Напоминаем наиболее интересные посты Котов на этой неделе:

- Инвестиционное страхование жизни: если продавать честно, то никому не нужно - https://t.me/FatCat18/834

- Банк «Кольцо Урала»: о ещё одном спонсоре несостоявшегося (?) храма в Екатеринбурге - https://t.me/FatCat18/836

- Дело полковника-миллиардера расширяется: первые отставки в ЦБ - https://t.me/FatCat18/842

- Банк «Космос»: до чёрной дыры дорасти не успеет - https://t.me/FatCat18/850

Гута-банк возглавил антирейтинг по динамике вкладов физлиц: за первые четыре месяца этого года он потерял 74% объемов депозитов частных лиц. Хуже него - только совсем мертвые «Синергия» из Саратова (минус 86%) и НБВК (минус 90%), но по абсолютному значению оттоков Гута-банк их всех оставил далеко позади -  более 1,8 млрд рублей.
За этот же период активы банка сократились на 20%, а прибыль - на четверть. Часть оттока депозитов банк заместил привлеченкой на межбанке (более 200 млн), а также сократил объемы кредитования.
Банк принадлежит группе Гута - там много акционеров, среди которых основные Юрий Гущин, Юрий Хлебников и Юрий Петров. Три Юрия из разных миров: Юрий Петров - первый секретарь свердовского обкома СССР, руководитель аппарата Ельцина.
Юрий Гущин и Юрий хлебников - теневые советские воротилы и цеховики.
Юрий Гущин делал в 80е годы ... козинаки. Да, это именно вот та странная штука из орехов и меда, о которую легко ломать зубы (возможно поэтому первый «большой» его бизнес был медицинский - Гута-клиник, лечить жертв козинаков). Впрочем, может быть, Гущин делал лучшие козинаки в Союзе - кто ж знает. Также говорят четырежды судим: за мошенничество, кражи и шулерство. Пусть говорят! То было в Советской Империи Зла.
Банк, разумеется, обслуживает в основном саму группу Гута, особо не вылезая в рынок. Напомним, что это уже новая реинкарнация банка у группы: в прошлый раз он был гораздо масштабнее,но закончилось все не очень хорошо. Банк был за символический рубль продан с ворохом проблем ВТБ (тогда еще не было никаких санаций-консолидаций и соответствующих фондов, а проблемные банки просто отдавались за копейку госам или крупняку типа Альфы). ВТБ на базе его сделал ВТБ24, а потом, похерил его. Гута же снова сделала банчок, но в отличие от первого варианта он абсолютно кэптивный и небольшой.
Банк фондируется в определенной степени на рынке (физики, теперь еще и межбанк, а также средства юрлиц), но еще больше - внутри самой группы. То есть это не пылесос (пассивы извне, кредиты внутри группы). Однако мощные оттоки депозитов и прочие изменения структуры баланса не очень хороший сигнал.
Регулятор требует от банка «распрямить» структуру владения: сейчас черт голову сломит, кто бенефициары и через какие офшоры. Также ЦБ не нравится большая доля кредитования связанных строительных и девелоперских бизнесов (группа Гута - это Объединенные кондитеры, Гута-девелопмент и Красный октябрь).
Ни одно из наших многочисленных (шутка, из двух) рейтинговых агентств не присваивает оценку этому банчку
Жирные коты исправляют ситуацию: рейтинг В+ , умеренно низкая надежность. Наблюдаем за динамикой: 1 квартал тревожный. @fatcat18

Появился ещё один штрих к портрету страховой империи Александра Кондратенкова.
АСВ потребовало признать недействительной сделку по перечислению страховой компанией «Вектор» (как раз и входящей в эту «империю») более 67 млн рублей своему учредителю - компании «Капиталдирект», единоличным владельцем которой является некий Нурбек Элебаев. В прошлом он был председателем совета директоров Кыргизской фондовой биржи, позднее - председателем Госфиннадзора при правительстве Кыргизской Республики.

