​​Kinnate хорошо открылась

KNTE торгуется в моменте по 42.8
Ну а позицию исполнили по 20 долларов, более 110 процентов рост.

На следующей неделе должны размещаться:
Airbnb Inc. - всемирно известная платформа для аренды жилья.

C3.ai - предлагают использовать "искусственный интеллект как услугу" для компаний.

DoorDash - доставка еды и логистические услуги.

IPO C3. ai

Индустрия искусственного интеллекта бурно развивается: применения в ретейле, финансовом секторе, здравохранении, телекоммуникациях и во многих других отраслях экономики.

С3. ai предлагает решения на основе AI для ускорения цифровой трансформации компаний и улучшения метрик бизнеса. Предлагаемые услуги: разработка и внедрение приложений искусственного интеллекта, использование собственного приложения без программирования дата аналитиками для создания и тренировки моделей машинного обучения. Кроме того, очень важное направление бизнеса – обработка данных интернета вещей (IOT).  

Выручка: за 12 месяцев  - $156.7 млн.
Рынок: Мировой рынок оценивается в 174 млрд. долларов. в 2020, ожидается рост до 271 млрд. к 2024 году.
Андеррайтеры: Morgan Stanley, J.P. Morgan, BofA Securities, Deutsche Bank Securities, Needham and Co.
Риски: высокие.

Из плюсов:
»перспективное и очень актуальное направление бизнеса;
»много крупных и именитых корпоративных клиентов;
»рост рынка;

Минусы:
»замедление роста выручки в последнем квартале 2020 (но рост год к году составил 71%);
»высокая стоимость компании.
Капитализация: $3.1 млрд.;
Диапазон цен размещения: $31-34.
Объем размещения: 15.5 млн.
Дата приема заявок: до 07.12.20 19-00.

🛒3x IPO

В эту среду начнут торговаться DoorDash, Airbnb и C3 ai.

DoorDash выглядит не очень привлекательной для инвестирования. Компания занимается доставкой еды в США и получила определенные преимущества в пандемию. Значительный рост выручки за последний год, безусловно, привлекает внимание, но готов ли я инвестировать в компанию с капитализацией в 25.412 млрд.? (по средней цене диапазона размещения 80$). - Нет

Airbnb Inc. с ее великолепной идеей поиска аренды частного жилья по всему миру, наоборот, значительно пострадала от кризиса: во 2м квартале 2020 бронирование снизилось на 67% год к году, а выручка за 9 мес 2020 – на 32%. Airbnb - известный бренд с весомой поддержкой крупных венчурных инвесторов: в разгар кризиса компания сумела привлечь раунд в 2 млрд. долларов. Вероятно, компания сможет выбраться из кризиса и снова забраться на вершину успеха. Однако сейчас, есть сомнения в целесообразности инвестирования в моменте. Как вариант, можно проинвестировать уже в вышедшую на рынок акцию.

Заявки до сегодняшнего вечера.

Как мы уже знаем – даже «палка» на рынке США может выстрелить. В том смысле, что выглядящие переоцененными компании растут на большое количество процентов. Так что решать вам, стоит ли участвовать в этих громких IPO.

​​IPO Certara

Только что разблокировались деньги после успешно открывшейся IPO C3. ai (⚡️+139% в моменте)

Поэтому сразу подаю заявку в новое IPO Certara, которая предлагает для фарм компаний платформу для ускоренной разработки лекарств.

График открывшейся С3 прилагаю.

​​♨️IPO Frenzy

Многие из вас участвуют в IPO и видят, что творится в последнее время на рынке. По мне, так что-то близкое к знаменитой голландской тюльпаноминии 17-го века.

Меня озадачивает, как рынок оценивает компании (да, классные, да, перспективные и растущие) в такие огромные деньги.

Snowflake Inc. (SNOW): капитализация – $85.86 миллиардов, выручка 489,3 миллиона. P/S= 175.48

Palantir Technologies(PLTR): капитализация – $47.74 миллиарда, выручка 999,9 миллиона. P/S= 47.75

Tesla - уж разогнанная бумага со своим P/S 20.33, выручка 28.18 млрд. нервно курит в сторонке – по сравнению с Ford, например (выручка 130 миллиардов, P/S 0.27 !!!).

