Про Юань и ЦБ РФ

Чуть больше года назад началась торговая война между USA и Китаем. О ней было заранее объявлено на весь мир.
То, что это событие станет глобальным вызовом для мировой экономики и рынков было понятно уже тогда.
Особенно четко позицию США сформулировал 3 июля 2018г министр торговли W.ROSS: "НЕТ ТОЙ КРАСНОЙ ЧЕРТЫ НА ФОНДОВОМ РЫНКЕ, ПОСЛЕ КОТОРОЙ ИЗМЕНИТСЯ ТОРГОВАЯ ПОЛИТИКА США", т.е администрация Трампа тем самым дала понять всю серьезность своих намерений. https://t.me/FINASCOP/249
Соответственно, Китай становился эпицентром самой большой торговой войны за десятилетия.
Юань же к тому моменту торговался вблизи исторического максимума к доллару, от которого только-только начинал отваливаться под воздействием бегства мирового финансового капитала. Перелом долгосрочного тренда на укрепление китайской валюты был на лицо 👉 https://t.me/FINASCOP/256

4 июля 2018г стало известно, что ЦБ РФ утраивает вложения в юань 😱😱 👉 https://arb.ru/b2b/news/bank_rossii_utroil_vlozheniya_v_yuani-10211045/

Точно помню, как не поверил своим глазам, когда увидел эту новость. Удостоверившись в правильности увиденного сразу написал посты, в которых подробно говорилось о последствиях сия "гениальных" инвестиций:
👉  https://t.me/FINASCOP/257
👉  https://t.me/FINASCOP/297

С тех пор прошло чуть больше года и сегодня USD/CNY = 7.15 !!!  Т.е Юань уже потерял 20% от максимума и примерно столько же ЦБ РФ от своих вложений в китайскую валюту.

Что дальше?

Торговая война была, есть и будет. USA перешли к долгосрочной политике сдерживания Китая, поэтому конфликт обещает быть изнурительным и продолжительным, но с некоторыми перерывами, когда будет казаться, что худшее позади.

В подобных условиях китайцам ничего не останется делать, как все больше и больше смягчать монетарную политику, чем они уже занимаются, что в свою очередь приведет к дальнейшему падению юаня и увеличению убытков ЦБ РФ от "китайских инвестиций".

Сегодня USD/CNY = 8.5 - это далеко, а через год будет самое оно)))
@finascop

Сегодня российский фондовый рынок позади планеты всей, теряя 1.5%.
На, то есть две основные причины:
1) Ребалансировка MSCI EM, вызывает некоторый отток средств из основных российских индексообразущих компаний, которым понизили вес в индексе
2) После выходного дня открылись торги в Лондоне, где ADR на российские компании сразу попали под раздачу из-за отложенных ордеров, которые не были исполнены ранее, когда на рынках царил шухер, вызванный очередным обострением между USA и Китаем.

С очень высокой долей вероятности, уже завтра рынок РФ начнет торговаться в русле общемировых трендов.
@finascop

Рынки сегодня и завтра

Основные игроки в финансовый пинг-понг временно молчат и как следствие этого мировые фондовые рынки перешли в режим ожидания. Понять управляющих можно, ведь начни сейчас активно выстраивать портфель наверх, в любую минуту может прилететь могучий твит Трампа, который все испортит.
Игра на понижение в условиях слабой экономики и торговых войн, конечно, смотрится предпочтительней. Однако и тут есть свои нюансы: во-первых, Трамп в любой момент может снова "зауважать товарища Си", во-вторых, основные центробанки переходят к смягчению монетарной политики, а ЕЦБ и вовсе запускает печатный станок.

Получается, что на чаше весов с одной стороны хромая мировая экономика + торговые войны, а с другой - центробанки со своими печатными станками и другими монетарными инструментами.

Однозначно сейчас сказать о том, что перевесит достаточно трудно. В сентябре, после запуска европейского QE картина станет более понятной, а пока как есть.
@finascop

​​Про Газпром

Похоже, в Газпроме опять что-то намечается. В открытом интересе стоит опцион колл со страйком 23 250 на сумму (внимание) 3 млрд рублей! Страйк 18 сентября, то есть у загадочного смелого трейдера всего 3 недели до экспирации. А завтра Газпром публикует отчётность за 1 полугодие.