«Вектор» тихо (чего не скажешь о других компашках Кондратенкова) почил в бозе в начале 2017 года - грохнули его достаточно быстро, так что серьезных дел натворить не успел, но, как выясняется, смог-таки мелко нашкодить. К кому именно ушли те самые 67 млн рублей мы не знаем, свечку не держали, но репутация серийного страховщика позволяет сделать определенные выводы. @fatcat18

Зачем? Этот вопрос, на который у нас нет ответа, возник после появления информации о том, на какие ухищрения готов идти Минфин ради продвижения в ширнармассы ОФЗ для населения.

До конца июня ведомство планирует разместить новый выпуск ОФЗ-н, сопроводив это масштабной рекламной кампанией, с привлечением банков-агентов по продаже облигаций: Сбербанка, ВТБ, Почта-Банка и Промсвязьбанка. Помимо продвижения, Минфин готов взять на себя  банковскую комиссию за продажу таких бумаг и даже снизить минимальную сумму покупки со 100 тысяч рублей до 30 тысяч.

Таким образом, по сравнению с обычными ОФЗ, эти «народные» бумаги встанут бюджету в копеечку: более высокая доходность, повышенные расходы на выпуск и обслуживание... Отсюда и вопрос - зачем? Бюджет у нас профицитный, обычные ОФЗ расходятся как горячие пирожки - по переподписке. Неужели всё это ради повышения финансовой грамотности и воспитания нового класса - инвесторов? Но в таком случае эти действия Минфина плохо согласуются с недавними заявлениями Алексея Моисеева об отмене налоговых льгот по ИИС первого типа.

Интересно, что скажет по поводу ОФЗ-н ЦБ. Тем более, что мы видим, как между двумя финансовыми ведомствами все чаще случаются столкновения на почве привлечения на рынок частных инвесторов. Точнее, по конкретным мероприятиях и механизмам для этого. @fatcat18

Вы, разумеется, помните, скандал вокруг Ассоциации российских банков (АРБ) Гарегина Тосуняна, случившийся два года назад. После него АРБ утратила свои позиции ведущей банковской ассоциации, и ее место немедленно заняла Ассоциация региональных банков России. Первым делом она избавилась от слова «региональных» и стала просто Ассоциацией банков России (АБР), потом на место ее руководителя взяли варяга из ЦБ - Георгия Лунтовского.

Этот видный выходец из ЦБ сначала долго и придирчиво выбирал на каком автомобиле ездить и в каком здании сидеть с какими секретаршами, из-за чего членские взносы для участников АБР повысились в разы. Ну а потом приступил к лоббированию - тому, ради чего ассоциация, собственно, и нужна.

И вот тут у него получилось гораздо хуже, чем при решении вопроса о меблировании своего нового кабинета. Причём настолько хуже, что АБР была вынуждена самостоятельно это признать. «Ассоциация не является достаточно эффективным объединением, обладающим глубокой профессиональной экспертизой и пользующимся авторитетом при отстаивании интересов банковского сообщества ни взаимодействии с регулятором». Конец цитаты из материалов к первому съезду АБР.

Неэффективное, непрофессиональное, неавторитетное в глазах ЦБ объединение. Вот краткие итоги недолгого правления Георгия Лунтовского, которого уже хотят отставить подальше, но добровольно уходить он не намерен до 2020 года. А чего добился ты? @fatcat18

А что, если сегодняшнее заявление Пескова о том, что Кремль был бы рад видеть Майкла Калви на стартующем на неделе Питерском международном форуме, означает, что «Восточку» заберут на санацию прямо во время этого мероприятия? Это было бы красиво! @fatcat18

Начинаем внимательно смотреть на то, что происходило с нашими банками в апреле. Прежде всего отметим нарушения нормативов ЦБ. По понятным причинам, большинство из нарушителей находятся на санации (МИнБ, Траст, Мособлбанк и ещё с десяток таких же пациентов АСВ или ФКБС), но есть и два исключения.
На несколько дней проваливался банк «Восточный», но с ним уже всё ясно (хотя, на самом деле, ничего не ясно). Кроме него в апреле на 10 дней допустил нарушение норматива достаточности базового капитала Н1.1 Фора-Банк, у которого он держался ниже 7%.
Жирные коты скоро разберутся с тем, что происходит в Форе и присвоим банку честный рейтинг. @fatcat18

