ЦБ хочет ввести достаточно много ограничений для граждан, если, соответствующий законопроект уже принят Госдумой в первом чтении. Частных инвесторов предлагают разделить на четыре категории:

1) Особо защищенные неквалифицированные: по умолчанию все физлица. Профучастники смогут вкладывать их средства в простые и наименее рисковые инструменты; им разрешены сделки с ценными бумагами первого и второго котировальных списков (за исключением коммерческих облигаций), с паями инвестфондов, иностранной валютой и драгметаллами;

2) простые неквалифицированные: должны располагать средствами более 400 тыс. руб. или сдать специальный экзамен; им будут доступны более сложные инструменты — маржинальные сделки (на них берется заем у брокера) и производные финансовые инструменты (например, фьючерсные контракты), причем последние только после прохождения тестирования у брокера;

3) простые квалифицированные: располагают средствами от 10 млн руб., могут проводить любые сделки с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами при условии, что брокер будет регулярно напоминать клиенту о рисках таких финансовых инструментов;

4) профессиональные: вложения от 50 млн руб., ограничений на инвестиции практически нет.

Инвестор может лишиться присвоенной категории во время ежегодного пересмотра брокером соответствия клиента его статусу. При потере более высокого статуса инвестор теряет доступ к определенным сделкам.

Логика ЦБ, конечно, умиляет, если у тебя есть больше денег то ты автоматически становишься более квалифицированным. На самом деле, желание оградить физиков может и хорошее, но в таком виде люди просто к иностранным брокерам будут уходить и в крипту. Только отрасли нанесут урон, а толку не будет.

Глава ФРС США Джером Пауэлл о Биткойне:

"They use it as a store of value...like Gold....that's not to say we won't see it & if we do see it yes you could see a return to an era in the US when we had many different currencies..."

«Они используют его как средство сбережения... как золото… это не значит, что мы против этого и если мы его увидим, его будущее, то будет возвращение к эпохе в США, когда у нас было много разных валют...»

Много разных валют, мммм.

23 июля госдума рассмотрет во втором чтении законопроект, вносящий поправки в закон «О национальной платежной системе», который может остановить деятельность Visa и Mastercard в РФ.

Суть в том, что по законопроекту платежные системы не смогут отказывать российским банкам в расчетах, даже тем, которые оказались под санкциями, например, банку «Россия». То есть платежная система окажется в тупиковой ситуации: либо нарушать российское законодательство, либо американское. Если законопроект примут без правок, то скорее всего, Visa и Mastercard свернут бизнес в России, а держатели карт отечественных банков не смогут расплачиваться ими за рубежом, а внутри России держатели карт зарубежных банков, потому что мало вероятно, что они массово будут подключаться к платежной системе МИР.

Пока, такое развитие событий видится крайне маловероятным, потому что это социальный протест на ровном месте, мы же понимаем, что возможно всё. Очень негативная новость для рубля будет.

Заголовок должен быть такой:

"Орешкин убил пчёл"

В этом году, ЦБ еще не выделял крупных сумм на санацию банков, но время пришло и Банк России напечатает почти 130 млрд. рублей на докапитализацию Московского индустриального банка, у которого дыра в балансе больше 100 ярдов.

Банк принадлежит чеченцам. Главные акционеры банка, семья Арсамаковых во главе с президентом банка Абубакаром Арсамаковым, также возглавляющим объединение граждан, вынужденно покинувших Чеченскую Республику, владеет 12,42 % акций банка, житель Чеченской Республики Ахмад Каримов контролирует 19,72 % акций, Нурди Солцаев — 11,72 %, Малика Абубакирова — 4,84 %, Махмуд Курбанов — 4,71 %, «Дворец на Английской» — 8,2 %, ООО «Кратос» — 7,4 %, ООО «Миб-Инвестиции» — 6,5 %.

Согласно отчетности, в первом квартале у МИнБанка был отрицательный капитал в 54,3 млрд руб., а убыток составил 66 млрд руб. Банк уже получал средства от ЦБ: депозит на 37,5 млрд руб. под ставку 0,5% годовых до марта 2020 года.

