На фоне улетающей в космос Tesla достаточно любопытно смотрится Ford.

Вчера, уже после закрытия торгов, на постмаркете акции корпорации обвалились на 9% из-за весьма грустной отчетности.

Вообще, поведение автогигантов на фоне Tesla – тема очень интересного и глубокого исследования.
Обязательно на днях вернемся к этой теме.

Очень важный вопрос – размер долгового обременения.

Ford, к примеру, очень долго живет в ситуации Debt/EBITDA на уровне около 10. По классике – предбанкротное состояние.  
Однако, длится это уже давно.
Впрочем, тут есть много о чем поговорить. Например, о конкуренции в отрасли и о трендах.

Автомобилестроение – колоссальная отрасль и один из самых честных индикаторов состояния дел в экономике.

@bitkogan

Вирус вдруг перестал быть главной проблемой человечества? Уже справились?
Судя по биржевым сводкам, все именно так.

Я понимаю, что, возможно, немного нагнетаю. Но пока расслабляться рано.

Что беспокоит? Почему нет ощущения, что все замечательно?

Во-первых, сам вирус. Не так агрессивно как раньше, но его распространение продолжается.
25000 больных и около 500 жертв. Это не шутки. Хотя темпы распространения и не такие, как нас пугали ранее.

Во-вторых, рынок перегрет. Темпы роста мировой экономики явно снижаются. Коррекция назрела.

Есть очень важный индикатор экономической активности: цены на нефть. Цены эти упали. Сделали попытку отжаться и не смогли. Это крайне беспокоит.

Еще один очень напрягающий меня момент: начинаются гонки безумия.
Мне не нравится, когда народ начинает сходить с ума и делать откровенные глупости. Такого поведения на рынке сейчас много, но долго продолжаться оно не может.

Я не говорю о том, что нужно все продать и «засесть в глухую оборону». Или вообще встать в «жесткий шорт».
Однако не все мне сейчас нравится.  
Не все.

@bitkogan

На днях на 8-10% дешевле взял бумагу в "Агрессивный" портфель сервиса BidKogan. Причина – хорошие доходы Xerox от сектора 3D печати.
Рад, что не ошибся.
Надеюсь, бумага имеет, при всем своем значительном риске, хороший потенциал роста.

@bitkogan

Рынки штормит. Уровень ликвидности зашкаливает. Некоторые традиционные защитные гавани уже не так надёжны.

Как выжить в условиях турбулентности, выстроить свою систему риск-менеджмента и по максимуму использовать текущие возможности? Как выжить в условиях турбулентности, выстроить свою систему риск-менеджмента и по максимуму использовать текущие возможности?

Детальный и обстоятельный разговор. Ответы на ваши вопросы онлайн.

Сегодня, в 19.00
Присоединяйтесь! Сегодня, в 19.00
Присоединяйтесь!

https://2stocks.ru/2.0/webinars/kak-spastis-ot-cunami-personalnyy-risk-menedzhment

Акции Tesla вчера на торгах упали почти на 20% .

Рухнули они не потому, что появились признаки замедления в запуске завода в Китае. Это так, был формальный повод.
Все гораздо проще: они не могли не рухнуть.

Мы несколько раз за последние дни касались этого феномена.
https://t.me/bitkogan/5800
https://t.me/bitkogan/5874

Не могла цена удержаться на уровне ни 900, ни 800 долларов, ведь все происходящее даже у детей вызывало приступ гомерического хохота. Ну не может компания с продажами  24 миллиарда долларов в год стоить 160 миллиардов! Так просто не бывает.

Впрочем, не исключено, что такой абсолютно странный рост может в любой момент продолжиться. Народ у нас обожал последнее время шортить данную бумагу.
Вынос шортов был одной из причин безудержного роста котировок компании.

Одно успокаивает: теперь многие могут сказать: О! Бумага подешевела, можно и купить. Если такое начнет происходить, у бумаги откроется отличная возможность упасть еще.

В который раз повторяю свой тезис. Не спешите торговать данной позицией.
Я не случайно на днях показал вам крайне поучительный график Cisco за 20 лет.  
Он четко говорит о том, когда можно задуматься об открытии позиций по бумаге.

Читайте классиков! У них все уже четко написано😉

@bitkogan

Похоже, рынкам дали шикарный повод поверить: впереди только звезды.  

«Импичмент, о необходимости которого говорили большевики» ... не случился.  
Его высокопревосходительство, покоритель Твиттера, лучший друг реднека, кумир всех хайпоголиков Вселенной – Трамп Первый, неповторимый и ужасный, остается на троне ещё как минимум на 8 месяцев (в худшем случае). В лучшем – еще на 4 года.
Я только рад: не будет скучно еще, как минимум, столько же времени.

