атаки на Colonial Pipeline, что заставило инвесторов задуматься, так ли это безопасно и надежно, как об этом все трубят.
4.Криптовалюта TITAN, поддерживаемая Mark Cuban, рухнула, что привело к паническим продажам.
5 Китай закрыл 90% своих мощностей по добыче биткоинов.
6 Также Китай начал блокировать популярных китайских крипто-авторитетов на сервисе Weibo (аналог Twitter в Китае).

Осталось решить для себя, что это?
Конец индустрии или возможность докупиться?

1ПОЛУГОДИЕ 2021
Не самое лучшее полугодие если честно, но выше инфляции и это главное.
Доходность портфеля составила 7,6%, я немножко переориентировал его в агрессивную сторону, так что надеюсь по итогу года доходность будет норм.
Общую доходность и максимальные просадки по портфелю с 30.10.2020 можно посмотреть  здесь: https://www.comon.ru/user/Asket001/strategy/detail/?id=18967&AgencyBackOfficeID=1&agent=def3c58f-e956-40cb-8945-1ca1201dea60
Если вы хотите начать инвестировать, но не знаете как, то пишите личным сообщением @TiltStable, проведу вам ликбез!@TiltStable, проведу вам ликбез!

​​​​КРИПТОПОРТФЕЛЬ
Криптоинвестор пока что из меня никудышный((
-37% за 3 месяца))
Структура портфеля:
49.3% BNB
36.9% ADA
8,1% SHIB
5.1% VET
Остальное по мелочи.
Не особо разбираюсь в крипте, покупаю монеты без анализа, просто на вере.
Кто желает начать, можете зарегестрироваться по ссылке:
https://www.binance.com/ru/register?ref=129065226
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ
Помните, что инвестирование в крипту  является высокорискованным, здесь вы можете легко потерять свои деньги!

ЛУЧШЕ ВСЕГДА НАХОДИТЬСЯ В РЫНКЕ, ЧЕМ ЗАНИМАТЬСЯ МАРКЕТ-ТАЙМИНГОМ
Интересная история про 3-ёх подружек: Tiffany, Brittany, Sarah.
Они инвестировали по 200$ в месяц в период с 1979 по 2020г. в S&P 500 ( история основана на реальных данных).
Они придерживались стратегии купил и держи, но покупали акции по разному. Tiffany и Brittany пытались "поймать дно" и купить по дешевле, а Sarah просто покупала когда появлялись деньги.
За 41 год они вложили по 99000$ каждая, но итоговый результат у них разный.
Tiffany оказалась самым худшим предсказателем и покупала всегда на пиках перед падениями, её итоговый результат составил
773 358$ ( за 41 год).
Brittany в отличие от Tiffany оказалась более успешной. Она смогла купить на дне ипотечного кризиса и в марте 2020г. после ковидного армагеддона.
Её капитал составил 1 123 573$ (получше чем у Brittany)
Sarah не вникала в рыночные новости и аналитику, а просто покупала акции когда появлялись деньги на протяжении 41 года, её итоговый результат составил внушительные 1 620 708$.
ВЫВОД: НЕ ПЫТАЙТЕСЬ УГАДАТЬ КУДА ПОЙДУТ ЦЕНЫ НА РЫНКЕ, ПРИДЕРЖИВАЙТЕСЬ СВОЕГО ПЛАНА И РЕГУЛЯРНО ИНВЕСТИРУЙТЕ!
Источник: https://www.personalfinanceclub.com/how-to-perfectly-time-the-market/

​​ПРОЦЕНТНЫЕ СТАВКИ ЦБ В РАЗНЫХ СТРАНАХ
Классная картинка от
Charlie Billelo.
Особо интересен пятый столбец Real Central Bank Rate значение получено путём вычитания значения инфляции от текущей ставки % ( 3 столбец минус 4 столбец).
По сути реальная ставка показывает доходность по депозитам с учётом инфляции, депозиты пока ещё обыгрывают инфляцию в Индонезии, Китае, Турции в остальных странах цифры печальны, например любители депозитов в России получают годовую доходность -0,5%, как-то так!
ВЫВОД: ЕСЛИ ХОТИТЕ ДОХОДНОСТЬ БОЛЬШЕ ИНФЛЯЦИИ, ТО ПРИДЁТСЯ БРАТЬ НА СЕБЯ БОЛЬШЕ РИСКА!