Ни ЦБ, ни правоохранительные органы не нашли в действиях чеченских акционеров и менеджеров преступных действий, у закона нет претензий к этим уважаемым людям, вообще получается виноватых тут нет, просто все граждане РФ заплатят 130 млрд. рублей.

Яндекс.Такси покупает своего крупнейшего конкурента, группы компаний «Везет» (бренды такси «Везет», «Лидер», Red Taxi и Fasten)

Сделка одобрена советами директоров глобального «Яндекса» и ГК «Везет». В ее рамках «Яндекс.Такси» планирует вложить 8 млрд руб. в развитие такси в регионах России, из них 4 млрд руб. будет направлено на внедрение технологий для обеспечения безопасности поездок, уточняют в пресс-службе компании. Акционеры «Везет» получат до 3,6% акций «Яндекс.Такси», а также $71,5 млн при выполнении KPI по операционным и другим показателям. По итогам сделки еще 56,2% акций будет принадлежать «Яндексу», 35% — Uber, около 5,3% — сотрудникам в рамках программы поощрения.

Закономерное развитие событий, сейчас доля всего рынка такси, приходящаяся на агрегаторов, составляет 32,8%. Оставшаяся часть рынка (67,2%) работает по старой бизнес-модели, по которой приём заказов осуществляется операторами по телефону. Отрасль будет продолжать консолидироваться, главное, чтобы не получилось как в Китае, где 90% онлайн заказов проходит через агрегатор didi.

Основная доля частного капитала (40%) в России сосредоточена в руках сверхбогатых (с состоянием более 100 млн долларов). Это следует из исследования BCG Global Wealth: Reigniting Radical Growth, посвященного глобальной индустрии управления частным капиталом.

Объем частного капитала в России по итогам прошлого года достиг 1,3 трлн долларов, и если в Северной Америке и Японии наблюдается падение роста накоплений, то в России ситуация обратная.

Авторы прогнозируют, что к 2023 году объем частного капитала в России достигнет 1,9 трлн долларов, среднегодовые темпы роста при этом снизятся с 13% до 8%.

Эксперты также указывают, что россияне по-прежнему предпочитают хранить свои сбережения в валюте и на депозитах. Так поступают 62% владельцев частного капитала (против 28% в среднем по миру). Лишь 24% россиян считают нужным вкладывать деньги в акции.

Почти не изменился за пять лет объем средств, которые россияне хранят на зарубежных счетах (27,2% от общей суммы). Предполагается, что к 2023 году доля иностранных счетов немного сократится и окажется чуть ниже уровня 2013 года.

Какие выводы? Во-первых, развеян миф о том, что 95% всего богатства сосредоточено у 1% населения. Во-вторых, я думаю понятно где стоит искать длинные деньги и потенциальные инвестиции. В-третьих, тоже думаю понятно, что эти люди не идиоты и в текущих условиях инвестировать не будут.

А вот, кстати, о длинных деньгах.

ВТБ выпускает структурные облигации на 100 лет, объем эмиссии 1 трлн. рублей. Параметры не известны, но уже понятно, что не рыночная история, кому кроме государства это может быть интересно? Посмотрим кто в итоге будет выкупать эмиссию.

http://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=MRCr1D8BUkunwnqIaJ8UBA-B-B

Ещё все пишут про этот индекс бигмака, делая на основе его анализа выводы о недоцененности валюты. Такой бред 🤦

Валютный курс оценивается исходя из макроэкономических показателей, бюджет, торговый баланс, отток/приток капитала и т.д. даже не представляю как это связано с ценой бургера.

Я думаю, всем понятно, что цена на бигмак зависит от стоимости рабочей силы и аренды в большей степени и цен на продукты питания, в меньшей.

Можно взять например, индекс стоимости автомобилей(правда его нет) и он покажет противоположную картину, автомобили в США будут стоить дешевле чем в РФ, потому что в Америке высокая конкуренция в отрасли, высокая автоматизация и производительность труда, соответственно доля ЗП работников в себестоимости ниже. Совсем другие экономические процессы.

Кстати, показательно, что the Economist выпустил статью про недооценённый рубль именно сейчас, на годовых максимумах. Отличный сантимент для конечной фазы роста.

