Весьма забавно: большой друг юмористов всех стран и континентов Дональд Трамп заявил, что США полностью погасят госдолг к концу его второго президентского срока. Напомню, что за 2018 финансовый год госдолг США вырос более чем на $1,2 триллиона и достиг отметки в $21,5 триллиона.

Интересно, он хочет сказать? Что через шесть лет он уже будет стареньким, впадет в деменцию и, дескать, какой спрос с больного? Или действует по принципу Ходжи Насреддина «или ишак, или падишах»?
Но звучит весьма эффектно и аааааабсолютно нереалистично.
Проще уж взять, да и обесценить этот долг.
Целиком.

@bitkogan

Довольно часто получаю вопросы примерно такого содержания: «Товарищ битКоган, как же так? Можно подумать, все ваши идеи прибыльны, и дают хорошую доходность? Что вы делаете с зависшими позициями? И вообще, почему вы говорите только о победах?»
Если говорить теоретически, то в среднем достаточно, чтоб 60% прогнозов были успешными.

Важный вопрос, который мне постоянно задают и он не из легких: делать ли стоп-заявку в случае, если прогноз оказался неудачным, или нет? Вопрос этот, скорее, из области философии, и на него нет однозначного ответа.  
Здесь надо разобраться, чем мы с вами занимаемся – инвестициями или трейдингом? Если мы с вами занимаемся быстрым трейдингом, или скальпингом, то, разумеется, и предмета для обсуждения нет. В данном случае стоп-заявки – это обязательный инструмент. При этом надо помнить, что профессиональный трейдинг – очень опасное и рискованное занятие, требующее определенных знаний, опыта и сноровки. И, конечно, дисциплины. Это, пожалуй, одно из основных качеств.

Главная задача трейдера-спекулянта, немного перефразируя известную рыночную поговорку – не превратиться в долгосрочного инвестора.
Когда делать стоп - лосс?
Это серьезный разговор, одним-двумя предложениями на него не ответить.
Думаю, в одном из ближайших вебинаров я очень подробно коснусь данной темы.
Если мои индикаторы показывают, что можно провести короткую и эффективную спекуляцию, я с большим энтузиазмом иду на это. И за последнее время не раз и не два показывал вам онлайн, что именно я делаю, и главное - почему.

Очень важный аспект - чем спекулировать? У меня есть выработанные годами правила.
Или спекулируем активами, в которых, в случае неудачи мы вполне спокойно можем какое - то время оставаться. Пусть «бетовыми» бумагами, но КАЧЕСТВЕННЫМИ компаниями по разумным ценам. Или же я спекулирую обратными к рынку активами, типа VXX, SDS и прочими. Таким образом я одновременно решаю две задачи: приобретаю и страховочный инструмент (часть хеджевой стратегии), и - одновременно - инструмент понятной для меня спекуляции. Чисто психологически гораздо проще спекулировать обратными к движению рынка активами. По крайней мере, для меня.
Впрочем, очень подробно все эти вопросы мы с вами обсудим скоро на вебинаре.  
Думаю, будет интересно.

@bitkogan

Теперь об инвестициях (к слову, дать четкое определение - что есть спекуляция, а что инвестиция - четко невозможно).
К примеру, я очень рекомендую покупать акции TEVA, и жизнь доказывает мою правоту. Например, акции компании за неделю стремительно растут и достигают того ценового уровня, на котором предполагал продавать. Через несколько дней после приобретения бумаг - реализация. Что это? Инвестиция или спекуляция? Творческий вопрос.  
Ничего не имею против того, чтобы инвестиция превратилась в спекуляцию🤭  

Что касается конкретных примеров, о которых, кстати, меня часто спрашивают (EA, CELG, LMT, NOC, RTN и другие), то здесь надо понимать следующее. Это – инвестиции, а не трейдинг. И инвестиции долгосрочные, в качественные активы.
Их текущие просадки можно и нужно использовать для наращивания позиции и снижения средней цены покупки. И спокойно пережидать, когда ваша инвестиция покажет доходность, устраивающую вас. У всех этих компаний растущий рынок, улучшающиеся финансовые показатели. Так что рано или поздно (с высокой вероятностью, если не будет глобальных проблем) акции этих компаний должны вырасти. А временная просадка просто хороший повод прикупить еще.

Или другой пример. Есть случаи, когда не просто инвестируешь в сильную компанию, ожидая постепенного роста капитализации или качественного одномоментного скачка, а когда веришь в определенную идею. Как среди компаний из сектора Research&Development, где риски высокие, но и прибыль может быть хорошей. В качестве примера могу привести компанию Senomyx. Помнится, я рекомендовал ее покупать в районе $1. А потом бац! И объявили выкуп по $1.5. Ну или более яркий пример – наша любимая Teva. Ее вчерашний рост основан на хорошей отчетности.  
А вот пока неудачный пример - XMG.  Очень интересные технологии в области лития и кобальта. Опасная тема. Убыток пока более 30%, но потенциал - огромный. Спокойно держу.
Секрет прост: в такие компании нужно вкладывать относительно небольшие от общего объёма портфеля средства. Чтобы не переживать в случае значительной просадки.  