Airbnb вообще в кризис пострадала и выручка уменьшилась по сравнению с 2019м годом, а выросла в первые дни торгов на 104.78%

DoorDash (DASH): капитализация $50.11 миллиардов, выручка 2.21  миллиарда. P/S= 22.63 Вот уж инновационная и продвинутая компания… занимается доставкой… 71.57% с открытия.

😎Я к чему, собственно. Не теряйте голову, неизвестно, сколько такое продлится. Увидев дикие проценты по итогам 3 месяцев инвестирования в IPO, всегда подразумевайте, что что-то может пойти не так, как раньше.
Например, вместо аллокации 0-10%, к которой все уже привыкли, вам дадут аллокацию 50% и бумага провалится по итогам торгов.

И да, вижу все это и инвестирую)). Если кто еще не решился, пишите в личку, расскажу что и как.

🌀3х IPO

Сегодня вечером заканчивается срок подачи заявок на 3 размещения, достойных внимания.

BioAtla Inc (BCAB) занимается лечением раковых заболеваний, в том числе с помощью антител, которые активны именно в самой опухоли и перестают быть активными в иной среде. Таким образом, вред организму заметно уменьшается от лечения: на здоровые клетки разрабатываемые токсины оказывают меньшее воздействие. Адекватная капитализация в 496 млн.

ContextLogic Inc (WISH) – глобальная онлайн площадка для продажи товаров с прицелом на аудиторию, не готовую переплачивать. Темпы роста выручки за 9 месяцев 2020го – 32%, выручка за последние 12 месяцев $2.3B показатель P/S около 6х при капитализации в 14 миллиардов.  так что компания имеет перспективу, на мой взгляд. Что еще привлекает, ContextLogic активно работает с новыми технологиями – big data, машинное обучение и AI.

Еще одно IPO – Upstart – платформа кредитования, активно использующая искусственный интеллект для рассмотрения заявок. То есть компания собирает и обрабатывает огромное количество информации о заемщике и другой информации, влияющей на вероятность дефолта по кредиту. И все это в основном происходит в автоматическом режиме. Что позволяет принимать более взвешенные решения и быть конкурентоспособным по цене. Капитализация 1.521B.

Риски при инвестировании во все эти компании высокие. Всем удачи.

​​Текущие новости

🔸По нефти вышли данные в США:
Прогноз был: уменьшение на 1.937М, а по факту еще большее уменьшение - на 3.135М.

🔸Еще сегодня очень важная информация выйдет в 22-00 по мск. Решение по процентной ставке США, а также заявления FOMC (Federal Open Market Committee – комитет Фед. Резерва США)

🔸Вот-вот должны открыть торги по акциям, во все я инвестировал:
Upstart (UPST)
BioAtla Inc (BCAB)
ContextLogic Inc (WISH)

🤖Торговые алгоритмы

Мой партнер, которой уже давно занимается развитием алгоритмической торговли предлагает
бесплатный 3-х месячный доступ к советнику PIAdviser, это реальная и редкая возможность, на мой взгляд.
(https://www.i-tt.ru/products/personal-investment-adviser)

Также предлагается тестовый доступ к биржевому роботу Octopus Trader (https://octopus-trader.ru/) + персональная презентация + ответы на вопросы. Но есть ряд условий для предоставления доступа:
1) вы уже имеете опыт самостоятельной торговли минимум 3-4 месяца; 2) у вас есть опыт использования терминала Quik; 3) вы обладаете общими знаниями технического анализа.

После персональной презентации (обучения) через Skype с демонстрацией экрана, робота Octopus Trader предоставляется в тестовый доступ.

Если есть заинтересованность, пишите мне.

​​Новости Амазона

🚘Крупные технологические компании давно имеют тенденцию двигаться в ниши и сферы бизнесы, где их совсем не ждали.
Так, например, компания Zoox, которая в начале этого года была приобретена Amazon, представила электрическое автономное роботакси. Автомобиль исполнен в форме куба, загружен датчиками, без рулевого колеса и люком на крыше, способный перевозить четырех человек со скоростью до 75 миль в час. Автомобиль может двигаться в двух направлениях и имеет рулевое управление всеми четырьмя колесами, функция, которые, по словам Zoox, позволяет ему маневрировать в ограниченном пространстве. Такси имеет четырехместную симметричную конфигурацию сидений лицом к лицу, оснащен аккумулятором на 133 киловатт-часа, который, позволяет ему работать до 16 часов непрерывной работы без подзарядки.