В телеге живо обсуждают 2,6 трлн. рублей налоговых льгот для освоения Арктики.

https://t.me/Burovaia/634

Любители дать денег Сечину приводят прекрасный аргумент, мол, это льготы на проекты которых ещё нет. А правильно ли я понимаю, что если кто-то только открывает бизнес или инвестирует в новый проект, то его нужно освобождать от налогов? Или как это работает? Почему такая странная избирательность?

Для освоения Арктики, наверное нужны какие-то льготы, вопрос в том какие. За счет того, что проекты того же НОВАТЭКа освобождены практически от всех налогов, а государство им еще и оплачивает инфраструктуру они становятся сверхрентабельными и прибыльными, например у НОВАТЭКа, себестоимость добычи и сжижения 1 млн тепловых единиц топлива составит $0.60. В США средняя себестоимость добычи и сжижения равна $6.00. Это конечно очень хорошо, что НОВАТЭК такой весь конкурентоспособный и эффективный, только это, по большей части, за счет налоговых преференций, прямых субсидий бюджета и льготных госкредитов, которые берутся через увеличение налогов и других поборов с остальной экономики. Надо понимать, что с Арктикой будет такая же история.

Посмотрите как хипстеры и леваки загадили Сан-Франциско.

Политикам-популистам нужны голоса бедных, лучший способ - это имитировать заботу о неимущих и стравливать их с богатыми и средним классом, а на деле они культивируют антисоциальное поведение и поощряют дауншифтинг. Будет только хуже.

https://youtu.be/3ofK9rqmIjI

Средняя зарплата в России растет, в июне она составила 49 840 рублей.

Правда реальные доходы населения по-прежнему падают. Во II квартале 2019 г. они сократились на 0,2% (данные год к году). Росстат также пересмотрел оценку за I квартал: их падение оказалось значительнее – 2,5% вместо заявленных ранее 2,3%.

Рейтинговое агентство АКРА прогнозирует в России ипотечный кризис по образцу кризиса 2007–2009 годов в США. По мнению аналитиков, «Фабрика ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) ДОМ.РФ» использует проблемную американскую модель, и в случае краха рынка бюджету придется затыкать дыру в 0,9–1,5 трлн рублей. 

Эксперты АКРА считают, что ДОМ.РФ работает по устаревшей модели которую до кризиса  использовали американские институты развития Fannie Mae и Freddie Mac.

Суть этой модели в том, что ипотечные кредиты упаковываются в один транш ипотечных ценных бумаг (ИЦБ,) гарантии по которому дает ДОМ.РФ. Инвесторы верят, что государство спасет ДОМ.РФ даже при самом тяжелом кризисе, и поэтому ИЦБ имеют «дешевый» высокий инвестрейтинг. Кроме того, агентские ИЦБ — простой для эмитента и массовый инструмент.

Проблема в том, что в российских условиях такая модель означает концентрацию возрастающих рисков в единственном агенте, которого государству рано или поздно придется спасать от дефолта. В итоге потенциальные убытки переложат на плечи налогоплательщиков.

Чтобы исполнить целевые показатели нацпроекта «Ипотека», ДОМ.РФ к 2024 году придется секьюритизировать 6,8 трлн рублей из 17,1 трлн рублей ипотечного портфеля — это в 20 с лишним раз больше, чем сейчас, подсчитали в АКРА. При стагнации ВВП и падении доходов населения это неизбежно означает падение качества исходной ипотеки. Большинство банков уже исчерпали лимит «идеальных» заемщиков и скоро начнут понижать требования к людям, желающим оформить кредит, считают эксперты.

Налогоплательщикам США крах ипотечного рынка по похожей схеме стоил $188 млрд из бюджета. России покрытие дефолтов по однотраншевым ИЦБ может обойтись от 900 млрд до 1,5 трлн рублей при 10–20% дефолтов по ипотечному портфелю.

Рекомендую полностью прочитать доклад АКРА.

Отличное интервью Максима Орешкина.

Первую часть про интеграцию с Белоруссией можно не читать, это уныло.

А вот, во всём, что касается экономики, Орешкин крайне профессионален.