Приятно, что новое слово Игоря Юргенса в экономической теории - https://t.me/FatCat18/837 заинтересовало не только нас, но и ФАС. Служба начала проверку трёх страховщиков, которые разом подняли тарифы на ОСАГО в Москве. Проверка может занять два месяца. Хотя что именно так долго нужно выяснять, не очень понятно. @fatcat18

По итогам апреля, среди банков, столкнувшихся с наибольшим оттоком средств физиков (из топ-50 по активам), хотим особо отметить банк «Россия» братьев Ковальчуков. За месяц он потерял более 5% от своей базы депозитов физлиц, заняв по этому показателю четвёртое место. Но если смотреть в абсолютных значениях, то «Россия» - безусловный лидер по оттоку. Граждане вывели из него более 5,5 млрд рублей!

Очевидно, что это связано всего с несколькими, но зато - очень крупными - держателями депозитов. Понятно, что позиции банка даже такой отток не пошатнёт, но, как говорилось в одном фильме: «Имя, сестра, имя!». Было бы интересно узнать, кто и на какие цели решил отвлечь такие суммы из «России» (прозвучало двусмысленно). @fatcat18

Безусловным лидером среди крупнейших банков, увеличивших в апреле резервы по кредитному портфелю стал Банк «ДОМ.РФ». Он нарастил резервы более чем на 13%. Для сравнения: идущий вторым по этому показателю банк плохих долгов «Траст» увеличил резервирование всего лишь на 1,4%. Неплохой такой разрыв. На порядок.

После таких результатов лишний раз встанешь на сторону АКРА, которая не пожелала прогнуться под давлением на неё из-за объективно низкого рейтинга этому «опорному» банку.

Да, пресс-служба Банка «ДОМ.РФ» выпустит специальные релизы, рассказывающие о том, какую важную социальную миссию они выполняют, поэтому качество кредитного портфеля вторично. В общем, напишут столько всего красивого и душещипательного - вы обрыдаетесь. Но, утерев слезы, стоит задуматься, почему за наш с вами счёт нужно устраивать «счастливую жизнь» в виде ипотеки кому-то другому. @fatcat18

Самые убыточные банки из топ-50 по активам, по понятным причинам, в основном, представлены нашими старыми знакомцами. Но есть и «приятные» исключения. Первое место в этом антирейтинге занимает санируемый МИнБ, получивший более 50 млрд убытков в апреле. За ним, с существенным отставанием, следует «Восточка» (почти 6 млрд убытков). Но тут уж, как говорится, спасибо, что вообще живой. Третье место досталось Банку «ДОМ.РФ», сгенерировавшему более миллиарда убытков (см. предыдущий пост про резервирование).

Но вот сработавший в убыток ОТП-Банк нас удивил. Почти 400 млн убытков, при том, что убыточным был и весь первый квартал этого года. Любопытно, что одновременно у банка улучшается качество кредитного портфеля, происходит пусть небольшой, но роспуск резервов (который и позволил не слишком сильно уйти в минус). Однако рентабельность активов и капитала - запредельно низкая. Отрицательная. -0,71% и -3,62% соответственно. Это места в конце четвёртой сотни банков. В самом ОТП хранят гордое молчание, отделываясь стандартными словами пресс-релизов. У нас же вызывает большие вопросы действующая бизнес-модель банка. @fatcat18

Сегодня у нас на карандаше не банк или страховщик, а ростовщик: компания Moneyman, один из лидеров микрокредитования «до зарплаты».

Компашка входит в холдинг ID finance, который работает не только в России, но и в Мексике, Бразилии, Польше, Испании и тд. В общем, мировая паутина ростовщиков.

