Ликвидность. Что это и для чего она нужна. Часть 2.
Для облигаций ликвидность не менее важный фактор. Применительно к торговле облигациями ликвидность зависит от объема ценных бумаг, которым оперирует инвестор: если необходимое инвестору количество облигаций можно приобрести по цене близкой к рыночной, то данный выпуск можно считать ликвидным для его целей.
Если для быстрой покупки или продажи необходимо предлагать цену ниже рыночной, то ликвидность этого выпуска облигаций является недостаточной. Также для оценки ликвидности облигаций нужно оценивать среднедневной оборот торгов, крупные сделки, количество дней без сделок, объем выпуска, кредитный риск, волатильность, раскрытие информации эмитентом (чем больше, тем привлекательнее облигации).
«Квадратные метры» относятся к низколиквидным инструментам, но, если рассматривать только недвижимость, то опять же их можно разделить на низко- и высоколиквидные объекты.
Элитные квартиры и загородные дома с высокой стоимостью — это низколиквидный рынок. Для продажи квартиры в центре по справедливой рыночной цене нужно потратить значительное время (как минимум несколько месяцев). Жилье эконом-класса или небольшое торговое помещение расположенные в удачном месте в центре или в хорошем «спальном» районе, можно рассматривать как высоколиквидную недвижимость по причине хорошего спроса, ее можно легко продать буквально за пару недель.
Почему ликвидность важна для инвестора?
Конечной целью инвестора является получение прибыли от вложений, поэтому, в случае развития негативной ситуации на финансовом рынке вы должны иметь возможность быстро избавиться от ненужных активов по хорошей цене. И разместить полученные деньги в более доходный и/или соответствующий текущей ситуации финансовый инструмент.
❗Формируя инвестиционный портфель, особенно в периоды нестабильности, старайтесь выбирать высоколиквидные инструменты. Тогда в случае глубокой коррекции фондового рынка, которая вполне может случится на фоне окончания QE, вы сможете быстро и с минимальными потерями избавиться от падающих в цене активов.
Если же в вашем портфеле только низколиквидные инструменты, то вы вполне можете стать инвестором на неопределенный срок и вам только и останется смотреть, как увеличиваются убытки вашего портфеля.
#ликбез
@bitkogan
Для облигаций ликвидность не менее важный фактор. Применительно к торговле облигациями ликвидность зависит от объема ценных бумаг, которым оперирует инвестор: если необходимое инвестору количество облигаций можно приобрести по цене близкой к рыночной, то данный выпуск можно считать ликвидным для его целей.
Если для быстрой покупки или продажи необходимо предлагать цену ниже рыночной, то ликвидность этого выпуска облигаций является недостаточной. Также для оценки ликвидности облигаций нужно оценивать среднедневной оборот торгов, крупные сделки, количество дней без сделок, объем выпуска, кредитный риск, волатильность, раскрытие информации эмитентом (чем больше, тем привлекательнее облигации).
«Квадратные метры» относятся к низколиквидным инструментам, но, если рассматривать только недвижимость, то опять же их можно разделить на низко- и высоколиквидные объекты.
Элитные квартиры и загородные дома с высокой стоимостью — это низколиквидный рынок. Для продажи квартиры в центре по справедливой рыночной цене нужно потратить значительное время (как минимум несколько месяцев). Жилье эконом-класса или небольшое торговое помещение расположенные в удачном месте в центре или в хорошем «спальном» районе, можно рассматривать как высоколиквидную недвижимость по причине хорошего спроса, ее можно легко продать буквально за пару недель.
Почему ликвидность важна для инвестора?
Конечной целью инвестора является получение прибыли от вложений, поэтому, в случае развития негативной ситуации на финансовом рынке вы должны иметь возможность быстро избавиться от ненужных активов по хорошей цене. И разместить полученные деньги в более доходный и/или соответствующий текущей ситуации финансовый инструмент.
❗Формируя инвестиционный портфель, особенно в периоды нестабильности, старайтесь выбирать высоколиквидные инструменты. Тогда в случае глубокой коррекции фондового рынка, которая вполне может случится на фоне окончания QE, вы сможете быстро и с минимальными потерями избавиться от падающих в цене активов.
Если же в вашем портфеле только низколиквидные инструменты, то вы вполне можете стать инвестором на неопределенный срок и вам только и останется смотреть, как увеличиваются убытки вашего портфеля.
#ликбез
@bitkogan
