#SBER #MAIL
📊 Олег Тиньков тоже посмотрел презентацию Сбера и считает, что компания должна "давно уже купить Mail.ru"

⚡️ Сбербанк подтверждает информацию источника РДВ о том, что небанковские сервисы будут приносить около 25% прибыли банка.
https://t.me/cbrstocks/11863

👉 https://t.me/AK47pfl/5917

UPD: Сбер представит новую стратегию в ноябре.

#молния #SBER
@AK47pfl

🔦 Какой может быть капитализация Сбера (SBER) с учётом нового бизнеса? Сегодня Сбер  объявил о запуске подписки Прайм, которая включает в себя подписку на сервисы Okko, СберЗвук, СберДиск, бесплатную доставку в СберМаркете, скидку в Delivery Club, такси и мобильную связь.

Новая линия бизнеса Сбера может значительно повысить его капитализацию. Подписка на сервисы - это главный тренд мировых техов и причина высокой капитализации таких компаний как Apple и Amazon. Похожий набор сервисов входит в подписку Amazon — компания оценивается инвесторами по мультипликатору 20.4х P/B против 1х P/B у Сбера.

Подписочный бизнес стабилен и имеет большой рыночный потенциал, при этом практически не зависит от экономических условий. Клиентами подписки Сбера могут стать десятки миллионов россиян. Благодаря этому капитализация Сбера может вырасти до $149.6 млрд с текущих $66.4, считает источник РДВ.

Большая часть цифровых сервисов принадлежит СП Сбера и Mail (MAIL), что, вероятно, приведет к росту обеих компаний:
👉 https://t.me/AK47pfl/5917

#оценка #SBER #MAIL
@AK47pfl

💼 Роснефть (ROSN) - последняя нефтяная компания в России с возможностями роста бизнеса. Правительство РФ сделало ставку на Роснефть, как на компанию, которая в будущем будет наращивать добычу от лица страны и, вероятно, забирать квоты других компаний. Роснефть практически не затронут налоговые инициативы, которые отнимут 8-20% EBITDA Татнефти (TATN), Газпромнефти (SIBN) и Лукойла (LKOH).

Роснефть получает льготы от государства на развитие проектов. Госдума в первом чтении одобрила льготы для Приобского и Ванкорского месторождений. Роснефть сможет экономить до 46 млрд. рублей в год и реализовать Восток-ойл - масштабный проект, который на пике около 2030 года сможет добывать 2 млн б/с нефти.

Государство заинтересовано в развитии бизнеса Роснефти. Роснефть платила больше всех налогов в нефтянке в процентах от выручки. Сейчас правительство понимает, что стимулировать развитие бизнеса и получать дивиденды выгоднее, чем получать краткосрочную выгоду от налогов. Для инвесторов это означает, что развитие Роснефти будет обеспечено государством, что делает рост её бизнеса практически неизбежным.

#политика #ROSN
@AK47pfl

5 самых важных событий недели на фондовом рынке. 

Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.

1. Яндекс ведёт переговоры по покупке ТКС банка.
Телеграм-канал РДВ сообщил о подготовке сделки 21 сентября, а 22 сентября информацию подтвердил Яндекс. Точные детали сделки ещё не объявлены. Покупка Тинькофф банка - первый большой шаг в битве экосистем Яндекса и Сбера. Участники рынка считают, что Сбербанк в ответ может объявить о покупке Mail.ru и Ozon.

2. Российский рубль продолжает падать. Во вторник 23 сентября рубль обновил минимум против доллара с 22 апреля. На рубль давят вероятные санкции из-за ситуации с Алексеем Навальным и тайной инаугурации Александра Лукашенко. Плюс к этому, инвесторы бегут из рисковых активов из-за опасения второй волны коронавируса.

3. Интер РАО отрицает интерес к Энел Россия и Юнипро. На прошлой неделе на рынке стали активно обсуждать возможную покупку ИнтерРАО генераторов Энел Россия и Юнипро, так как для выполнения стратегии развития ИнтерРАО необходимо покупать различные генерирующие активы. Однако в пятницу представитель ИнтерРАО опроверг интерес к Энел Россия и Юнипро, акции всех трех компаний обвалились.

4. Правительство отменит льготы на добычу нефти. Минфин хочет получать от нефтяников дополнительно около 290 млрд рублей в год за счёт отмены льгот по НДПИ и экспортной пошлине для добычи сверхвязкой нефти и разработке выработанных месторождений, корректировки НДД. Основные потери от отмены льгот понесут Татнефть и Лукойл. Акции Татнефти упали на 15% за 3 дня.