Повторю ещё раз: кто-то держит опционы на акции Газпрома на сумму 3 млрд рублей прямо перед отчётностью, и он заработает только если Газпром вырастет выше 232.50 рублей за акцию (сейчас 228). Хеджировать позицию таким размером не имеет смысла, и, учитывая традиционные действия инсайдеров в Газпроме, опционы куплены именно с целью заработать.

Вам не напоминает 13 мая?

@finascop

#реклама

О ценных бумагах.
Вдумчиво. Авторитетно.
Для ценящих своё время.
Без трёпа, новостей и рекламы.

@alfawealth

​​Про Газпром (продолжение)

Миллиардные ставки на рост акций Газпрома, накануне сделанные на опционном рынке нашли свое продолжение и на вечернем Forts. Конечно, "вечерка" очень скромна (в денежном выражении) по сравнению с произошедшим на опционах, тем не менее фьючерсы на Газпром - лидеры роста, в 4 раза обгоняя индекс (MIX)

Пазл складывается......
@finascop

SP500

В четвертый раз за последний месяц потрогали потолок 2940-2950 и начали отваливаться. Судя по всему рынок не готов уходить выше этого уровня без четкого понимания того, что будет происходить в USA - Китай tensions.

Утром об этом 👉https://t.me/FINASCOP/1755

@finascop

​​Сегодня в полночь вступили в силу 15%-ые "трамповские тарифы" на 112млрд$ в отношении китайских товаров поступающих в USA.
Китайский фондовый рынок (Shanghai composite) встречает данное событие на трех недельном максимуме, заранее отыграв негативные последствия торговой войны.
@finascop

​​Dorian

2019г выдался на редкость спокойным с точки зрения ураганной активности в Мексиканском заливе и Атлантики (всего 1 раз была эвакуация персонала с объектов нефтяной инфраструктуры) Однако, спокойствие этого года в настоящий момент прервано ураганом Dorian, который усиливается и набрал уже 3 категорию из 5 возможных. Правда надо сказать, что по данным NHC (главная служба США по наблюдению за ураганами) Dorian уходит в сторону от нефтяных платформ и готовится в начале грядущей недели причинить ущерб Флориде и другим близлежащим штатам, не имеющим отношения к нефтегазовой промышленности USA.
@finascop

Природа злится на USA

Ураган Dorian достиг пятой (максимально возможной) категории и в настоящий момент разносит Багамы.
Скорость ветра превышает 300км/ч😱😱, что близко к рекордным значениям для этого региона.
Далее, по расчетам NHC ураган двинется в сторону Флориды, Северной и Южной Каролин.

Когда речь идет об ураганах в этом регионе мира, то все мониторят этот вопрос на предмет размерности ущерба нефтяным платформам, от функционирования/не функционирования которых зависят цены на нефть.

В данной ситуации угрозы нефтяной инфраструктуре нет, но может появиться более глобальный риск, который сейчас полностью зависит от природы. Если Dorian не сбавит обороты и на скорости 300км/ч обрушится на американские штаты, то будет нанесен существенный урон экономики USA в целом. С одной стороны это приведет к некоторому снижению американского фондового рынка, а с другой - повод для ФРС выполнить требования Трмпа по снижению ставок, не теряя при этом лица.

К настоящему моменту NHC сигнализирует о том, что ураган зацепит выше упомянутые штаты, но насколько глубокое будет проникновение Dorian(а) внутрь материка пока не известно. А это сейчас - самый ключевой вопрос!

Ситуация в развитии....
@finascop

​​Инсайд или долларовая переоценка?

На российском фондовом рынке происходит очень редкое зрелище. Обыкновенные акции Сургутнефтегаза растут на 5% за день и уже около 15% за последние 5 дней. Какой-то внятной информации, проливающей свет на происходящее нет.
И это - не удивительно, т.к Сургутнефтегаз является одной из самых закрытых и непрозрачных компаний на рынке РФ.

В связи с этим остается только догадываться о драйверах столь стремительного взлета котировок и вот что сразу приходит на ум:
1) Переоценка компании, вызванная ростом курса доллара и закреплением его на более высоком уровне нежели в первом полугодии. Сорока миллиардная долларовая кубышка выросла и за ней подтянулись акции. Логично. В этом случае дальнейший потенциал роста бумаг ограничен с текущих уровней и полностью будет зависеть от дальнейшей динамики USD.