👕И вот еще одна фишечка уже по другой теме: Amazon предлагает покупателям возможность создавать индивидуальную одежду с помощью новой услуги « Made for You», которая позволяет создавать футболки по своим точным размерам. Но в отличие от некоторых компаний, которые используют мобильные технологии для сканирования и измерения вашего тела из приложения, сервис Amazon требует, чтобы пользователи предоставили компании свой рост, вес, телосложение и две своих фотографии. После того, как пользователи предоставят свои данные, они могут выбрать один из восьми цветовых решений, а также предпочтительную длину рукавов, вырез и ткани. Изготовленные на заказ футболки стоят 25 $ и доступны для всех клиентов Amazon в США.
Это первые шаги на пути создания индивидуальной одежды лично «под вас», и рынок здесь огромен.

Подобные новости и движения компании в сторону инноваций отчасти и дают такие высокие финансовые мультипликаторы вроде P/E 94.77 . Про капитализацию вообще молчу (1.615 триллиона).. бьются с Microsoft за 2е место в мире после Apple.

​​Будьте внимательны!

Американские индексы снижаются, нефть также падает. Одна из возможных причин - это обнаруженный в Англии новый более заразный штамм коронавируса, который предположительно уже мигрировал во многие страны.

Более 20 стран закрыли авиасообщение с Великобританией. Россия также ограничивает полеты с полуночи 22 декабря.

Еще вопрос, насколько изготавливающиеся вакцины будут работать против новой мутации короны.

Если вы загружены лонгами, будьте осторожны, я бы поостерегся сейчас покупать на небольших просадках даже хорошие, трендовые бумаги. Ну уж если сильно упадут, тогда уже и решать.

Также не забывайте про возможность диверсифицировать свой портфель шортовыми позициями благо на СПб бирже по ликвидным бумагам они есть.

​​Статистические данные

Инвестируя активно в акции и финансовые  инструменты, имеет смысл понимать какие тенденции преобладают в экономике в это непростое время.

🔸В США число первичных заявок на получение пособий по безработице составило 803 тысячи (это данные за прошлую неделю), это число уменьшилось на 88 000, что выглядит позитивно.
🔸С увеличением стоимости нефти общее количество буровых установок увеличилось до 348, увеличившись на 2 с прошлого раза.

🔸Продажи нового жилья в США - 841 000, что ниже прогноза аналитиков. Но по сравнению с декабрем 2019 года (697К),  цифра значительно больше. Похоже, люди, как и в РФ, побежали скупать жилье в кризис. Ну те, у кого припасены деньги. Небезосновательно предположив, что при накачке экономики свеженапечатанными долларами цены на активы могут расти.

🔸Ну и напоследок: международные резервы ЦБ РФ (в долларах) увеличились с последней публикации и составили 593.6 миллиардов.

Оптимизация налогов

Пост для тех, кто в плюсе по доходам от инвестирования за текущий год.
Чтобы уменьшить налог с прибыли абсолютно легальным способом, вы можете зафиксировать ваши убыточные позиции (шорт и лонг) и сразу же взять те же позиции, то есть перезайти. Да, тут идет потеря на комиссиях брокера и биржи, но, фиксируя убыточные позиции, вы уменьшаете налогооблагаемую базу - для тех у кого есть прибыль, конечно.

Например, Михаил заработал доход в 10 000 долларов по итогам года и у него висят 2 позиции с отрицательным нереализованным доходом в 2000. Если он не закроет позиции, то заплатит 10000 х 0,13 = 1300 долларов налогов. А если зафиксирует убыток и перезайдет, то уже 8000  х 0,13 = 1040 долларов (и про комиссию брокера не забудьте).

Почему сегодня? Расчеты T+2 - то есть вы перестаете быть  собственником бумаг через 2 дня по отчету депозитария, а новый год уже скоро.