Если отец-основатель и, одновременно, enfant terrible нашего микрофинансизма - Евгений-БЕС-Бернштам вел достаточно аморальный образ жизни, пил-курил и все такое прочее, с излишествами всякими нехорошими, то основатель МаниМэн - это просто образец ЗОЖ. Борис Батин, бывший инвестбанкир, отучившийся в Кэмбридже и поработавший в крутейших мировых инвестбанках, катается на вейке и сноуборде, триатлонит и марафонит.

Сама компания тоже выглядит как более здоровая структура, чем были ДомДеньги; однако сам микрофинансовый рынок - это риски и токсичность, и даже самые адекватные его участники - это априори рискованные инвестиции. Портфель микрозаймов (включая задолженность по процентам) у МаниМэна сейчас приближается к 3 млрд рублей, компания прибыльная, просрочка ниже рыночной (впрочем, рыночная очень высока, как мы все знаем).

Идея проекта была в том, что онлайн-микрозаймы лучше, чем обычные займы до зарплаты. То есть, по задумке, типичный заемщик Домашних денег был как раз похож на Евгения Семеныча, только не такой умный и не такой хитровыдуманный; в остальном - копия: лохматый, поддатый, всем должен и живет не по средствам. Модель же МаниМэна предполагала, что заемщик это такая эконом-версия Бориса Батина: фрилансер, который ведет здоровый образ жизни, но не имеет постоянного стабильного дохода, а потому периодически ищет как разжиться деньгами. Причём, ищет в интернете, естественно.

В принципе, так все и получилось, только вот теперь, как говорил классик, театр закрывается и всех тошнит: сегмент займов до зарплаты будет уничтожен напрочь. Как из этого выплывет МаниМэн, пока непонятно, но выглядит так, что Борис Батин видит больше перспектив в международных проектах, чем в российском.

Наш вердикт МаниМэну - рейтинг В. Надежность невысока, но на микрофинансовом рынке это один из столпов. Если будут и дальше сыпаться крупные участники, то и МаниМэн огребет проблем. Будем мониторить ситуацию, но пока мы не рекомендуем рисковать хоть сколько-нибудь значимыми инвестициями в МФК, в том числе и МаниМэн. @fatcat18

Мы, обычно, стараемся держать в себя руках и не использовать обсценную лексику, но слова трудно подобрать, когда видишь такие новости. «Росгосстрах» выплатил топ-менеджменту 309 млн рублей вознаграждения за прошлый год (около 5% от чистой отбыли страховщика).

То есть ребята-топы «Росгосстраха» и члены совета директоров компании (включая Михаила Задорнова), на санацию которой из нашего с вами кармана взяли сотни миллиардов рублей, не постеснялись на этом заработать. Ничего толком сделать не успели, но себя, любимых, не забыли. Причем львиная доля вознаграждения - почти 230 млн рублей, из которых едва ли не половину составили премии - ушла именно что членам правления.

Молодцы, что тут скажешь. Санация санацией, но жить-то на что-то надо. @fatcat18

Как сообщило АСВ, в первом квартале этого года взносы в фонд страхования вкладов по повышенной ставке (0,75% от депозитной базы) перечислили 22 банка против 32 банков кварталом ранее. Всего же в фонд поступило более 48 млрд рублей.

К сожалению, АСВ не приводит список банков-превышением, а жаль - ведь именно они предлагают самые высокие проценты по депозитам, при этом входя в систему страхования вкладов. @fatcat18

Чем занять себя негосударственного пенсионному фонду, если деньги он получает вне зависимости от результатов работы? https://t.me/FatCat18/845
Ну, разумеется, развлечь себя и почтенную публику исследованием какой-нибудь фигни. Заодно и о себе напомнишь. Именно так решили в НПФ «Сафмар», который в прошлом году разнес по счетам клиентов отрицательную доходность в 11%. Тут проанализировали остатки по пенсионным счетам в зависимости от дня недели, в котором родился их обладатель. А потому что можем, да.