2) Переоценка компании, вызванная изменениями внутри компании, о которых пока известно только инсайдерам.
Напомню, Сургут - самая недооцененная бумага российского нефтегазового сектора, которая торгуется даже после текущего выноса на уровнях пятнадцатилетней давности! Безусловно, столь низкая оценка компании получилась не на пустом месте, а как следствие той политики, которую проводит менеджмент. И, если предположить, что грядут какие-то изменения в сторону большей открытости и транспарентности, то это - бомба! При чем сильная бомба, ведь сегодняшняя капитализация Сургута меньше, чем количество кэша на его счетах😱 Т.е открывается бешеный потенциал для роста, измеряемый сотнями процентов.

Возможно есть что-то еще, что поднимает котировки, но и об этом ничего не известно🙈🙈 Это Сургут, детка!

P.S  Пока готовился пост цены еще улетели

​​РТС vs SP500(fut)  День уходящий
Пути разошлись

Это уже стало нормой, что когда в USA выходной на российском рынке, в условиях низкой ликвидности начинают происходить шальные движения. Сегодняшний день тому ярчайшее доказательство. Нет, на самом деле не совсем так, сегодня было очень направленное движение по всему спектру основных бумаг, а по классике должно быть больше хаотичности и разнонаправленности.
Вообще, сегодняшний день напоминал времена инвестиционного бума, только не понятно с чего вдруг образовавшегося. Нефть снижалась, другие рынки торговались нейтрально, фьючерс на SP500 хоть и не был в полной мере ликвидным, но все - таки тоже просел на 0.9%.
В целом между рынками получилось расхождение, которое с высокой вероятностью будет завтра схлопываться, если только не произойдет, чего -то уж совсем феерического в Сургутнефтегазе и Норильском Никеле.
@finascop

Осведомленные источники сообщают, что в некоторых брокерских компаниях в настоящий момент риск-менеджеры трудятся в поте лица, закрывая короткие позиции (short) в акциях Сургутнефтегаза.
@finascop

​​IMOEX vs Нефть в рублях

Нефть снижается (57.7$) , доллар подрастает, но вяло. Нефть в рублях проседает и подходит близко к минимумам года, в это же самое время IMOEX отрос близко к max года. Очередное расхождение этого года, которое, как и все предыдущие схлопнется. Вопрос лишь времени. Не может долго продолжаться ситуация, когда рынок растет, в то время как его основной драйвер падает😱
@finascop

IPO Saudi Aramco

Накануне вечером стало известно, что саудовская государственная нефтяная компания Saudi Aramco намерена выбрать организаторов IPO уже на этой неделе.
Эта новость - сильный поддерживающий фактор для нефтяных котировок. Сложно себе представить, что саудиты, удерживающие через соглашение ОПЕК+ последние два года цены на нефть выше 60$ допустят их падение к моменту начала IPO Saudi Aramco.
Соответственно, любую просадку рынка ниже 60$ теперь можно рассматривать как краткосрочное явление, которое с высокой долей вероятности так или иначе будет устранено к дню IPO SA
@finascop


https://t.me/markettwits/49969

Brexit

Палата общин решила обязать правительство Джонсона отсрочить Brexit до 31 января 2020г - reuters
Ранее рухнувший ниже 1.2 фунт несколько отскочил.

Порядком осточертевший сериал "Brexit" продолжается, постепенно превращаясь в "Санту Барбару"😱
@finascop

Прошлое и настоящее


Легендарный биржевой деятель Джесси Ливермор более 100 лет назад: "действия инсайдеров всегда объясняются широкой публике проделками спекулянтов"

Генеральный директор Сургутнефтегаза В.Л.Богданов сегодня: "Рост стоимости акций Сургутнефтегаза был вызван действиями спекулянтов"

😂😂😂😂😂😂😂😂😂
@finascop

Рынки. Перспектива на ближайшие две недели.

За последние полторы недели практически все фондовые рынки в мире отыграли потери и взлетели обратно к max или около того. Причины взлета все те же, что и раньше: временно улучшились tensions между Китаем и USA + повсеместное смягчение (или его ожидание) монетарной политики со стороны основных центробанков.

Что дальше?

До квартальной экспирации, которая ожидается по всему миру остается пару недель. И как показывает опыт предыдущих кварталов, та диспозиция, которая складывается на рынке незадолго до экспирации уже существенно не меняется до ее завершения. Так было в июне, марте и в знаменитом декабре 2018г, когда зародился текущий бычий рынок.

Если не произойдет ну прямо уж чего-то из ряда вон выходящего, то высоко вероятно, что и на сей раз все будет как обычно.
@finascop