Рынки празднуют триумф Победителя происков демократов и «их пособников». Полностью забыт коварный вирус. Тем более, что темпы распространения вируса и правда резко замедлились (на сегодня чуть менее 30 тысяч заболевших и порядка 560 жертв). Никакой геометрической прогрессии, никаких миллионов...

Из курьезов вчерашнего дня: попытка китайцев запатентовать экспериментальный препарат концерна Gilead Sciences Inc., который, по их мнению, может бороться с вирусом.

Рынкам сегодня только дай малейший повод порадоваться жизни, они с энтузиазмом воспользуются этим поводом.

Что нас ждет впереди?Что нас ждет впереди?

1. Новая серия торговых войн. Это святое дело, Деду игрушка понравилась. Теперь кары небесные будут ждать все страны, которые, по мнению Трампа, занижают курс своей валюты, обижая тем самым несчастных американцев. Мы с вами понимаем: открывается огромный простор для творчества. Хотя, что самое смешное, на этой ноте доллар укрепился еще.

2. Впереди очередная показательная порка Венесуэлы и всех тех, кто помогает ее нынешним руководителям. Похоже, Роснефть ждут новые санкции.
Интересно: что нового?

3. Самое главное. Безудержные прыжки отдельных акций и рынков в целом в разные стороны – не очень здоровый признак. Это сигнал всем нам: ребята, рынки перегреты и сходят с ума. В любой момент может быть что угодно.

@bitkogan

Весьма доволен данной картинкой. Все по плану.

На днях (когда бумага стоила около 4 пенсов) получил очень оскорбительное послание от одного из подписчиков. Содержание вкратце: зачем затаскиваете подписчиков в подобные истории? Или деньги не пахнут?

Очень обидно и несправедливо. Кто воспользовался этой идеей, вполне неплохо заработал.
Ежедневный оборот по бумаге около 70 миллионов акций. Можно было без проблем реализовать прибыль тому, кто хотел. А по мне, человек не успел войти в позицию, а теперь меня же в этом и винит.
Фу!

@bitkogan

Вчера провёл очередной вебинар.
Более двух часов рассказывал о механизмах персонального риск-менеджмента и отвечал на вопросы. Получилось и полезно, и интересно.
Судя по количеству вопросов, мои уважаемые слушатели не только внимательно читают канал, но и хорошо «в теме» в целом.

Вопросов было так много, что ответить на все было физически невозможно. Продолжу обстоятельно отвечать на некоторые из них тут, в канале, в ближайшие дни.

Полуторачасовая сессия вопросов-ответов, как и лекция в целом, доступна в записи по ссылке.

@bitkogan

Чем хороша отлаженная обратная связь с подписчиками и клиентами? В числе прочего, они зачастую подкидывают неплохие инвестиционные идеи. Да, эти идеи порой бывают спорными, но уж точно довольно редко их можно назвать тривиальными.

Вот, например, одна из них: компания Take-Two Interactive (TTWO US), которая занимается выпуском компьютерных игр. Вчера прошли новости о том, что компанию покидает креативный директор Дэн Хаузер.

Дэн – знаковая фигура для компании. Он принимал непосредственное участие в создании таких хитов, как «Grand Theft Auto» (GTA), «Max Payne» и «Red Dead Redemption». Но что изменит его уход? Может ли Take-Two развалиться или скатиться вдруг на другой, более низкий уровень? Сильно сомневаюсь.

Могут возникнуть задержки с выходом новой GTA 6, но, по моим оценкам, глобально это на бизнес не повлияет. Да, сегодня мир более толерантен, чем в 1997 г. (выход первой GTA), и публика может хуже принять основанную на насилии игру, но это уже другая история.

Что имеем сегодня? Интересная компания на растущем рынке упала на 5%. С фундаментальными показателями и балансом у Take-Two полный порядок: маржа EBITDA в 2020 г. ожидается на уровне 25%, а вместо чистого долга – денежная позиция в размере $1,3 млрд. А еще и новая Civilization может выйти в 2021 г., год своего 30-летия.

Вспоминается подобная история с McDonald`s, когда из-за романа с подчиненной был уволен генеральный директор компании Стив Истербрук. Акции MCD проседали в моменте почти на 3%, однако вернулись к прежним уровням уже через день.

Правда, и о рисках забывать нельзя. 7 февраля Take-Two опубликует квартальный финансовый отчет, и всегда есть вероятность, что рынку может что-то не понравиться.

Тем не менее, скоро открывается американский рынок. Не исключаю, что куплю акции Take-Two в один из портфелей закрытого сервиса BidKogan. По-моему, неплохая спекулятивная идея, особенно учитывая настрой рынка, где выкупается все и очень быстро.

@bitkogan

⚡Продал палладий в ноль по 2254.
Зашортил по 2234⚡

@bitkogan