​​ЗПИФ PNK RENTAL
На московской бирже начали торговаться паи ЗПИФа от PNK Rental.
Торговый код - RU000A1013V9.
Стоймость одного пая порядка 1700₽ и это очень хорошо, т.к. вход в большинство ЗПИФов недвижимости от 150к и выше.
Теперь у частных инвесторов есть возможность вложиться в коммерческую недвижимость (конкретно PNK сдаёт складские помещения в долгосрочную аренду) и разнообразить свои инвестиционные портфели.
Минусы данного инструмента:
- большие комиссии за управление;
- нет полной прозрачности, могут заработать на аренде больше чем об этом говорят вам;
- в любой момент может исчезнуть ликвидность.
Несмотря на минусы данного инструмента, я рад что он появился на московской бирже, возможно начнут появляться другие похожие инструменты с меньшей комиссией, всё это способствует развитию нашего финансового рынка.
КАК Я НА ЭТО СМОТРЮ: на долгий срок добавлять в портфель данный инструмент не буду, но возможно рассмотрю данную идею как спекулятивную, учитывая огромную любовь (чуть ли не обожествление) нашего инвестора к недвижимости может повториться хайп который был в ЗПИФ ФПР(ну тот, что на IPO) и на 3-5% может и зайду.
НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ

​​ПОКУПАЕМ ВАЛЮТУ ПРАВИЛЬНО
Когда вы приходите пешочком в банк (ну или через онлайн приложение), например в какой- нибудь зелёный банк и покупаете там валюту (как правило для поездки за границу), то покупаете вы её не по самому лучшему курсу друзья.
Есть вариант получше:
1) Открываем брокерский счёт (например в каком-нибудь жёлтом банке, онлайн)
2) Покупаем валюту на валютной секции Московской биржи по биржевому курсу (самый выгодный между прочим).
3) Переводим купленную валюту с брокерского счёта на валютный.
4) Радуемся сэкономленным 1-2 тысячам рублей
(с одной тысячи долларов).

​​Если у тебя был плохой день, то знай, что Рон Уэйн продал 10% Apple за 800$, сегодня эта доля оценивается в 247 миллиардов $
Бедный Рон!

​​JUNK BONDS
Junk bonds - мусорные облигации.
Мусорными их называют из-за того, что компании которые их выпустили мягко говоря не инвестиционного качества (с высокой долговой нагрузкой).
Как видите доходность по ним сегодня не самая интересная при том уровне риска который они в себе несут.
Всегда помните базовый финансовый закон: ЧЕМ БОЛЬШЕ ДОХОДНОСТЬ, ТЕМ БОЛЬШЕ РИСК (ЭТО ВСЕГДА РАБОТАЕТ)

А вот наоборот этот закон к сожалению не работает: БОЛЬШОЙ РИСК НЕ РАВНО БОЛЬШАЯ ДОХОДНОСТЬ
И инвесторы в junk bonds совершают ошибку, берут на себя большой риск, а доходность при этом посредственная.
Кстати в России тоже есть аналог данного инструмента и называется он ВДО (высоко доходные облигации), но его называют и по другому (высоко дефолтные облигации, что такое дефолт надеюсь объяснять не нужно). И инвестируя в ВДО вы рискуете попасть в ситуацию аналогичную с junk bonds.
Но если мои слова не убедительны и вы инвестируете в ВДО, тогда покупайте много и разных потому что Д - диверсификация.
Кстати подробнее про junk bonds можете прочитать в книге Конни Брук "Бал хищников".

​​ДОХОДНОСТЬ РАЗНЫХ КЛАССОВ АКТИВОВ
На картинке представлены доходности с 2011 по 2021г.
Bitcoin возглавил рейтинг с невероятными 223,8% годовых (это не просто так, ЧЕМ БОЛЬШЕ ДОХОДНОСТЬ, ТЕМ БОЛЬШЕ РИСК, а рисков данный инструмент несёт очень много и основный из них это тотальный бан во всех странах).
Среди традиционных классов (подклассов)  активов первые четыре строчки за различными акциями США и недвижимостью (в лице US REITs).
Интересен 2018г. в нём все классы активов (кроме кэша) показали отрицательную доходность, поэтому если вы первый год инвестируете и видите минус по своим инвестициям, то не пугайтесь такое бывает это нормально.
Помните, что инвестирование это не спринт, а марафон и если ваш временной горизонт 2-3 года, то не нужно сюда лезть.
Это всё конечно очень познавательно, но это прошлое, а нам  интереснее будущее. Интересно а в следующие 10 лет какие классы активов будут в топе по доходности?
К сожалению на этот вопрос вам никто не ответит, поэтому лучшее что вы можете сделать это широко диверсифицировать свой портфель.