5. Инвесторы боятся второй волны коронавируса. На прошлой неделе Израиль стал первой страной, которая ввела повторный карантин. В США количество смертей превысило 200 тысяч. Европейские страны также фиксируют каждодневный прирост новых случаев заболевших. Дания и Великобритания ужесточили карантинные меры. В России также наблюдается рост случаев с 25 августа, однако правительство заявляет, что поводов для возврата к ограничениям нет.

🇷🇺 100 рублей за доллар - уже в этом году? Рубль страдает от тренда на ослабление валют развивающихся рынков, который может продолжиться. Мощный отскок индекса доллара и уход от риска на мировых рынках привёл к значительному ослаблению всех валют развивающихся стран за последнюю неделю. В последнее время заявления ФРС звучат более жестко, что увеличивает вероятность повышения ставки. В этом случае позиция доллара усилится.

#макро
@AK47pfl

🇷🇺 100 рублей за доллар - уже в этом году? Рубль потерял поддержку в виде высокой реальной процентной ставки. Высокие реальные процентные ставки поддерживают валюты, т.к. они вызывают покупки валюты со стороны кэрри-трейдеров и любых других желающих получить относительно высокую безрисковую доходность. В частности, кэрри-трейдеры также поддержали рубль в 2018 году, когда был прошлый период сильного ослабления.

Сейчас на фоне понижения ключевой ставки для поддержки экономики реальные процентные ставки находятся на многолетних минимумах и не могут поддержать рубль.

#макро
@AK47pfl

🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 сентября 2020 года.

Сейчас $1 = 77.31 руб.

• За неделю рубль ослабился на 2.8% к доллару, как и все валюты развивающихся рынков. Поддержку рублю оказала выросшая с $39.7 до $41.7 нефть за марку Brent.
• Рубль может продолжить падение вслед за продолжением коррекции на рынках и укрепления доллара. Также нефть чувствует себя неуверенно в последние дни. В случае падения рынков и усиления угрозы коронавируса рубль продолжит ослабление.
• Прогнозы участников: источники РДВ 75, Raiffeisen 74, коммьюнити РДВ 73.6, JPMorgan 68, Sberbank 66 рублей за доллар.

#рубль
@AK47pfl

‼️ Следите за ходом торгов на вечерней сессии в сервисе neo.putinomics.ru.
neo.putinomics.ru.
• Смотреть котировки эмитентов, акции которых торгуются на вечерней сессии Мосбиржи:  Аэрофлот, Алроса, МКБ, Северсталь, Детский мир, ФСК ЕЭС, Газпром, Норникель, Русгидро, Интер РАО, Лукойл, ЛСР, ММК, Магнит, Мосбиржа, МТС, НЛМК, Новатэк, Фосагро, ПИК, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, Сбербанк, Сургутнефтегаз, Татнефть, Юнипро, ВТБ.
• Сохраните в избранное, чтобы не потерять.

📚 СБОРНИК. БИТВА ЭКОСИСТЕМ

1. Благодаря покупке Тинькофф, Яндекс станет первым реальным конкурентом Сбера.
2. Следующий на очереди - Сбер, выкупающий Ozon и Mail.
3. Как могут измениться главные экосистемы России.
4. Сбер может переиграть Яндекс-ВТБ-Тинькофф по направлениям e-commerce и социальные сети.
5. Сбер представил подписку Прайм: она может увеличить капитализацию банка в 2 раза.

#сборник #SBER #MAIL #AFKS #VTBR #YNDX
@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 25.09.2020

RTSI -0.57%, S&P500 index +0.30%, S&P500 futures +0.17%, CSI -0.56%, UST 10y 0.673, нефть Brent $41.84/bl, золото $1870.30/унцию, 1$ = 77.0312 рублей, 1$ = 6.8214 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 25.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

Самые обсуждаемые события:
• Текущие мягкие ограничения, связанные с коронавирусом, в Великобритании приводят к риску увеличения числа случаев заражения вирусом. Власти Великобритании введут более строгие ограничения в случае продолжения роста заражений. Вчера было зафиксировано возобновление распространения вируса во Франции, с 28 сентября в Москве снова вводятся более жёсткие ограничения.
• Минфин во втором квартале разместил ОФЗ на сумму 1.063 трлн руб, превысив план на 6.3%. Удачная серия размещений сигнализирует о временном снижении геополитических рисков, однако будущая неопределенность может переломить тенденцию.
• Транснефть должна заплатить рекомендованные 50% чистой прибыли по МСФО - Правительство. Задержка с директивой от Правительства была связана с вероятностью снижения тарифов. Однако источники Коммерсанта уверены, что это формальность и об изменении размера дивидендов и о снижении тарифов компании речи уже не идёт. Дивиденды за 2019 год составят 11 200 рублей на акцию, 7.8% доходности.

❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• Детский мир (DSKY): последний день с дивидендом 2.5 руб за 6мес2020.
• Бурятзолото (BRZL): ГОСА о дивидендах.
• НЛМК (NKMK): ВОСА о дивидендах за IIкв2020.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• Беларусь: протесты.
• Россия: отравление Навального.

@AK47pfl

🔬 HeadHunter сегодня выходит на Мосбиржу: возможен рост акций. Акции компании начинают торговаться на Мосбирже под тикером HHRU.

Листинг на Мосбирже приводит к росту стоимости акций. С момента выхода на Московскую биржу акции Mail (MAIL) выросли более чем на 52%. Акции Петропавловска (POGR) после листинга могли принести инвесторам более 56%.

Потенциально акции HeadHunter могут вырасти более чем в 2 раза вслед за ростом чистой прибыли и выручки.

#анализ #HHRU
@AK47pfl

⚡️ Листинг Headhunter в Москве может привести к включению акций во все основные индексы, заявил менеджмент компании. На включении в индексы акции Яндекса выросли на 82% с 2800 до 5100 рублей за акцию.

#молния #HHRU
@AK47pfl

🗣 Акции Яндекса (YNDX) выросли на 82% на включении в индексы. В момент появления слухов акции стоили 2800 рублей, в день включения в индексы уже 5100 рублей за акцию.

Похожее развитие событий может ожидать и HeadHunter (HHRU).

#сентимент #YNDX #HHRU
@AK47pfl

🔥 Транснефть (TRNFP) может дать 14% дивидендной доходности в ближайшие 12 месяцев. Ожидания о выплате компанией дивидендов на уровне 50% чистой прибыли в октябре подтвердились. Ранее об этом говорили источники РДВ.

По результатам 2019 года: 11 200 руб. на акцию, что может составить 7,7% дивдоходности, выплата которых ожидается в октябре этого года.

По результатам 2020: 9 500 руб. на акцию, что может составить 6,5% дивдоходности, выплата ожидается в июле 2021 года.

Итоговые дивиденды за следующие 12 месяцев могут составить около 20 700 рублей на акцию, что даёт 14% доходности - один из наибольших уровней среди российских акций.

#анализ #TRNFP
@AK47pfl

❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #TRNFP

Транснефть (TRNFP)

Справедливая цена повышена до 180000 руб.
Апсайд: +24%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/TRNFP/moex

@AK47pfl

⚡️ ММК (MAGN) увеличит стоимость акций, чтобы остаться в индексе MSCI Russia. Об этом заявил менеджмент компании на встрече с инвесторами, на которой присутствовал источник РДВ.

Рост стоимости акций необходим компании для увеличения количества акций в свободном обращении и сохранения места в индексе MSCI Russia, сообщили представители компании.

По расчётам источника, компания заинтересована в стоимости акций выше 43 рублей за акцию - это на 11% выше текущей цены.
• Справедливая цена акций составляет 45 рублей, апсайд 16%.

#молния #MAGN
@AK47pfl

🇷🇺 Иностранные акции - новый тренд среди российских инвесторов, который играет против Мосбиржи (MOEX). Недавно объём торгов иностранными акциями превысил оборот торгов российскими. Российские акции, среди которых есть только несколько десятков ликвидных эмитентов, привлекают инвесторов меньше, чем тысячи различных иностранных акций.

СПБ биржа - признанный лидер в РФ по торгам иностранными акциями. Физические лица, приходящие на рынок более заинтересованы в иностранных эмитентах и их деньги идут именно на СПБ биржу.

Московская биржа проигрывает конкуренцию за объёмы СПБ бирже. Инициатива Мосбиржи по запуску торгов иностранными акциями фактически провалилась. Ряд брокеров не стали добавлять эту возможность и российские инвесторы продолжили торговать на СПБ бирже.

#макро #MOEX
@AK47pfl

🔬 У Мосбиржи (MOEX) появился серьёзный конкурент: СПб биржа планирует активно торговать акциями российских компаний. Уже в ноябре ожидается запуск торгов российскими акциями на базе СПБ биржи. В рамках привлечения брокеров к себе, СПБ биржа готова самым активным раздавать свои акции.

Московская биржа будет терять долю рынка и фиксировать снижение финансовых результатов. Рост конкуренции, вероятное снижение комиссий и активность физических лиц в торгах иностранными акциями будут неизбежно давить на единственный развивающийся у Московской биржи сегмент. Это в очередной раз показывает бесперспективность инвестирования в акции Московской биржи и на данный момент.

#анализ #MOEX
@AK47pfl