По данным этой «аналитики», меньше всего накопили на пенсию те, кто родился во вторник; больше других - родившиеся в выходные дни. «При этом они копят больше всех, что может говорить о врожденной настойчивости и активности таких людей, с рождения привыкших пробиваться через все преграды и препоны в выходные дни», - радует нас словоизвержением пресс-служба «Сафмара». Действительно, людям, вне зависимости от дня их рождения, ещё предстоит преодолеть немало препонов и преград, будучи клиентами этого замечательного НПФ. Страдай и копи! @fatcat18

Похвалим Артема Аветисяна и его консультантов за умение выпутаться из безвыходной ситуации. Все думали-гадали, как же он сумеет докапитализировать «Восточку», и кому могут понадобиться акции банка на 5 млрд рублей? Ведь допэмиссия согласована с ЦБ, просто так отказаться от неё не получится. Но теперь есть решение арбитража, который ввёл запрет на допэмиссию, якобы для того, чтобы избежать размывания доли опционных акций компании «Финвижн» - https://t.me/FatCat18/841.
Теперь Аветисян получил новый повод поторговаться с ЦБ об отсрочке докапитализации. Впрочем, этот сериал уже всем надоел, и ЦБ вполне может самостоятельно выпустить финальную серию. @fatcat18

5G в России. Накануне Питерского экономического форума МегаФон совершил первый международный видеозвонок в российских сетях 5G. Звонили, что символично, из музея связи им. Попова. Адресатом для звонка выбрали Тимми Уитто, президента Нокиа, находившегося в Хельсинки.

Ранее МегаФон уже тестировал проекты в 5G. Еще в прошлом году оператор вел VR-видеотрансляцию с пяти камер во время матча Россия - Турция (перед стартом ЧМ-2018). Кроме этого, с помощью 5G МегаФон запускал беспилотные автомобили и предоставлял сервис дистанционного УЗИ для российских врачей.

Стандарт 5G отличается значительно более высокой скоростью, что позволяет развивать сервисы, напрямую зависящие от времени задержки сигнала. Это открывает новые, ранее недоступные возможности не только потребителям, но и бизнесу: развитие целого пласта новых продуктов и услуг на российском рынке.

ЦБ отправил в страну вечных депозитов разом два банка: «Взаимодействие» и «Прайм Финанс», занимавших, соответственно, 441 и 360 места по активам в банковской системе.
Обратим внимание, что «Взаимодействие» - один из фигурантов нашего чёрного списка - https://t.me/FatCat18/497 - не забывайте о нем! @fatcat18

Социологи из «Левада-центра» выяснили, что россияне отрицательно относятся к идее дополнительных отчислений с зарплат на негосударственную накопительную пенсию. Так ответили более двух третей опрошенных.

Результаты опроса нас ни разу не удивили. Достаточно вспомнить, как НПФ наживаются (другого слова не подберёшь) на наших пенсионных накоплениях - https://t.me/FatCat18/845.

Но вот вывод Левады о том, что такое отношение россиян «угрожает планам властей реформировать систему пенсионных накоплений», не выдерживает никакой критики. Простите, а когда отношение россиян к какому-нибудь вопросу, тем более, такому острому, как пенсионная система, кого-нибудь волновало? Или нас спросили когда замораживали пенсионные накопления или увеличивали пенсионный возраст? Так что, засунем своё недовольство в тряпочку и будем ждать, что решит начальство. А потом, как миленькие, начнём отчислять столько, сколько скажут и туда, куда укажут. @fatcat18

Помощник президента Андрей Белоусов сыграл в Кота Леопольда. В кулуарах Питерского форума он заявил, что в споре акционеров банка «Восточный» должна победить дружба.

Да уж, с такими друзьями как Артём Аветисян, никаких врагов не надо. Дружит так, что только клочки по закоулочкам.

Но, послушаем ещё господина Белоусова: «Банк сегодня достаточно устойчиво работает, он генерирует большой поток прибыли». Интересно, данными за какой период оперирует помощник президента? По состоянию на 1 мая, Восточка занимает предпоследнее, 464 место по прибыльности в банковской системе. Будем надеяться, что другие советники президента более информированы в своей области. @fatcat18