​​♈️Что я жду от 2021 года, касаемо инвестиций

По рынку США жду продолжения поддержки экономики с помощью количественного смягчения (напечатают еще долларов). Для всех нас это означает, что долларов станет больше, а их ценность со временем может уменьшиться. Но на активы в этой связи будет оказываться давление к повышению – я говорю про акции и производные финансовые инструменты -это один из влияющих факторов на стоимость.  

Что касается движения цен, более вероятным вариантом будет движение вверх либо флэт с широким диапазоном. Движение вниз возможно, но менее вероятно. Ну и не такое, как было в марте 2020, если ничего критичного не случится в мире.

В целом я рассчитываю на продолжение истории с IPO, всплеском активности криптовалют и повышенным интересом к новым типам привлечения капитала для стартапов. По последнему пункту, предположу повышенную активность на фондовом рынке США с так называемыми ‘’shell companies’’.  Если простыми словами – компания 1 выходит на биржу, имея только юридическую структуру и капитал, с целью проинвестировать, поглотить или слиться (merge) со стартапом/компанией 2. Таким образом получается уже торгующаяся на фондовом рынке профинансированная для развития компания.

2021 год предоставит много возможностей для инвестирования. Всем успешного года!

2х IPO

Сегодня вечером заканчивается срок подачи заявок на 2 размещения биофарм компаний.
Cullinan Management (Cullinan Oncology) (CGEM) и Gracell Biotechnologies.

Первый вариант мне более интересен: у компании есть препарат для лечения рака (фаза 1/2а) и 6 доклинических кандидатов и программ лечения раковых заболеваний.

Капитализация: $681 млн.
Диапазон цен размещения: $17-19.
Объем размещения: 8.3 млн.
Андеррайтеры: Morgan Stanley, SVB Leerink, Evercore ISI.
Риски: высокие.
Дата приема заявок: до 06.01.21 19-00.

Итог: инвестирую в Cullinan Oncology.

IPO Poshmark

Компания близкая по бизнес-модели Avito только на американском рынке проводит первичное размещение. Веб платформа Poshmark для продажи различных вещей (в том числе подержанных) на 30 сентября 2020 года имела 31.7 млн. активных пользователей и 4.5 млн. продавцов.

За свою историю существования с 2011 компания привлекла $193 млн. от Menlo Ventures, Mayfield, GGV Capital, Inventus Capital и Anderson Investments Pte.
Выручка: за 9 месяцев 2020 года - $193 млн. За 2019 год – 205 млн.
Прибыль за 9 месяцев 2020 года + $21 млн.
Конкуренты: Amazon, eBay, Etsy, Facebook, Mercari, Shopify, TJMaxx и Walmart и другие.
Андеррайтеры: Morgan Stanley/ Goldman Sachs/ Barclays
Риски: средние.
Капитализация: $ 2.7 млрд. по средней цене диапазона размещения;
Диапазон цен размещения: $35-39.
Объем размещения: 6.6 млн.
Дата: торги 14 января, заявки принимаются до вечера 12 января

Итог: буду участвовать в данном размещении.

​​США снова спасается?

💸Новый план по спасению экономики на 1.9 триллионов долларов звучит из уст Байдена.

Одна из мер – выделение дополнительных 1400 долларов американцам.
А теперь давайте посмотрим на рост денежной массы M1 и оценим последствия для нас с вами.

Денег стало сильно больше (я про США), а товаров и услуг, спроса сильно больше не становится. Что это будет означать? Конечно, это зависит от многих факторов, но покупательная способность долларов со временем будет уменьшатся. А активы и товары, вероятно, будут расти в цене.
Так что доллары под подушкой – не самая разумная стратегия сейчас.
Денежная масса в других странах также увеличивается и в других странах, но не такими темпами, как в США.

IPO Mytheresa

Глобальный онлайн магазин люксовых брендов выходит на первичное размещение.
Акцент делается на тщательно отобранные вещи для состоятельных покупателей.

🔹Увеличение на 21.7% число активных клиентов с 2019 по 20й год до 486000;
🔹растущий онлайн рынок роскоши: по данным аналитиков ожидается рост до более 100 млрд. евро к 2025 году;
🔹средний чек около 600 евро.