Многие темы из интервью, рассматривались на этом канале, в частности про закредитованность населения, структурные проблемы и т.д. почитайте.

Говорит он всё правильно, добавить особо нечего, только жаль, что политических решений он не принимает, поэтому к глубокому кризису мы идём осознано, но идём несмотря ни на что, ну и ни каких запланированных темпов роста и вот этого всего не будет.

https://echo.msk.ru/programs/beseda/2467999-echo/

Рубрика "деньги есть"👌

Сергей Чемезов попросил Путина докапитализировать Объединенную авиастроительную корпорацию на 300 млрд рублей:

"Да. Там нужна будет докапитализация, потому что нам необходимо будет, чтобы окончательно провести финансовое оздоровление всех предприятий ОАК, более 300 миллиардов. Прежде всего эта сумма необходима для того, чтобы мы реализовали программы МС-21 и другие гражданские проекты. Сохраняется потребность докапитализации, как Вы правильно заметили, со стороны государства. Здесь мы, конечно, рассчитываем на вашу поддержку".

Экономический канал на 200к подписчиков, который мы заслужили (

https://t.me/boilerroomchannel/4390

Коммерсантъ пишет:

Россияне все больше зарабатывают в мессенджерах и социальных сетях: по итогам первого полугодия 2019 года объем продаж товаров через блогеров и «лидеров мнений», по данным аналитиков, достиг 60 млрд руб. Самой быстрорастущей площадкой стал блокируемый в стране Telegram, по темпам роста продаж обогнавший более популярные, но уже нагруженные рекламой YouTube и Instagram. Блогеры все более востребованы среди рекламодателей на фоне отсутствия роста реальных зарплат населения, подтверждают участники рынка.

Больше всего по модели CPA (Cost per Action — оплата действий пользователя на сайте рекламодателя) растут продажи через мессенджеры, причем более 90% генерируют Telegram-каналы.

Спрос на Telegram связан с тем, что там «прогрессивная, активная и платежеспособная аудитория», хотя она и сравнительно небольшая, около 12 млн. человек, что в 2-3 раза меньше чем у Viber и WhatsApp, по большей части из-за блокировок Роскомнадзора.

Пишу периодически про Росатом, а пару дней назад наткнулся на интервью главы госкорпорации Лихачева.

Проблема Росатома в том, что это непубличная компания и мы мало чего о ней знаем. По ТВ говорят, что там все передовое и суперэффективное, но почему-то не показывают цифры, а лично я на веру плохо воспринимаю информацию, когда речь идет о деньгах. Так вот, вернемся к Лихачеву, вот что он говорит Рейтерс:

"...Мы должны снижать государственную помощь. У нас в 2016 году было 77 миллиардов рублей господдержки. В 2018 - уже 68 миллиардов. При том, что мы в прошлом году уже 250 миллиардов проинвестировали фактически на территории РФ. Слухи о том, что мы живем за счет бюджета, они не просто сильно преувеличены – они не соответствуют действительности."

Последний год, когда Росатом публиковал чистую прибыль это 2014 год и тогда это было 64,5 млрд. рублей, а вообще, годовой отчет выглядит как-то так, по мне так это больше похоже на сочинение как я провел лето или, например презентацию перед инвесторами о том, как кофейня захватит мир, ну или что-то типо того. Кто-то прочитав это может сказать, что я намекаю на то, что Росатом нужно закрывать, но это глупости. Росатом нужен, но он должен быть прибыльным и прозрачным. Какие могут быть реальные аргументы в пользу не публикации нормальной отчетности? Только распилы, больше ничего.

Недавно Сбербанк анонсировал развод с Яндексом, который он так и не смог поглотить, теперь понятно почему решили разбежаться.

Сбербанк и Mail.Ru Group создают СП в онлайне на 100 млрд рублей — в него войдут сервис такси «Ситимобил» и доставка еды Delivery Club.

Следующим шагом, возможно, Сбер выкупит весь Mail.Ru Group у Усманова.

https://www.sberbank.ru/ru/press_center/all/article?newsID=ad656497-2fe2-421d-b463-654acf60ea23&blockID=1303&regionID=77&lang=ru&type=NEWS