Друзья! Убыточные позиции и неудачные идеи бывают у всех. Это рынок, здесь невозможно выигрывать постоянно. Если вам кто-то рассказывает подобное, то он или большой фантазер, или самый богатый человек на свете.
Важно помнить, кто вы: спекулянт или инвестор? В любом случае, если доля прибыльных операций выше 50%, вы большой молодец. Если меньше – надо больше работать над знаниями, опытом, рыночной смекалкой. И, конечно, дисциплиной. Куда без нее!

Надеюсь, большинство из вас успешно поторговали на этой неделе. Хороших выходных!

@bitkogan

Как говорится, лучше поздно, чем никогда.
Наш замечательный, вечный Премьер сделал великое открытие, с которым и не поспоришь: санкции и протекционизм - наша новая мировая реальность. Решение найдено абсолютное верное, нужна свободная конкуренция и либерализация.

И тут у меня к Дмитрию Анатольевичу только один вопрос.
В мировом масштабе все верно, а внутри у нас-то что? Те же рецепты пробовать не будем? Или как истинно великие мы только обо всем человечестве думаем?

Может на землю грешную спустимся и о Родине вспомним? Или у нас рецепты для отечественной экономики иные?

@bitkogan

https://www.rbc.ru/economics/05/11/2018/5bdfd4129a7947d350f0cc67?from=main

Завтра выборы в США и шанс, что демократы усилят свои позиции в обоих палатах, довольно высок.
Ежели так, то возможностей дополнительно портить кровь Трампу у них будет значительно больше, дело и до импичмента дойти может.

Внимательно следим за результатами.
Похоже, очень скоро (возможно даже и сегодня-завтра) снова может понадобиться наш старый друг VXX.
Ибо волатильность в политике увеличивает в свою очередь и волатильность на рынках.    
С’est La Vie.

http://www.profinance.ru/news/2018/11/03/bpic-chto-sleduet-znat-o-vyborakh-v-ssha-6-noyabrya-dazhe-esli-vy-zhivete-v-rossii.html

Некомфортно сегодня: доходности по UST опять растут, азиатские площадки слабоваты.
Решил подстраховаться и снова войти в позицию по VXX, в моменте набираю около 37.

Рубль по поводу Дня Российско-Польской дружбы сегодня проседает. Правда, это предторги, но тренд понятен.

Лично я полагаю, что падение цены на акции легендарной компании - ситуация временная.  
Однако она заставляет задуматься о том, что мир входит в период турбулентности. И зачастую реакция рынков на великолепные отчеты или вполне себе безобидные (в иной ситуации), высказывания топ менеджмента нас будет удивлять.  
Но ... это новая реальность.  К ней надо быть готовыми.  Перенастроить, так сказать, мозги.

К слову о качественных активах, которые можно брать на хороших падениях и не бояться.

Как важно, продолжая отмечать День народного единства, не ошибиться с выбором той самой горячительной «скрепы»!
В решении этого приятного вопроса нам поможет прекрасный Игорь Мальцев, величайший спец современности в области как инвестиций в виски, так и правильного потребления божественного (при определенных обстоятельствах) напитка.

@bitkogan

https://t.me/whisky_at_the_jar/1964

Не зря неделю назад мы обсуждали, что неплохо бы подзатариться на падениях.

Доброе утро, друзья!
Праздники - кому единение, кому разведка - пережили, теперь к суровым будням.
Читаю свежие новости с рынка.

https://www.rbc.ru/business/06/11/2018/5be0302d9a7947e398f937f8?from=main

https://www.kommersant.ru/doc/3791932

Ну что, товарищи, приплыли: дожились до ГОСПЛАНа во всей красе! Когда есть ГОСПЛАН, тогда возникает или дефицит, или перебои с поставками. Почему - за 70 лет изучили досконально.
Моисею хватило 40 лет, наши парни, видимо, покруче будут. Им и 70-ти летнего урока недостаточно.
Цены на заправках, разумеется, расти будут.Но теперь не хаотично, а планово - быстрее и неотвратимее.  
Мелкие независимые розничные сети  АЗС будут побеждены окончательно.  Передел рынка в итоге произойдет, как собственно он и происходит в других отраслях, в пользу крупняка. Еще несколько тысяч человек начнут паковать чемоданы.    
Инфляция, о победе над которой неоднократно заявляет ЦБ, снова поднимет голову.
Нам с вами, тем, кто торгует долговыми инструментами, в том числе и в рублях, надо будет задуматься о том, что ставки в рублях снова пойдут, очевидно, вверх (не сразу, но пойдут).  Следовательно долги и в рублях если и покупаем, то не слишком длинные и желательно привязанные к инфляции.

Хотим как лучше, получаем как обычно. Все, как завещал незабвенный Виктор Степанович.