Выручка: за 3 месяца 2021 фин. года - $126 млн. За 2019 год – 449 млн.
Риски: средние.
Капитализация: $ 1493 млн. по средней цене диапазона размещения;
Диапазон цен размещения: $16-18.
Объем размещения: 15.6 млн.

Дата заявки: до сегодняшнего вечера

PS Обратите внимание! У компании UnitedTraders сейчас сложности с переводами и выводами. Вывод денег - по сообщениям компании - доступен через их криптобиржу UTEX, но это для многих неудобно. Обещают починить вывод к концу января. Но лучше информацию об этом читать на сайте (телеграм канале) самой компании.

​​Mytheresa открылась

В неплохом плюсе торгуется акция IPO MYTE, о которой на днях вам рассказывал.
В моменте +28%, будем надеяться, на этом не остановится.

Вообще интернет площадки/платформы сейчас в фаворе. Но не стоит обольщаться, что так будет всегда. Можно вспомнить бум доткомов, который в 2001 году значительно скорректировал представления инвесторов о рыночной стоимости IT активов.

Тем не менее, по моим представлениям в краткосрочной перспективе тренд продолжится.

🚘Будущее автотранспорта  

В настоящее время происходят глобальные преобразования: автономные транспортные средства производятся и испытываются почти всеми известными и многими новыми автопроизводителями. Несомненно, автономные транспортные средства улучшат качество нашей жизни по многим параметрам. Не желают оставаться в стороне и небезызвестные IT гиганты.

Microsoft стала инвестором Cruise, компании по производству автономных транспортных средств, которая приближается к коммерциализации своей технологии. Cruise привлекла 2 млрд. $ в рамках нового раунда акционерного капитала, в результате чего его оценка поднялась до 30 млрд. $. GM, Honda и другие институциональные инвесторы также вложили в Cruise.

В рамках долгосрочного стратегического партнерства Cruise будет использовать Azure, платформу облачных и периферийных вычислений Microsoft, для своей еще не запущенной службы автономного вызова транспортных средств. Любая компания, занимающаяся автономными транспортными средствами, стремящаяся к коммерциализации, нуждается в надежной платформе облачных вычислений. Эксплуатационный парк беспилотных автомобилей, которые будут перевозить людей, генерирует огромный объем данных, что делает облачные услуги одной из самых больших статей затрат.
Партнерство Cruise с Microsoft нацелено на обеспечение преимуществ для обеих компаний. Cruise сможет зафиксировать более низкие цены на облачные сервисы, а Microsoft сможет протестировать некоторые из своих передовых систем, которые могут обрабатывать рабочие нагрузки, необходимые для внедрения машинного обучения и робототехники.


Недавно Hyundai Motor подтвердила факт ведения переговоров с Apple в сфере разработки автономных технологий. Компании планируют к марту подписать партнёрское соглашение о совместной разработке автономного электромобиля, который будет производиться в США. В планах было озвучено уже в 2024 г. выпустить 100 тыс. электромобилей, в конечном итоге достигнув производительности 400 тыс. единиц в год.
Сразу после публикации Hyundai Motor выпустил заявление, в котором удалены упоминания Apple. Компания Apple стремится окутать тайной свои замыслы относительно электромобиля.

Все говорит о том, что нас ожидает интересное будущее, и мы воочию сможем наблюдать результаты этих разработок. Я считаю, что новые тренды уже придают дополнительный импульс к росту стоимости акций автомобильных компаний и инвестирующих в это направление IT гигантов.

​​SP500 показывает слабость

В моменте график рисует падение на основных американских индексах. С учетом пятницы, я уменьшаю длинные позиции.

🔹В целом ситуация пока не выглядит пессимистично. Но достаточно давно уже не было хорошего отката. Назрел ли он сейчас - сложно сказать. Проактивные действия нужны для снижения рисков.

🔹Ситуация с компанией Gamestop (тикер GME), похоже, продолжается. Сейчас цена 369 долларов, а в августе - 4 доллара (немного округляя, 9100% за это время) . Это наука для тех, кто шортает акции сильно выросшие в цене. Вот тут много людей полегло с шортами.